Рабочая программа для студентов заочного отделения специальности

Вид материала

Содержание

Тюменского государственного университета
Бородач Ю.В. Издательство Тюменского государственного университета, 2008. – с. ?
1. Общие положения
4. Требования к уровню освоения содержания курса.
2. Тематический план курса
3. Содержание курса
Тема 2. Механизм функционирования рынка капитала и его сегментов
Тема 3. Доход на капитал и его экономическая природа
Тема 4. Инструменты рынка капитала и их использование
Тема 5. Конъюнктура различных сегментов рынка капитала: исследование и формирование
Тема 6. Международный рынок капитала
4. Тематика семинарских занятий
Задачи к семинарским занятиям
6. Методические указания к организации самостоятельной работы по изучению курса
6.2. Методические указания по подготовке к участию в семинарах
6.3. Методические указания по выполнению
6.4. Методические указания по подготовке к зачету
7. Варианты письменных контрольных работ
8. Вопросы для подготовки к зачету
9. Список рекомендуемой литературы
...
Полное содержание

Подобный материал:

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

институт дополнительного профессионального обучения

кафедра экономики, финансов и учета

Ю.В. Бородач

ТЕОРИЯ РЫНКА КАПИТАЛА

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА

для студентов заочного отделения

специальности

«Прикладная информатика в экономике»

ИЗДАТЕЛЬСТВО

ТЮМЕНСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА,

2008

Работа утверждена методической комиссией Института дополнительного профессионального образования

Рабочая программа по курсу «ТЕОРИЯ РЫНКА КАПИТАЛА» для студентов специальности «Прикладная информатика в экономике»/ Бородач Ю.В. Издательство Тюменского государственного университета, 2008. – с. ?

Программа включает тематику лекций и семинаров, список основной И дополнительной литературы, вопросы к зачету, тематику контрольных работ, методические указания по организации самостоятельной работы студентов.

Печатается по решению кафедры

Рецензенты:

Тюменский государственный университет, 2008.

 Бородач Ю.В., 2008.

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Цель курса. Преподавание дисциплины «Теория рынка капитала» имеет основной целью изучение теоретических и практических особенностей функционирования рынка капитала и его сегментов.

2. Задачи курса:

изучить структуру современного рынка капиталов и функции различных его сегментов;
рассмотреть деятельность депозитных и недепозитных кредитно-финансовых институтов; их функции и сферу деятельности;
детально изучить виды и формы инструментов различных сегментов рынка капитала;
уяснить природу ссудного процента, представляющего собой стоимость капитала;
дать понимание конъюнктуры рынка капитала и ее формирования, прогнозирования;
изучить структуру и функционирование международного рынка капитала и его инструменты.

3. Место курса в системе высшего образования студентов специальности «Прикладная информатика в экономике».

Дисциплина «Теория рынка капитала» является одним из наиболее важных теоретико-практических курсов у студентов специальности «Прикладная информатика в экономике», для которых знания механизмов функционирования рынка капитала являются неотъемлемой частью их профессионального образования и позволят более эффективно осуществлять практическую деятельность. Для изучения курса «Теория рынка капитала» необходимо владеть знаниями по таким дисциплинам как финансы и кредит, финансовая математика; общая теория статистики; основы экономической теории.

4. Требования к уровню освоения содержания курса.

В соответствии с целью курса и задачами профессиональной деятельности по завершении изучения курса студенты должны:

знать основы функционирования локального и международного рынка капитала, а также его институциональную структуру и структуру по видам инструментов;
научиться определять стоимость привлечения и использования капитала в различных его формах;
приобрести навыки анализа конъюнктуры рынка капитала.

5. Формы проведения занятий: лекции, семинары, практикумы.

6. Формы контроля знаний:

текущий контроль – выполнение домашней контрольной работы, участие в дискуссиях на семинарах, решение задач;
итоговый контроль – зачет в форме устного собеседования или теста.

2. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН КУРСА

№	Наименование темы	Объем часов на изучение темы
№	Наименование темы	Лекции	Семинары	Самостоя-тельная работа	Итого
1	Сущность и структура рынка капитала	1,0	0,5	8,0	9,5
2	Механизм функционирования рынка капитала и его сегментов	2,0	1,0	20,0	23,0
3	Доход на капитал и его экономическая природа	1,5	2,5	20,0	24,0
4	Инструменты рынка капитала и их использование	1,5	2,0	20,0	23,5
5	Конъюнктура различных сегментов рынка капитала: исследование и формирование	1,0	1,0	16,0	18,0
6	Международный рынок капитала	1,0	1,0	12,0	14,0
	Всего	8,0	8,0	96,0	112,0

3. СОДЕРЖАНИЕ КУРСА

Тема 1. Сущность и структура рынка капитала

Понятие капитала и его трактовки в истории экономической науки. Ссудный капитал. Кругооборот промышленного капитала. Взаимодействие ссудного и промышленного капиталов. Понятия, дополняющие термин «капитал»: «запас», «поток», «инвестиции», «реальные активы».

Структурные составляющие экономической категории «капитал». Разновидности капитала: реальный, денежный, юридический, человеческий. Структура капитала на уровне предприятия. Основной и оборотный капитал. Основные фонды. Оборотные средства. Фонды обращения. Финансовые активы. Услуги капитала.

Понятие рынка капитала. Спрос и предложение на рынке капитала. Равновесное состояние рынка капитала. Сегментация рынка капитала по типу конкуренции, по территориальному признаку, по инструментам.

Тема 2. Механизм функционирования рынка капитала и его сегментов

Участники рынка капитала и их категории. Инвесторы, заемщики, посредники, государство. Прямые и вспомогательные участники рынка капитала, посредники. Виды посредников на рынках капитала. Понятие инфраструктуры рынка капитала и финансового рынка.

Депозитные финансовые институты: понятие и категории в различных странах. Активные и пассивные операции коммерческих банков. Управление операциями коммерческих банков.

Недепозитные финансовые институты: инвестиционные и страховые компании, институты коллективного инвестирования. Государственные и негосударственные пенсионные фонды.

Инфраструктура рынка капитала: понятие, элементы и механизм функционирования. Сделки на различных сегментах рынка капитала.

Состояние и развитие национальных и международного рынков капитала. Формирование спроса и предложения на рынках капитала. Особенности ценообразования на различных сегментах рынка капитала. Цена капитала и финансовых услуг.

Понятие эффективности финансового (фондового) рынка. Формы рынков по степени их эффективности. Влияние уровня эффективности рынка на формирование справедливой цены.

Особенности механизмов функционирования различных сегментов рынка капитала.

Тема 3. Доход на капитал и его экономическая природа

Ссудный процент как экономическая категория. Движение ссужаемой стоимости. Функционирование ссудного процента в административно-командной и рыночной экономиках. Классификация форм ссудного процента по различным критериям.

Экономические основы формирования уровня ссудного процента. Теории ссудного процента: классическая теория процента, неоклассическая теория ссудных фондов, кейнсианская теория предпочтения ликвидности, теория И.Фишера. Основные факторы, оказывающие влияние на уровень процентных ставок: спрос и предложение, наличие ликвидности, государственное регулирование, психологические восприятия.

Банковский процент как форма ссудного процента. Уровень банковского процента по различным видам банковских операций. Межбанковский процент.

Тема 4. Инструменты рынка капитала и их использование

Понятие финансовых инструментов и их основные категории. Классификация финансовых инструментов по различным квалификационным критериям.

Основные финансовые инструменты различных сегментов рынка капитала.

Кредитные, депозитные договоры. Договоры аренды. Договоры найма.

Понятие ценных бумаг, рынка ценных бумаг и фондового рынка в различных развитых странах. Структура фондовых рынков. Виды долевых и долговых ценных бумаг. Эволюция ценных бумаг. Особенности различных долговых ценных бумаг. Влияние производных финансовых инструментов на рынки капитала.

Тема 5. Конъюнктура различных сегментов рынка капитала: исследование и формирование

Понятие конъюнктуры рынка капитала и ее динамика. Факторы, оказывающие влияние на элементы конъюнктуры рынков капитала. Классификация колебаний конъюнктуры. Основные этапы изучения рынка капитала.

Система индикаторов состояния рынка капитала. Методы исследования рыночной конъюнктуры различных сегментов рынка капитала.

Понятие фондового индекса и необходимость его использования. Основные параметры фондовых индексов. Проблемы, с которыми сталкиваются фирмы при расчете индексов. Классические методы расчета индексов  методы взвешивания. Индексы рынка облигаций.

Рейтинги: понятие и виды. Роль рейтингов и их использование.

Содержание фундаментального и технического анализа финансовых рынков. Нейронный анализ. Психологический анализ.

Манипулирование финансовыми рынками и его последствия. Правовое регулирование рынков капитала. Пресечение манипуляций.

Тема 6. Международный рынок капитала

Понятие международного рынка капитала, его структура и процесс формирования. Соотношение понятий международный финансовый рынок и международный рынок капитала.

Международный банковский капитал и МБК. Сектор национальных ценных бумаг и сектор евробумаг. Международные облигации, еврооблигации и иностранные облигации: понятие и виды. Преимущества и недостатки еврооблигаций перед иностранными облигациями. Индикаторы доходности международного рынка капитала. Ставки LIBOR, LIBID, LIMEAN и SIBOR.

Особенности евроакций. Виды еврооблигаций: евроноты и евробонды. Еврооблигации с фиксированными и плавающими процентными ставками. Обозначение валюты номинала финансовых инвестиций и «синтаксический кризис». Краткосрочные евробумаги: еврокоммерческие бумаги и евродепозитные сертификаты.

Депозитарные расписки и механизм их обращения. Спонсируемые и неспонсируемые DR. Уровни спонсируемых DR. Понятие АDR, GDR и RDR.

Международные клиринговые системы и системы межбанковской связи.

4. ТЕМАТИКА СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ

Тема 1. Сущность и структура рынка капитала

Экономическая сущность капитала
Капитал как фактор производства
Понятие рынка капитала
Сегментация рынка капитала

Тема 2. Механизм функционирования рынка капитала и его сегментов

Инвесторы и заемщики на рынке капитала
Инфраструктура рынка капитала в России
Государство и его влияние на рынок капитала
Участники российского рынка капитала, их функции и роль
Современное состояние российского рынка капитал и отдельных его сегментов. Проблемы и пути их решения

Тема 3. Доход на капитал и его экономическая природа

Экономическая природа ссудного процента
Функции ссудного процента
Основы определения уровня ссудного процента
Механизм функционирования банковского процента
Решение задач

Тема 4. Инструменты рынка капитала и их использование

Понятие финансовых инструментов и их виды.
Секьюритизация рынков капитала
Характеристика долговых ценных бумаг
Решение задач.

Тема 5. Конъюнктура различных сегментов рынка капитала: исследование и формирование

Понятие конъюнктуры рынка капитала. Факторы, оказывающие на нее воздействие
Система индикаторов состояния различных сегментов рынка капитала
Рейтинги: виды, особенности, проблемы использования
Индексы состояния различных сегментов фондового рынка
Государственное регулирование и саморегулирование рынков капитала
Решение задач

Тема 6. Международный рынок капитала

Структура международного рынка капитала
Инструменты международного рынка капитала
Международный банковский капитал и МБК
Виды евробумаг
Индикаторы состояния международного рынка капитала
Регулирование международного рынка капитала

ЗАДАЧИ К СЕМИНАРСКИМ ЗАНЯТИЯМ

1. В таблице дана статистическая выборка наблюдений за ценой закрытия акций компании Х в течение года (256 рабочих дней).

№	Цена закрытия акции, руб.	Число раз наблюдения цены закрытия
1	26	78
2	26,5	22
3	25,5	51
4	25,75	26
5	27	20
6	24,3	49
7	21	10

Определить риск инвестиций в акции как вариацию.

2. По облигации сроком 5 лет и номиналом 100000 рублей два раза в год выплачивается купонный доход, ставка которого возрастает с каждой выплатой на 0,2%. Первый купон был равен 7% годовых. Определить: 1) рыночную стоимость облигации для инвестора при рыночной ставке дохода 12% годовых; 2) купонную доходность для 5 купонного периода; 3) текущую доходность облигации; 4) полную доходность облигации.

3. Компания Х только что выплатила дивиденды в размере 2 рубля на акцию. Инвестор ожидает, что дивиденды будут увеличиваться с постоянным темпом прироста 5% в год. Требуемая доходность акции 18%. Определить стоимость акции сегодня.

4. Прибыль и дивиденды компании падают с темпом 10% в год. В текущем году выплачен дивиденд в размере 7 рублей. Требуемая доходность акций для инвестора 19% годовых. Определить стоимость акций компании.

5. В течение 4-х лет ожидается годовой темп прироста доходов фирмы в размере 25%, а затем в течение неопределенного периода времени – 5,5% годовых. Последний выплаченный годовой дивиденд составил 2 долл. Держатель акций желает получать доходность 15% годовых. Определить стоимость акции на текущий момент времени.

6. Курс облигации (чистая цена) равен 85%, номинал 10000 руб., годовой купон 10%, прошло 3 месяца с момента выплаты последнего купона. Определить полную («грязную») цену облигации.

7. Рыночная («чистая») цена облигации (курс облигации) составляет 84,5% номинальной стоимости, «грязная» цена – 92,5 %, годовой купон 15%. Рассчитайте срок, прошедший с момента выплаты последнего купона.

8. Определить доходность к погашению облигации с годовой купонной ставкой 10%, сроком погашения 1 год и рыночным курсом 70%.

9. На рынке одновременно обращаются правительственные облигации «А» и «В», имеющие одинаковую номинальную стоимость 100000 руб. и срок общения равный 3 года. По облигации «А» выплачивается доход в размере 10% один раз в год, по облигации «В» доход выплачивается раз в полгода в размере 5%. Определите текущую стоимость каждой облигации при условии, что требуемая доходность составляет 6% годовых. Сравните полученные результаты и сделайте выводы.

10. Банк выдал предприятию кредит на 185 дней под 17% годовых. При выдаче кредита удержаны комиссионные в размере 1,2% oт суммы кредита. Определить доходность операции для кредитора в виде годовой ставки сложных процентов.

11. Через сколько лет можно накопить на покупку автомобиля 500 тыс. руб., если ежемесячно вносить в банк на пополняемый депозит 5000 рублей под 13% годовых? Банк капитализирует проценты ежемесячно.

12. Определите размер ежемесячного платежа и эффективную ставку по ипотечному кредиту в сумме 2 млн. рублей, который предоставлен на следующих условиях: срок кредита 15 лет, номинальная ставка по кредиту 18% годовых (начисляется ежемесячно), комиссия за открытие ссудного счета 0,1% от суммы кредита, плата за обслуживание ссудного счета клиента 0,01% от оставшейся суммы долга в месяц.

13. Предлагается три варианта аренды трехкомнатной квартиры: 1) оплата за проживание единовременно за весь год при заключении договора аренды − 225 тыс. руб.; 2) оплата 1 раз в начале квартала в сумме 58 тыс. руб.; 3) оплата 1 раз в начале месяца в сумме 20 тыс. руб. Определить наилучший вариант аренды жилого помещения с финансовой точки зрения при следующих годовых рыночных процентных ставках: 1) 10%, 2) 18%; 3) 26%. Сравните полученные результаты и сделайте выводы.

14. Работающему гражданину (-нке) РФ сегодня 25 лет. Размер ежемесячных отчислений на персональный накопительный пенсионный счет составляет 650 рублей в месяц. Определите сумму, которая будет накоплена на индивидуальном пенсионном счете гражданина (-нки) к моменту выхода на пенсию при условии неизменности условий накопления. Управляющая компания начисляет 5% годовых ежеквартально.

15. На основе итоговых данных о сумме индивидуальных накоплений при выходе на пенсию (из предыдущей задачи) определите размер индивидуальной ежемесячной надбавки к пенсии гражданина (-нки). Управляющая компания сохраняет те же условия управления пенсионными накоплениями.

6. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ ПО ИЗУЧЕНИЮ КУРСА

Внеаудиторная самостоятельная работа студентов ИДПО над учебным материалом является основной формой заочного обучения. Внеаудиторная самостоятельная работа выполняется студентом по заданию преподавателя, но без его непосредственного участия. Задание преподаватель может выдать лично во время установочной лекции по дисциплине, либо через учебно-методический отдел ИДПО в форме рабочей программы по дисциплине, которая содержит все необходимые разделы в соответствии с требования Министерства образования и науки Российской Федерации.

Сведения об объеме самостоятельной работы студента, запланированной ИДПО в соответствии с государственным образовательным стандартом, содержатся в разделе «Тематический план курса».

Основной формой работы студента ИДПО заочного обучения над учебным материалом курса «Теория рынка капитала» является самостоятельная работа с учебником, учебным пособием, рабочей программой, материалами периодической печати и информацией официальных сайтов в сети Интернет.

Рекомендуется первоначально просмотреть рабочую программу курса, внимательно прочитать раздел «Общие положения», где говорится о цели и задачах изучения данного курса, о смежных дисциплинах, а также о знаниях, которые должен получить студент.

Основными видами занятий в процессе самостоятельной работы студентов являются:

чтение текста основной и дополнительной литературы, а также их аналитическая обработка;
составление плана текста и/или его графического изображения;
конспектирование текста и/или выписки из него;
работа со словарями и справочниками;
ознакомление с нормативно-правовыми документами и их анализ;
работа с конспектами лекций;
составление плана и тезисов ответа;
подготовка сообщений к выступлению на семинарских занятиях;
решение задач;
ответы на контрольные вопросы;
самотестирование
и т.п.

6.1. Методические указания по самостоятельному изучению теоретической части дисциплины

Рекомендуется изучение учебного материала в следующем порядке:

Изучит раздел «Содержание курса» и познакомиться с вопросами, входящими в ту или иную тему;
Подобрать литературу, рекомендованную для изучения курса;
Составить план изучения дисциплины, предусмотрев систематические занятия;
Внимательно прочитать учебный материал по учебнику или учебному пособию, а затем составить краткий конспект, который окажет существенную помощь при подготовке к зачету;
К изучению следующей темы приступать следует только после того, как вы убедитесь, что материал предыдущей темы хорошо изучен;
Выписать все вопросы, которые не удалось разобрать самостоятельно и обратиться за консультацией к преподавателю ИДПО, преподающему данную дисциплину, или к специалисту по месту своей работы;
По окончании изучения учебного материала по всем темам следует выполнить контрольную работу по изучаемой дисциплине.

Прибывшие на сессию студенты должны иметь при себе:

контрольную работу, выполненную в соответствии с предъявляемыми требованиями;
конспекты;
рабочую программу курса.

Во время экзаменационной сессии проводятся обзорные лекции и семинарские занятия по курсу, целью которых является подведение итогов самостоятельной работы студентов, обобщение и закрепление изученного материала, разъяснение вопросов и тем, вызвавших затруднения при самостоятельном изучении, ознакомление с новейшими достижениями науки, обсуждение актуальных проблем и возможных направлений их решения.

6.2. Методические указания по подготовке к участию в семинарах

Целью семинарских занятий является закрепление теоретических знаний, полученных на лекциях и в процессе самостоятельной работы, а также методическая помощь и контроль над самостоятельной работой студентов в области изучения нормативных документов и рекомендуемой специальной литературы по изучаемому курсу. Решение задач.

Рекомендуется подготовка к семинарскому занятию в следующем порядке:

Внимательно ознакомиться с вопросами, которые предполагается рассмотреть на семинарском занятии. Вопросы к семинарскому занятию представлены в разделе «Тематика семинарских занятий» данного учебно-методического комплекса.
Прочитать рекомендуемую литературу по теме семинарского занятия, а также изучить дополнительную информацию, предоставляемую вендорами, специализирующимися на подаче информации в печатном виде, в виде новостных лент, радио и телеэфиров, режиме on-line.
Подготовить ответы на каждый вопрос семинарского занятия. Рекомендуется составить в письменной форме план ответа (доклада).
Подготовить дополнительные вопросы по основным направлениям каждой темы занятия, которые являются актуальными и дискуссионными в настоящее время.
Повторить и закрепить основные определения и понятия темы, что способствует привыканию к специфической профессиональной терминологии рынка капитала.
Выполнить практические задания, направленные на развитие практических навыков работы на рынке капитала. Для оптимизации выполнения практических заданий и выработки необходимых умений и навыков следует руководствоваться методическими указаниями по решению задач.

6.3. Методические указания по выполнению

письменных контрольных работ

Письменные контрольные работы необходимы для контроля за ходом самостоятельной работы студента и руководства ею, а также для заключительного усвоения студентом материала ключевых тем дисциплины. По контрольным работам ИДПО ведет текущий учет успеваемости студента. Рецензии преподавателя на контрольные работы помогают своевременно устранять недостатки и восполнять пробелы в ходе занятий, а также разрешать возникающие вопросы и трудности.

При выполнении контрольной работы необходимо соблюдать следующие требования:

вариант контрольной работы выбирается студентом по первой букве его фамилии;
контрольную работу следует выполнять после тщательного изучения всего учебного и практического материала по теме контрольного задания;
Контрольная работа включает теоретический вопрос и задачу. Ответ на теоретический вопрос по объему должен составлять 7-12 страниц текста, набранного шрифтом Times, кегль 14, интервал 1,5.
контрольная работа по дисциплине «Теория рынка капитала» предполагает решение задачи, и поэтому должна содержать полностью записанные условия контрольного задания, а также четкое обоснованное решение;
для решения задачи необходимо первоначально записать условие задачи в виде «дано», т.е. ввести обозначения числовых данных, которые затем будут использоваться при написании формул. Обязательно выразить в буквенном символе искомое задачи;
«дано» должно занимать не более трети с левой стороны листа, оставшееся пространство используется для оформления «решения». В конце решения записывается «ответ» и при необходимости формулируется «вывод»;
методика оформления заданий представлена ниже в примере решения задачи;
предусмотренная в варианте задача должна быть решена полностью. Не допускается частичное решение задачи варианта или замена задачи одного варианта на задачу из другого варианта;
список использованной литературы оформляется в соответствии с требованиями ГОСТа 7.1-2003 «Библиографическая запись. Библиографическое описание. Общие требования и правила составления»;
контрольная работа оформляется на пронумерованных и сшитых вместе листах формата А4. Текст следует размещать на одной стороне листа бумаги с соблюдением следующих размеров полей: левое – 30 мм, правое – 15 мм, верхнее – 20 мм, нижнее – 20 мм. Титульный лист контрольной работы считается первой страницей, но номер на нем не указывается.
общие требования к оформлению контрольной работы предоставляются методическим отделом ИДПО;
в контрольной работе не допускаются различные приписки, объяснения и обращения к рецензенту или работникам аппарата ИДПО;
при получении проверенной контрольной работы студент должен внимательно прочитать замечания преподавателя, выполнить все его рекомендации и советы, подготовиться к защите контрольной работы;
контрольную работу нужно выполнять самостоятельно. Не самостоятельно выполненные, в том числе списанные у других студентов контрольные работы, возвращаются студенту без оценки;
контрольную работу на электронном носителе (дискете, CD, Flash Card и т.п.) необходимо хранить до конца учебного семестра или до момента проставления преподавателем отметки о зачете в зачетную книжку студента, чтобы представить ее в случае необходимости на зачете.

Пример решения контрольных задач:

Ниже рассмотрен пример, демонстрирующий правильное оформление задачи письменной контрольной работы.

Задача. Банк выдает кредит в размере 1 млн. руб. сроком на 2 года. Темп инфляции постоянен и равен 12% в год. Определить ставку по кредиту, которая обеспечит реальную доходность операции на уровне 11% годовых. Вычислить погашаемую сумму и ее реальную покупательную способность, а также проценты по кредиту.

Д

ано: Решение:

Р = 1000000 руб. r = τ + i + τ*i = 0,12+0,11+0,12*0,11=0,2432 (24,32%)

n= 2 года

τ = 12%

i = 11%

r − ? П = S_τ – P = 545546 руб.

Sτ − ?

S − ? Ответ: r =24,32%, S_τ =1545546 руб., S= 1232099,8 руб., П=545546 руб.

П − ?

6.4. Методические указания по подготовке к зачету

Семестровый зачет является наиболее важной заключительной формой контроля уровня знаний студента по изученной дисциплине. Зачет проводится в форме тестирования или устного собеседования.

К сдаче зачета допускаются только те студенты, которые работали успешно и выполнили в течение семестра письменные контрольные работы и практические задания.

Во время экзаменационной сессии проводятся обзорные лекции и семинарские занятия, целью проведения которых является поведение итогов самостоятельной работы студентов, обобщение и закрепление изученного материала, ознакомление с новейшими достижениями науки, обсуждение актуальных проблем и возможных направлений их решения.

В этот период студенты имеют возможность получить от преподавателей исчерпывающие ответы на все неясные вопросы. Для этого следует заранее подготовить вопросы, которые обучающийся хотел бы обсудить с преподавателем на консультации.

Подготовка к зачету может считаться успешно завершенной, если студент может ответить на все вопросы для подготовки к зачету, решить все задачи, предложенные для подготовки к зачетам. Кроме того, студент должен хорошо владеть терминологией рынка капитала, понимать теорию каждого инструмента и механизмы функционирования каждого сегмента рынка капитала.

Основными критериями оценки результатов учебной работы студентов являются:

уровень освоения студентом учебного материала;
умения студента использовать теоретические знания при выполнении практических задач;
сформированность общеучебных умений.

7. ВАРИАНТЫ ПИСЬМЕННЫХ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ

Первая буква фамилии студента	№ варианта
А	1
В	2
Д	3
Е, Ж	4
З, И	5
К	6
Л	7
М	8
Н	9
О	10
П	11
Р	12
С	13
Т, У	14
Ф, Х	15
Ц	16
Ч, Б	17
Ш, Г	18
Щ, Э	19
Ю, Я	20

Вариант 1

1. Сущность и виды капитала.

2. Какова должна быть продолжительность ссуды в днях для того, чтобы долг в 10 тысяч рублей вырос до 10,5 тысяч рублей, при условии, что на сумму долга начисляются простые проценты по ставке 8% годовых? Количество дней в году принимать равным 365.

Вариант 2

1.Особенности функционирования основного капитала.

2. В контракте предусмотрено погашение долга через 120 дней в сумме 12000 рублей. Первоначальная сумма долга 11500 рублей. Определить доходность операции для банка. Количество дней в году считать равным 360.

Вариант 3

1.Особенности функционирования оборотного капитала

2. Вексель, выданный на 2 млн. руб., содержит обязательство выплатить владельцу векселя эту сумму 15 марта. При предъявлении векселя 1 февраля банку, банк согласился выплатить эту сумму с дисконтом 15% годовых. Найти полученную при учете векселя сумму.

Вариант 4

1. Экономическая природа и функции ссудного процента.

2. Кредит в размере 30000 руб. выдан на 3 года и 160 дней под 6,5% годовых. Найти размер задолженности на конец срока.

Вариант 5

1.Равновесная ставка процента.

2. Кредит в размере 20 млн. рублей выдается на 3,5 года. Ставка процентов на первый год – 90% годовых, а в каждом последующем полугодии она уменьшается на 5%. Определить множитель наращения и наращенную сумму.

Вариант 6

1. Государственное регулирование рынка капитала как части финансового рынка.

2. Банк предлагает такие виды вкладов:

1-й: с начислением процентов ежемесячно по ставке 8% годовых;

2-й: непрерывное начисление процентов по ставке 8%;

3-й: начисление процентов на вклад 1 раз в год по ставке 8,7% годовых.

Какой вариант лучше выбрать вкладчику?

Вариант 7

1. Структура рынка капитала. Вариации подходов к пониманию капитала.

2. Через сколько лет можно скопить на покупку автомобиля 180 тыс. рублей, если ежемесячно вносить в банк 3000 рублей под 8% годовых (проценты начисляются каждые 3 месяца)?

Вариант 8

1.Спрос на инвестиции и предложение заемных средств.

2. Банк принимает депозиты на 3 месяца по ставке 13%, на полгода по ставке 14% и на год по ставке 17% годовых. Определить наилучший вариант размещения средств на год с учетом возможности переоформления вкладов с начисленными процентами.

Вариант 9

1.Инструменты рынка капитала и их особенности.

2. Срок платежа по векселю составляет 2 года. Доходность операции учета должна быть равна 10% годовых по ставке простых процентов. Определить требуемое значение учетной ставки.

Вариант 10

1. Участники рынка капитала и их функции.

2. По облигации сроком 5 лет и номиналом 100000 рублей два раза в год выплачивается купонный доход, ставка которого возрастает с каждой выплатой на 0,2%. Первый купон был равен 7% годовых. Определить рыночную стоимость облигации для инвестора при рыночной ставке дохода 12% годовых.

Вариант 11

1. Взаимодействие товарного рынка и рынка капитала.

2. Определить срок удвоения вклада, если банк начисляет 5% годовых.

Вариант 12

1. Капитал как экономическая категория и капитал как фактор производства.

2. Определить текущую стоимость и курс облигации с нулевым купоном со сроком до погашения 12 мес. от сегодняшнего момента. Номинал облигации 1000 рублей. Рыночная процентная ставка 12% годовых.

Вариант 13

1. Реальные и денежные теории процента.

2. По условиям кредитного договора ставка простых процентов в первом месяце пользования кредитом равна 80% годовых, в каждом последующем месяце она увеличивается на 5%. Определить сумму процентов за кредит в размере 800000 ден. ед., взятый на 9 месяцев.

Вариант 14

1. Спрос и предложение на рынке услуг капитала.

2. Вклад 200000 ден. ед. был положен в банк 25.05.2008 г. при ставке 12% годовых. С 1 июля банк снизил ставку по вкладам до 9% годовых. 15 июля вклад был закрыт. Определить сумму начисленных процентов разными методами.

Вариант 15

1.Формирование ссудного процента в условиях инфляции.

2. В Великобритании с 1888 года в обращении находятся бессрочные государственные облигации (консоли), по которым каждый квартал выплачивается купонный доход 2,5% годовых. Определить текущую рыночную стоимость консолей, если рыночная ставка требуемой доходности на инвестиции в госбумаги составляет 6,5% годовых.

Вариант 16

1. Операции коммерческих банков на рынке капитала.

2. Определить полную доходность облигации номиналом 10000 рублей и сроком обращения 10 лет с ежегодной выплатой купонов 10%, если рыночная цена облигации 9000 рублей

Вариант 17

1. Характеристика рынка облигаций.

2. Банк принимает срочные вклады на 3 месяца с выплатой дохода за срок в размере 20%. Определить эффективную годовую ставку процентов при вложении средств на год с переоформлением вклада и начисленных процентов через 3 месяца.

Вариант 18

1. Депозитные и сберегательные сертификаты банков. Российская практика выпуска.

2. Компания выпустила облигации номиналом 1000 долл. со сроком погашения 15 лет и двумя купонными выплатами в год в размере 50 долл. каждая (т.е. 100 долл. в год). Определить текущую рыночную цену облигации для 3-х случаев: а) доходность инвестиции 6%; б) доходность инвестиции 9%; в) доходность инвестиции 12%. Сравнить полученные результаты и сделать выводы.

Вариант 19

1. Характеристика долговых ценных бумаг.

2. В пенсионный фонд ежегодно в конце года будут вноситься суммы 50000 ден. ед., на которые начисляются сложные проценты по ставке 8% годовых. Определить сумму, накопленную в фонде за 20 лет.

Вариант 20

1. Особенности рынка еврооблигаций.

2. Вклад 500000 ден. ед. был размещен в банке 11.06.2008 по ставке 80% годовых. При востребовании вклада 20.09.2008 вкладчику были начислены проценты в размере 110000 ден. ед. Определить, какой способ начисления процентов использовал банк.

8. ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЗАЧЕТУ

Экономическая сущность капитала
Капитал как фактор производства
Понятие рынка капитала
Сегментация рынка капитала
Характеристика основных видов рынка капитала
Участники рынка капитала и их функции
Инвесторы и заемщики на рынке капитала
Инфраструктура рынка капитала в России
Государство и его влияние на рынок капитала
Участники российского рынка капитала, их функции и роль
Современное состояние российского рынка капитал и отдельных его сегментов. Проблемы и пути их решения
Экономическая природа ссудного процента
Функции ссудного процента
Основы определения уровня ссудного процента
Механизм функционирования банковского процента
Понятие финансовых инструментов и их виды
Секьюритизация рынков капитала
Характеристика долговых ценных бумаг
Типы и виды облигаций.
Коммерческие бумаги корпораций: понятие, цели выпуска, рейтинг.
Характеристика депозитных сертификатов, выпускаемых банками развитых стран.
Государственные ценные бумаги развитых стран. Их сходство и отличия.
Принципы формирования механизма функционирования рынка капитала
Теория эффективности фондового рынка
Понятие конъюнктуры рынка капитала. Факторы, оказывающие на нее воздействие
Система индикаторов состояния различных сегментов рынка капитала
Рейтинги: виды, особенности, проблемы использования
Индексы состояния различных сегментов фондового рынка
Методы и модели фундаментального анализа и их использование в изучении конъюнктуры рынка капитала
Государственное регулирование и саморегулирование рынков капитала
Структура международного рынка капитала
Инструменты международного рынка капитала
Международный банковский капитал и МБК
Виды евробумаг
Сущность депозитарных расписок. Механизм их обращения.
Индикаторы состояния международного рынка капитала
Регулирование международного рынка капитала
Деятельность международных и региональных СРО.

9. СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Бакша Н.В., Дмитриева С.Л. Финансовые рынки и инструменты: Учебное пособие. – Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2006. – 156 с.
Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 672 с.
Банковское дело: Учебник / Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 592 с.
Банковское дело: Учебник / Под ред. Коробовой Г.Г. – М.: Экономистъ, 2003. - 751 с.
Банковское дело: Учебник / Под ред. Белоглазовой Б.Н., Кроливецкой Л.П. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 592 с.
Банковское дело : современная система кредитования : учеб. пособие / О. И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко. - М. : КНОРУС, 2005. - 256 с.
Введение в рыночную экономику: Учебное пособие. /Под ред. Лишица А.Я., Никулиной И.Н. − М.: Высш. Шк., 1995. − 447 с.
Деньги. Кредит. Банки : учебник для студ. вузов, обуч. по эконом. спец. / Фин. академия при Прав-ве РФ ; ред. О. И. Лаврушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КноРус, 2005. - 560 с.
Курс Экономической теории: учебник. / Под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е,А. − Киров: «АСА», 2004. − 832 с.
Козырев В.М. Основы современной экономики: Учебник. − М.: Финансы и статистика, 2005. − 528 с.
Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты. - СПб.: Питер, 2001.-432 с.
Лиман И.А, Черкашов Е.М. Общая экономическая теория: микроэкономика, Макроэкономика: Учебное пособие. − Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2006. − 528 с.
Рубцов, Б.Б. Современные фондовые рынки: учеб. пособие. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 926 с.
Рубцов, Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг: учеб. пособие. – М.: Изд-во «Экзамен», 2002. – 448 с.
Суэтин, А.А. Международный финансовый рынок: учебник. – М.: КНОРУС, 2007. – 264 с.
Четыркин Е.М. Методы финансовых расчетов (и другие аналогичные учебные пособия Четыркина).
Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции: Пер. с англ. - М.: Инфра-М, 1997. - 1024 с.
Экономическая теория: учебное пособие. /Под ред. Грязновой А.Г., Соколинского В.М. − М. КНОРУС, 2005. − 464 с.
Экономические периодические издания: Рынок ценных бумаг, Финансы, Инвестиции плюс, Риск, Банковское дело, Банковские технологии

Blog

Рабочая программа для студентов заочного отделения специальности

Содержание

ТЕОРИЯ РЫНКА КАПИТАЛА

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА