Вопросы: a. Каково значение резерва lifo в конце 4 года?

Вид материала

Документы

Содержание Bigelow Electronics 12 месяцев 8 месяцев

Подобный материал:

• Реферат по Концепциям Современного Естествознания на тему: «Элементарные частицы, 273.55kb.
• Ответы на вопросы: Каково значение и место системы обеспечения безопасности в деятельности, 35.06kb.
• Уважаемые руководители училищ, колледжей и техникумов олимпийского резерва Российской, 212.71kb.
• 1 Как зависит от напряжения сила постоянного тока в замкнутой электрической цепи, 43.86kb.
• Другие вопросы регулируются указанным выше Порядком формирования перспективного кадрового, 62.58kb.
• 2011 года Вопросы по дисциплинам «Международное публичное право», 52.18kb.
• Крещение – новое рождение, 487.39kb.
• Г. П. Тихонова Обложка художника, 2452.3kb.
• Вопросы для подготовки к рубежному контролю №2 по дисциплине «философия», 140.08kb.
• Вопросы для чтения романа часть первая Глава, 205.72kb.

Учет товарно-материальных запасов

Задания:

1. Компания работала в течение 4 лет. Каждый год компания изготовляла по 5 единиц продукции и продавала 4 единицы, так что к концу 4 года у нее в запасах готовой продукции скопилось 4 единицы продукции. Себестоимость производства составила $3 за единицу в первый год, $4 – во второй, $5 – в третий, $6 – в четвертый. В пятом году себестоимость производства продукции выросла до $10 за единицу. Фирма снова продала 4 единицы продукции, но изготовила только 1 единицу. То есть при этом фирма ликвидировала старые слои готовой продукции.

Вопросы:

a. Каково значение резерва LIFO в конце 4 года?

b. Каково значение ликвидации резерва LIFO, то есть насколько COGS в 5 году меньше значения COGS, который компания бы получила, если бы она произвела в пятом году столько же продукции, сколько и продала?

c. Каково значение резерва LIFO в конце пятого года?

d. Если бы фирма вместо LIFO использовала FIFO, то какова была бы себестоимость (COGS) реализованной в пятом году продукции?

e. Предполагая ставку налогообложения в 40%, какова сумма дополнительного налога на прибыль, который заплатит фирма в 5 году из-за ликвидации резерва LIFO?

2. Примечание к финансовой отчетности Deere & Company раскрывает следующую информацию:

Практически все ТМЗ, которыми владеет Deer & Company и её филиалы и зависимые компании в США, оцениваются по методу LIFO. В течение четвертого квартала ТМЗ Deere & Company уменьшились из-за более низкого уровня производства. В результате более низкие издержки прошлых лет соотнеслись с выручкой в текущих ценах, и, таким чистая прибыль отчетного периода увеличилась на $20.8 миллиона или на 28 центов на акцию.

Если бы все ТМЗ компании оценивались бы по методу FIFO, то ТМЗ в конце года оценивались бы в $1,885 миллиона, а на начало года – в $1,941 миллиона.

В балансе компании показаны ТМЗ на конец года в $760.9 миллиона, а в конце года - $872.0 миллона. Ставка налога на прибыль за текущий и предыдущие года составила 34%.

Вопросы:

(a) Второй параграф говорит об уменьшении ТМЗ за счет более низкого объема производства. Насколько себестоимость «старых» ТМЗ отчается от себестоимости «текущих» ТМЗ (то есть себестоимости ТМЗ по FIFO)? В большую или в меньшую сторону?

(b) В связи с тем, что Deer & Company ликвидировала старые слои LIFO, насколько больше налога на прибыль она была вынуждена заплатить?

(c) А какую сумму налога на прибыль сэкономила компания из-за того, что она использовала LIFO, а не FIFO в отчетном году? (Заметьте – компания бы сэкономила еще больше, если бы ей не пришлось ликвидировать старые слои LIFO)

Основные средства

1 января 1999 года Dove Company приобрела новый агрегат. Она заплатила поставщику $4,000 деньгами, а также выдала ему вексель на дополнительные $9,000, с погашением через 3 года (по ставке 10% годовых). Кроме того, компания потратила $400, чтобы перевезти агрегат на свою фабрику, $600, чтобы смонтировать его, и $1,200, чтобы обучить специалистов работе с новым оборудованием. Директор по производству ожидает, что новый агрегат проработает 6 лет, в течение которых он будет работать всего 24,000 часов. После окончания срока службы агрегат продадут за $2,000.

Вопросы:

1. Сосчитайте суммы амортизационных отчислений за первые три года, используя линейную амортизацию.
   
2. Сосчитайте ежегодные амортизационные отчисления по методу использования. Реально агрегат проработал в 1999, 2000, and 2001 годах соответственно 6,000 часов, 5000 часов и 4,000 часов.
   
3. В начале 2002 года Dove модернизировала агрегат, что позволило продлить его общий срок службы до 9 лет. Модернизация стоила $6,000. Оценка стоимости в конце срока службы не изменилась. Определите, какова будет сумма амортизационных отчислений в 2002 году по методу линейной амортизации.
   
4. Предполагаем, что после модернизации, описанной в предыдущем пункте, Dove продолжает использовать агрегат до конца 2005 года. К этому моменту на рынке появляется новое поколение технологии, и менеджеры компании решают заменить старую машину. Они смогли продать старую машину за $1,000 наличными. Запишите проводки по этой операции, предполагая, что компания в течение всего срока службы машины использовала метод линейной амортизации.
   

Отчет о движении денежных средств

Bigelow Electronics была организована в 1998 году. Ее бизнес – продажа и обслуживание специализированного видеооборудования. В 1998 году Bigelow приобрела 700 штук Model XL-535 по $320 каждая и 400 штук Model XD-685 по $475 каждая. К концу 1998 года компания продала 516 единиц Model XL-535 и 284 единицы model XD-685.

С 1 января 1999 года поставщик Bigelow поднял цены на эти две модели до $335 и $495 соответственно. В течение года Bigelow приобрела 1,200 единиц Model XL-535 и 850 штук Model XD-685 по новым ценам. В 1999 году продажи Bigelow составили 1,126 и 739 штук каждого продукта соответственно. Объем продаж составил $1,234,255. Для оценки ТМЗ Bigelow использует метод FIFO. Инвентаризация, проведенная в конце года, показала, что случаев воровства товаров зафиксировано не было.

Клиентами Bigelow являются в основном небольшие компании. 60% продаж компании в каждый из двух лет работы были сделаны в кредит. По опыту своей работы директор по продажам компании Bigelow оценивал возможные списания безнадежных долгов в 1998 году в 5% от объема продаж. В течение 1999 года компания списала безнадежных долгов на сумму $25,270. В 1998 году общая сумма таких списаний составила $10,240.

Bigelow Electronics не позволяет покупателям возвращать купленные товары, но компания предоставляет на них 12-месячную гарантию. По оценке Директора затраты по гарантиям составляют 2% от объема продаж. В 1999 году фактические затраты по гарантиям составили $18,525.

Компания выплачивает заработную плату персоналу в последний день каждого месяца. Двадцатого числа каждого месяца Bigelow платит деньги за аренду помещения своего магазина за следующий месяц. До конца 1999 года арендная плата составляла $4,300/месяц, но с 1 января 2000 года она увеличилась до $4,500/месяц. Bigelow платит налог на прибыль по ставке 40%. Налоговые платежи проводятся через 30 дней после окончания финансового года. До настоящего момента компания не выплачивала дивидендов.

Задание:

1. Рассчитайте недостающие в балансе и отчете о прибылях и убытках компании цифры. Коротко объясните, как вы рассчитывали эти цифры (по каждому объяснению укажите строчку и год отчета).
   
2. Подготовьте операционную секцию Отчета о движении денежных средств за 1999 финансовый год. Коротко объясните, почему количество денежных средств на 31 декабря 1998 года упало, несмотря на хорошую прибыль, которую получила компания в том году.
   
3. Предположим, что вместо FIFO для оценки ТМЗ компания использовала бы LIFO в течение обоих лет работы. Укажите, какие цифры финансовой отчетности изменились бы в связи с этим. Затем перерасчитайте только эти цифры и объясните свои вычисления.
   

Bigelow Electronics

Бухгалтерский Баланс за 1999 год


31/12/99 31/12/98


Активы

Денежные средств ________ ________

Дебиторская задолженность, чистая¹ 85,695 41,272

Товарно-материальные запасы² ________ ________

Предоплаченная аренда ________ 4,300

Всегl активы ________ 174,375


Пассивы

Кредиторская задолженность 68,560 43,620

Налоги к уплате ________ 418

Начисленные обязательства по гарантиям ________ 4,710

Итого обязательства 116,109 ________

Собственный капитал 125,000 125,000

Нераспределенная прибыль 55,653 ________

Итого обязательства и собственный капитал 296,762 ________


Отчет о прибылях и убытках

12 месяцев 8 месяцев

До до

31/12/99 31/12/98


Выручка³ 1,196,980 501,684

Зы вычетом: Себестоимости проданной продукции __________ __________

Затраты на оплату труда 267,500 151,600

Затраты на аренду 51,600 34,400

Затраты на гарантию __________ __________

Прочие затраты 23,555 4,275

Прибыль до вычета налогов __________ __________

Налоги __________ __________

Чистая прибыль __________ __________

Ценные бумаги

F&I Inc приобрела 01.01.2008 акции Macrotough Industries и Specific Motors. F&I намеревается продать эти акции 01.01.2009. После покупки финансовый директор компании решил проконсультироваться со своими аудиторами по поводу классификации этих ценных бумаг. Аудиторы предложили два варианта:

• Классифицировать бумаги Macrotough как торговые, а бумаги Specific Motors как финансовые активы, доступные для продажи (Available-for-sale или AFS)
  
• Классифицировать бумаги Specific Motors как торговые, а бумаги Macrotough как AFS
  

Финансовый директор подготовил таблицу с прогнозом рыночной цены акций, а также стоимостью приобретения этих акций:

Ценная бумага	Фактические инвестиции на 01/01/2008	Стоимость ценных бумаг на 31/12/2008	Стоимость ценных бумаг на 15/01/2009
Macrotough Industries	11 150	14 151	17 019
Specific Motors	14 266	20 001	26 661

Это единственные ценные бумаги, которыми обладает F&I. Ставка налога на прибыль компании составляет 50%.

Вопросы:

1. Если прогнозы рыночной стоимости сбудутся, и F&I продаст акции 01.01.2009, при какой из предложенных аудиторами схем классификации доход до уплаты налогов компании будет выше? Какова будет зафиксированная прибыль по ценным бумагам в P&L компании за 2008 и 2009 гг при каждом из использованных методов учета?
   
2. Если прогнозы рыночной стоимости сбудутся, и F&I продаст акции 01.01.2009, каков будет баланс статьи «Обязательства по отложенным налогам» в конце 2008 года по каждой из предложенных схем классификации?
   

Лизинг

1 января 2009 года компания АБВ берет в лизинг оборудование. Для амортизации всего своего оборудования АБВ использует линейный метод амортизации. Ежегодный лизинговый платеж составляет $10000, которые необходимо выплачивать 31.12.2009, 31.12.2010 и 31.12.2011. После этого оборудование необходимо вернуть лизингодателю. Далее лизингодатель может снова отдать оборудование в лизинг или продать его . Общая ожидаемая продолжительность «жизни» оборудования составляет 5 лет. Эффективная процентная ставка по лизинговому соглашению составляет 12% годовых. Начальная стоимость оборудования составляет $30000.

Ответьте на следующие вопросы:

1. Это операционный или капитальный лизинг? Почему?
   
2. Предположим, что это операционный лизинг. Каковы будут расходы, которые АБВ запишет по лизингу в 2009-2011гг?
   
3. Предположим, что это финансовый лизинг. Каковы будут расходы, которые АБВ запишет по лизингу в 2009-2011гг?
   

Финансовый анализ

Информация по компании АБВ:

Количество выпущенных обыкновенных акций	750000
Номинал акции	$15
Рыночная стоимость акции	$45
Дивиденд на обыкновенную акцию	$4,50
Прибыль на акцию	$11,25

Вопрос: каково значение Р/Е компании АБВ?