Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: 3 квартал 2004 г
| Вид материала | Документы |
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: III квартал 2004, 4509.45kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг код эмитента: 03-30860-е за:, 1259.03kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: 1 квартал 2008г, 492.53kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: 2 квартал 2007г, 5744.4kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: 3 квартал 2007г, 5442.63kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: II квартал 2003, 10931.27kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: 1 квартал 2006, 7020.3kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: II квартал 2003, 5830.6kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: 1 квартал 2007г, 6482.72kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: 4 квартал 2007г, 4642.25kb.
3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
- Отраслевая принадлежность эмитента
Коды ОКВЭД
| 62.10 | 80.30 | 35.30.9 | 80.42 | 63.40 | 74.13 |
| 74.14 | 70.32.2 | 72.60 | 65.23 | 72.20 | 22.15 |
| 22.22 | 63.30 | 55.11 | 85.12 | 51.14 | 45.21 |
| 62.20.3 | | | | | |
- Основная хозяйственная деятельность эмитента
Аэрофлот осуществляет авиаперевозки пассажиров, почты, грузов на внутренних и международных авиалиниях. По итогам 2003 года на долю Аэрофлота пришлось 19,8% от общего количества перевезенных пассажиров отрасли. По сравнению с 2002 годом объем авиаперевозок в тонно-километрах Аэрофлота увеличился на 4,7%. Рост объема авиаперевозок произошел в результате увеличения предложенных к перевозке емкостей на 3,6%, эксплуатации новой техники, улучшения использования существующих типов воздушных судов, как по налету часов, так и по коммерческой загрузке, оптимизации сети маршрутов, что позволило увеличить количество перевезенных пассажиров на 6,5%, грузов -на 4,4%, почты -на 0,1%.
Доходы от эксплуатационной деятельности увеличились по сравнению с 2002 годом на 7,8 %. При этом доходы от перевозки пассажиров увеличились на 6,9 %, грузов -на 9,2%, почты - на 6,0%. Из общей суммы доходов на долю доходов от перевозки на международных воздушных линиях приходится 87,8%, на долю доходов от перевозки на внутренних воздушных линиях - 12,2%. На увеличение доходов основное влияние оказали рост объема авиаперевозок в тонно-километрах на 4,7% , увеличение доходов на 1 тонно-километр, а также изменение курса доллара США по видам валют.
- Основные виды продукции (работ, услуг)
Основными видами деятельности компании являются:
- Авиационные перевозки по международным и внутренним авиалиниям на регулярной и чартерной основе в соответствии с действующими международными договорами и лицензиями на эксплуатацию авиалиний, выдаваемыми в установленном порядке;
- Обслуживание пассажиров, предоставление им различного рода услуг;
- Обслуживание грузов отправителей и получателей;
- Техническое обслуживание и ремонт воздушных судов;
- Продажа пассажирских и грузовых перевозочных документов;
- Издание, оформление и продажа пассажирских и грузовых перевозочных документов.
Основные виды деятельности и их доля в объеме реализации (выручки)
Преобладающим видом деятельности ОАО «Аэрофлот», имеющим приоритетное значение для эмитента, является осуществление авиационных перевозок, в том числе пассажирских и грузовых.
Аэрофлот осуществляет авиаперевозки пассажиров, почты, грузов на внутренних и международных авиалиниях. За 3 квартал 2004 года ОАО “Аэрофлот” перевез 2 млн. 099,6 тысяч пассажиров и 37,4 тыс.тонн почты и грузов, выполнил 6 млрд. 326 млн. пассажирокилометров и 785,9 млн. тоннокилометров По сравнению с 3 кварталом 2003 года объем авиаперевозок в тоннокилометрах увеличился на 16,2%. Рост объема авиаперевозок произошел в результате открытия новых линий, увеличения частот полетов на ряде направлений, оптимизации сети маршрутов ,эксплуатации новой техники, а также улучшения использования существующих типов воздушных судов, как по налету часов, так и по коммерческой загрузке.
| Основные виды (работ, услуг) за 3 квартал 2004 года | |||
| | | | |
| Наименование показателей | Отчетный период | ||
| Всего | ВВЛ | МВЛ | |
| Объем производства:тыс. тоннокилометров | 785895 | 158770 | 627125 |
| Среднегодовая цена (работ, услуг), руб. | 18,45 | 14,02 | 19,57 |
| Объем выручки от продаж (работ, услуг), тыс.руб. | 14500970 | 2226735 | 12274235 |
| Доля от общего объема выручки, % | 92,9 | 14,3 | 78,6 |
| Соответствующий индекс цен, % | - | - | - |
Выручка от продажи авиаперевозок и услуг за 3 квартал 2004 года составила 14501,0 млн. руб. Из общей суммы выручки на долю выручки от перевозок на международных воздушных линиях приходится 84,6%, на долю выручки от перевозки на внутренних воздушных линиях – 15,4%. По сравнению с соответствующим периодом прошлого года выручка увеличилась на 8,31%. На увеличение выручки основное влияние оказали рост объема авиаперевозок в тоннокилометрах на 16,2%. Однако, падение курса доллара США к рублю привело к снижению общей суммы выручки.
| Структура выручки от продаж (работ, услуг за 3 квартал 2004 года | ||||
| | | | | |
| Наименование (работ, услуг) | Схема продаж (работ, услуг) | Отчетный период | ||
| Всего | ВВЛ | МВЛ | ||
| Авиаперевозки | Прямые продажи, % | 100,0 | 15,4 | 84,6 |
| | Собственная торговая сеть, % | 17,2 | 2,2 | 15,0 |
| | Контролируемая торговая сеть,% | 82,8 | 13,2 | 69,6 |
| | Иное (указать), % | - | - | - |
Расходы от основной деятельности за 3 квартал 2004 года по сравнению с 3 кварталом 2003 года увеличились на 17.2%. Увеличение расходов произошло в основном за счет увеличения объема работ в тоннокилометрах на 16.2%, роста цен на авиакеросин и другие виды услуг, поддержания воздушных судов в исправном состоянии и др.
-
Структура затрат ОАО "Аэрофлот" на производство и продажу (товара, работ, услуг)за 3 квартал 2004 года
Наименование статьи затрат
Отчетный период
Сырье и материалы,%
4,33
Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %
2,35
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %
27,61
Топливо,%
29,02
Энергия,%
0,05
Затраты на оплату труда,%
9,33
Проценты по кредиту,%
-
Арендная плата,%
10,69
Отчисления на социальные нужды,%
1,90
Амортизация основных средств,%
1,18
Налоги, включаемые в себестоимость продукции,%
0,35
Прочие затраты,%
13,19
- амортизация по нематериальным активам,%
0,02
- обязательные страховые платежи,%
1,11
- представительские расходы,%
0,05
- агентские комиссионные
5,58
- Суточные и проживание в гостинице ЛПС
1,14
- иные затраты
5,29
Итого затрат на производство и продажу(работ, услуг) (себестоимость),%
100,00
Выручка от продаж (работ, услуг), %
114,77
- Поставщики эмитента, на долю которых приходится 10 и более процентов всех поставок товарно-материальных ценностей, с указанием их доли в общем объеме поставок
Источники сырья, материалов и услуг
У ОАО "Аэрофлот" отсутствуют поставщики, на которых приходится более 10 процентов всех поставок товарно-материальных ценностей.
ОАО «Аэрофлот» осуществляет импорт услуг по технической эксплуатации самолетов иностранного производства. Стоимость услуг компаний, осуществляющих поддержку в технической эксплуатации самолетов иностранного производства, не превышает 10% от общей стоимости поставок продукции и услуг. Изменений в доступности услуг таких компаний эмитентом не ожидается.
- Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента
У ОАО "Аэрофлот" отсутствуют потребители, на которых приходится более 10 процентов выручки от реализации услуг.
Возможными негативными факторами, которые могут повлиять на сбыт эмитентом услуг по авиационным перевозкам, являются возможный спад в международных перевозках на мировом рынке, замедление экономического роста в Российской Федерации.
- Практика деятельности в отношении оборотного капитала и запасов
Политика ОАО "Аэрофлот" в отношении оборотного капитала определяется задачей формирования оборотного капитала, обеспечивающего финансовую стабильность и постоянное поступление материальных запасов для производственной деятельности.
Анализ состояния оборотного капитала включает в себя:
- изучение динамики структуры оборотного капитала;
- анализ структуры основных производственных запасов;
- определение обеспеченности материальными ресурсами производственной программы в днях;
- анализ оборачиваемости оборотных средств, в т.ч. производственных запасов;
- анализ расчетов (по расчетам кредиторской задолженности и дебиторской задолженности, являющейся одной из основных частей оборотного капитала)
- Сырье
Источники сырья для основной хозяйственной деятельности эмитента.
Для заправки ВС эмитента используется авиационное топливо следующих марок:
В заграничных пунктах заправок JET A-1 основных модификаций: ASTM D 1655, DERD 2494/
В российских пунктах заправок ТС-1 (РТ) в соответствии с ГОСТ 10227-86.
Основные поставщики сырья для эмитента.
В заграничных пунктах – компания Бритиш Петролеум (BP)
В российских пунктах – компания Лукойл
Изменение цен на основное сырье
Средневзвешенная цена заправки март 2004г.
За отчетный период средневзвешенная цена закупки авиатоплива составила 311,47 экв. долл. США/тонна. Рост цены по сравнению с прошлым месяцем 1,6 %.
В зарубежных аэропортах средневзвешенная цена – 374 долл. США/тонна. Снижение цены по сравнению с прошлым месяцем составило 1,25%.
По базовому аэропорту “Шереметьево” цена на авиакеросин («в крыло» и без НДС) – 7 789,6 руб./тонна. Увеличение цены по сравнению с прошлым месяцем составило 2,6%.
В а/п России средневзвешенная цена («в крыло» и без НДС) – 8 551,49 руб./тонна. Увеличение цены по сравнению с прошлым месяцем составило 2,7%.
В аэропортах СНГ средневзвешенная цена – 374,3 долл. США/тонна. Увеличение цены по сравнению с прошлым месяцем составило 3,3%.
| Регион заправки | Плановые цены “в крыло” | Фактические цены “в крыло” | ||
| Руб. РФ (без НДС) | Долл. США | Руб. РФ (без НДС) | Долл. США | |
| Шереметьево | 7 615 | | 7 789,6 | |
| Зарубежные а/п | | 323 | | 374 |
| Россия | 8 968 | | 8 551,49 | |
| СНГ | | 361 | | 374,3 |
Объем заправок март 2004г.
-
Регион заправки
План заправок, тонн
Факт заправок, тонн
Шереметьево (в том числе заправка др. авиакомпаний)
48 714 (3 500)
47 176 ( 3 932,27)
Зарубежные а/п
30 205
31 310
Россия
13 526
13 137,4
СНГ
2 555
2 597,9
Всего
95 234* / 98 734**
94 221,8* / 98 154**
* общий объем заправок без учета заправок иностранных компаний в Шереметьево, АТЦ и КНОП.
** общий объем заправок с учетом заправок иностранных компаний в Шереметьево, без учета АТЦ и КНОП
Краткосрочный прогноз на апрель 2004 г.
Зарубежные аэропорты, не вкл. СНГ.
Увеличение стоимости заправки авиатопливом на 2-3%.
Аэропорты СНГ.
Цены на уровне марта 2004 г.
Российские аэропорты, включая базовый а/п «Шереметьево».
Прогноз изменения стоимости заправки авиатопливом:
в а/п России - повышение на 0,5-1%, в а/п Шереметьево – повышение на 0,5-1%.
Долгосрочный прогноз цены на рынках на 2004 г.
Прогноз по ценам осуществляется на основании прогнозов Morgan Stanley, Jet Fuel Intellegence.
1.Прогноз по рынкам получен 8 апреля 2004г. от Morgan Stanley
| Биржи | Май 04 | Июнь 04 | 3 кв. 04 | 4 кв. 04 |
| IPE Brent* ($/bbl) | 32,3 | 32,03 | 31,41 | 30,47 |
| Jet CIF NWE** ($/m.t.) | 322,51 | 318,25 | 314,32 | 313,12 |
| Jet FOBRott*** ($/m.t.) | 322,26 | 318,00 | 313,82 | 311,87 |
* котировки биржевых торгов фьючерсными контрактами на нефтяную смесь Brent на вышеуказанные периоды на бирже International Petroleum Exchange (IPE) Лондон;
** среднемесячное значение котировок на авиационный керосин по рынку СIF NWE ;
*** среднемесячное значение котировок на авиационный керосин по рынку FOB Rott;
Цена заправки авиатопливом июнь 2004г.
| регион заправки | отчетный месяц | прошлый месяц | +/- |
| Шереметьево, цена «в крыло» без ПВК руб/тонна без НДС | 8.352,4 | 7.848 | 6,4% |
| Зарубежные аэропорты, долл. США/тонна | 432 | 393,97 | 9,6% |
| аэропорты России, цена «в крыло» руб/тонна без НДС | 9.116 | 8.885 | 2,6% |
| аэропорты СНГ, долл. США/тонна | 395,3 | 383,80 | 3,0% |
Объем закупок авиатоплива, тонн июнь 2004г.
| регион заправки | отчетный месяц | прошлый месяц | +/- |
| Шереметьево | 67.918,3 | 63.620 | 6,7% |
| Зарубежные аэропорты | 27.242,8 | 26.371 | 3,3% |
| аэропорты России | 15.789,3 | 14.557 | 8,4% |
| аэропорты СНГ | 2.957,5 | 2.669 | 10,8% |
| ВСЕГО обьем заправок собственного воздушного парка | 113.907 | 107.217 | 6,3% |
| Шереметьево продажа сторонним авиакомпаниям | 4289 | 4.204 | 2,02% |
Прогноз цены на июль 2004г.
Зарубежные аэропорты, не вкл. СНГ.
Увеличение стоимости заправки авиатопливом на 1-2%.
Аэропорты СНГ.
Увеличение стоимости заправки авиатопливом на 1-2%.
Российские аэропорты, включая базовый а/п «Шереметьево».
В а/п России - повышение на 6-8%, в а/п «Шереметьево» – повышение на 6%.
Долгосрочный прогноз цены на рынках
источник: Morgan Stanley от 07 июня 2004 г.
| | Август 04 | Сент 04 | Окт 04 | 4 кв. 04 | 1 кв. 05 |
| IPE Brent ($/bbl) | 36,9 | 36,53 | 36,19 | 35,83 | 34,77 |
| Jet CIF NWE ($/t) | 394,4 | 395,3 | 396,07 | 394,95 | 381,37 |
| Jet FOB Rott ($/t) | 390,4 | 391,8 | 393,57 | 392,45 | 378,87 |
Цена заправки авиатопливом сентябрь 2004г.
| регион заправки | отчетный месяц | прошлый месяц | +/- |
| Шереметьево, цена «в крыло» без ПВК руб/тонна без НДС | 10.053,3 | 9.345 | 7,6% |
| Зарубежные аэропорты, долл. США/тонна | 483,8 | 453 | 6,8% |
| аэропорты России, цена «в крыло» руб/тонна без НДС | 10.546,15 | 10.228 | 3,1% |
| аэропорты СНГ, долл. США/тонна | 450 | 430 | 4,6% |
Объем закупок авиатоплива, тыс. тонн сентябрь 2004г.
| регион заправки | отчетный месяц | прошлый месяц | +/- |
| Шереметьево | 75,99 | 80,3 | -5,3% |
| Зарубежные аэропорты | 28,4 | 30,5 | -6,7% |
| аэропорты России | 15,5 | 15,5 | - |
| аэропорты СНГ | 2,5 | 2,5 | - |
| обьем заправок собственного воздушного парка | 117,7 | 124,1 | -5% |
| Шереметьево продажа сторонним авиакомпаниям | 4,7 | 4,7 | - |