Инвестиционный анализ: практика оценки привлекательности инвестиционного проекта

Вид материала

Документы

Содержание Контактный email

Подобный материал:

• Инвестиционный анализ: практика оценки привлекательности инвестиционного проекта, 35.33kb.
• Инвестиционный менеджмент: практика анализа и оценки привлекательности инвестиционных, 44.03kb.
• Методика расчета показателей эффективности инвестиционного проекта Методика анализ, 18.52kb.
• Дисциплина «Инвестиционный бизнес-план» предназначена для изучения теории и практики, 19.35kb.
• Дисциплина: «Инвестиционный анализ», 14.98kb.
• 4 Основные критерии эффективности инвестиционного проекта и методы их оценки, 1032.34kb.
• Программа социально-экономического развития региона в системе оценки рисков инвестиционного, 55.22kb.
• Войку Иван Петрович содержание разделы рабочей программы курса Инвестиционный проект, 651.31kb.
• Бизнес-план инвестиционного проекта Оценка и анализ эффективности инвестиционного проекта, 16.1kb.
• Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий, 474.51kb.

Инвестиционный анализ: практика оценки привлекательности инвестиционного проекта

Организатор

Русская Школа Управления

Логотип организатора

Дата начала мероприятия

17.03.2010

Дата окончания мероприятия

20.03.2010

Формат мероприятия

Открытые

Специализация

Финансы

Страна

Россия

Регион

Москва

Контактный email

info@uprav.ru

Контактный телефон

(495) 980-57-28

Продолжительность: 4 дня

Примечание: программа рассчитана на специалистов, имеющих базовые знания в области финансового менеджмента, управленческого и финансового учета, полученные в рамках программ «Финансовый директор» или других краткосрочных курсов в области финансов

Целевая аудитория: менеджер по инвестициям, финансовый директор, директор по экономике, специалисты в области инвестиционного менеджмента, финансового анализа, управляющие денежными и кредитными ресурсами

Основные темы семинара

1 день
Стратегия воплощения бизнес-идеи в реальность. Стратегический анализ инвестиций: внешний и внутренний
• Стратегический анализ как основа будущих доходов и прибыли
• Cтратегические выборы
• Гарвардская школа стратегического планирования
• Место инвестиционного анализа в системе стратегического планирования
• Основные концепции аудита внешней и внутренней среды: PEST / STEP, SWOT, Мак-Кинси, ADL / LC
• Конкурентные стратегии. Управление издержками в конкурентной борьбе
• 22 (двадцать две) модели получения прибыли (!)

2 день
Нефинансовые инструменты оценки привлекательности проектов:
• Оценка продуктового портфеля компании. Постановка целей в области увеличения продаж и в области увеличения прибыльности. Правила управления инвестициями в рамках существующего портфеля
• Оценка перспектив нового продукта на рынке. Оценка емкости рынка и рыночного потенциала. Прогнозирование возможной доли на рынке нового продукта
• Поиск и создание новых рыночных сегментов
• Определение оптимального бюджета на маркетинг. Оценка эффективности маркетинга
• Процедура Due Diligence
• Подготовка инвестиционного меморандума

3 день
Стратегия финансирования инвестиционного проекта. Современные подходы в определении оптимальной структуры финансирования проекта
• Рынок капитала и его стоимость: институты, финансирующие проекты в России, и процедуры финансирования
• Оценка стоимости привлеченного и собственного капитала
• Расчет и анализ «финансового плеча» (левериджа) проекта

Компоненты инвестиционного проекта: выбор и расчет
• Анализ 5 конечных источников роста инвестиционного проекта. К чему приводит избыточный денежный поток (CF) инвестиционного проекта ?
• Управление прибылью (Profit) проекта, управление денежными средствами (Cash Flow) и активами (Assets) компании - приоритеты и различия
• Прибыль и денежный поток (Cash Flow): мнение и факт. В чем отличие экономической (EVA) и бухгалтерской прибыли (NI) проекта
• Принципы международных стандартов учета в рамках требований инвесторов, но с учетом реальности

Методы расчета денежного потока проекта: бюджетные и балансовый
• Деньги и фактор времени: альтернативная стоимость временно-избыточных денежных средств (Time Value of Money). Финансовая математика: метод наращивания и метод дисконтирования
• Метод дисконтированного денежного потока(DCF) в оценке инвестиций
• Роль денежного потока в стратегических решениях собственника. Метод принятия решений по денежному потоку при приобретении компаний

Финансовые критерии оценки инвестиционных проектов. Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов
• Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности
• Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности (MIRR) и другие
• Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании
• Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта

4 день
Экономический анализ влияния условий осуществления проекта на его эффективность. Мониторинг и переоценка проектов. Состав показателей и примеры анализа отдельных отчетов
• Состав показателей оперативного финансового анализа инвестиционного проекта

Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс-субсидирование
• Взаимное финансирование проектов
• Причины субсидирования неприбыльных проектов

Анализ и оценка рисков проекта. Практические решения по оценке эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности
• Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности
• Определение критериев риска. Матрица рисков
• Качественный и количественный анализ риска проекта
• Традиционные методы измерения риска
• Применение метода реальных опционов в управлении рисками