Geum.ru

Www mydisser com Заказ индивидуальных авторских работ, от контрольной до диссертации

Вид материалаДокументы

Содержание


Таблиця 2.8 Основні показники фінансового стану позичальника
Продовження табл. 2.8
Таблиця 2.10 Специфіка діяльності та розподіл малих підприємств за формою власності
Тов «вігма»
Таблиця 2.11 Основні (об’єктивні) показники діяльності підприємства-позичальника ВТБ
Продовження табл. 2.11
Таблиця 2.12 Оцінка коефіцієнту забезпечення кредиту
Таблиця 2.13 Таблиця основних (об’єктивних) показників та їх оцінки
Таблиця 2.15 Рейтингова шкала для визначення класу позичальника
Таблиця 2.16 Структура аналізу фінансової та нефінансової інформації АКБ «УкрСиббанк»
Таблиця 2.17 Основні риси видів фінансової політики підприємства-позичальника
Таблиця 2.18. План проведення аналізу бізнес-плану позичальника АКБ «УкрСиббанк»
АКБ «УкрСиббанк».
Продовження табл. 2.19
Період балансу
Середній залишок матеріальних запасів, товарів і готової продукції
Собівартість реалізованої продукції –
Середній залишок заборгованості
Продовження табл. 2.19
Таблиця 2.20 Принципи фінансової діагностики Райффайзен Банк Аваль
...
Полное содержание
Подобный материал:
  1   2   3   4   5

www.mydisser.com - Заказ индивидуальных авторских работ, от контрольной до диссертации




Аналіз методик оцінки фінансового стану позичальника на прикладі комерційних банків


Функціонування кожного суб’єкта малого підприємництва в Україні безпосередньо пов’язане з досягненням цілей економічного характеру, яке неможливе без використання економічної інформації.

Вплив фінансового важелю, який відображає обережне використання боргових зобов’язань з фіксованими виплатами для фінансування тих інвестицій, які обіцяють доход більший за відсоткові виплати по цим зобов’язанням, обумовлює вибір способів залучення фінансових ресурсів. Позитивна різниця між ставкою доходності і відсотковими виплатами збільшує власний капітал, негативна – зменшує.

Нестабільний розвиток малого бізнесу, кризові явища в економіці країни, економічні проблеми, які стоять перед більшістю підприємств, виникають внаслідок впливу суб’єктивних та об’єктивних факторів, в тому числі таких як відсутність своєчасного, всебічного аналізу фінансового стану, обґрунтованих критеріїв його оцінки. Як економічна категорія фінансова стійкість підприємства уявляє собою такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство може ефективно використовувати грошові кошти для забезпечення стабільного процесу виробництва і реалізації продукції.

Таким чином, фінансовий стан малого підприємства впливає не тільки на фінансування поточної, а й інвестиційної діяльності, на можливість кредитування, налагодження фінансових відносин з податковими, бюджетними органами, діловими партнерами, акціонерами, дозволяє оцінити ефективність використання фінансових ресурсів підприємств, розробити стратегічні напрямки розвитку підприємства.

Оскільки необхідність аналізу фінансового стану малих підприємств не викликає ніяких сумнівів, постає питання про критерії його оцінки, методичні засади та практичний інструментарій, а також пошук резервів для його покращення.

Вочевидь, аналіз фінансового стану підприємств має здійснюватись на основі загальновизнаних критеріїв оцінки, однак, на думку автора, конкретні методи аналізу та практичний інструментарій повинен обиратись в залежності від виду продукції, що виробляється, обсягів виробництва, мети діяльності підприємства в розрізі складових системи бізнесу, а саме інвестування, виробництва і фінансування.

Так, питання аналізу фінансового стану висвітлювались в роботах багатьох економістів 21, 22, 32-34, 43, 70, 77, 78, 81, 87, 107, якими викладені методичні підходи до проведення діагностики фінансового стану. Вищезгадані методики є науковими (рекомендаційними).

Окрім цього, існують державні методики, які затверджені Міністерством фінансів України та Агентством з питань банкрутства. В Україні державною є “Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій” 116, розроблена для надання методичної допомоги фахівцям Агентства з питань банкрутства, спеціалістам міністерств, відомств, податкових органів, що приймають рішення про неплатоспроможність підприємств.

Однак ця спрощена методика викликала низку доречних зауважень та необхідність удосконалення наукових методик діагностики фінансового стану та банкрутства фахівцями-аналітиками, це одна з причин того, що вона не є обов’язковою для використання.

На думку автора, найбільшими аналітиками практичного інструментарію, які систематизували низку методів і систем фінансового аналізу є І.О. Бланк, А.М. Поддерьогін та Л.О. Лігоненко 32-34, 113, 132. Наприклад, лише за ознакою інформаційного забезпечення виділяють 113: графічну, рейтингову, експертну, експрес – та фундаментальну діагностику фінансового стану.

Безумовно, використання всіх видів аналізу є цілком корисним, проте воно потребує значних витрат часу і коштів, тому доцільною є розробка науково обґрунтованої, легкої в практичному застосуванні методики діагностики фінансового стану для конкретного підприємства чи групи підприємств, в залежності від їх організаційної форми, особливостей функціонування, проблем, потреб, можливостей та мети діяльності.

Базуючись на досвіді вітчизняних та зарубіжних вчених при вивченні та застосуванні інструментарію економічного та фінансового аналізу, автором проведений аналіз основних коефіцієнтів, які використовуються безпосередньо при проведенні оцінки фінансового стану та виділено, які саме коефіцієнти найчастіше використовуються, зокрема, для оцінки фінансового стану малого підприємства (табл. 2.8.).

Малі підприємства в якості залучення позикових фінансових ресурсів мають змогу користуватися багатьма видами кредитів. Вибір виду кредиту залежить від таких факторів як: цільове призначення залученого кредиту, кредитоспроможність підприємства, граничний розмір кредиту, граничний строк кредиту, рівень, форма та вид кредитної ставки, валюта кредиту, умови виплати відсотків, умови погашення основного боргу; форми забезпечення кредитів, забезпечення умов для ефективного використання банківських кредитів.


Таблиця 2.8

Основні показники фінансового стану позичальника

Назва коефіцієнту
Прізвища вчених-економістів, які вивчали інструментарій аналізу фінансового стану

Покропивний С.,

Колот В.
Аранчій В.
Філімоненков О.
Гребельний В.
Козаченко Г.
Павлюк К.
Розмаріна А.
Ковальов В.
Бланк І.
Гриньова В.
Тарасенко Н.
Шохін В.
Кузнєцова А.
Балабанов І.
Ван Хорн Дж.К
Слав’юк Р.
Поддєрьогін А.
Опарін В.
Савицька Г
Забродський В.

Оцінка платоспроможності та ліквідності

Коефіцієнт миттєвої ліквідності
+
+



+
+



+
+
+
+



+
+
+



+
+
+
+
+

Коефіцієнт поточної ліквідності
+
+
+
+
+



+



+
+



+



+



+
+
+
+
+

Чистий оборотний капітал
+



+






+



+
+
+






+






+












Коефіцієнт оперативної ліквідності



+
+



+
+
+



+
+
+



+
+
+
+
+
+
+


































































Коефіцієнт загальної ліквідності



+



+
+



+
+
+
+



+



+



+
+
+
+
+

Коефіцієнт мобільності активів



+
+



+
+
+



+
+
+



+
+
+
+
+
+
+



Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості
+
+



+



+
+






+
+



+
+



+
+



+
+

Оцінка рентабельності

Рентабельність продаж
+
+



+
+



+
+
+
+



+



+



+
+
+
+
+

Рентабельність активів
+
+
+



+
+
+






+
+



+
+
+
+
+
+
+



Рентабельність власного капіталу
+
+



+
+
+
+






+
+



+
+



+
+



+
+

Рентабельність діяльності
+






+



+
+
+






+



+
+






+
+
+



Рентабельність продукції
+
+
+






+






+
+



+






+






+



+

Рентабельність основних засобів



+
+
+






+
+
+






+



+
+



+
+
+



Оцінка оборотності (ділової активності)

Оборотність активів
+
+
+



+
+
+






+
+



+
+
+
+
+
+
+
+

Оборотність дебіторської заборгованості
+
+



+
+
+
+






+
+



+
+
+
+
+



+
+

Період обороту дебіторської заборгованості, днів
+
+
+



+
+
+






+
+



+
+
+
+
+
+
+



Оборотність кредиторської заборгованості

+
+



+
+
+
+






+
+



+
+
+
+
+



+



Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів



+
+
+






+
+
+






+



+
+



+
+
+






Продовження табл. 2.8


Назва коефіцієнту
Прізвища вчених-економістів, які вивчали інструментарій аналізу фінансового стану

Покропивний С.,

Колот В.
Аранчій В.
Філімоненков О.
Гребельний В.
Козаченко Г.
Павлюк К.
Розмаріна А.
Ковальов В.
Бланк І.
Гриньова В.
Тарасенко Н.
Шохін В.
Кузнєцова А.
Балабанов І.
Ван Хорн Дж.К
Слав’юк Р.
Поддєрьогін А.
Опарін В.
Савицька Г
Забродський В.

Коефіцієнт оборотності основних засобів
+






+



+
+
+



+
+



+
+






+
+
+



Коефіцієнт оборотності власного капіталу
+



+
+






+



+
+
+









+
+






+
+

Період обороту кредиторської заборгованості, днів
+
+
+



+
+
+



+
+
+
+
+
+
+
+
+



+



Оцінка фінансової стійкості

Коефіцієнт фінансової стійкості
+
+



+



+
+
+
+
+
+
+
+



+
+



+
+
+

Коефіцієнт незалежності
+
+
+



+
+
+
+
+
+
+
+



+
+
+
+
+
+
+

Коефіцієнт автономії






+
+
+
+
+






+
+
+



+
+
+



+
+
+

Коефіцієнт маневреності



+
+



+
+
+



+
+
+



+
+
+






+



+

Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу
+



+



+



+
+









+












+
+






Коефіцієнт забезпеченості процентів по кредитах і позиках
+



+
+



+
+



+



+
+






+
+






+
+

Коефіцієнт фінансування
+



+



+









+
+









+


















Коефіцієнт заборгованості
+
+
+



+






+
+
+
+
+



+
+
+
+



+
+

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами
+
+









+
+
+
+
+
+
+



+



+



+








Для суб’єктів малого бізнесу важливо, що рішення про отримання певного виду кредиту в тому чи іншому банку повинно прийматись лише після детального аналізу всіх факторів, які впливають на вартість кредиту.

Крім того, кожне додаткове залучення короткострокового кредиту не повинно іти в розріз дотриманню умов хоча б мінімального рівня ліквідності, а залучення довгострокових кредитів не повинно суперечити обраній концепції структури фінансових ресурсів.

Критерієм вибору в процесі формування позикових ресурсів є також мінімальна ціна 1 грн. і-го виду залученого ресурсу. (табл. 2.9)[82].

Інформаційне забезпечення фінансово-господарської діяльності має складну структуру та визначається різними факторами: рівнем управління, цільовим призначенням інформації, складом користувачів та ін.

На рівні підприємства основу інформаційного забезпечення складають дані бухгалтерської звітності, які служать водночас і системою фіксації фактів господарського життя, яка має ретроспективний характер, і чинником проведення фінансових розрахунків та досліджень, які передбачають перспективну спрямованість та природу вірогідності визначених результатів.

Ці та інші питання вирішуються в процесі комплексного аналізу фінансово-господарського стану підприємства, який дозволяє визначити економічне становище та стадію розвитку підприємства, спрогнозувати подальші перспективи його функціонування та розробити стратегію ефективної діяльності.


Таблиця 2.9