Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 4 квартал 2004 года

Вид материала

Содержание

3. Информация о финансово-хозяйственной деятельности кредитной организации-эмитента.
Наименование статей

Подобный материал:

1 ... 10 11 12 13 14 15 16 17 ... 24

Сведения о ключевых сотрудниках Банка приведены в пунктах 2.4.1.2. и 2.4.1.4.

2.4.3. Сведения о любых обязательствах кредитной организации - эмитента перед сотрудниками(работниками),касающихся возможности их участия в уставном капитале кредитной организации - эмитента (приобретения акций кредитной организации - эмитента),включая любые соглашения, которые предусматривают выпуск или предоставление сотрудникам (работникам) опционов кредитной организации - эмитента.

Банк не имеет обязательств перед сотрудниками, касающихся возможности их участия в уставном капитале, в т.ч. наличия опционов на акции Банка.

3. ИНФОРМАЦИЯ О ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ-ЭМИТЕНТА.

3.1. Основная информация о финансово - экономическом состоянии кредитной организации - эмитента и факторах риска.

3.1.1. О показателях финансово - экономической деятельности кредитной организации -эмитента.

(тыс.руб)

Дата	Уставный капитал	Собственные средства (капитал)	Прибыль	Рентабельность (%)	Привлеченные средства (кредиты, депозиты, клиентские счета и т.д.)
01.01.2000	22137236	22055650	635192	0.7	55357333
01.01.2001	42137236	44271708	3574690	3.0	63027397
01.01.2002	42137236	44939982	5235510	3.3	91807084
01.01.2003	42137236	52516239	13133254	6.9	117933179
01.01.2004	42137236	52720316	11825657	3.5	195574894
01.01.2005	42137236	56574191	12586543	2.4	331642772

Финансовый результат деятельности Внешторгбанка (чистая прибыль) в 4 квартале 2004 года составил 4.3 млрд. рублей, что на 44% превышает аналогичный показатель по итогам 3 квартала 2004 года (3.1 млрд. рублей). Балансовая прибыль до налогообложения по итогам отчетного периода составила 4.9 млрд. рублей (3.8 млрд. рублей по итогам 3 квартала 2004 года). Сумма налоговых платежей, осуществленных за счет балансовой прибыли Банка в 4 квартале 2004 года, составила 0,5 млрд. рублей.

Основную часть доходов Внешторгбанка в 4 квартале 2004 года составили процентные доходы по кредитам корпоративным клиентам ведущих отраслей российской промышленности (топливно-энергетического комплекса, оборонной промышленности, металлургии, химии, транспорта, связи и коммуникаций) на общую сумму 6.6 млрд рублей.

В составе процентных доходов по ценным бумагам все более значительную долю занимают доходы по негосударственным ценным бумагам (векселям и облигациям первоклассных российских компаний). В целом процентные доходы, полученные по портфелю ценных бумаг, в 4 квартале 2004 года составили 1.2 млрд. рублей, тогда как аналогичные доходы за 3 квартал 2004 года составили 1 млрд. рублей, а за все I полугодие 2004 года - 1,5 млрд. рублей.

Продолжающееся развитие розничного бизнеса, документарных операций, международных расчетов и инвестиционного направления, а также расширение клиентской базы позволяет поддерживать величину чистого комиссионного дохода Банка на стабильно высоком уровне. По итогам 4 квартала 2004 года его величина составила 1.1 млрд. рублей (в 3 квартале 2004 года - 0,9 млрд. рублей).

Сальдо переоценки валютных позиций по итогам 4 квартала составило положитель-ную величину: 0,5 млрд. рублей (в 3 квартале 2004 года: 0,3 млрд. руб.), тогда как за первое полугодие аналогичная величина переоценки была отрицательной: - 0,4 млрд. рублей.

В условиях усиления конкуренции и общего снижения маржи на рынке банковских услуг, Банк поддерживает курс на диверсификацию структуры операций, в том числе приносящих комиссионные и другие непроцентные доходы.

3.1.2. О рыночной капитализации кредитной организации - эмитента и ее обязательствах.

Акции ОАО Внешторгбанк не имеют рыночной котировки.

Условия каждой сделки, которая должна быть совершена или исполнена в течение шести месяцев c отчетной даты, если сумма этой сделки (сделок) составляет не менее 10% балансовой стоимости активов кредитной организации-эмитента на отчетную дату:

сделки, отвечающие указанным условиям, не заключались.

Обязательства, неисполненные кредитной организацией-эмитентом на дату утверждения отчета по ценным бумагам, в случае, если их размер составляет не менее 5% балансовой стоимости активов кредитной организации-эмитента на отчетную дату: кредитная организация не имеет обязательств, отвечающих указанным условиям.

3.1.3. О целях эмиссии и направлениях использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг.

Основными направлениями инвестирования Банка на 01.01.2005 являлись:

кредиты российским предприятиям и организациям (свыше 230 млрд. рублей);
облигации и акции российских компаний и местных органов власти (свыше 35 млрд. рублей);
ценные бумаги Российской Федерации (около 8 млрд. рублей);

- акции дочерних и зависимых загранбанков (более 5 млрд. рублей).

В течение последних 5 лет Банк наиболее активно развивал кредитное направление, в том числе в сотрудничестве с международными финансовыми организациями, работу по привлечению вкладов населения, обслуживанию операций юридических лиц, использовал инструменты фондового рынка. Традиционно сильным было присутствие Банка на межбанковском рынке. Перечисленные операции обеспечивали наиболее значительную часть объема реализации услуг Банка.

Кредитной организацией-эмитентом не размещались ценные бумаги с целью финансирования определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции.

3.1.4. О рисках, возникших в связи с приобретением размещаемых ценных бумаг.

3.1.4.1. Отраслевые риски.

По состоянию на 1 января 2005 года условия функционирования банковской системы в целом и финансовое состояние большинства российских банков можно охарактеризовать как вполне стабильные. Указанные условия деятельности характеризуются положительным макроэкономичес-ким фоном: невысокой (около 12% в пересчете на год) инфляцией, положительным темпом роста ВВП (6,8%), в целом стабильной динамикой валютного курса, обеспеченной наличием значительных золотовалютных резервов.

Продолжающийся подъём в базовых отраслях экономики РФ способствовал росту основных балансовых показателей банковского сектора. В течение периода с 01.01.2004 г. по 01.12.2004 г. совокупные активы банковской системы выросли на 22,5%, совокупный капитал - на 13,2%. Отношение собственных средств (капитала) к активам, взвешенным с учетом риска, по банковской системе России в целом по состоянию на 01.12.2004 составило 17,3% (минимальный требуемый уровень – 10%); отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам – 78,7% (минимальный требуемый уровень 50%). При росте за период с 01.01.2004 г. по 01.12.2004 г. объема кредитов и прочих размещенных средств по банковской системе в целом на 39,3% имел место опережающий прирост просроченной задолженности - на 46,0%. Вместе с тем, удельный вес просроченной задолженности по состоянию на 01.12.2004 г. оставался незначительным: в кредитах нефинансовым предприятиям и организациям-резидентам 1,8% (на 01.01.2004 г. – 1,6%), в кредитах, предоставленных финансовому сектору – 1,4% (на 01.01.2004 - 2,0%), в кредитах, предоставленных физическим лицам-резидентам – 1,5% (на 01.01.2004 г. - 1,2%).

Несмотря на устойчивый рост банковского рынка, который поддерживается высоким потребительским спросом на банковские услуги, и в целом благоприятную конъюнктуру экономики, банковская система России остаётся подверженной ряду рисков системного уровня: зависимость деятельности банков от финансовых результатов финансово-промышленных групп\холдингов, в состав которых они входят; высокая концентрация активов и ресурсной базы кредитных организаций; усиливающаяся конкуренция со стороны иностранных банков; незначительный размер банковской системы России в сопоставлении с экономикой в целом. Существенными факторами риска, присущими банковской системе, остаются также непрозрачность акционерной структуры и недостаточная капитализация значительного числа частных российских банков, незавершенность проводимых реформ бухгалтерского учета и отчетности кредитных организаций, а также несовершенство действующего банковского законодательства в части обеспечения прав кредиторов. Для ряда банков, особенного второго и третьего круга, риск ликвидности остается высоким. Так, 63 из 1240 банков, т.е. 5% действующих кредитных организаций закончили 11 месяцев 2004 года с убытками, что выше соответствующего показателя на начало т.г., составившего 3%.

Реализуемая в соответствии с международными стандартами в области пруденциального банковского надзора и регулирования политика Банка России, направленная на повышение качества структуры капитала и активов банковской системы, защиту интересов вкладчиков, является фактором в некоторой степени нивелирующим риски, присущие банковскому сектору России. При этом, негативное влияние рисков, присущих российской банковской системе, на финансовое положение ОАО Внешторгбанк по сравнению с другими кредитными организациями, представляется менее существенным ввиду его прогнозируемой поддержки со стороны основного акционера – Правительства РФ, доверия со стороны международного банковского капитала, высокой прибыльности операций, хорошего качества структуры баланса и высокого показателя норматива достаточности капитала.

3.1.4.2. Страновые и региональные риски.

В связи с тем, что ОАО Внешторгбанк является резидентом Российской Федерации и его деятельность осуществляется главным образом на территории России, он подвержен влиянию странового риска, присущего Российской Федерации. В отчетном периоде, по сравнению с аналогичными периодами 2004 года, экономический рост в Российской Федерации замедлился, что явилось следствием негативного влияния ряда внутренних факторов: обострение социальной напряженности (связанное с предстоящей с 01.01.2005 г. реализацией закона о монетизации льгот и бюджетной реформой), повышенное политическое и налоговое давление на субъекты экономики, укрепление курса рубля по отношению к основным валютам, негативно отражающееся на деятельности экспортеров российской продукции. Вместе с тем, негативное влияние указанных внутренних факторов нивелировалось благоприятной внешней конъюнктурой: так, высокие мировые цены на энергоносители и металлы позволили сформировать значительный объем золотовалютных резервов (120,1 млрд. долл. США на 20.01.2005 г.) и стабилизационного фонда (522 млрд. руб.), размер которых достаточен для регулирования среднесрочных рисков государственных финансов.

Основной объем операций ОАО Внешторгбанк приходится на Московский регион. Особая роль региона, являющегося экономическим, финансовым и политическим центром страны, определяет благоприятную экономическую конъюнктуру ведения банковских операций в среднесрочном периоде. Филиальная сеть ОАО Внешторгбанк представлена 52 филиалами, расположенными в крупнейших экономически развитых субъектах Российской Федерации. Региональная диверсификация операций филиалов ОАО Внешторгбанк, оперативный контроль за уровнем региональных рисков, принимаемых на себя Головной организацией и филиалами Внешторгбанка, определяют отсутствие существенного влияния на финансовое положение ОАО Внешторгбанк региональных рисков, в том числе связанных с введением чрезвычайных положений, забастовками, стихийными бедствиями.

3.1.4.3. Финансовые риски.

Уровень и динамика инфляции не оказывают существенного влияния на способность ОАО Внешторгбанк исполнять свои обязательства по выпущенным ценным бумагам, поскольку, во-первых, размер выплат по ценным бумагам не привязан к показателю инфляции, и, во-вторых, прогнозный показатель инфляции характеризуется плавной динамикой с общей тенденцией к снижению, что не оказывает отрицательного воздействия на экономику РФ в целом, и в том числе на стабильность банковского сектора.

Что касается финансовых рисков, Банк принимает присущие своей деятельности валютный, процентный и ценовой риски (риски снижения доходов и получения убытков в связи с неблагоприятными изменениями, соответственно, курсов иностранных валют, рыночного уровня процентных ставок и рыночных котировок ценных бумаг). Вместе с тем, благодаря сформировавшейся в ОАО Внешторгбанк системе управления рисками (которая, в том числе, предусматривает регулирование открытой валютной позиции, установление и контроль за соблюдением лимитов на операции с ценными бумагами, а также мониторинг процентной позиции и предоставляет возможности своевременной корректировки процентных ставок по привлекаемым/размещаемым средствам, использования плавающих процентных ставок), уровень указанных рисков не превышает безопасных значений и, тем самым, не оказывает существенного влияния на качество и своевременность исполнения Банком своих обязательств, в том числе по выпущенным ценным бумагам.

3.1.4.4. Правовые риски.

Действующее российское законодательство является достаточно сложным и неоднозначным в толковании, сложившаяся судебная практика противоречива, что влечет за собой возможность принятия судебных актов, препятствующих исполнению вступивших в силу судебных решений. Налоговое законодательство отличается неоднозначностью возможных толкований некоторых его положений. Кроме того, недостаточен опыт применения на практике части норм налогового законодательства Российской Федерации, что может способствовать увеличению налоговых рисков, которые могут привести к увеличению расходов кредитной организации-эмитента и владельцев ценных бумаг. Также существует риск изменения норм налогового законодательства, ухудшающего положение тех или иных групп налогоплательщиков.

3.1.4.5. Риски, связанные с деятельностью кредитной организации-эмитента.

Текущие судебные процессы, в которых принимает участие кредитная организация-эмитент: информация раскрыта в пункте 3.3.6. настоящего отчета.

Отсутствие возможности продлить действие лицензии кредитной организации-эмитента на ведение определенного вида деятельности: кредитная организация-эмитент не рассматривает подобный вариант.

Возможная ответственность кредитной организации - эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ кредитной организации - эмитента: кредитная организация - эмитент не располагает подобной информацией.

3.2. Cведения о финансово - хозяйственной деятельности кредитной организации- эмитента.

3.2.1. Сведения о финансовом состоянии кредитной организации - эмитента и динамике его изменения за пять последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если кредитная организация - эмитент осуществляет свою деятельность менее пяти лет, а также за последний завершенный отчетный период с указание причин и факторов, которые, по мнению органов управления кредитной организации - эмитента, привели к такому изменению.

Динамика основных показателей (в % к предыдущему году):

Показатели	1999	2000	2001	2002	2003	2004
Балансовая прибыль	100	563	146	251	90	106
Чистая прибыль	100	2223	180	467	92	117
Собственные средства (капитал)	921	201	102	117	100	107
Валюта баланса	158	144	130	126	143	158

Чистая прибыль Банка за 4 квартал 2004 года составила 4,3 млрд. рублей, балансовая прибыль до налогообложения составила 4,9 млрд. рублей. Рентабельность активов составила 3% годовых. Валюта баланса Банка (по стандартам публикуемой отчетности) выросла за 4 квартал на 13% со 356 до 404 млрд. рублей, привлеченные средства - на 15% с 291 до 335 млрд. рублей.

Увеличение финансового результата за 4 квартал 2004 года по сравнению с 3 кварталом (соответственно 4,3 и 3,1 млрд. руб.) в основном было обусловлено сохраняющейся на протяжении отчетного периода положительной динамикой доходов, полученной от обслуживания клиентов, в том числе в форме комиссий и процентов по предоставленным кредитам.

Сведения о финансовом состоянии кредитной организации - эмитента и динамике его изменения за пять последних завершенных финансовых лет приведены в пункте 3.1.1.

3.2.2. Результаты финансово - хозяйственной деятельности кредитной организации - эмитента, факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом услуг и прибыли (убытков) кредитной организации - эмитента от основной деятельности, включая влияние инфляции, изменения курсов иностранных валют, решений государственных органов, иных экономических, финансовых, политических и других факторов.

факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом услуг и прибыли (убытков) КО:

На 01.01.2000 года

№ п/п	Наименование статей	Cумма (т.р.)
	Проценты полученные и аналогичные доходы от:
1	Размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках	949626.00
2	Ссуд, предоставленных другим клиентам	4965548.00
3	Средств, переданных в лизинг	0.00
4	Ценных бумаг с фиксированным доходом	507496.00
5	Других источников	13449.00
6	Итого проценты полученные и аналогичные доходы: (ст.1 + 2 + 3 + 4 + 5)	6436119.00
	Проценты уплаченные и аналогичные расходы по:
7	Привлеченным средствам банков, включая займы и депозиты	1118191.00
8	Привлеченным средствам других клиентов, включая займы и депозиты	986834.00
9	Выпущенным долговым ценным бумагам	159755.00
10	Арендной плате	92068.00
11	Итого проценты уплаченные и аналогичные расходы: (ст.7 + 8 + 9 + 10)	2356848.00
12	Чистые процентные и аналогичные доходы (ст. 6 - ст. 11)	4061646.00
13	Комиссионные доходы	538387.00
14	Комиссионные расходы	81758.00
15	Чистый комиссионный доход (ст.13 - ст. 14)	456629.00
	Прочие операционные доходы:
16	Доходы от операций с иностранной валютой и с другими валютными ценностями, включая курсовые разницы	16357099.00
17	Доходы от операций по купле - продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, положительные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества	674522.00
18	Доходы, полученные в форме дивидендов	6357.00
19	Другие текущие доходы	288715.00
20	Итого прочие операционные доходы: (ст. 16 + 17 + 18 +19)	17326693.00
21	Текущие доходы: (ст. 12 + 15 +20)	21862593.00
	Прочие операционные расходы:
22	Расходы по оплате труда	191615.00
23	Эксплуатационные расходы	423517.00
24	Расходы от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, включая курсовые разницы	12704319.00
25	Расходы от операций по купле - продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, операций РЕПО, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов и ценных бумаг	1828801.00
26	Другие текущие расходы	720665.00
27	Всего прочих операционных расходов: (ст. 22 + 23 + 24 +25 + 26)	15868917.00
28	Чистые текущие доходы до формирования резервов и без учета непредвиденных доходов (ст. 21 - ст. 27)	5993676.00
29	Изменение величины резервов под возможные потери по ссудам	2696314.00
30	Изменение величины резервов под обесценение ценных бумаг	2662170.00
31	Изменение величины прочих резервов	0.00
32	Текущие доходы без учета непредвиденных доходов: (ст.28 - 29 - 30 - 31)	635192.00
33	Непредвиденные доходы за вычетом непредвиденных расходов	0.00
34	Доходы с учетом непредвиденных доходов/расходов (ст. 32 + ст. 33)	635192.00
35	Налог на прибыль <*>	585473.00
36	Отсроченный налог на прибыль	0.00
36а	Непредвиденные расходы после налогообложения прибыли	0.00
37	Прибыль (убыток) за отчетный период: (ст. 34 - ст. 36 - ст. 36а)	635192.00

Сумма налогов, выплаченных из прибыли (ст.35), отражается в отчете о прибылях и убытках

справочно и не исключается из расчета прибыли (убытка) за отчетный период, отражаемой (ого)

по ст.37.

Blog

Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 4 квартал 2004 года

Содержание