Ежеквартальный отчет 6 Лица, входящие в состав органов управления эмитента 6 Сведения о банковских счетах эмитента 7
| Вид материала | Отчет |
Содержание3.6.1. Основные средства IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента 4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента |
- 7 Лица, входящие в состав органов управления эмитента, 5025.07kb.
- 1 Лица, входящие в состав органов управления эмитента, 3256.94kb.
- Ежеквартальный отчет эмитента эмиссионных ценных бумаг Общество с ограниченной ответственностью, 4988.44kb.
- Ежеквартальный отчет открытое Акционерное Общество «Смоленскмебель» Код эмитента, 1671.91kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента: 00137, 11228.92kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Воронежская энергосбытовая компания», 3258.09kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество мтз трансмаш код эмитента: 1-03-04202-А, 1829.45kb.
- Ежеквартальный отчет открытого Акционерного Общества «Долина» Код эмитента: 00667-Е, 448.91kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Торговый Дом гум", 3490.18kb.
- Место нахождения эмитента: 360015, рф, кбр, г. Нальчик, ул. Кабардинская, 158, 2303.02kb.
3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента
3.6.1. Основные средства
Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств и сумма начисленной амортизации на дату окончания соответствующего отчетного периода.
| Наименование группы объектов основных средств | Первоначальная (восстановительная) стоимость, тыс. руб. | Сумма начисленной амортизации, тыс. руб. |
| Отчетная дата: 31.12.2008 | | |
| Машины и оборудование | 227 | 129 |
| Транспортные средства | - | - |
| Другие виды основных средств | - | - |
| Итого: | 227 | 129 |
| Отчетная дата:31.03.2009 | | |
| Машины и оборудование | 228 | 130 |
| Транспортные средства | - | - |
| Другие виды основных средств | - | - |
| Итого: | 228 | 130 |
Способы начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств:
Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств, введенных до 01.01.2002, погашалась посредством начисления амортизации линейным способом по нормам, исходя из сроков полезного использования, установленными едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства, утвержденных Совмином СССР от 22 октября 1990г. № 1072. Первоначальная (восстановительная) стоимость основных фондов, введенных после 01.01.2002 г., погашалась путём начисления амортизации линейным способом по нормам, исходя из сроков полезного использования, определённых организацией самостоятельно в соответствии с амортизационными группами, установленными Постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 г. № 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы». Объекты основных средств стоимостью не более 10000 руб. за единицу не амортизировались. С 1 квартала 2008 года не подлежат амортизации объекты основных средств стоимостью не более 20000 руб. за единицу. Стоимость таких объектов списывалась по мере их отпуска в производство или эксплуатацию на затраты по производству продукции (работ, услуг).
На основные средства (объекты недвижимости), принятые в эксплуатацию и фактически используемые, по которым не подтверждено право собственности, амортизация не начисляется до момента передачи документов на государственную регистрацию.
Результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств, осуществленной в течение 5 последних завершенных финансовых лет по группам объектов основных средств: переоценка основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств в течение 5 последних завершенных финансовых лет не осуществлялась.
Планы по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, и иных основных средств по усмотрению эмитента.
Работы по приемке и/или списанию объектов основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов от стоимости основных средств эмитента, не планируются.
Факты обременения основных средств эмитента.
Обременение отсутствует.
IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1.1. Прибыль и убытки
| Наименование показателя | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 1 кв.2009 |
| Выручка, тыс. руб. | 114186,311 | 40648,026 | 18498 | 40383 | 11647 | 0 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 41766,817 | 4568,433 | 9048 | 39883 | 11647 | 0 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), руб. | (-)173,588 | (-)74835,797 | 54522,000 | 81679,000 | (-)174591,000 | (-)117183000 |
| Рентабельность собственного капитала, % | (-)0,01 | (-)4,64 | 3,27 | 0,82 | (-)1,79 | -1,22 |
| Рентабельность активов, % | (-)0,005 | (-)1,67 | 0,63 | 0,79 | (-)1,58 | -1,04 |
| Коэффициент чистой прибыльности, % | (-)0,15 | (-)183,86 | 294,75 | 202,26 | (-) 1499,02 | - |
| Рентабельность продукции (продаж), % | 6,44 | (-)4,08 | 38,78 | -2,87 | (-)424,16 | - |
| Оборачиваемость капитала, раз | 0,0382 | 0,0107 | 0,0023 | 4,07 | 1,196 | 0 |
| Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб. | – | 37406,356 | – | – | 74437 | 206517 |
| Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, раз | – | 0,0084 | – | - | 0,0067 | -1,84 |
В 2005 году объем выручки существенно снизился по сравнению с 2004 г. (на 64,4%), что привело к формированию убытков. Основной причиной данного изменения является изменение характера деятельности общества. В первом полугодии 2004 года были созданы три новых дочерних предприятия, которым были переданы доходные виды деятельности: ОАО «Полиметалл Управляющая компания», ЗАО «Полиметалл Инжиниринг», ООО «Полиметалл Финанс».
Основным видом деятельности, от осуществления которой формировались выручка и прибыль компании, являлись выполнение проектных, научно-исследовательских и консалтинговых работ, связанных с освоением месторождений драгоценных металлов и технологиями извлечения драгметаллов. В апреле 2004 года ОАО «МНПО «Полиметалл» создало дочернюю компанию – ЗАО «Полиметалл Инжиниринг», которая стала осуществлять деятельность в области проектных и научно-исследовательских работ. Данное обстоятельство повлекло за собой снижение общего объема выручки и формирование За 2006 год совокупная выручка эмитента от реализации продукции, работ, услуг уменьшилась на 54,5%, по сравнению с 2005 годом и составила 18,50 млн. руб. против 40,65 млн. руб., в связи с завершением в 2005 году крупных проектных работ и передачей части проектов в ЗАО «Полиметалл инжиниринг».
Динамика валовой прибыли компании на протяжении 2004-2006 годов соответствует динамике выручки и обусловлена теми же причинами. Рост валовой прибыли в 2006 году (на 98,1%) обусловлен существенным снижением (более, чем в 2 раза) затрат компании, относимых на себестоимость. Затраты снижены за счет передачи большей части проектов в ЗАО «Полиметалл инжиниринг»
В 2007 года выручка от реализации составила 40383 тыс. рублей, что в 2,18 раза больше, чем за 2006 г. Рост выручки объясняется увеличением количества оказываемых услуг. В 2007 г. имело место также существенное снижение себестоимости оказываемых услуг по сравнению с 2006 годом, что связано с отсутствием проектно-изыскательской деятельности в отчетном периоде. Соответственно с ростом выручки и снижением себестоимости увеличилась валовая предприятия.
Величина чистой прибыли компании в значительной мере определялась доходностью финансовой деятельности общества по финансированию дочерних компаний. Убыток в 2005 году получен в результате увеличения операционных расходов, связанных с реализацией ценных бумаг – проценты к получению составили 90,34 млн. руб, тогда как проценты к уплате составили 180,98 млн. руб. Данное изменение обусловлено следующими факторами:
1. В связи с созданием в июле 2004 года 100% дочерней компании ООО «Полиметалл Финанс», основным видом деятельности которой является привлечение заемных средств и финансирование золотодобывающих дочерних компаний, доходы ОАО «МНПО «Полиметалл» от указанного вида деятельности в 2005 году существенно снизились.
2. Привлеченные Обществом финансовые средства, проценты по которым включены в состав расходов, были направлены на приобретение акций предприятий, осуществляющих добычу драгметаллов.
Следует отметить, что в связи с ростом цен на мировых рынках на драгоценные металлы, приобретение новых месторождений увеличивает капитализацию компании в целом и положительно влияет на прогнозный финансовый результат в будущем.
По итогам 2006 года обществом получена чистая прибыль в сумме 54,5 млн. руб. Влияние на финансовый результат 2006 года оказали доходы, полученные от переоценки финансовых вложений компании, в том числе, и доход в виде разницы между оценочной стоимостью вложений в уставный капитал дочерней компании POLYHOLDING LIMITED (до января 2007 года – OSUCH INVESTMENTS LIMITED) и балансовой стоимостью внесенных в уставный капитал этого дочернего общества акций ЗАО «Енисейская горно-геологическая компания» в сумме 179,0 млн. руб.
Чистая прибыль по итогам 2007 г. увеличилась за счет финансовой деятельности организации и составила 81679 тыс. рублей.
Чистый убыток по итогам 2008 г. сформировался за счет снижения объема выручки от оказания финансовых услуг до 11647 тыс. рублей и отрицательного влияния курсовых разниц в сумме 243024 тыс. рублей.
Чистый убыток 1 квартала 2009 г. сформировался в связи с отсутствием выручки от предоставления финансовых услуг и отрицательного влияния курсовых разниц в сумме 185 330 тыс. рублей.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия – производительность или отдачу финансовых ресурсов.
Учитывая полученный эмитентом в 2004-2005 годах отрицательный финансовый результат, показатели «рентабельность собственного капитала», «рентабельность активов» и «коэффициент чистой прибыльности» также имеют отрицательное значение и приводятся справочно. При этом значения показателей имеют отрицательную динамику в 2005 году по сравнению с 2004 годом. Это объясняется снижением выручки и увеличением убытков.
По итогам 2006 года показатели «рентабельность собственного капитала», «рентабельность активов» и «коэффициент чистой прибыльности» имеют положительное значение: 3,27%, 0,63% и 294,75% соответственно.
По итогам 2007 года показатели «рентабельность собственного капитала», «рентабельность активов» и «коэффициент чистой прибыльности» имеют значение 0,82%, 0,79% и 202,26% соответственно. Существенное снижение показателя рентабельности собственного капитала обусловлено размещением акций дополнительного выпуска в I квартале 2007 года и увеличением капитала и резервов общества по состоянию на 31.03.2007г. и 31.12.2007 г.
По итогам 2008 года показатели «рентабельность собственного капитала», «рентабельность активов» и «коэффициент чистой прибыльности» также имеют отрицательное значение и приводятся справочно. Существенное снижение показателя рентабельности собственного капитала обусловлено снижением выручки и увеличением убытков по итогам 2008 года.
Реорганизация общества в 2004 году привела к структурным изменениями и существенному сокращению численности и управленческих расходов в 2004-2006 годах. В то же время проведенная реорганизация и изменение характера деятельности общества повлекли за собой снижение общего объема выручки, особенно в 2005 году. В результате наблюдается крайне неравномерная динамика – в 2004 году значение показателя рентабельности продаж составило 6,44%, а в 2005 году за счет снижения выручки снизилось до (-)4,08%.
Снижение управленческих расходов и снижение себестоимости, опережающее снижение выручки, за счет оптимизации производственных процессов и передачи части расходов, в том числе управленческих, дочерним предприятиям, в 2006 году привели к значительному улучшению данного показателя – его значение составило 38,78%, это максимальное значение за все анализируемые годовые периоды.
По итогам 2007 и 2008 годов значение показателя составило -2,87 % и -424,16% соответственно. Такая динамика показателя обусловлена тем, что в 2007 г. и 2008 г. существенно выросли управленческие расходы (1874 тыс. руб. в 2006 г., 41042 тыс. руб. в 2007 г. и 61049 тыс. руб. в 2008 г.).
Рост управленческих расходов связан с публичным статусом компании и необходимостью проведения аудиторских проверок, выплатой вознаграждений независимым членам совета директоров и т.д.
Эмитент имеет значительный объем инвестиций в долгосрочные активы с низким коэффициентом оборачиваемости, в связи с этим, показатель оборачиваемости капитала находится на невысоком уровне.
Доля долгосрочных инвестиций в структуре активов баланса на последнюю отчетную дату (31.12.2008) составляет более 98,67%, при этом доля текущих обязательств в структуре пассивов относительно невысока – 11,98%).
Анализ динамики показателя за рассматриваемый пятилетний период по причине его низкого значения не имеет экономического смысла. В целом, влияние на динамику оказали следующие факторы: 1) создание дочерних предприятий и перенос основной производственной деятельности на них, и как следствие – снижение выручки; 2) увеличением инвестиций в акции дочерних обществ за счет привлеченных долгосрочных финансовых ресурсов, в результате чего валюта баланса выросла, а доля краткосрочных пассивов в структуре баланса снизилась.
Мнения органов управления Эмитента относительно причин, которые привели к финансовым результатам, отраженным в бухгалтерской отчетности, совпадают. Члены Совета директоров эмитента особого мнения относительно упомянутых причин не имеют.
4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности
Факторы (влияние инфляции, изменение курсов иностранных валют, решения государственных органов, иные экономические, финансовые, политические и другие факторы), которые, по мнению органов управления эмитента, оказали влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг, затрат на их производство и продажу (себестоимости) и прибыли (убытков) от основной деятельности (валовой прибыли) за соответствующий отчетный период по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года, а также оценка влияния, которое, по мнению органов управления эмитента, оказал каждый из приведенных факторов на вышеупомянутые показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента.
| Наименование факторов | Степень влияния на изменение размера выручки, затрат и прибыли от основной деятельности | | ||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 1 квартал 2009 | |
| Влияние инфляции | Влияет | Влияет | Влияет | Влияет | Влияет | Влияет |
| Изменение курсов иностранных валют | Существенно влияет | Существенно влияет | Существенно влияет | Существенно влияет | Существенно влияет | Существенно влияет |
| Решения государственных органов | Существенно не влияет | Существенно не влияет | Существенно не влияет | Существенно не влияет | Существенно не влияет | Существенно не влияет |
| Иные факторы: | Существенно не влияет | Существенно не влияет | Существенно не влияет | Существенно не влияет | Существенно не влияет | Существенно не влияет |
Влияние инфляции на прибыль эмитента обусловлено перманентным ростом стоимости используемых материалов, работ и услуг, а также ростом расходов на оплату труда. Выручка эмитента не подвержена в значительной степени влиянию инфляции.
Влияние изменения курсов иностранных валют существенным образом влияет на прибыль, поскольку эмитент имеет значительную кредиторскую задолженность, выраженную в иностранной валюте. Кроме того, отдельные права и обязательства с российскими контрагентами номинированы в иностранной валюте. Курсовые и суммовые разницы, возникающие при изменении курсов иностранных валют формируют прочие операционные и внереализационные доходы и расходы, а также влияют на налоговую базу. В 2004-2007 годах отмечается устойчивая общая тенденция к повышению курса рубля по отношению к основным иностранным валютам. Данное обстоятельство приводит к росту положительных курсовых и суммовых разниц.
Совокупное влияние положительных и отрицательных курсовых разниц составило в 2004 году + 40 тыс. руб., в 2006 году – + 95569 тыс. рублей, в 2007 г. – 11426 тыс. руб., что в итоге отразилось на финансовом результате.
Во третьем квартале 2008 г. имело место существенное ослабление рубля по отношению к основным мировым валютам, в результате чего сформировалось отрицательное сальдо курсовых разниц в сумме 243024 тыс. рублей, которое повлияло на формирование убытка по итогам года .
Во первом квартале 2009 г. имело место существенное ослабление рубля по отношению к основным мировым валютам, в результате чего сформировалось отрицательное сальдо курсовых разниц в сумме 185 330 тыс. рублей, которое повлияло на формирование убытка по итогам квартала .
Изменения курсов иностранных валют не оказывает существенного влияния на изменения выручки и себестоимости, т.к. основная часть доходов и расходов предприятия выражена в российской валюте. Вместе с тем, выручка дочерних компаний группы, реализующих драгоценные металлы, определяется исходя из цен, выраженных в иностранной валюте.
Мнения органов управления эмитента относительно указанных выше факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента совпадают. Члены Совета директоров эмитента особого мнения относительно упомянутых причин не имеют.