Проект группы Ряховской А. Н

Вид материала

Документы

Содержание Цели и задачи финанасового анализа Система информационного обеспечения финансового анализа Основные принципы проведения финансоваго анализа 6. Основные требования к документам, содержащим результаты финансового анализа Требования к анализу внешних и внутренних условий и обстоятельств деятельности должника, его положения на рынке Анализ внешних условий деятельности Анализ рынка, на котором должник осуществляет свою деятельность Анализ внутренних условий деятельности должника Требования к анализу финансового состояния должника Требования к анализу активов и пассивов должника Требования к анализу финансовых результатов деятельности должника и оценке возможности осуществления безубыточной деятельности Оценка возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника Выбор наиболее целесообразной процедуры банкротства

Подобный материал:

• Программа пребывания Ряховской А. Н., д э. н., профессора, зав кафедрой «Экономика, 15.46kb.
• Санкт-петербургский государственный университет факультет журналистики инновационный, 218.56kb.
• Проект по русскому языку: «История происхождения фразеологизмов отдельной тематической, 359.52kb.
• Проект от 11 ноября 2008 года, 7672.18kb.
• Задачи центра: анализ работы каждой группы; подготовка решения педагогический совета., 119.94kb.
• Проект «Башкирское пчеловодство», 66.41kb.
• Форма доклада на защиту Дипломного Проекта, 23.37kb.
• Игра знакомство «Тяни холсты», 18.16kb.
• Проект для занятий элективного курса «Я эрудит», 737.01kb.
• Уважаемые члены экзаменационной комиссии!, 16.89kb.

Проект группы Ряховской А.Н.

Май 2011 года


ФЕДЕРАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ ПО ФИНАНСОВОМУ АНАЛИЗУ, ПРОВОДИМОМУ АРБИТРАЖНЫМИ УПРАВЛЯЮЩИМИ В РАМКАХ ПРОЦЕДУР БАНКРОТСТВА


1. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ДАННОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО СТАНДАРТА

1. Цель разработки данного Федерального стандарта (далее - Стандарт) заключается в установлении единых подходов и правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа организаций - должников в процедурах, применяемых в деле о банкротстве.
   

2. Данный Стандарт определяет комплекс действий, с помощью которых арбитражные управляющие анализируют финансово-экономическое состояние организации - должника, к управлению которой он назначен. Стандарт устанавливает общий регламент действий арбитражных управляющих и призван способствовать достижению ими высокого профессионального уровня исполнения возложенных обязанностей.
   

3. Стандарт представляет:
   
   1. минимальный обязательный объем финансового анализа, который должен проводиться в каждом случае;
      
   2. дополнительные аспекты формирования финансово-экономического состояния должника, исследование которых является необходимым или разумным (целесообразным) для принятия обоснованных решений в отношении должника или исследование которых могут потребовать кредиторы или суд, и которые арбитражный управляющий будет обязан провести.
      

4. В соответствии с Законом о банкротстве арбитражный управляющий должен представить информацию в отношении финансового состояния должника в следующие органы:
   
   1. собранию кредиторов или комитету кредиторов;
      
   2. арбитражному суду, рассматривающему дело о банкротстве должника;
      
   3. саморегулируемой организации, членом которой является арбитражный управляющий в момент проверки его деятельности;
      
   4. иным органам, если это предусмотрено законодательством.
      

5. Данный стандарт определяет:
   
   1. цели, задачи и регламент проведения арбитражным управляющим финансового анализа, в ходе процедур банкротства;
      
   2. общие принципы проведения арбитражным управляющим финансового анализа;
      
   3. информацию, которую необходимо использовать при проведении финансового анализа;
      
   4. направления исследований проводимого арбитражным управляющим финансового анализа;
      
   5. перечень документов, в которых излагаются результаты финансового анализа.
      
6. Настоящий Стандарт включает Приложения, являющиеся его составной частью.
   

2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ
   
   1. В целях данного Стандарта используются следующие основные понятия:
      
      1. «Закон о банкротстве» или «Закон» - Федеральный закон от 26 декабря 2002 года № 127 - ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» с учетом изменений и дополнений, внесенных последующими федеральными законами.
         
      2. «Арбитражный управляющий» – лицо, назначенное арбитражным судом для проведения процедуры, применяемой в деле о банкротстве должника и на которого возложена обязанность по проведению финансового анализа.
         

Кроме того, поскольку требования настоящего стандарта распространяются на лиц привлекаемых арбитражным управляющим для обеспечения выполнения его функций по финансовому анализу, за выводы и заключения которых арбитражный управляющий отвечает как за свои, обозначение «арбитражный управляющий» распространяется и на указанных лиц.

3. «Должник» - лицо, в отношении которого проводится процедура, применяемая в деле о банкротстве в соответствии со статьей 2 Закона о банкротстве.
   
4. «Процедура в деле о банкротстве», «процедура банкротства» - в зависимости от обстоятельств, одна из следующих процедур в деле о банкротстве: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение или одну из упрощенных процедур в деле о банкротстве.
   
5. «Анализируемый период» - период времени, за который проводится финансовый анализ, как правило, 3-х летний период до даты возбуждения дела о банкротстве должника и период проведения процедур банкротства.
   

«СРО» - саморегулируемая организация арбитражных управляющих.

3. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНАСОВОГО АНАЛИЗА
   

1. Финансовый анализ проводится для достижения одной или нескольких из нижеследующих целей:
   
   1. определение достаточности активов должника для покрытия судебных расходов и выплаты вознаграждения арбитражному управляющему при проведении процедур банкротства;
      
   2. определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, которые установлены настоящим Федеральным законом;
      
   3. определение и обоснование наиболее целесообразной процедуры по отношению к должнику в деле о его банкротстве;
      
   4. разработка финансово-экономического обоснования предложений арбитражного управляющего в целях поддержки различных обращений в арбитражный суд по вопросам проведения процедур банкротства должника;
      
   5. разработка финансово-экономического обоснования при подготовке заключения о наличии или отсутствии признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.
      

2. Результаты финансового анализа во всех процедурах банкротства используются арбитражным управляющим для формирования экономически обоснованного мнения в отношении перспектив и возможностей проведения процедур банкротства данного должника. Наличие аргументированной позиции позволяет арбитражному управляющему рационально оценивать любые предложения и обращения лиц, участвующих в деле о банкротстве и обоснованно представлять свою точку зрения собранию кредиторов, комитету кредиторов, арбитражному суду и другим лицам.
   

3. В каждом случае финансовый анализ должен соответствовать специальным требованиям конкретной процедуры банкротства, применяемой к должнику, с учетом:
   
   1. юридического статуса должника (индивидуальный предприниматель, юридическое лицо);
      
   2. вида деятельности (категории) должника (сельскохозяйственное предприятие, кредитная организация, страховая компания, профессиональные участники рынка ценных бумаг, и т.д.), а также специфики установленных правил бухгалтерского учета и форм финансовой (бухгалтерской) отчетности.
      

4. В ходе процедуры наблюдения финансовый анализ проводится для:
   
   1. согласования (не согласования) сделок и решений должника в случаях, предусмотренных Законом;
      
   2. определения достаточности активов должника для покрытия судебных расходов и вознаграждения арбитражного управляющего;
      
   3. подготовки обоснования о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения последующей процедуры в деле о банкротстве;
      

5. В ходе процедуры финансового оздоровления финансовый анализ проводится для:
   
   1. согласования (не согласования) сделок и решений должника в случаях, предусмотренных Законом;
      
   2. обоснования мероприятий плана финансового оздоровления;
      
   3. мониторинга выполнения мероприятий плана финансового оздоровления и графика погашения задолженностей;
      
   4. внесения предложений по изменению графика погашения задолженности в случаях, установленных Законом, рассмотрения предложений других лиц о внесении изменений в график;
      
   5. оценки результатов реализации процедуры финансового оздоровления;
      
   6. обоснования предложений о дальнейших процедурах в отношении должника или о прекращении производства по делу о банкротстве;
      
   7. подготовки ходатайства в арбитражный суд о завершении процедуры финансового оздоровления и (или) переходе к другой процедуре в деле о банкротстве.
      

6. В ходе внешнего управления финансовый анализ проводится для:
   
   1. подготовки плана внешнего управления;
      
   2. разработки необходимых поправок и дополнений к плану внешнего управления;
      
   3. мониторинга реализации мероприятий плана внешнего управления внешним управляющим;
      
   4. обеспечения возможности кредиторам и арбитражному суду контролировать выполнение плана внешнего управления;
      
   5. оценки реализации плана внешнего управления и подготовки отчета внешнего управляющего;
      
   6. обоснования предложений о дальнейших процедурах в отношении должника или о прекращении производства по делу о банкротстве.
      

7. В ходе конкурсного производства финансовый анализ проводится для:
   
   1. обоснования размера конкурсной массы;
      
   2. формирования лотов из состава имущества должника с целью максимизации доходов от продажи;
      
   3. формирования предложений о сохранении работоспособного бизнеса должника путем его реализации в виде имущественного комплекса (комплексов) или путем замещения активов;
      
   4. оценки степени (процента) удовлетворения требований кредиторов должника в результате реализации конкурсной массы путем раздельной продажи имущества, продажи предприятия должника, проведения замещения активов;
      
   5. подготовки ходатайства в арбитражный суд о завершении процедуры конкурсного производства или переходе к внешнему управлению.
      

8. В случае, если между должником и кредиторами предполагается заключение мирового соглашения, финансовый анализ может проводиться арбитражным управляющим для обоснования условий и процедуры выполнения такого мирового соглашения.
   

4. СИСТЕМА ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
   

4.1. Финансовый анализ должен опираться на информацию, получаемую из широкого круга внешних и внутренних источников, в зависимости от характера бизнеса должника, масштабов его деятельности, качества имеющейся информации и значимости информации для анализа в целях интересов кредиторов, должника и общества.


4.2. При проведении финансового анализа используется следующая финансовая информация:

а) документы бухгалтерского, налогового и статистического учета и отчетности;

в) заключения и отчеты аудиторов;

г) отчеты оценщиков.

4.3. Юридические документы:

а) учредительные и регистрационные документы должника и изменения к ним;

б) протоколы собраний участников (акционеров);

в) протоколы заседаний совета директоров;

г) списки участников (акционеров) и аффилированных лиц;

д) договора, контракты и документы, подтверждающие их исполнение;

е) результаты налоговых проверок и судопроизводств,

з) сведения о регистрации имущества должника органов исполнительной власти, уполномоченных проводить такую регистрацию.


4.4. Информация в отношении внутреннего управления и деятельности:

а) документы (положения) об учетной политике, в том числе в целях налогообложения;

б) штатное расписание, численность работающих;

в) лицензии, разрешения, сертификаты и т.п.;

г) внутренние отчеты менеджеров;

д) структура производства и управления;

е) отчеты отделений, филиалов, структурных подразделений;

ж) материалы инвентаризации.


4.5. Информация в отношении хозяйственной деятельности и положения на рынке:

а) виды выпускаемой продукции, работ, услуг;

б) объемы производства (в стоимостном и натуральном выражении);

в) реализуемые инвестиционные проекты;

г) перечень основных поставщиков сырья и потребителей продукции;

д) основные клиенты и заказчики;

е) аналитические материалы по вопросам рынка, где работает должник и конкуренции на этом рынке.


4.6. Информация из внешних источников, характеризующих макроэкономические показатели, показатели регионального и отраслевого развития, контрагентов, конкурентов, а также. нормативно-регулирующие показатели.

Перечень информации, указанной в пп. 4.2. - 4.5, не является исчерпывающим. Имеющаяся информация используется для проведения финансового анализа при ее наличии.

В случае отсутствия документов, в том числе в связи с ее непредставлением должником, арбитражный управляющий должен запросить имеющуюся информацию и отчетные документы от налоговых органов, органов государственной статистики, а также других органов исполнительной власти, уполномоченных осуществлять контроль (надзор) в сфере деятельности должника.

4.7. Арбитражный управляющий вправе использовать сведения, полученные из сети Интернет, данные из систем раскрытия информации, баз данных и других источников. При использовании такой информации арбитражный управляющий должен обосновать ее использование и указать источник ее получения.

4.8. В том случае, если в соответствии с законодательством Российской Федерации, ведение бухгалтерского учета и составление финансовой (бухгалтерской) отчетности должника подлежит обязательному аудиту, анализ финансового состояния проводится на основании документов бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности должника, достоверность которых подтверждена аудитором.

При отсутствии документов бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности должника, достоверность которых подтверждена аудитором, в том числе в связи с неисполнением должником обязанности по проведению обязательного аудита, временный управляющий для проведения анализа финансового состояния должника привлекает аудитора, оплата услуг которого осуществляется за счет средств должника в целях проведения аудиторской проверки.

5. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВАГО АНАЛИЗА
   

5.1. При проведении финансового анализа в любых целях арбитражный управляющий должен следовать принципам адекватности, полноты, надежности и достоверности. Арбитражный управляющий должен быть в состоянии продемонстрировать информационные источники, использованные при проведении анализа. В частности:

- источники всех использованных данных и сведений должны быть указаны в документах, содержащих анализ финансового состояния должника;

- в ходе проведения финансового анализа по возможности должны использоваться только надежные данные. Вынужденное использование приблизительных данных в силу отсутствия надежной информации должно четко оговариваться.


5.2. Если при проведении финансового анализа арбитражным управляющим выявлены нарушения законодательства при ведении должником его деятельности, информация о выявленных нарушениях должна быть указана в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.

5.3. Если при проведении финансового анализа арбитражным управляющим не были получены какие-либо документы или информация, необходимые для его проведения, информация о мерах, предпринятых арбитражным управляющим для получения таких документов и (или) информации, должна быть указана в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.


6. ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ДОКУМЕНТАМ, СОДЕРЖАЩИМ РЕЗУЛЬТАТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА


6.1. Документы, содержащие результаты анализа финансового состояния должника, должны включать следующую информацию:

6.1.1. полное наименование организации с указанием организационно-правовой формы, торговой марки, местонахождения должника, юридический адрес, номер государственного регистрационного свидетельства, идентификационный номер налогоплательщика;

6.1.2. наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о несостоятельности должника, номер дела, дату и номер судебного акта о введении в отношении должника процедуры банкротства, дату и номер судебного акта об утверждении арбитражного управляющего;

6.1.3. фамилию, имя и отчество арбитражного управляющего;

6.1.4. полное наименование и местонахождение саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он является;

6.1.5. дату и место проведения финансового анализа, а также дату внесения каких-либо изменений после первичного представления документов финансового анализа кредиторам;

6.1.6. перечень информации, использованной при проведении финансового анализа;

6.1.7. результаты анализа внешних и внутренних условий и обстоятельств деятельности должника, его положения на рынке (Приложение 1);

6.1.8. результаты анализа финансового состояния должника и его платежеспособности (Приложение 2);

6.1.9. результаты анализа активов и пассивов должника (Приложение 3),

6.1.10. итоги анализа финансовых результатов деятельности должника и оценки возможности осуществления безубыточной деятельности (Приложение 4);

6.1.11. иные результаты, полученные в ходе финансового анализа.


6.2. Информация, указанная в пп 6.1.1. – 6.1.5 п.6.1, не приводится в случае, если результаты финансового анализа излагаются в разделах таких документов, в которых эта информация будет дублировать уже имеющуюся аналогичную информацию, например, в Плане внешнего управления, Заключении по выполнению плана финансового оздоровления, Заключении по выявлению признаков фиктивного и преднамеренного банкротства и т.д.


6.3. Финансовый анализ должен включать обязательную и вариативную часть.

Обязательная часть финансового анализа формируется исходя из методических подходов, представленных в положениях настоящего стандарта.

Вариативная часть предусматривает аналитические процедуры, исходя из специфики деятельности должника. В этом случае арбитражный управляющий самостоятельно выбирает методические подходы и систему показателей, наиболее полно раскрывающих особенности функционирования анализируемой организации.

Целью представления результатов анализа является формирование доказательной базы для обоснования выводов арбитражного управляющего в отношении финансового состояния должника, перспектив восстановления его платежеспособности, сохранения работоспособного бизнеса должника и наиболее подходящих механизмов проведения процедур банкротства.


6.4. Финансовая информация, которую должен представить арбитражный управляющий, определяется требованиями конкретной процедуры в деле о банкротстве, целями и задачами финансового анализа, перечисленными выше в пунктах 3.1.-3.8.

7. В целях определения финансовых возможностей осуществления процедур банкротства в процедуре наблюдения временный управляющий в кратчайшие сроки, как правило, не более 1 месяца с даты своего утверждения определяет, имеются ли у должника ликвидные активы, которые могут в разумные сроки обеспечить покрытие судебных расходов и расходов на вознаграждение арбитражного управляющего.

В этих целях проводится анализ информации, представленной руководителем должника в соответствии с п.3.2 Закона о банкротстве, а именно перечень имущества должника, в том числе имущественных прав, а также бухгалтерские и иные документы, отражающие экономическую деятельность должника на последнюю отчетную дату.

При отсутствии указанной информации, в том числе том числе в связи с отсутствием руководителя, неисполнением руководителем должника своей обязанности по предоставлению информации, допустимо использование данных из других источников (бухгалтерской, статистической отчетности, предоставленной в налоговые органы, органы государственной статистики и другие государственные контрольные органы, данные из систем раскрытия информации и т.п.). При использовании в анализе таких данных должны быть в обязательном порядке указаны причины их использования и источники информации.

8. В случае отсутствия у должника имущества для покрытия указанных расходов результаты анализа, отражающие и обосновывающие отсутствие у должника ликвидных активов, способных покрыть судебные расходы и расходы на вознаграждение арбитражного управляющего, используются временным управляющим для подготовки соответствующих ходатайств и других документов.


9. Результаты финансового анализа, проведенного арбитражным управляющим, в зависимости от процедуры в деле о банкротстве, излагаются в следующих документах:

9.4.1. Заключение о финансовом состоянии должника, его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности, а также о его положении на товарных и иных рынках (Приложение 5);

9.4.2. Раздел плана внешнего управления, где отражаются результаты анализа финансового состояния должника;

9.4.3. Обоснование возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, целесообразности введения последующих, применяемых в деле о банкротстве процедур (Приложение 6);

9.4.4. Заключение о наличии или отсутствии признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;

9.4.5. Иных документах, подготавливаемых арбитражным управляющим в процедурах банкротства.

9.5. При подготовке документов, указанных в пп. 9.4.1 и 9.4.2, арбитражным управляющим в обязательном порядке приводятся результаты по всем видам анализа, указанным в пп. 6.1.7 – 6.1.10 п. 6.1.

При подготовке арбитражным управляющим иных документов в деле о банкротстве, где в качестве обоснований выводов и предложений используются результаты финансового анализа, арбитражный управляющий вправе самостоятельно определять состав финансовой информации и результатов анализа, приводимых им в целях обоснования своих выводов и заключений.