Программа дисциплины Управление финансами проекта и бюджетирование для направления 080500. 68 «Менеджмент» Магистерская программа «Управление проектами: проектный анализ, инвестиции, технологии реализации»

Вид материала

Программа дисциплины

Содержание Пермь, 2011 год 4. Учебная задача курса В результате изучения курса студент должен II. Содержание программы. Раздел I. Финансы проекта Тема 2. Денежные доходы и расходы проектной деятельности Тема 3. Денежные потоки проектов Раздел II. Управление финансами проекта Раздел III. Бюджетирование Тема 9. Методология бюджетирования Тема 10. Финансовое планирование. Финансовая структура предприятия. Контроллинг. Причины неудач внедрения систем бюджетного управления. III. Учебно-методическое обеспечение дисциплины. Методические указания студентам IV. Тематический расчет часов Самостоятельная работа Раздел I. Финансы проекта Раздел II. Управление финансами проекта Раздел III. Бюджетирование Методология бюджетирования ... Полное содержание

Подобный материал:

• Программа дисциплины Управление финансовыми проектами и бюджетирование для направления/, 144.13kb.
• Программа дисциплины История и методология управления проектами для направления 080200., 199.5kb.
• Программа дисциплины Моделирование реальных инвестиций и рисков проекта для направления, 567.01kb.
• Программа дисциплины Моделирование рисков проекта для направления 080500. 68 «Менеджмент», 227.22kb.
• Программа дисциплины Современные проблемы менеджмента для направления 080200. 68 "Менеджмент", 527.24kb.
• Программа дисциплины Математические модели и компьютерные технологии управления проектами, 213.28kb.
• Правительство Российской Федерации Государственный университет- высшая школа экономики, 139.32kb.
• Программа дисциплины «Управление производственными проектами» для студентов направления, 406.52kb.
• Учебно-методический комплекс Рабочая учебная программа для магистрантов направления, 733.42kb.
• Учебно-методический комплекс учебной дисциплины «Управление инвестиционным финансированием, 1331.49kb.

Правительство Российской Федерации


федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования


"Национальный исследовательский университет
"Высшая школа экономики"

Факультет экономика

Программа дисциплины

Управление финансами проекта и бюджетирование

для направления 080500.68 «Менеджмент»

Магистерская программа «Управление проектами: проектный анализ, инвестиции, технологии реализации»


Автор: к.э.н., доцент Волостнова В.А.

Утверждена Учебно-методическим Советом ПФ НИУ ВШЭ Председатель _______________ Г.Е.Володина «_______» ______________________2011 г.

Одобрена на заседании кафедры Зав. кафедрой финансового менеджмента __________________________ Е.А.Шакина «_______» ___________________2011 г.

Пермь, 2011 год

I. Пояснительная записка

1. Автор программы: к.э.н., доцент кафедры финансового менеджмента Волостнова В.А.
   

2. Требования к студентам: Для успешного усвоения материала курса студенты должны обладать знаниями по следующим дисциплинам:
   

• экономика фирмы;
  
• финансовый менеджмент;
  
• управленческий учет;
  

• маркетинг;
  
• финансовый учет;
  
• теория организации;
  
• налоговый учет.
  

3. Аннотация:
   

Курс по управлению финансами проекта и бюджетированию входит в число основных при подготовке современных экономистов и менеджеров.

Основная цель курса сфокусирована на формировании у студентов системного видения, а также методологического аппарата анализа финансовой составляющей проектной деятельности, управления финансами, а также планирования финансов проектов. В рамках курса студенты получают фундаментальные представления о финансовом механизме формирования экономической эффективности проекта.

Данный курс предназначен раскрыть структуру и содержание современных теорий, моделей и методов управления текущими активами проектов и их финансированием.

Дисциплина «Управление финансами проекта и бюджетирование» призвана познакомить слушателей с технологиями финансирования деятельности компании, а также с современной быстроразвивающейся теорией управления компанией на основе разработки краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных прогнозов и планов, контроля и анализа их реализации. Предметом данной дисциплины являются финансовые проекты и современные технологии такого планирования или бюджетирования, процедуры бюджетного контроля. Большое внимание уделяется практическому аспекту бюджетирования и применения финансовых инструментов.

Курс подкреплен рассмотрением реальных проектов внедрения бюджетирования на ряде российских предприятий.

В соответствии с поставленной целью курс ориентирован на решение следующих учебных задач:

• сформировать целостную финансовую систему проекта, базирующуюся на охвате всех уровней;
  
• продемонстрировать взаимосвязь данного курса со смежными курсами подготовки слушателей;
  
• построить методический аппарат курса с учетом необходимости получения знаний и развития навыков принятия решений в области менеждмента и финансов.
  

Курс предусматривает чтение лекций, проведение семинаров, в основу которых положен разбор конкретных бизнес-ситуаций (кейсов), выполнение практических работ. Для полного усвоения материала необходима самостоятельная работа студента по закреплению теоретического материала, изложенного на лекционных и семинарских занятиях, а так же решение практических задач для отработки методики финансового планирования.


Дисциплина предназначена для студентов второго курса направления 080500.68 «Менеджмент» магистерская программа «Управление проектами: проектный анализ, инвестиции, технологии реализации».

4. Учебная задача курса:

В изучении основных проблем финансовой стратегии, технологии принятия краткосрочных финансовых решений, спектра финансовых инструментов эффективного управления оборотным капиталом, мобилизации финансовых средств на оптимальных условиях. В профессиональном применении количественных и качественных методов оценок различных ситуаций, с которыми на практике обычно сталкиваются финансовый аналитик и финансовый менеджер.

В результате изучения курса студент должен:

• Знать:
  

• основные принципы, инструменты и формы организации управления финансами проекта и бюджетирования;
  
• основные источники финансирования проектов, их особенности, взаимосвязь и взаимодополняемость;
  
• основных участников проекта и их обязательства;
  
• основные структуры финансирования проектов и соотношение различных источников финансирования и ответственности участников проекта;
  

• Уметь:
  

- анализировать проект с точки зрения специфических рисков, потенциальных участников и источников финансирования;

• выявлять и анализировать основные интересы потенциальных участников проекта, обязательства, которые они могли бы на себя принять;
  
• разрабатывать предложения по структуре финансирования проекта и программе (плану-графику) его реализации;
  
• выполнять финансовые расчеты, разрабатывать финансовую модель проекта;
  
• организовать финансирование проекта и осуществлять контроль за ходом его выполнения в качестве менеджера;
  
• анализировать используемые на практике структуры финансирования проектов, ход их выполнения, выявлять причины, по которым проекты встречали трудности реализации;
  
• готовить документацию и проводить тендеры по внедрению систем бюджетирования и финансового планирования.
  

• Иметь представление о финансовой системе, формировании доходов и расходов проекта, денежных потоков, назначении финансовых планов, видов бюджетов для проектов.
  
• Обладать навыками определения финансового результата проекта, подготовки и принятия финансовых решений краткосрочного характера; составления и реализации политики бюджетирования проектной деятельности; формирования различных видов планов, их корректировки в соответствии с основными целями проекта и задачами, стоящими перед ним.
  

5. Формы контроля:

• текущий контроль – проводится в форме опросов, дискуссий, устных сообщений и докладов, решение кейсов, работы в группе и выполнения эссе.
  
• итоговый контроль - письменный экзамен, в который входят теоретические вопросы по лекционному материалу, а также вопросы, которые предусмотрены для обсуждения на практических занятиях и задачи.
  
• итоговая оценка складывается на основе Положения о рейтинге ПФ ГУ-ВШЭ (для дневной формы обучения).
  

II. Содержание программы.

Новизна курса (научная, содержательная)

Структура и содержание курса отражают методики формирования финансового состояния и финансового планирования в условиях рынка. Новизна курса заключается в его нацеленности на формирование у слушателей знаний и навыков, прежде всего, концептуального, методического плана.

Суть курса «Управление финансами проекта. Бюджетирование.» – развернутое системное представление методологии формирования финансов проекта и планирования проектной деятельности компании в рыночных условиях с описанием инструментария решения соответствующих проблем. Новизна данного курса определяется также его ориентацией на реалии российской экономики, которые во многом определяют актуальность и специфику задач в области формирования финансов проекта, краткосрочной финансовой политики и финансового планирования.


Раздел I. Финансы проекта

Тема 1. Финансы и финансовые ресурсы

Сущность, функции финансов. Роль финансов. Содержание финансовых отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности. Общие принципы организации финансов.

Финансовая деятельность и ее особенности. Финансовый механизм и его структура.

Финансовые ресурсы и их превращенные формы. Источники собственных средств: эмиссия акций, прибыль, амортизационные отчисления, паевые и иные взносы, и др. Собственный капитал.

Источники заемных средств: банковские кредиты, займы других небанковских субъектов рынка, кредиторская задолженность, средства от выпуска и продажи облигаций.

Альтернативные источники финансирования: лизинг, факторинг, коммерческий кредит.

Особенности формирования финансов различных проектов.


Тема 2. Денежные доходы и расходы проектной деятельности

Понятие денежных доходов и расходов. Классификация доходов и расходов Финансовые методы управления расходами.

Понятие выручки и её виды (выручка от основной, инвестиционной и финансовой деятельности). Взаимосвязь выручки и финансовых ресурсов проектной деятельности. Способы исчисления объёма выручки. Планирование выручки. Порядок формирования и использования доходов от реализации и внереализационных доходов.


Тема 3. Денежные потоки проектов

Анализ понятий «денежный поток», «денежные потоки», «финансовые потоки». Классификация денежных потоков. Факторы, влияющие на денежный поток. Методы расчета чистого денежного потока: прямой и косвенный.

Экономическое содержание платёжного оборота. Налично-денежные операции. Сущность и принципы безналичных расчётов. Формы и схемы безналичных расчетов. Контроль за своевременностью проведения расчётов.


Раздел II. Управление финансами проекта

Тема 4. Управление оборотным капиталом

Понятие и экономическое содержание оборотного капитала. Понятие «управление оборотным капиталом». Значение эффективного управления оборотным капиталом. Структура оборотных активов и источники финансирования оборотных средств. Стадии кругооборота оборотных средств. Компоненты динамического ряда оборотных активов. Чистый оборотный капитал организации. Ключевые проблемы управления оборотным капиталом. Политика в области оборотного капитала. Стратегии управления оборотным капиталом. Концепция движения потоков денежных средств. Стратегии финансирования оборотных средств. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования. Управление источниками финансирования оборотного капитала. Эффективность использования оборотного капитала. Производственный и финансовый цикл.


Тема 5. Управление денежными средствами и их эквивалентами

Мотивы владения денежными средствами. Основные аспекты управления денежными средствами. Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами. Составление бюджета движения денежных средств.

Упрощённые модели расчёта минимальной потребности в денежных активах. Определение целевого остатка денежных средств (модель Баумоля, модель Миллера-Орра, Модель Стоуна, имитационное моделирование по методу Монте-Карло).

Методы управления денежными средствами (синхронизация денежных потоков, использование денежных средств в пути, ускорение денежных поступлений, контроль выплат). Управление ценными бумагами (ценные бумаги как денежные эквиваленты и как средства временного инвестирования капитала). Критерии отбора ликвидных ценных бумаг.


Тема 6. Управление товарно-материальными запасами

Понятие товарно-материального запаса. Основные причины создания запасов. Основные виды затрат, связанные с созданием и содержанием запасов. Основные виды потерь, связанные с отсутствием запасов. Классификация запасов (текущий, оптимальный, страховой, сезонный, целевого назначения). Методы учета запасов. Основные задачи управления запасами.


Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в запасы. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов. Модель Уилсона. Расчет объема страхового (резервного) запаса, определение объема минимального и максимального запаса. Прогнозирование оптимальной частоты и периодичности поставок. Системы управления запасами. Концепция АВС – XYZ управления запасами.


Определение потребности в оборотном капитале. Понятие нормы и норматива оборотных средств. Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Нормирование оборотных средств в запасах вспомогательных материалов. Нормирование оборотных средств в запасах топлива, тары, незавершенного производства, в расходах будущих периодов, в запасах готовой продукции.


Тема 7. Управление дебиторской задолженностью и кредитная политика

Понятие дебиторской задолженности и факторы ее возникновения. Контроль состояния дебиторской задолженности: расчет оборачиваемости дебиторской задолженности в днях, распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения, оценка дебиторской задолженности с позиции платежной дисциплины покупателей. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Применение компьютерной техники в процессе управления дебиторской задолженностью. Элементы и факторы кредитной политики. Анализ альтернативных вариантов кредитной политики. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью. Стандарты кредитоспособности.


Раздел III. Бюджетирование

Тема 8. Понятия и необходимость в бюджетировании для управления финансами проектной деятельности

Понятие и основные характеристики финансовых планов и процесса бюджетирования.

Назначение финансового планирования и его основные этапы.

Пределы финансового планирования. Факторы, характеризующие необходимость внедрения системы бюджетирования.

Тема 9. Методология бюджетирования

Системный подход к постановке и развитию бюджетирования. Элементы системы бюджетирования: цели, бюджеты, оргструктура, регламент, технологии, этапы, функции. Финансовая структура компании: выделение центров ответственности. Централизованные и децентрализованные структуры. Планирование снизу-вверх и сверху-вниз. Принципы бюджетирования. Система мотивации. Традиционная система бюджетирования: агрегированная и стандартная модели. Процессно-ориентированная система бюджетирования (АВВ). Организационная модель адаптивных процессов. Рассмотрение процесса системы бюджетирования на примере российских компаний.


Тема 10. Финансовое планирование.

Состав финансового плана. Методика составления плана.

Финансовый цикл. Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала.

Бюджет доходов и расходов классификация объектов бюджетирования, бюджет движения денежных средств. Различия в содержании БДР и БДДС.

Формирование прогнозного баланса.

Оценка финансового состояния и основные направления в плановой работе по его улучшению.

Понятие и необходимость наличия финансовой стратегии в компании. Бюджетирование и система сбалансированных показателей. Определение оптимального старта проектов и их характеристик. Роль риск-менеджмента при финансировании проектов.


Тема 11. Автоматизация финансового управления на предприятии.

Методика постановки бюджетного управления на предприятии. Основные этапы.

Финансовая структура предприятия. Контроллинг.

Причины неудач внедрения систем бюджетного управления.

Обзор основных российских и зарубежных программ по автоматизации финансового управления, их отличительные черты. Принципы выбора программы на предприятии.

Основные критерии автоматизированных программ по финансовому управлению.

Роль автоматизации в управлении современным предприятием. Отраслевой подход и его роль при выборе решения. Аналитические системы (Business Intelligence) их место в информационной системе предприятия. Тенденции развития рынка информационных систем.


III. Учебно-методическое обеспечение дисциплины.


1. Литература:

Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Основная

Бурау Е.В. Проектное финансирование: (По материалам работы нем. банка «Дреэднер Банк ЛГ» в 1997-1998 гг.): Учеб, пособие / Бурау Е.В.» Стриженко А.А. - Барнаул, 2000.


Дополнительная

Законодательство

1. Положение Правительства Российской Федерации от 28 января 2005 г. №43 «О работе с проектами, реализуемыми Российской Федерацией при участии международных финансовых организаций»
   
2. Постановление Правительства Российской Федерации от 1 марта 2008 г. №134 «Правила формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации»
   
3. Приказ Министра регионального развития Российской Федерации от 17 апреля 2010 г. №173 «Методика расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации»
   
4. Гражданский кодекс Российской федерации (части 2,3). 2. «О соглашениях о разделе продукции» Федеральный закон от 30 декабря 1995г. №225-ФЗ. 3. «Об акционерных обществах» Федеральный закон от 26 мая 1995г., №208-ФЗ 
   
5. Федеральный Закон Российской Федерации о 25.02.1999 №39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изменениями от 02.01.2000). 
   
6. Федеральный закон от 09.07.1999 №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».
   

Учебные пособия

1. Аксель З. Бизнес-план. Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов — М.: Ось-89, 2007. 
   
2. Аньшин В.М., Царьков И.Н., Яковлева А.Ю. Бюджетирование в компании. Современные технологии постановки и развития. М.: Дело, 2005
   
3. Анынин В.М. Инвестиционный анализ: Учебно-практическое пособие - 2-е изд. испр. - М: Дело, 2002. 
   
4. Арнольд Г. Инвестирование. Путеводитель от Financial Times - Дело и Сервис, 2007. 
   
5. Ахметзянов И. Анализ инвестиций. Методы оценки эффективности финансовых вложений - М.: Эксмо, 2007 
   
6. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. - М.: Экзамен, 2000. 
   
7. Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.
   
8. Бримсон Д., Антос Д. Процессно-ориентированное бюджетирование. – М.: Вершина, 2007.
   
9. Валдайцев СВ., Воробьев П.П и др. Инвестиции. Учебник/ - М.: ТК Велби, Изд. Проспект, 2004.
   
10. Долматов А.С. Математические методы риск-менеджмента - Учебник для вузов., М.: Экзамен, 2007. 
    
11. Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. СПб.: Питер, 2005.
    
12. Имаи М. Кайдзен: Ключ к успеху японских компаний. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.
    
13. Инвестиции в России 2007 - М.: Росстат, 2007.
    
14. Йескомб Э.Р. Принципы проектного финансирования - Вершина, 2008.
    
15. Каплан Р., Нортон Д. Стратегические карты. М.: Бизнес олимп, 2007.
    
16. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С, Петров М.В. Проектное финансирование: мировой опыт и перспективы для России - М.: Анкил, 2001. 
    
17. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами: Справочное пособие/ Под ред. Мазура И.И. и Шапиро В.Д. - М.: Высшая школа, 2001. 
    
18. Маренков Н.Л. Основы управления инвестициями - Едиториал УРСС, 2007.
    
19. Мейер К., Дэвис С. Живая организация. М.: Добрая книга, 2007.
    
20. Москвин, В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. Рекомендации для предприятий и коммерческих банков - М.: Финансы и статистика, 2004.
    
21. Холмс Э. Риск-менеджмент - М.: Эксмо, 2007. 
    
22. Хоуп Дж., Р. Фрейзер «За гранью бюджетирования. Как руководителям вырваться из ловушки ежегодных планов» – М.: Вершина, 2007
    
23. Шарп У.Ф., Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли Инвестиции - М.: Инфра-М, 2007. 
    

Интернет ресурсы:

1. ФинансПро ссылка скрыта
   
2. ВЭБ-ПЛАН Форум .ссылка скрыта
   
3. Библиотека iTeam ссылка скрыта
   
4. ссылка скрыта
   
5. ссылка скрыта
   
6. ссылка скрыта,
   
7. ссылка скрыта, ссылка скрыта,
   
8. ссылка скрыта,
   

1. Тематика заданий по различным формам текущего контроля:
   

Приложение 2. Вопросы для самоконтроля.

Приложение3. Тематика эссе.

2. Методические рекомендации (материалы) преподавателю:
   

Важным методическим приемом преподавания, направленным на развитие навыков выполнения аналитической работы при подготовке управленческий решений в сфере краткосрочного финансового управления проектами и бюджетирования, является анализ и обсуждение конкретных ситуаций из практики российских и зарубежных компаний.

На занятиях используются следующие методы обучения и контроля усвоения материала:

1. Обсуждение практических ситуаций.
   
2. Решение типовых расчетных задач и кейсов.
   

На контрольной работе проверяется:

1. Умение решать типовые задачи;
   
2. Знание основных определений, положений, правил, моделей теории.
   
3. Умение применить изученные теоретические модели для анализа упрощенных практических ситуаций.
   

Такое построение учебно-методического комплекса позволяет:

1. Соотнести существующий инструментарий с задачами и функциями управления финансами проекта;
   
2. Структурировать проблемы финансового управления проектами в рыночной среде;
   
3. Типизировать основные составляющие финансового управления, перенеся проблемы их практического наполнения на уровень кейсов.
   

3. Методические указания студентам:
   

Перед каждым семинарским занятием студент изучает план семинарского занятия с перечнем тем и вопросов, списком литературы по вынесенному на семинар материалу.

Студенту рекомендуется следующая схема подготовки к семинарскому занятию:

1. Проработать конспект лекций;
   
2. Прочитать основную и дополнительную литературу, рекомендованную по изучаемому разделу;
   
3. Ответить на вопросы плана семинарского занятия;
   
4. Выполнить домашнее задание;
   
5. При затруднениях сформулировать вопросы к преподавателю.
   

4. Рекомендации по использованию информационных технологий:
   

При разработке всех видов бюджетов желательно использование табличного редактора Excel.

Для подготовки к семинарским занятиям, экзамену и докладам студенты могут пользоваться следующими интернет-ресурсами:

• ФинансПро ссылка скрыта
  
• ссылка скрыта ВЭБ-ПЛАН Форум .ссылка скрыта
  
• Библиотека iTeam ссылка скрыта
  
• ссылка скрыта
  
• ссылка скрыта
  
• ссылка скрыта,
  
• ссылка скрыта, ссылка скрыта,
  
• ссылка скрыта,
  

Автор программы:

К.э.н., доцент кафедры Волостнова В.А.


IV. Тематический расчет часов

№ п/п	Наименование разделов и тем	Аудиторные часы			Самостоятельная работа	Всего часов
		Лекции	Семинарские или практ. занятия	Всего
Раздел I. Финансы проекта
1.	Финансы и финансовые ресурсы	2		2	4	6
2.	Денежные доходы и расходы проектной деятельности	2		2	4	6
3.	Денежные потоки	2		2	4	6
Раздел II. Управление финансами проекта
4.	Управление оборотным капиталом	4	2	6	4	10
5.	Управление денежными средствами и их эквивалентами	2	3	5	4	9
6.	Управление товарно-материальными запасами	2	3	5	4	9
7.	Управление дебиторской задолженностью и кредитная политика	2	3	5	4	9
Раздел III. Бюджетирование
8.	Понятия и необходимость в бюджетировании для управления финансами проектной деятельности	2	3	5	4	9
9.	Методология бюджетирования	4	4	8	4	12
10.	Финансовое планирование	4	10	14	4	18
11.	Автоматизация финансового управления на предприятии.	4	2	6	8	14
Итого		30	30	60	48	108

Автор программы:

К.э.н., доцент кафедры Волостнова В.А.


Приложение 1.

План семинарских занятий


Семинар 1: Управление обортным капиталом


Вопросы для подготовки:


1.Понятия «оборотные активы», «оборотный капитал», «управление оборотным капиталом», «постоянный оборотный капитал», «переменный оборотный капитал», «чистый оборотный капитал».

2. Состав и структура оборотный активов, стадии кругооборота оборотных активов.

3. Типы политики управления оборотными активами.

4. Стратегии финансирования оборотных средств. Источники финансирования.

5. Отличия движения потоков денежных средств и потоков фондов.

6. Понятие и порядок расчёта цикла потока движения денежных средств.

7. Общие принципы формирования бюджета движения денежных средств


Литература

Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Основной учебник

Бурау Е.В. Проектное финансирование: (По материалам работы нем. банка «Дреэднер Банк ЛГ» в 1997-1998 гг.): Учеб, пособие / Бурау Е.В.» Стриженко А.А. - Барнаул, 2000.


Дополнительная:

1. Ван Хорн Основы финансового менеджмента. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2001.
   
2. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. «Финансы корпораций: теория, методы и практика». – М.: «ИНФРА-М», 2000.
   
3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.- М.: «Олимп-бизнес», 1997.
   
4. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли. Инвестиции. - М.: «ИНФРА-М», 1997.
   
5. Боди, Кейн, Маркус Принципы инвестиций. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002
   
6. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. - М.: Финансы и статистика, 2000.
   
7. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ.-2.е изд.-М.: Дело, 2001.
   
8. Росс С. и др. Основы корпоративных финансов. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000.
   

Семинар 2: Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами


Вопросы для подготовки:


1.Мотивы владения денежными средствами

2. Бюджет движения денежных средств

3. Модели управления денежными средствами

4.Определение целевого остатка денежных средств.

4.Методы управления денежными средствами.

5.Управление ценными бумагами.


Литература

Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Основной учебник

Бурау Е.В. Проектное финансирование: (По материалам работы нем. банка «Дреэднер Банк ЛГ» в 1997-1998 гг.): Учеб, пособие / Бурау Е.В.» Стриженко А.А. - Барнаул, 2000.


Дополнительная:

1. Ван Хорн Основы финансового менеджмента. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2001.
   
2. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. «Финансы корпораций: теория, методы и практика». – М.: «ИНФРА-М», 2000.
   

1. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.- М.: «Олимп-бизнес», 1997.
   
2. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли. Инвестиции. - М.: «ИНФРА-М», 1997.
   
3. Боди, Кейн, Маркус Принципы инвестиций. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002
   
4. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. - М.: Финансы и статистика, 2000.
   
5. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ.-2.е изд.-М.: Дело, 2001.
   
6. Росс С. и др. Основы корпоративных финансов. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000.
   

Семинар 3: Управление товарно-материальными запасами


Вопросы для подготовки:


1. Понятие и виды материально-производственных запасов.

2.Причины создания запасов.

3. Основные виды затрат, связанные с созданием и содержанием запасов. Потери, связанные с отсутствием запасов.

4. Методы учёта запасов.

5. Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в запасы товарно-материальных ценностей.

6. Минимизация расходов по обслуживанию запасов. Модель оптимальной партии запасов.

7. Расчёт минимального, максимального и страхового объёма запаса. Определение оптимальной частоты и периодичности поставок.

8. Системы управления запасами.

9. Концепции управления ассортиментом.


Литература

Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Основной учебник

Бурау Е.В. Проектное финансирование: (По материалам работы нем. банка «Дреэднер Банк ЛГ» в 1997-1998 гг.): Учеб, пособие / Бурау Е.В.» Стриженко А.А. - Барнаул, 2000.


Дополнительная:

1. Ван Хорн Основы финансового менеджмента. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2001.
   
2. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. «Финансы корпораций: теория, методы и практика». – М.: «ИНФРА-М», 2000.
   
3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.- М.: «Олимп-бизнес», 1997.
   
4. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли. Инвестиции. - М.: «ИНФРА-М», 1997.
   
5. Боди, Кейн, Маркус Принципы инвестиций. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002
   
6. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. - М.: Финансы и статистика, 2000.
   
7. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ.-2.е изд.-М.: Дело, 2001.
   
8. Росс С. и др. Основы корпоративных финансов. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000.
   

Семинар 4: Управление дебиторской задолженностью и кредитная политика


Вопросы для подготовки:


1. Понятие и дебиторской задолженности и основные факторы её возникновения.

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

3. Распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения.

4. Оценка дебиторской задолженности с позиции платежной дисциплины

5. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности путем предоставления покупателям скидок за сокращение сроков платежей.

6. Применение компьютерной техники в процессе управления дебиторской задолженностью

7. Элементы и факторы кредитной политики

8. Анализ альтернативных вариантов кредитной политики

9. Приростной анализ дебиторской задолженности

10. Основные мероприятия по управлению дебиторской задолженностью

11. Рейтинг кредитоспособности потребителей

Литература

Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Основной учебник

Бурау Е.В. Проектное финансирование: (По материалам работы нем. банка «Дреэднер Банк ЛГ» в 1997-1998 гг.): Учеб, пособие / Бурау Е.В.» Стриженко А.А. - Барнаул, 2000.


Дополнительная:

1. Ван Хорн Основы финансового менеджмента. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2001.
   
2. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. «Финансы корпораций: теория, методы и практика». – М.: «ИНФРА-М», 2000.
   
3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.- М.: «Олимп-бизнес», 1997.
   
4. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли. Инвестиции. - М.: «ИНФРА-М», 1997.
   
5. Боди, Кейн, Маркус Принципы инвестиций. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002
   
6. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. - М.: Финансы и статистика, 2000.
   
7. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ.-2.е изд.-М.: Дело, 2001.
   
8. Росс С. и др. Основы корпоративных финансов. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000.
   

Семинар 5. Понятия и необходимость в бюджетировании для управления финансами проектной деятельности

В чем заключается сущность бюджетного управления. Понятие финансового планирования и финансовой системы.

Какое место в системе управления занимает финансовое планирование.

В чем заключаются ограничивающие факторы по применению системы финансового планирования и факторы способствующие внедрению бюджетирования.


Литература:

Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Основной учебник

Бурау Е.В. Проектное финансирование: (По материалам работы нем. банка «Дреэднер Банк ЛГ» в 1997-1998 гг.): Учеб, пособие / Бурау Е.В.» Стриженко А.А. - Барнаул, 2000.

2. Дополнительная

1. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. – М.: Инфра –М, 2002.
   
2. Внутрифирменное планирование в США. /Под редакцией В.И.Седова. – М.: Прогресс, 1999.
   
3. Гудушаури Г.В., Литвак Б.М. Управление современным предприятием. _ М.: Экмос, 1998.
   
4. Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. – СПб.: ПИТЕР, 2006.
   
5. Карпов А. Бюджетирование, как инструмент управления. – М.: Результат и качество, 2006.
   
6. Платонова Н.А., Харитонова Т.В. Планирование деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2005.
   
7. Речлин Р. Эффективное бюджетирование бизнеса. /Пер. с англ. – М.: Интернет-трейдинг, 2006.
   
8. Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б. Гибкое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование. – М.: Финансы и статистика, 2002.
   
9. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. – М.: ГУ ВШЭ, 2004.
   
10. Управление организацией. / Под редакцией А.Г. Поршнева, З.П.Румянцевой, И.А. Соломатина. – М.: Инфра-М, 2000 г.
    
11. Финансы. /Под ред. М.В. Романовского. – М.: Юрайт, 2004.
    
12. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2003.
    
13. Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. Основы коммерческого бюджетирования. – СПб.: Перга-мент, 1998.
    

Семинар 6. Кейс «Сельские финансы»

Организация процесса решения кейса. В рамках разбора кейса необходимо ответить на следующие вопросы: Как правильно построить платежный календарь предприятия, имеющего дочерние юридические лица, в привязке к согласительным процедурам, требующимся в соответствии с технологией контроля исполнения бюджета компании? Обсуждение результатов.

Литература:

Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Основной учебник

Бурау Е.В. Проектное финансирование: (По материалам работы нем. банка «Дреэднер Банк ЛГ» в 1997-1998 гг.): Учеб, пособие / Бурау Е.В.» Стриженко А.А. - Барнаул, 2000.

2. Дополнительная

14. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. – М.: Инфра –М, 2002.
    
15. Внутрифирменное планирование в США. /Под редакцией В.И.Седова. – М.: Прогресс, 1999.
    
16. Гудушаури Г.В., Литвак Б.М. Управление современным предприятием. _ М.: Экмос, 1998.
    
17. Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. – СПб.: ПИТЕР, 2006.
    
18. Карпов А. Бюджетирование, как инструмент управления. – М.: Результат и качество, 2006.
    
19. Платонова Н.А., Харитонова Т.В. Планирование деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2005.
    
20. Речлин Р. Эффективное бюджетирование бизнеса. /Пер. с англ. – М.: Интернет-трейдинг, 2006.
    
21. Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б. Гибкое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование. – М.: Финансы и статистика, 2002.
    
22. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. – М.: ГУ ВШЭ, 2004.
    
23. Управление организацией. / Под редакцией А.Г. Поршнева, З.П.Румянцевой, И.А. Соломатина. – М.: Инфра-М, 2000 г.
    
24. Финансы. /Под ред. М.В. Романовского. – М.: Юрайт, 2004.
    
25. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2003.
    
26. Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. Основы коммерческого бюджетирования. – СПб.: Перга-мент, 1998.
    

Семинар 7. Кейс «Идеальный менеджмент»

Организация процесса решения кейса. В рамках разбора кейса необходимо ответить на следующие вопросы: Как провести оптимизацию структуры фирмы с точки зрения максимизации чистого денежного потока акционеров и минимизации издержек компании? Какие подходы к системе управления персоналом и его мотивации в данной ситуации предпочтительны? Как научить и мотивировать персонал работать самостоятельно при более низком уровне оперативного контроля? Возможно ли для решения подобной задачи формирование проектных команд, состоящих из топ-менеджеров, линейных руководителей и специалистов, непосредственно отвечающих за выполнение бизнес-процессов, определяющих результаты на той или иной стадии работы фирмы? Обсуждение результатов.


Литература:

Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Основной учебник

Бурау Е.В. Проектное финансирование: (По материалам работы нем. банка «Дреэднер Банк ЛГ» в 1997-1998 гг.): Учеб, пособие / Бурау Е.В.» Стриженко А.А. - Барнаул, 2000.


2. Дополнительная

1. Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. СПб.: ПИТЕР, 2006.
   
2. Речлин Р. Эффективное бюджетирование бизнеса. /Пер. с англ. – М.: Интернет-трейдинг, 2006.
   
3. Савчук В.П. Управление прибылью и бюджетирование. – М.: БИНОМ, 2005.
   
4. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: На-стольная книга по постановке финансового планирования. -М.: Финансы и статистика, 2002.
   
5. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – М.: Дело и сервис, 2001.
   
6. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы – М.: Финансы и статистика, 2000.
   
7. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. – М.: Филинъ, 1999.
   
8. Платонова Н.А., Харитонова Т.В. Планирование деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2005.
   
9. Фатхутдинов А.Д., Сайфулин Р.С. Производственный менеджмент: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и Ко, 2004.
   
10. Финансы и бюджетирование для нефинансовых менеджеров. /Пер. с англ. – Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2005.
    
11. Царев В.В. Внутрифирменное планирование. – СПб.: Питер, 2002.
    

Семинар 8. Кейс «Внедрять или не платить?»

Организация процесса решения кейса. В рамках разбора кейса необходимо ответить на следующие вопросы: Как руководству крупной российской компании оценить все выгоды, которые принесет внедрение ERP-системы? И стоит ли вообще проводить это внедрение? Обсуждение результатов.


Литература:

Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Основной учебник

Бурау Е.В. Проектное финансирование: (По материалам работы нем. банка «Дреэднер Банк ЛГ» в 1997-1998 гг.): Учеб, пособие / Бурау Е.В.» Стриженко А.А. - Барнаул, 2000.


2. Дополнительная

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы – М.: Финансы и статистика, 2000.
   
2. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. – М.: Филинъ, 1999.
   
3. Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. СПб.: ПИТЕР, 2006.
   
4. Платонова Н.А., Харитонова Т.В. Планирование деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2005.
   
5. Речлин Р. Эффективное бюджетирование бизнеса. /Пер. с англ. – М.: Интернет-трейдинг, 2006.
   
6. Савчук В.П. Управление прибылью и бюджетирование. – М.: БИНОМ, 2005.
   
7. Фатхутдинов А.Д., Сайфулин Р.С. Производственный менеджмент: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и Ко, 2004.
   
8. Финансы и бюджетирование для нефинансовых менеджеров. /Пер. с англ. – Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2005.
   
9. Царев В.В. Внутрифирменное планирование. – СПб.: Питер, 2002.
   
10. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – М.: Дело и сервис, 2001.
    

Приложение 2.

Вопросы для самоконтроля

1. Принципы проектного финансирования, отличия от принципов корпоративного финансирования
   
2. Инструментарий и техника проектного финансирования
   
3. Виды проектных рисков
   
4. Основные приемы управления рисками в проектном финансировании
   
5. Основные участники проектного финансирования
   
6. Роль спонсора проекта.
   
7. Что такое кайдзен? Как его положения можно применить в финансовом планировании?
   
8. Что такое система сбалансированных показателей? Какова ее роль в финансовом планировании?
   
9. Опишите основные различия понятий планирования и бюджетирования.
   
10. Почему бюджетирование является системой?
    
11. Что такое скользящий бюджет? Перечислите проблемы, связанные с разработкой скользящего бюджета.
    
12. Для чего необходимо разрабатывать гибкий бюджет?
    
13. Перечислите основные виды бюджетов.
    
14. Из чего состоит бюджетный цикл.
    
15. Перечислите основные составляющие бюджетного регламента.
    
16. Перечислите основные виды центров ответственности.
    
17. Является ли центр инвестиций центром финансовой ответственности? Ответ обоснуйте.
    
18. Опишите недостатки централизованной структуры компании с большим количеством центров затрат.
    
19. Опишите основные преимущества компании с внедренной системой бюджетирования перед другими.
    
20. Опишите схему процесса бюджетирования.
    
21. Опишите порядок разработки сводного бюджета компании.
    
22. Назовите основные причины, из-за которых важно разделять затраты на переменные и условно-постоянные.
    
23. Перечислите основные элементы инвестиционного бюджета.
    
24. Как влияет инвестиционный бюджет на бюджет доходов и расходов?
    
25. Как спланировать свободный денежный поток компании?
    
26. Чем отличается косвенный метод расчета денежного потока по операционной деятельности от прямого?
    
27. Перечислите основные достоинства и недостатки бюджетирования в Excel.
    
28. Что такое многомерный анализ данных?
    
29. Дайте определение бизнес-процессу и перечислите его основные составляющие.
    
30. Что такое аналитические системы (Business Intelligent)?
    
31. Какие системы управления финансами вы знаете (зарубежные, российские)?
    

Приложение 3.


Тематика эссе


Домашняя работа представляет собой письменную работу, которую готовят слушатели курса и в которой содержатся обобщающие выводы, размышления о поставленной проблеме или заданной теме самих авторов.

Работа должна быть подготовлена на 3-5 страницах


1. Управление финансовыми проектами. Сущность, особенности.


2. Управление финансами затратного проекта.


3. Кризисные явления в управлении финансами проектов.


4. Влияние финансовых кризисов на управление проектами.


5. Особенности бюджетирования проектной деятельности.


6. Диагностика кризисов при управлении проектами.


7. Влияние внешних кризисов на управление отдельными проектами.


8. Трудности организации процесса бюджетирования проектов.


9. Финансовые кризисы: сущность, диагностика, меры предотвращения.


10. Кризисы управления: сущность, диагностика, меры предотвращения.


11. Проблемы организации процесса бюджетирования проектной деятельности.


12. Опишите программный продукт для бюджетирования проектной деятельности.