«Ростовская валютно-фондовая биржа\ М. Н. Тютюнника на заседании комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Администрации Ростовской области по вопросу: «Одеятельности зао «Ростовская валютно-фондовая биржа»
| Вид материала | Доклад |
- Годовой отчет зао «ростовская валютно-фондовая биржа» за 2004 год, 1287.5kb.
- 1. Прекратить с «17» марта 2009 года торги в зао «фб ммвб» следующими ценными бумагами,, 19.3kb.
- Правила проведения торгов по ценным бумагам в Закрытом акционерном обществе «Фондовая, 2951.03kb.
- Решение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, 419.45kb.
- Курсовая работа на тему "Биржа и биржевая деятельность в рыночной экономике", 332.32kb.
- Решение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, 763.22kb.
- Решение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, 628.61kb.
- Рынок ценных бумаг и фондовая биржа оглавление: Глава 16. Рынок ценных бумаг и фондовая, 520.8kb.
- Ужесточение требований фсфр к собственному капиталу профучастников, процессы слияний, 39.83kb.
- Российский Институт Директоров, Фондовая биржа ртс, Рейтинговое агентство «Эксперт-ра»,, 17.03kb.
Доклад
генерального директора ЗАО «Ростовская валютно-фондовая биржа"
М. Н. Тютюнника на заседании комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Администрации Ростовской области по вопросу:
«О деятельности ЗАО «Ростовская валютно-фондовая биржа» в сфере рынка ценных бумаг в 2005 году. Проблемы и задачи на 2006 год»
Итоги работы группы ММВБ.
По итогам 2005 года суммарный объем торгов на всех рынках Группы ММВБ составил 26,3 трлн. руб. что в 1,7 раза превышает уровень 2004 года и является рекордным показателем за всю историю биржевых торгов на ММВБ.
Эти результаты достигнуты благодаря динамичному развитию всех секторов биржевого рынка: в первую очередь, – валютного рынка (рост – в 1,7 раза), а также корпоративных ценных бумаг (рост — в 1,5 раза), государственных ценных бумаг (в 2,1 раза) и срочного рынка (в 14,3 раза).
Среди важнейших проектов всей группы ММВБ, которые удалось реализовать в этом году, необходимо отметить следующие:
- Развитие биржевого рынка евро, на котором были внедрены современные механизмы биржевой торговли;
- Начало работы ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», ставшей ведущей в России площадкой по торгам корпоративными, муниципальными и субфедеральными ценными бумагами;
- В рамках Группы ММВБ учрежден Национальный клиринговый центр, который возьмет на себя организацию расчетно-клирингового обслуживания по сделкам, совершаемым на организованных рынках ММВБ.
За 2005 год Индекс ММВБ вырос на 83% - до 1011,00 с 552,22 пункта в начале года. Капитализация рынка акций на Фондовой бирже ММВБ выросла до 7,44 трлн. руб. (258,6 млрд. долл.).
В прошедшем году компании привлекали средства на биржевом рынке с использованием механизмов первичного размещения акций. Так, в 2005 г. ОАО «Хлеб Алтая», ОАО «Лебедянский» и ОАО «Северсталь – авто» разместили в ЗАО «ФБ ММВБ» акции общим объемом в 8,1 млрд. руб. (289 млн. долл.). Ожидается дальнейший рост IPO.
Продолжает расти количество компаний, ценные бумаги которых обращаются на бирже. К концу года на Фондовой бирже ММВБ проходили торги по 674 ценным бумагам 418 эмитентов (в начале года торговались 400 ценных бумаг 258 эмитентов), в том числе включены в котировальные листы различных уровней 178 ценных бумаг 97 эмитентов.
Данные показатели показывают растущую роль фондового сегмента в биржевой деятельности. Это нашло отражение и в организационной структуре – с начала 2005 года в рамках Группы ММВБ начала работу ЗАО «Фондовая биржа ММВБ». К настоящему моменту в состав участников торгов на ФБ ММВБ включено 548 организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами которых являются 130 тысяч инвесторов – физических и юридических лиц.
В 2005 году динамично развивался рынок корпоративных облигаций. В течение года на биржевой рынок с предложением собственных ценных бумаг вышло 126 компаний, при этом совокупный объем эмиссии составил 259 млрд. руб. (9 млрд. долл.), что в 1,8 раза превышает аналогичные показатели 2004 г.
Объем сделок с корпоративными облигациями составил 1,51 трлн. руб. (53,2 млрд. долл.
Высокая динамика роста оборотов (в 2,1 раза) достигнута на рынке госбумаг, общий объем сделок с которыми составил 2,88 трлн. руб. (101,0 млрд. долл.), тогда как в 2004 г. – 1,35 трлн. руб.
Отмечен рекордный объем размещения облигаций Банка России (ОБР), который вырос в 6,6 раза и достиг 227,8 млрд. рублей.
Итоги работы Ростовской валютно-фондовой биржи.
В 2005 году Ростовская биржа осуществляла следующие услуги:
- Доступ к единой торговой сессии (ЕТС) межбанковских валютных бирж по доллару США и евро;
- доступ к торгам государственными ценными бумагами на ММВБ;
- доступ к торгам негосударственными ценными бумагами ФБ ММВБ;
- доступ к торгам в Секции стандартных контрактов ММВБ;
- выполнение функций представителя ММВБ по обслуживанию заключаемых ЦБ РФ депозитных сделок с кредитными организациями;
- выполнение функций представителя Национального Депозитарного Центра;
- выполнение функций представителя Национальной Товарной Биржи;
- ряд информационных услуг.
Динамика основных показателей РВФБ.
Рост отмечен по всем рынкам, доступ к которым осуществляет РВФБ. Активность всех участников рынка значительно повысилась.
Объем сделок с государственными ценными бумагами и на денежном рынке ММВБ
(в тыс. рублей)
| Период | Оборот | Рост % |
| 2001 | 622 991 | |
| 2002 | 987 598 | |
| 2003 | 1 057 544 | |
| 2004 | 2 323 552 | 120% |
| 2005 | 3 879 563 | 67% |
Объем сделок в Секции фондового рынка ММВБ (до 2005 года) и на Фондовой бирже ММВБ (2005 год)
(в тыс. рублей)
| Период | Оборот | Рост % |
| 2001 | 3 728 268 | |
| 2002 | 7 951 181 | |
| 2003 | 7 940 197 | |
| 2004 | 14 875 341 | 87% |
| 2005 | 26 017 582 | 75% |
Таблица 3.4
Комиссионное вознаграждение РВФБ за выполнение функций представителя НДЦ
(в тыс. рублей)
| Период | Комиссионное вознаграждение от депозитарных операций (в том числе НДС) | Рост % |
| 2001 | 319 | |
| 2002 | 459 | |
| 2003 | 388 | |
| 2004 | 478 | 23% |
| 2005 | 696 | 45% |
Годовой оборот РВФБ по всем рынкам за 2003 - 2005 гг.
(в рублях)
| | 2003 | 2004 | 2005 |
| Годовой оборот, в т.ч. | 29 763 812 300 | 40 341 873 950 | 54 521 354 444 |
| Объем сделок с государственными ценными бумагами | 1 057 543 600 | 2 323 552 000 | 3 879 562 659 |
| Объем сделок на Фондовой бирже ММВБ (в СФР ММВБ) | 7 940 196 800 | 14 875 341 000 | 26 017 581 985 |
| Совокупный объем торгов по доллару США | 19 292 667 000 | 21 454 947 000 | 22 481 047 000 |
| Совокупный объем торгов по евро | 1 467 828 000 | 1 520 245 000 | 1 982 744 000 |
| Объем на рынке зерна | 5 576 900 | 167 788 950 | 160 418 800 |
36% 35%
Важное событие 2005 года – организация Фондовой биржи ММВБ. Ростовской биржей был осуществлен перевод участников торгов Секции фондового рынка ММВБ на торги на Фондовой бирже ММВБ.
На РВФБ был значительно расширен как список членов Фондовой биржи ММВБ (по сравнению с количеством Членов Секции фондового рынка ММВБ), так и география участников торгов. Привлечено 16 новых организаций. К традиционным участникам торгов на РВФБ из Краснодара, Ставрополя и Ростова-на-Дону присоединились профессиональные участники из Таганрога, Волгограда, Пятигорска, Воронежа, Ярославля, Губкина (Белгородская область). Таким образом, РВФБ привлекла в число участников торгов на ФБ ММВБ значительное число организаций, расположенных за пределами ЮФО.
В 2005 году к торгам на Фондовой бирже ММВБ подключен АКБ «Стелла-банк». Очередные клиенты РВФБ: АКБ «Стелла-банк», ИК «Приазовский фондовый центр», ИК «Воронежская инвестиционная компания».
Ведется работа по подключению к торгам в Секции срочного рынка ММВБ Инвестиционной компании «Полис-Инвест».
У брокеров появились новые возможности на рынках. Расширен как набор инструментов, так и улучшены технические возможности. Внедрена новая версия программного обеспечения Интернет-трейдинга ИТС-Брокер. Есть возможность подключения к дополнительным блокам, в частности к блоку маржинальной торговли.
Основные итоги работы РВФБ на рынке торгов иностранными валютами:
- Объем торгов по доллару США за 2005 год увеличился на 7% (с 743 644 тыс. дол. США в 2004 году до 792 836 тыс. дол в 2005 году).
- Объем торгов по евро увеличился на 33% с 42 546 тыс. евро в 2004 году до 56 773 тыс. евро в 2005 году.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ) и денежный рынок ММВБ
В 2005 году доступ к операциям с государственными ценными бумагами и депозитным сделкам ЦБ России через торговую площадку и системы доступа к торгам РВФБ имели 10 операторов рынка, в т.ч. 8 банков и 2 инвестиционные компании:
Юго-Западный банк Сбербанка России; КБ «Южный регион»; ФД «Сельмашинвест»; ИК «Полис-Инвест»; «Ростпромстройбанк» ОАО; АКБ «Стелла-Банк»; КБ «Центр-инвест»; ООО «Донской народный банк»; «Ставропольпромстройбанк» ОАО; Краснодарский АКБ «Югбанк».
Объем сделок с государственными ценными бумагами
(в тыс. рублей)
| Период | Оборот |
| ИТОГО 2003 | 1 057 544 |
| ИТОГО 2004 | 2 323 552 |
| ИТОГО 2005 | 3 879 562 |
| Темп роста 2005/2004 (в %) | 167 % |
Оборот участников торгов ГЦБ за 2005 год составил 3 879,6 млн. рублей, что более чем в 1,67 раза превышает совокупный оборот 2004 года (2 323,6 млн. рублей). Наиболее активными в 2005 году являлись Краснодарский АКБ «Югбанк», «Ставропольпромстройбанк» ОАО, КБ «Центр-инвест», Суммарная доля трех наиболее активных операторов в общем обороте РВФБ по рынку ГЦБ и денежному рынку составила более 99%.
Фондовая биржа ММВБ
Количество операторов Фондовой биржи ММВБ, работающих через РВФБ, составило 13, в т.ч. 10 банков и 3 инвестиционные компании:
КБ «Южный регион»; РАКБ «Донхлеббанк»; ФД «Сельмашинвест»; ИК «Полис-Инвест»; «Ростпромстройбанк» ОАО; ООО «Донской народный банк»; Краснодарский АКБ «Югбанк»; «Ставропольпромстройбанк» ОАО, ИК «Алор-Инвест», ОАО «МеТраКомБанк», КБ «Центр-инвест», АБ ОАО «Юг-Инвестбанк», АКБ «Стелла-банк».
На подходе ИК «Приазовский фондовый центр» (заключены договора на депозитарное обслуживание, направлены документы для открытия счета в Расчетной Палате ММВБ, заключен договор о присоединении к электронному документообороту ММВБ).
Оборот 13 региональных участников в 2005 году составил 26 018 млн. руб., что в 1,75 раза больше оборота 2004 года (14 875 млн. руб.). К сентябрю 2005 года РВФБ вышла на уровень оборотов по Фондовой бирже ММВБ свыше 3 млрд. рублей в месяц, что позволило ежемесячно получать дополнительные отчисления по комиссионному вознаграждению в размере 40% от общей суммы, взимаемой Фондовой биржей ММВБ с участников, обслуживаемых на РВФБ.
Наиболее активно совершали операции ИК «Алор-Инвест» (31,1% от общего оборота региональных участников по торгам на Фондовой бирже ММВБ), ООО «Донской Народный Банк» (27%), КБ «Центр-инвест» (11,3%), АБ ОАО «Юг-Инвестбанк» (9,8%), КБ «Южный Регион» (9,5%). Суммарная доля пяти наиболее активных операторов (доля в обороте РВФБ 9 и более процентов) в общем объеме сделок составила 88,7%.
Объем сделок в Секции фондового рынка ММВБ (до 2005 года) и на Фондовой бирже ММВБ (2005 год)
(в тыс. рублей)
| Период | Оборот |
| ИТОГО 2003 | 7 940 197 |
| ИТОГО 2004 | 14 875 341 |
| ИТОГО 2005 | 26 017 582 |
| Темп роста 2005/2004 (в %) | 175 % |
Наибольший интерес проявили участники торгов к операциям со следующими инструментами: торги акциями (85,8%), корпоративными облигациями (9%), субфедеральными облигациями (4,6%). Незначителен объем операций с паями ПИФов и муниципальными облигациями. В 2004 году наибольший интерес участники проявили к операциям с акциями (88,6%), субфедеральными облигациями (6,4%), корпоративными облигациями (4,5%). Незначителен был объем операций с паями ПИФов и еврооблигациями. Росту объемов торгов на РВФБ способствовало как увеличение числа брокеров, так и общие объективные тенденции на рынке ценных бумаг.
В 2005 году отмечен значительный рост числа клиентов брокеров, работающих на РВФБ. В 2004 году число активных клиентов брокеров составляло 489, в 2005 – 619 (рост в 1,3 раза).
Во втором полугодии 2005 года по сравнению с 1-ым полугодием оборот региональных участников, совершающих операции на Фондовой бирже ММВБ посредством доступа через РВФБ, увеличился на 93% (17 143 629 тыс. рублей против 8 873 953 тыс. рублей). В ноябре 2005 года был зафиксирован рекордный за всю историю оборот по торгам корпоративными, субфедеральными и муниципальными ценными бумагами в размере 3 404 054 тыс. рублей.
Оборот февраля 2006 года – 4 784 млн. рублей. На 24 марта 3 783 млн. руб.
Оборот торгов корпоративными ценными бумагами с середины 2003 года увеличен практически в 10 раз!!!
Депозитарное обслуживание
РВФБ является представителем НП «Национальный депозитарный центр», что позволяет выполнять широкий круг депозитарных операций и обеспечить соблюдение принципа равенства условий для всех участников торгов независимо от места их нахождения.
За 2005 год РВФБ от имени НП НДЦ заключила новые договора на обслуживание с ОАО «Приазовский фондовый центр» (договор счета депо владельца, договор междепозитарного счета депо, договор об обмене электронными документами). Общее число депонентов, находящихся на обслуживании, составило 12. ОАО «МеТраКомБанк» подписал дополнительное соглашение к договору счета депо владельца по ломбардным кредитам. Общее число организаций, участвующих в получении ломбардных кредитов ЦБ РФ, составило 7. В марте 2006 года ОАО АКБ «Донактивбанк» стал депонентом НДЦ и участником ломбардных кредитов ЦБ РФ.
За 2005 год активность депонентов возросла примерно 1,45 раза. На рынке депозитарных услуг наиболее активны КБ «Центр-инвест» и ИК «Полис-Инвест», работающие с клиентами и совершающие максимальное количество транзакций.
Развитие интернет-трейдинга и программно-технической базы РВФБ
На РВФБ находятся в эксплуатации 2 системы интернет-трейдинга, разработанные Нижегородской валютно-фондовой биржей (НВФБ):
ИТС-Регион – система интернет-трейдинга на валютном рынке;
ИТС-Брокер – система интернет-трейдинга на рынке ценных бумаг.
В 2005 году через РВФБ совершали сделки региональные участники торгов – клиенты ИК «Алор- Инвест», использующие интернет - систему Алор-трейд (разработка ИК «Алор-Инвест»). Кроме того, клиенты РВФБ используют систему информационной поддержки участников организованного рынка ценных бумаг «СПОТ», разработанную ММВБ.
Таблица 3.21.
Объем и количество сделок, заключенных участниками торгов на РВФБ через Интернет (Фондовая биржа ММВБ, рынок государственных ценных бумаги денежный рынок ММВБ)
| Месяц | Кол-во сделок через интернет, шт. | Доля сделок через интернет, % | Объем через интернет, тыс. руб. | Доля объема через интернет, % |
Итого 2005 | 241 648 | 80 | 22 610 277 | 76 |