Утверждено 01 февраля 2007г

Вид материалаДокументы

Содержание


4.6.1. Основные средства
V. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности Поручителя
Наименование показателя
5.2. Ликвидность поручителя, достаточность капитала и оборотных средств
Наименование показателя
5.3. Размер и структура капитала и оборотных средств Поручителя
Наименование показателя
Наименование показателя
Подобный материал:
1   ...   52   53   54   55   56   57   58   59   ...   69

4.6. Состав, структура и стоимость основных средств Поручителя, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств Поручителя

4.6.1. Основные средства

Информация о первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств и сумме начисленной амортизации за 5 последних завершенных финансовых лет: сведения не приводятся в связи с тем, что основные средства у Поручителя отсутствуют.


Сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств: сведения не приводятся в связи с тем, что основные средства у Поручителя отсутствуют.

Результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств, осуществленной в течение 5 последних завершенных финансовых лет, с указанием даты проведения переоценки, полной и остаточной (за вычетом амортизации) балансовой стоимости основных средств до переоценки и полной и остаточной (за вычетом амортизации) восстановительной стоимости основных средств с учетом этой переоценки: сведения не приводятся в связи с тем, что основные средства у Поручителя отсутствуют.


Сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств Поручителя, и иных основных средств по усмотрению Поручителя: таких планов Поручитель не имеет.

Сведения обо всех фактах обременения основных средств Поручителя (с указанием характера обременения, момента возникновения обременения, срока его действия и иных условий по усмотрению Поручителя): сведения не приводятся в связи с тем, что основные средства у Поручителя отсутствуют.


V. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности Поручителя

5.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности Поручителя

5.1.1. Прибыль и убытки

Динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность Поручителя за 5 последних завершенных финансовых лет:


Наименование показателя

2001 год

2002 год

2003 год

2004 год

2005г.

Выручка, тыс. руб.

-

-

-

-

-

Валовая прибыль, тыс. руб.

-

-

-

-

-

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.

- 10

44

-11

-30

-35

Рентабельность собственного капитала, %

-

104,76

-

-

-

Рентабельность активов, %

-

2,13

-

-

-

Коэффициент чистой прибыльности, %

-

-

-

-

-

Рентабельность продукции (продаж), %

-

-

-

-

-

Оборачиваемость капитала, раз

-

-


-

-

-

Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.

18

-

-

14

49

Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %

0,93

-

-

0,68

0,96


Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным приказом ФСФР России от 16.03.05г. № 05-5/пз-н.

Экономический анализ прибыльности/убыточности Поручителя исходя из динамики приведенных показателей:

Выручка предприятия на протяжении 2001-2005гг. отсутствует, так же как и валовая прибыль. Чистая прибыль характеризует реальный прирост собственного капитала организации, т.е. по чистой прибыли можно судить, может ли предприятие приносить прибыль своим владельцам. Из приведенной динамики данного показателя можно сказать, что чистая прибыль имеет место быть только в 2002г., в остальные же рассматриваемые периоды ситуация на предприятии складывалась не очень благоприятным образом. Соответственно самое лучшее значение рентабельность собственного капитала и рентабельность активов мы можем наблюдать также в 2002г. Сумма непокрытого убытка имеет место быть в 2001, 2004-2005гг. Динамика, приведенных показателей свидетельствует об убыточности Поручителя.

Причины, которые, по мнению органов управления Поручителя, привели к убыткам/прибыли Поручителя, отраженным в бухгалтерской отчетности за 5 завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг:

Полученные убытки Поручителя связаны с тем, что Поручитель в течение 5 завершенных финансовых лет фактически финансово-хозяйственную деятельность не осуществлял.


5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи Поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) Поручителя от основной деятельности

Факторы (влияние инфляции, изменение курсов иностранных валют, решения государственных органов, иные экономические, финансовые, политические и другие факторы), которые, по мнению органов управления Поручителя, оказали влияние на изменение размера выручки от продажи Поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности за 5 последних завершенных финансовых лет:

Степень влияния указанных факторов на изменение размера выручки и прибыли от основной деятельности указать не представляется возможным в связи с тем, что Поручитель в течение 5 последних завершенных финансовых лет хозяйственную деятельность фактически не осуществлял.


5.2. Ликвидность поручителя, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность Поручителя, за 5 последних завершенных финансовых лет:


Наименование показателя

2001г.

2002г.

2003г.

2004г.

2005г.

Собственные оборотные средства, тыс. руб.

-1888

42

- 2019

-2048

-5131

Индекс постоянного актива

-943

0

66,13

1026,5

-154,58

Коэффициент текущей ликвидности

0,03

1,02

0,02

0,17

0,0004

Коэффициент быстрой ликвидности

0,01

1,01

0,002

0,17

0,0004

Коэффициент автономии собственных средств

-0,001

0,02

0,015

0,001

-0,006

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным Приказом ФСФР России от 16.03.05г. № 05-5/пз-н.


Экономический анализ ликвидности и платежеспособности Поручителя, достаточности собственного капитала Поручителя для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов Поручителя на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:

Отрицательное значение показателя "Собственные оборотные средства" означает на данный момент невозможность погашения предприятием текущих задолженностей его оборотными средствами. Индекс постоянного актива за все рассматриваемые периоды, кроме 2002г, превышает рекомендуемое значение (≤0,9), при этом следует отметить постоянную тенденцию к повышению данного показателя. Коэффициент текущей ликвидности за все рассматриваемые периоды, кроме 2002г, меньше нормативного значения (>1), что свидетельствует о дефиците оборотных средств. Коэффициент быстрой ликвидности помогает оценить, какую долю текущих краткосрочных обязательств сможет погасить предприятие, если его положение станет действительно критическим. Исходя из динамики данного показателя, можно сказать, что такая доля достаточно мала. Коэффициент автономии собственных средств не достигает уровня нормативного значения (>0,5-0,6),что показывает высокую степень финансовой зависимости предприятия от кредиторов. Таким образом, Поручителя нельзя назвать ликвидным и платежеспособным, но данный факт объясняется тем, что Поручитель в течение 5 последних завершенных финансовых лет хозяйственную деятельность фактически не осуществлял.

Описание факторов, которые, по мнению органов управления Поручителя, привели к изменению значения приведенных показателей по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 10 и более процентов: Изменения динамики приведенных показателей связаны с тем, что Поручитель в течение 5 последних завершенных финансовых лет свою хозяйственную деятельность фактически не осуществлял, и лишь эпизодически имеют место быть сделки по купле-продаже ценных бумаг других обществ.


5.3. Размер и структура капитала и оборотных средств Поручителя

5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств Поручителя

Информация о размере и структуре капитала и оборотных средств Поручителя за 5 последних завершенных финансовых лет:



Наименование показателя

2001г.

2002г.

2003г.

2004г.

2005г.

Уставный капитал, тыс. руб.

16

16

16

16

16

Соответствие размера уставного капитала Поручителя, приведенного в настоящем пункте, учредительным документам Поручителя

Соответст-вует

Соответст-вует

Соответст-вует

Соответст-вует

Соответст-вует

Общая стоимость акций Поручителя, выкупленных Поручителем для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций от размещенных акций (уставного капитала) Поручителя

-

-

-

-




Резервный капитал, тыс. руб.

-

-

-

-

-

Добавочный капитал, тыс. руб.

-

-

-

-

-

Сумма разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций общества за счет продажи акций по цене, превышающей номинальную стоимость

-

-

-

-

-

Нераспределенная чистая прибыль, тыс. руб.

-18

26

15

-14

-49

Общая сумма капитала, тыс. руб.

-2

42

31

2

-33



Структура и размер оборотных средств Поручителя

тыс. руб.

Наименование показателя

2001г.

2002г.

2003г.

2004г.

2005г.

Запасы, всего

20

20

20

-

-

в том числе:




сырье, материалы и другие аналогичные ценности

-

-

-

-

-

животные на выращивании и откорме

-

-

-

-

-

затраты в незавершенном производстве

-

-

-

-

-

готовая продукция и товары для перепродажи

-

-

-

-

-

товары отгруженные

-

-

-

-

-

расходы будущих периодов

20

20

20

-

-

Налог на добавленную стоимость

4

-

-

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида-ются более чем через 12 меся-цев после отчетной даты)

-

-

-

3

3

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида-ются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

-

-

2

-

-

Краткосрочные финансовые вложения

-

2047

-

-

-

Денежные средства

26

-

-

1

1

Прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

Итого оборотных средств:

50

2067

22

4

4



Источники финансирования оборотных средств Поручителя (собственные источники, займы, кредиты):

Источниками финансирования оборотных средств являются привлеченные ресурсы в виде займов.


Политика Поручителя по финансированию оборотных средств: оборотные средства пополняются за счет заемных источников. В среднесрочной перспективе данная политика останется неизменной.


Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления:

Политика финансирования оборотных средств может измениться, в случае если при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности, наступит факт значительного уменьшения доходов Поручителя, вероятность наступления указанного фактора невысока.