I. учет рублевых операций 5 Глава структура капитала предприятия по составу и источникам формирования. Порядок учета 5 Глава 2
| Вид материала | Документы |
- 1 Особенности бухгалтерского учета валютных операций 10 Глава, 419.7kb.
- Рынок капитала: реальный и фондовый 4 Глава Рынок ценных бумаг: структура, функции., 207.92kb.
- Лекция Учет собственного и заемного капитала План занятия, 87.94kb.
- Общие положения Глава 2 Вопросы местного значения, 1030.52kb.
- Глава 1 Общие положения о банкротстве глава 2 Экспресс-диагностика финансовой несостоятельности, 34.53kb.
- Магистерская программа Бухгалтерский учет, анализ аудит Раздел теория бухгалтерского, 27.22kb.
- Задачи и последовательность анализа доходов и расходов глава Бухгалтерский и налоговый, 44.83kb.
- Узоры Древа Жизни Глава Десять Сфир в четырех мирах Глава 10. Пути на Древе Глава 11., 3700.54kb.
- Узоры Древа Жизни Глава Десять Сфир в четырех мирах Глава 10. Пути на Древе Глава 11., 5221.91kb.
- "Порядок формирования,изменений и учет добавочного капитала банка", 190.86kb.
Глава 17. ОБОБЩЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА. КОЭФФИЦИЕНТ ОТДАЧИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
После завершения анализа оборота, накладных расходов, эффективности нужно ответить на основной вопрос - насколько рационально, т.е. по-хозяйственному, использовался оборотный капитал. Обобщающим показателем может служить коэффициент отдачи оборотного капитала, вычисляемый по формуле:
О (отдачи) = В (выручка-нетто от экспорта или импорта): СО (оборотный капитал)
Формула преобразуется:
О = В / СО = В / 3 : 3 / СО,
где В / 3 = Э - эффективность экспорта или импорта,
3 / СО = Ч / О - число оборотов оборотного капитала (т.е. оборачиваемость).
Таким образом, интегральный коэффициент отдачи синтезирует все три показателя: оборот, накладные расходы (входят в показатель эффективности) и эффективность. Приведем пример (в руб.):
| Показатели | Предшествующий год | Отчетный год | Прирост (+, -) |
| Выручка-нетто от экспорта (В), инв. руб. | 3600000 | 7920000 | 4320000 |
| Себестоимость реализованных товаров (3), руб. | 384000 | 575000 | 191000 |
| Средние остатки по экспорту (оборотный капитал - СО), руб. | 38400 | 63888,9 | 25488,9 |
| Эффективность экспорта (Э), % | 937,5 % | 1377,4% | 439,9 пункта |
| Число оборотов (ч/о) | 10,0 | 9,0 | -1,0 |
| Продолжительность оборота (ОД), дней | 36 | 40 | 4,0 |
| Отдача оборотного капитала (0) | 93,75 | 123,97 | 30,22 |
| Курс рубля к доллару | 100,0 | 200,0 | 100,0 |
Как видно из таблицы, отдача средств возросла 30,22 инв. руб. на каждые 100 руб. оборотного капитала. При этом, следует учесть, что курс рубля к доллару возрос на 200%. Определим влияние факторов
Конец страницы 155
Начало страницы 156
эффективности и оборачиваемости на отдачу средств при неизменности курса рубля (100 руб. за 1 долл.).
Тогда выручка-нетто, равна:
В1 = 7920000 / 2 = 3960000 инв. руб.
(Такова была бы выручка-нетто, если бы курс не возрос в 2 раза.) Все остальные показатели (3 и СО) не меняются, поскольку определяются в рублях. Тогда:
О1 = 3960000/63888,9 = 61,98 инв. руб.,
О0 = В0 / 30 / (ч/о) = 3600000 / 384000 • 384000 /38400 = 9,375 • 10 = = 93,75 инв. руб., АО = 61,98 - 93,75 = -31,77 инв. руб.
Таково уменьшение инвалютной выручки в инв. руб. за счет падения отдачи оборотного капитала (при неизменном курсе рубля).
1-я подстановка (определение влияния эффективности без учета повышения курса рубля к доллару, в инв. руб.):
О' = 3960000 / 575000 • 384000 / 38400 = 6,886 • 10,0 = 68,87.
Отсюда, уменьшение отдачи за счет падения эффективности:
68,87 - 93,75 = -24,88 инв. руб. Это произошло за счет падения экспортной цены.
2-я подстановка (определение влияния числа оборотов):
О" = 6,886 «9 = 61,98.
Отсюда уменьшение отдачи за счет замедления оборачиваемости оборотного капитала на 4 дня = 61,98 - 68,87 = -6,89 инв. руб.
Таким образом, отдача оборотного капитала (если не считать повышения курса рубля) уменьшилась на 31,77 инв. руб. на каждые 100 руб. оборотного капитала, что произошло за счет:
а) уменьшения эффективности (падение экспортных цен), что уменьшило валютную выручку-нетто на 24,88 инв. руб.;
б) замедления оборота оборотного капитала (на 4 дня), что снизило валютную выручку на 6,89 инв. руб. на каждые 100 руб. оборотного капитала.
Дальнейшая задача анализа - выяснить конкретные причины ухудшения показателей работы и наметить пути ее улучшения.
Конец страницы 156
Начало страницы 157
Глава 18. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
18.1. Источники информации, задачи и последовательность анализа
Под финансовым положением предприятия понимается соотношение его обязательств, подлежащих погашению в конкретные сроки и активов, которые можно мобилизовать, т.е. превратить в платежные средства для погашения таких обязательств в данные сроки. Для оценки финансового положения предприятия применяется система различных финансовых показателей.
Источниками информации для изучения финансового положения предприятия является его бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу по форме № 5 (движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженность; амортизируемое имущество; движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; финансовые вложения; затраты, произведенные организацией, расшифровка отдельных прибылей и убытков и другие данные).
В бухгалтерском балансе по пассиву показывается собственный и заемный капитал, а по активу - вложения этого капитала. Итог баланса - величина всего капитала предприятия, как собственного, так и заемного, на дату баланса (за минусом убытков - раздел III). В условиях рыночной экономики и рынка ценных бумаг часть капитала предприятия может быть вложена в уставные капиталы других предприятий и банков путем приобретения акций или временно предоставлена государству путем приобретения ценных бумаг правительства (акции, облигации и пр.). Большую часть капитала предприятие использует обычно в производственно-хозяйственной деятельности - производство товаров и их реализация - эта часть называется производственным капиталом. Меньшая часть капитала, которая может быть использована в культурно-бытовой сфере (клубы, поликлиники, общежития и пр.) составляет непроизводственный капитал.
Конец страницы 157
Начало страницы 158
Таким образом, капитал предприятия подразделяется прежде всего на две части: капитал, действующий на самом предприятии (производственный и непроизводственный) и капитал, отвлеченный на сторону.
Производственный капитал подразделяется на основной капитал, нематериальные активы, оборотный капитал. Основной капитал включает основные средства - земельные участки и объекты природопользования, здания, сооружения, машины и оборудование, инвентарь и пр. Величина основного капитала дана в активе баланса (стр. 120, 121, 122, 130). Расшифровка основных средств приведена в приложении к балансу, р. 3 "Амортизируемое имущество" (здесь не показано незавершенное строительство, амортизация по которому не начисляется). Нематериальные активы включают патенты, лицензии, товарные знаки, организационные расходы и пр. и показаны в активе баланса (стр. 160) и в приложении к балансу (р. 3 "Амортизируемое имущество", ч. I "Нематериальные активы").
Основные средства, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения (капитал, действующий вне предприятия) составляют р. I актива "Внеоборотные активы". Оборотный капитал показан в р. II актива "Внеоборотные активы". В него входят производственные запасы, готовая продукция, дебиторская задолженность, денежные средства. В оборотный капитал не входят краткосрочные финансовые вложения, относящиеся к капиталу, действующему на стороне.
По источникам формирования капитал предприятия подразделяется на собственный и заемный. Собственный капитал показан в балансе в р. IV "Капитал и резервы". К собственному капиталу следует прибавить статьи: доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. Заемный капитал подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Расшифровка капитала по источникам формирования приводится в приложении к балансу. Отчет финансовых результатов содержит расшифровку всех доходов и расходов, налог на прибыль.
Основными задачами анализа финансового положения предприятия являются: оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия; характеристика интенсивности
Конец страницы 158
Начало страницы 159
использования капитала предприятия; оценка инвестиционной активности предприятия.
Анализ целесообразно проводить в следующей последовательности: составление таблицы основных финансовых и оперативных показателей; анализ данных показателей в сравнении с показателями предшествующего года (а возможно и более раннего - за пятилетний и даже за десятилетний период); определение факторов, меняющих уровень показателей отчетного года по сравнению с предыдущим уровнем; составление выводов и формулирование предложений (рекомендаций) по результатам анализа.