Geum.ru

Программа Для студентов 3-го курса специальности «Мировая экономика»

Вид материалаПрограмма

Содержание


I. организационно-методический раздел
Место курса
Требования к уровню освоения курса
Ii. содержание курса
2. Эволюция мировой валютной системы.
3. Золото в мировой валютной системе
4. Валютный курс в мировой валютной системе.
5. Валютные операции.
6. Валютная политика.
7. Международные кредитные операции.
8. Международные расчеты.
9. Платежный баланс.
1. Темп инфляции в стране
3. Национальные % ставки по сравнению со ставками в странах-партнерах
6. Спекулятивные валютные операции
К юаню (Китай)
Дополнительная литература
Дополнительная литература
Iii. распределение часов курса по темам и видам работ
Название темы
...
Полное содержание
Подобный материал:
  1   2   3   4




Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования


ТОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ


МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФАКУЛЬТЕТ УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра экономики


УТВЕРЖДАЮ

Декан международного факультета управления

___________________Тарасенко Ф.П.

‘‘_____’’________________20_____г.


Международные валютно-кредитные отношения


Рабочая программа

Для студентов 3-го курса специальности «Мировая экономика»


Направление 521600 –Экономика

Специальность 060600 – Мировая экономика


Статус дисциплины:

специальная дисциплина


Томск

2010


Одобрено кафедрой экономики

Протокол №___ от ”____”_____________ 2010 г.

Зав. кафедрой, доцент _______________ Шимширт Н.Д.


Рекомендовано методическим советом международного факультета управления

Председатель методического совета ______________________ Н.М.Карпова

”____”_____________ 2010 г.


Рабочая программа по курсу «Международные валютно-кредитные отношения» составлена в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта по направлению 521600 – Экономика.

Общий объем курса 100 часов. Из них: лекции – 26 ч., семинарские занятия – 24 ч., консультации – 4 ч., самостоятельная работа студентов – 46 ч. Одна контрольная работа. Экзамен по итогам семестра.


Составители:

Андреева Наталья Викторовна – ст.преподаватель кафедры экономики.


Рецензент:

Шимширт Наталья Дмитриевна - доцент кафедры экономики

^ I. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ


Цель курса «Международные валютно-кредитные отношения» - сформировать знание истории создания и развития валютной и кредитной систем, основ функционирования и структуры мировой валютно-кредитной системы с последующим использованием полученных знаний при изучении новых дисциплин и проведении научных исследований.

Учебная задача курса: формирование у студентов знаний:
  • Истории формирования и развития валютно-кредитных отношений;
  • Закономерностей функционирования и формирования валютных отношений
  • Сущность и формы международных кредитных отношений;
  • Сущности и форм международных расчетов;
  • Значение и формирование статей платежного баланса страны;
  • Структуры и основ функционирования международных валютно-финансовых рынков;
  • Логики развития валютных союзов в регионах мира;
  • Структуры и основ функционирования основных валютно-кредитных организаций;
  • Направлений и перспектив развития современных валютно-кредитных отношений.

^ Место курса

Входит в блок специальных дисциплин, обеспечивает знание логики развития и функционирования валютно-кредитных процессов в мировой экономике.

^ Требования к уровню освоения курса:

Студент должен знать:
    • Основы возникновения и логику развития современной валютно-кредитной системы;
    • Структуру, характеристику, факторы изменения и развития элементов валютно-кредитной системы;
    • Эволюцию, структуру и современную роль рынка золота в мировой экономики;
    • Природу валютного курса и его роль в мировой экономике;
    • Особенности осуществления и структуру валютных операций;
    • Сущность, структуру и эволюцию роли валютной политики;
    • Значение, систему и основные элементы международных кредитных отношений;
    • Основные виды и способы страхования рисков в валютно-кредитных отношениях;
    • Структуру и особенности осуществления международных расчетов;
    • Структуру и роль платежного баланса;
    • Правила функционирования и структуру мировых валютно-кредитных рынков;
    • Историю, значение и современные направления развития валютных региональных объединений в мировой экономике;
    • Причины возникновения, цели функционирования, структуру и эволюцию роли международных валютно-кредитных институтов.

Студент должен уметь:
    • Определять валютные курсы и конвертировать валюты;
    • Анализировать последствия различных экономических событий для изменения валютно-кредитных отношений и составляющих их элементов, а также для рынка золота;
    • Определять какую валютно-кредитную операцию с учетом сложившейся конъюнктуры осуществить в данной ситуации и прогнозировать ее последствия;
    • Каким образом заключается та или иная валютно-кредитная сделка и что необходимо и важно учитывать при ее заключении;
    • Какие инструменты использует государство в реализации валютно-кредитной политики, логику и последствия их применения;
    • Каким образом, и в каких случаях необходимо страховать валютно-кредитные операции;
    • Выбрать и реализовать оптимальную форму международных расчетов;
    • Анализировать статьи платежного баланса.

^ II. СОДЕРЖАНИЕ КУРСА

1. Мировая валютная система

Понятие, функции, типы и структура мировой валютной системы, ее элементы и основы функционирования. Классификация валют, конвертируемость, режимы валютного курса, понятие и структура международной валютной ликвидности, международного валютного рынка и т.д.

^ 2. Эволюция мировой валютной системы.

Основы и причины возникновения, логика развития, структура и причины изменения роли в мировой валютной системе Парижской, Генуэзской, Бреттон-Вудской валютных систем. Структура, основы функционирования, эволюция и перспективы развития Ямайской валютной системы.

^ 3. Золото в мировой валютной системе

История функционирования золота в мировой валютно-кредитной системе. Роль и участие золота в современных валютно-кредитных отношениях. Источники спроса и предложения золота. Основы ценообразования на рынке золота и факторы валяющие на цену золота. Формы золота в обращении. Виды операций с золотом. Организационная структура и виды рынков золота.

^ 4. Валютный курс в мировой валютной системе.

Понятие и роль в мировой валютной системе, виды и классификации валютных курсов. Направления использования валютных курсов в мировой валютно-кредитной системе. Понятие и способы котировки валют, понятие и правила расчета кросс-курса. Равновесный валютный курс. Основные теории валютного курса. Факторы, влияющие на валютные курсы.

^ 5. Валютные операции.

Понятие, эволюция использования и особенности осуществления валютных операций. Операции «спот». Срочные валютные операции. Валютные опционы. Операции «своп». Арбитражные валютные операции. Валютные операции центральных банков.

^ 6. Валютная политика.

Понятие, цели, задачи, институциональная структура валютной политики. Классификация форм валютной политики – причины использования, инструменты и особенности влияния на валютную сферу.

^ 7. Международные кредитные операции.

Понятие, сущность, функции и принципы международного кредита. Роль в мировой экономике. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита. Фомы и классификации международного кредита. Лизинг. Факторинг. Форфетирование.

^ 8. Международные расчеты.

Понятие и особенности осуществления международных расчетов. Валютно-платежные и финансовые условия внешнеэкономических сделок. Формы международных расчетов: инкассо, аккредитив, банковский перевод и др. Валютные клиринги.

^ 9. Платежный баланс.

Понятие платежного баланса, структура, источники информации и принципы классификации. Особенности учета информации в платежном балансе. Структура и особенности учета операций по счету текущих операций. Структура и особенности учета операций по счету финансовых и капитальных операций. Сальдо ПБ и источники его финансирования. Факторы, влияющие на ПБ. Методы регулирования ПБ.

Планы семинарских занятий.

План семинарского занятия № 1. Мировая валютная система
  1. Понятие валюты
  2. Классификации видов валют
  3. Конвертируемость валюты
  4. Понятие и типы валютной системы
  5. Функции валютной системы
  6. Структура валютной системы
  7. Элементы мировой валютной системы
  8. Валютный паритет
  9. Режим валютного курса

Литература
  1. Гриффин Р., Пастей М. Международный бизнес. 4-е изд. / Пер. с англ. под ред. А.Г. Медведева. – СПб.: Питер, 2006. – 1088 с., гл. 7, с. 323-350, гл. 8, с. 378-381
  2. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч.II. Международная макроэкономика:.– М.: Междунар.отношения, 1999. – 488 с. Том 2. Гл. 1, с. 17-27
  3. Международные валютно-кредитные и финансовые отношении: Учебник/Под ред. Л.Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 576 с.: ил. Гл. 1, 2.1. с.2-25, 26-35
  4. Международные экономически отношения: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / [В.Е. Рыбалкин и др.]; под ред. В.Е. Рыбалкина. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 591 с., гл. 22, п. 22.1., с. 394-397

Дополнительная литература

Шахматов, А. В. Международная ликвидность Индии: принципиальный сдвиг // Восток. 2004 . № 6 . С. 76-89:

План семинарского занятия № 2 Эволюция МВС
  1. Понятие кризиса мировой валютной системы (МВС)
  2. Формирование первой МВС и ее структурные принципы
  3. Парижская и Генуэзская ВС: общее и особенное
  4. Золотые точки и золотой паритет
  5. Особенности мирового валютного кризиса 1929-1936 гг.
  6. Бреттон-Вудская ВС: структурные принципы, причины кризиса
  7. Ямайская ВС: структурные принципы. Когда кризис?
  8. Сравнительная характеристика Бреттон-Вудской и Ямайской ВС
  9. Сравнительная характеристика Европейской и Ямайской ВС
  10. Особенности Европейского экономического и валютного союза
  11. Механизм валютных курсов в Европейской валютной системе (ЕВС), перспективы евро
  12. Положение развивающихся стран в МВС

Задания

1. Определите золотые точки ввоза и вывоза GBP и ответьте на вопрос, как будут вести себя экономические агенты, и каковы будут экономические последствия, если рыночный курс фунта составит:

1) 25 FRF 2) 26 FRF?

Курс GDP по золотому паритету равен 25,22 FRF. Транспортные и страховые расходы на пересылку золота между Францией и Великобританией составляют 0,03 FRF на 1 фунт ст.

2. Как с точки зрения золотого стандарта будет вести себя экономика страны:

1) с отрицательным сальдо ПБ? 2) с положительным сальдо ПБ?

3. 1 USD=1,50463 г чистого золота. Сколько составит монетный паритет фунта к доллару?

Литература
  1. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч.II. Международная макроэкономика:.– М.: Междунар.отношения, 1999. – 488 с. Том 2. Гл. 1, с. 27-36
  2. Международные валютно-кредитные и финансовые отношении: Учебник/Под ред. Л.Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 576 с.: ил. Гл. 3. с.56-108
  3. Международные экономически отношения: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / [В.Е. Рыбалкин и др.]; под ред. В.Е. Рыбалкина. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 591 с., гл. 22, п. 22.2., с. 397-402
  4. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник в 2-х ч./под ред.чл.-корр.РАН, д-ра экон.наук, проф. Р.И. Хасбулатова. – М.: Гардарики, 2006, гл. 20, с. 531-561

Дополнительная литература

Обухов, Н. Уроки Бреттон-Вудской валютно-финансовой системы // Экономист. 2008. № 11. С. 84-92

План семинарского занятия № 3. Золото в МВС
  1. История функционирования золота в МВС
  2. Роль и участие золота в современных международных валютных отношениях
  3. Официальные золотые резервы стран мира
  4. Мировой рынок золота: понятие, структура, особенности функционирования
  5. Источники спроса и предложения на мировом рынке золота (в т.ч. по странам)
  6. Цена золота: особенности и факторы формирования
  7. Формы золота в обращении
  8. Операции с золотом
  9. Виды рынков золота

Литература
  1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношении: Учебник/Под ред. Л.Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 576 с.: ил. Гл. 2, п. 2.2. с.35-39, гл. 8, п. 8.4., с. 350-357
  2. Официальный сайт Всемирного золотого совета (World Gold Council) [Электронный ресурс]. Режим доступа: org, свободный

Дополнительная литература
  1. Коробейников А. Ф. Укрепление минерально-сырьевой базы промышленности благородных металлов Сибири // Известия Томского политехнического университета. 2009 . Т. 314, № 1 . С. 84-92.
  2. Самсонов, Н. Ю. Техногенные запасы золота - альтернатива росту золотодобычи / Н. Ю. Самсонов // ЭКО. 2008 . № 8 (410) . С. 61-74

План семинарского занятия № 4-5. Валютный курс в МВС
  1. Валютный курс: понятие, сущность, определяющие факторы
  2. Конвертируемость валюты
  3. Реальный и эффективный валютный курс
  4. Как макроэкономические показатели (в т.ч. цены на сырье) влияют на валютный курс и, наоборот? Приведите пример.
  5. Как влияют изменения валютного курса на участников МЭО?
  6. Что такое валютный демпинг?
  7. Каковы основные направления западных теорий валютного курса?
  8. Влияние валютного курса на эффективность экономики, ее конкурентоспособность и развитие
  9. Валютные курсы мировых валют: доллар, евро.
  10. Место рубля в мировой валютной системе

Задания
  1. Девальвация снижает международную стоимость накопленного национального богатства, реальную стоимость национальных финансовых активов и реальную зарплату. В результате совокупный спрос в экономике снижается. Но, с другой стороны, девальвация расширяет совокупное предложение. Опишите, как это происходит, в каком случае, на каком временном отрезке?
  2. Курсы следующих валют по состоянию на два конкретных дня 2008 г. характеризовались следующими параметрами (в единицах национальной валюты за 1 долл. США):

Валюта
25.04.08
26.04.08

1. Евро
0,7371
0,7329

2. Канадский доллар
1,1225
1,1212

3. Российский рубль
25,7760
25,6948

4. Сингапурский доллар
1,5123
1,5123

5. Китайский юань
7,7274
7,7200

Приведите соответствующие коды валют и, используя любую компьютерную программу электронной таблицы, выполните следующие задания:

а) рассчитайте прямую котировку каждой валюты на 26 апреля;

б) определите, курс каких валют вырос;

в) определите, курс каких валют упал;

г) рассчитайте, на сколько процентов и в какую сторону изменился курс рубля и остальных валют;

д) рассчитайте кросс-курс каждой валюты к рублю.
  1. Определите факторы, влияющие на курс национальной валюты:

А) в сторону повышение курса валюты

Б) в сторону понижения курса валюты

^ 1. Темп инфляции в стране:

а) ниже, чем в странах-партнерах, б) выше, чем в странах-партнерах.

2. Сальдо платежного баланса страны:

а) положительное, б) отрицательное.

^ 3. Национальные % ставки по сравнению со ставками в странах-партнерах:

а) выше, б) ниже.

4. Степень использования национальной валюты на мировых рынках:

а) высокая, б) низкая.

5. Своевременность международных расчетов:

а) ускорение («лидз»), б) задержка («лэгс»).

^ 6. Спекулятивные валютные операции:

а) игра на повышение курса данной валюты, б) игра на его снижение.

7. Степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках:

а) высокая, б) низкая.
  1. Определите курсы bid и offer и величину спрэда по следующей котировке GBP/USD 1,7433-1,7431. Что в данном случае является базой, а что валютой котировки и сколько будет стоить Вам купить 10 долларов?
  2. Английский импортер ткани должен заплатить поставщику из Китая. Курс USD/ CNY 7,952 (на 23.10.08), Курс GBP / USD 1,7475. В какой валюте и по какому курсу будет происходить расчет?
  3. Российская компания «А» импортирует английский чай из Великобритании на сумму 350 000 GBP. Компания является клиентом московского банка ЗАО «Олд-Банк», который на 23.10.08 имеет следующие курсы USD/RUR 27,7522-27,8253 и GBP/USD 1,7445-1,7451. Определите сумму рублей, необходимых для покупки фунтов?
  4. Какие выводы Вы можете сделать относительно валютного курса рубля на основе данных ниже приведенной таблицы?

    Эффективный валютный курс рубля
    2003
    2004
    2005
    2006

    К фунту стерлингов (Великобритания)
    0,1784
    0,1746
    0,1820
    0,1681

    ^ К юаню (Китай)
    0,2926
    0,2635
    0,2684
    0,2805

    Общий показатель
    1,1143
    0,9723
    0,9918
    0,9778
  5. Бразильская компания экспортирует российский лес на сумму 350 000 USD. Курсы следующие USD/RUR 27,5622-27,5832 и BRL/RUR 13,1810-13,4020. Определите сумму бразильских реалов, необходимых для оплаты контракта? Каким будет спрэд по курсам и почему?
  6. Номинальный среднегодовой курс в 2008 г. USD/RUR 27,00. Инфляция РФ – составил за данный период – 13 %, а США – 2 %. Определите реальный валютный курс USD/RUR?

Литература
  1. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч.II. Международная макроэкономика:.– М.: Междунар.отношения, 1999. – 488 с. Том 2. Гл. 2-3 , с. 40-124
  2. Международные валютно-кредитные и финансовые отношении: Учебник/Под ред. Л.Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 576 с.: ил. Гл. 2. с.39-55

Дополнительная литература
  1. Белинская Я. Валютный курс и ограничение инфляции // Экономист 2006.—№ 4.—С. 75-80
  2. Бланк А. Обменный курс и конкурентоспособность отраслей российской экономики // Вопросы экономики: 2006.—№ 6.—С. 4-24.
  3. Ершов М. В. Об использовании рубля в международных расчетах и его конвертируемости // Деньги и кредит 2006 . № 6 . С. 37-40
  4. Миронов В. Экономический рост и конкурентоспособность промышленности: ценовые и неценовые факторы анализа // Вопросы экономики: 2006.—№ 3.—С. 42-61
  5. Олейнов А. О перспективе установления фиксированного курса между долларом и евро // Вопросы экономики: 2006.—№ 6.—С. 35-46.
  6. Балацкий Е. Валютный курс "доллар/евро" и регулятивные стратегии центральных монетарных институтов // Общество и экономика: 2007.—№ 7.—С. 166-180
  7. Ершов М. В. Об использовании рубля в международных расчетах и его конвертируемости // Деньги и кредит: 2006.—№ 6.—С. 37-40
  8. Навой А. О расчете и использовании реального курса национальной валюты в рамках денежно-кредитной политики // Вопросы экономики: 2006.—№ 2.—С. 65-74
  9. Портной, М. А. Доллар и евро: структурные изменения на мировом финансовом рынке / М. А. Портной // США - Канада: экономика, политика, культура : ежемесячный научный и общественно-политический журнал / учредители : Российская академия наук, Институт США и Канады ; гл. ред. Э. А. Иванян .— М. — 2007 .— № 8 (452) .— С. 3-16 .— ISSN 0321-2068.
  10. Субботина А. Цены на нефть и валютная стабильность // Экономист: 2007.—№ 3.—С. 80-83
  11. Фетисов Г. Условия достижения полной конвертируемости рубля // Вопросы экономики: 2006.—№ 6.—С. 25-34

План семинарского занятия № 6-7. Валютные операции
  1. Котировки иностранной валюты.
  2. Валютная позиция и ее значение в формировании валютного риска.
  3. Операции «спот».
  4. Срочные валютные операции.
  5. Операции «своп».
  6. Валютный арбитраж.

Задания
    1. Вы можете воспользоваться одним из следующих спотовых обменных курсов:

0,1 USD за иену

0,2 USD за крону

25 иен/за крону

У вас на руках доллары, и в результате сделок вы хотите получить доллары.

А. Как с помощью арбитража вы можете получить прибыль от такого соотношения стоимости валют? Какой будет ваша прибыль?

Б. В результате арбитража как изменится кросс-курс между иеной и кроной? Каким должно быть значение кросс-курса, чтобы не возникала возможность совершения арбитражных сделок?
    1. Российский импортер товара заключил контракт на сумму 35 000 евро с итальянской фирмой 01.10.08 г. Валюта платежа – евро. Срок платежа 01.01.09 г. Курс в момент заключения сделки EUR/RUR 34,45. Процентная ставка по депозитам в России – 12 %, в Европе – 2 %, по кредитам в России – 16%, в Европе – 4 %. Каковы будут ваши действия в страховании от валютных рисков, если данным импортером окажитесь вы?
    2. Российский импортер заключил контракт на поставку товара с Сингапуром. Сумма контракта 435 000 рублей, валюта платежа – доллары США. Курс USD/RUR 27,02 на момент заключения сделки (25.09.08), срок оплаты – 25.12.08. Проанализируйте действия иностранного экспортера и российского импортера. Дайте советы по нейтрализации валютных рисков.
    3. Каким собственным капиталом, согласно российскому законодательству, должен обладать банк, для того чтобы купить за рубли 35 000 GBP 25.02.09, затем продать 15 000 GBP за евро по курсу 1,28 евро за фунт. Поясните, что произойдет с валютной позицией.
    4. Курс спот – 27,5 руб., а срочный (форвардный) курс – 27,3. С каким результатом будет происходить срочная операция, с премией, или с дисконтом?
    5. Процентная ставка по депозитам в Германии – 2%, в России – 8%, курс EUR/RUR 33,5, Сумма сделки 100 000 долл., срок 1 месяц. Как будет вести себя экономический агент, каким будет срочный курс и почему?

Литература
  1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношении: Учебник/Под ред. Л.Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 576 с. Гл. 8, п. 8.2., 8.5.-8.6., с. 298-335, 357-372
  2. Международные экономически отношения: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / [В.Е. Рыбалкин и др.]; под ред. В.Е. Рыбалкина. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 591 с., гл. 23, п. 23.1., с. 412-416
  3. Мировая экономика и международный бизнес : учебник / кол.авт; под общ.ред. д-ра экон. наук., проф. В.В. Полякова и д-ра экон. наук., проф. Р.К. Щенина. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 656 с., гл. 24, с. 463-483
  4. Гриффин Р., Пастей М. Международный бизнес. 4-е изд. / Пер. с англ. под ред. А.Г. Медведева. – СПб.: Питер, 2006. – 1088 с., гл. 8, с. 381-393