Лекция №8’1 от 28. 03. 00

Вид материала

Содержание

Поскольку векселя вещь запутанная – вот нам табличка
Гарантия исполнения
Гарантия аванса
Гарантия платежа
Стенд бай аккредитив

Подобный материал:

Барон 7’2 - -

Лекция №8’1 от 28.03.00.

Операции по открытому счету – отделение товарных потоков от финансовых. У экспортера и импортера есть длительные комплексные взаимоотношения, постоянно происходят сделки, по ним проходят платежи. Одни подразделения наших фирм занимаются коммерческими вопросами, другие – финансовыми, мы доверяем друг другу. В некий момент времени мы сальдируем наши отношения или «подбиваем банки». Смотрим какие платежи прошли, что с поставками, контрактными обязательствами. Выявляем сальдо по товарному и по финансовому счету, урегулируем его путем каких-то дополнительных проплат… в чем-то это напоминает корреспондентские отношения между банками.

Здесь можно выделить в отдельную подгруппу – компенсационные сделки, когда в расчетах присутствует элемент клиринга.

Формы в которых могут проводится, в т.ч. и эти расчеты и которые можно отнести к самостоятельной форме международных банковских расчетов - Банковский перевод либо банковский чек.

Перевод практически ничем не отличается от внутренних национальных платежных систем. Перевод информации о состоянии счетов. Чек – это перевод информации содержащей приказ заплатить или оплатить определенные расходы. В международных расчетах используется редко, т.к. платежеспособность чекодателя – дорогостоящее и излишнее удовольствие.

Иногда авансовые платежи операции по открытому счету – считают разновидностью банковского перевода, хотя по идее они могут осуществляться и в чековой форме и др.формах.

Переводной вексель (тратта). Простой вексель – безусловное обязательство оплатить этот вексель по предъявлению. Если вексель является переводным, и называется международной торговой траттой, содержит в себе приказ оплатить, предъявителю векселя, т.е. несет в себе прямо противоположную по смыслу информацию.

Факторинг. Полная уступка прав требования по тому или иному договору, это тоже форма международных расчетов. Если я экспортер продаю фактору права требования своего импортера, тем самым я решаю для себя проблему оплаты своего товара и перекладываю эту проблему на фактора. За это фактор берет комиссию, которая называется факторинговая премия. Фактором может выступать банк.

Форфейтинг. Включает в себя ту же схему, но без перехода права собственности на права требования, и обычно в международной торговле используется следующая схема: ….. компания (в лит-ре часто называется фактором) учитывает переводной вексель выставленный на импортера (тратту, в данном случае) и осуществляет таким образом платеж экспортеру. Но по сути дела права собственности не переходят.

Все эти формы международных расчетов можно условно отнести к бездокументарным.

Документарное инкассо и документарный аккредитив предполагают расчеты с финансовыми , чаще коммерческими документами, в основном связанными с перевозками товаров. Форма расчетов связанная с кредитованием поставщика (аккредитив), инкассо используется при доверительных и длительных отношениях партнеров.

Еще важно, что в документе, определяющем тип, вид и форму международных расчетов, огромное значение имеют детали, вплоть до толкования предлогов.

В 1930 году была принята Единая Женевская Вексельная Конвенция, к которой присоединились практически все страны, и даже частично Англия с Америкой.

По чекам была принята Единая Чековая Конвенция, Женева, 1931 год.

1979 – введены Унифицированные Правила по Инкассо

1993 – унифицированные правила по аккредитивам опубликовала Международная Торговая Палата.

В к.80х-90е унифицированные правила по банковским гарантиям. Они вступают в силу до сих пор по частям (как увидим далее их, гарантий, бывает много разновидностей).

Банки могут пытаться нарушать эти конвенции и правила, но в тоже время боятся огласки нарушения , поскольку в противном случае с ними не захотят сотрудничать другие банки. Эти правила весьма условные, в том смысле что они ни одним законом мира не введены в действие.

Термины., употребляемые в международных банковских расчетах

Экспортер	Продавец
Импортер	Покупатель (может также употребляться в инкассо для внутренних расчетов)
Бенефициар	Лицо, в пользу которого произведен платеж, получатель
Акцептование	Подтверждение
Авизование	Уведомление (что кто-то совершил операцию с вами связанную)
Рамбусирование	Возмещение
Негоциация (тратты, коносамента)	Покупка, негоциант- тот, кто покупает
Акцептно-Рамбурсный кредит	Комплексная финансовая операция, а также фин.инструмент на внутреннем рынке
Документарные сделки	Операции, которые осуществляются против предъявления финансовых (векселя, чеки) или коммерческих (связанные с движением товаров и услуг: транспортная накладная, страховые полисы, счета-фактуры) документов.
Коносамент	Разновидность накладной, в оформлении которой участвует представитель перевозчика
Тратта	Безусловный приказ заплатить
Трассант	Эмитент тратты, обычно экспортер
Трассат	Обычно импортер. Трассант приказывает платить трассату. Бенефициар по тратте – трассант.
Кредит	Не только в смысле заемной операции, кредитования. А , напр. , отгрузка товара раньше денег, или наоборот. Любое предоставление в пользование тех или иных ресурсов.

Поскольку векселя вещь запутанная – вот нам табличка: Что делают с векселем !?

Учет - Прием к оплате и произведению выплат по векселю, собственно выплаты.	Учтенный вексель- по которому произведены выплаты. Серьезный вопрос- если вексель принят на инкассо – считается он учтенным или нет? Теоретики мучаются. Но большинство считают, что нет, пока он не оплачен, или не выдана безусловная гарантия его оплаты.
Акцепт - Подтверждение, что оплата по векселю будет произведена, причем именно тем, кто акцептовал	Причем это далеко не всегда тот, на кого тратта выставлялась или тот кто обязывался по простому векселю. Это м.б. третье лицо, но его акцепт означает поручительство только за себя, и говорит – не зависимо ни от чего другого, я этот платеж исполню, если вы ко мне придете с ним.
Аваль - Поручительство за третьих лиц. Которые должны исполнить обязательства по векселю	Я могу выступить авалистом, т.е. поставить аваль на тратте или простом векселе, и поручиться за всех тех, кто до меня там отметился ( в первую очередь - эмитент векселя для простого векселя, трассант для тратты. Во-вторую – все аккцептанты. В третью – все предыдущие индоссанты.)
Индоссамент - Передача обязательств (прав требования) третьему лицу.	Передача прав требования третьему лицу.

Акцепт может быть банковский и коммерческий (в зависимости от того кто акцептовал). Акцепт может являться наример закладной, обеспечением исполнения обязательств.

Т.е. акцепт тоже может жить самостоятельной жизнью на финансовом рынке и в последнее время есть такая тенденция: выгодно крупным финансовым игрокам держать свои средства, такую текущую ликвидность в виде банковских акцептов и это способствовало к тому, что рынок банковских акцептов очень сильно вырос за последние 5-7 лет в разы. Т.е. этот инструмент оказался таким достаточно гибким и удобным.

Еще что касается по акцепту. Вообще признак того, что это именно акцептная операция: то, что этот акцепт может быть выброшен на вторичный рынок. Т.е. он может быть как-то перепродан, перекуплен.

Вопрос: скажите, а если _____. Значит, если я выдал вексель __, а лицо С отказалось платить.
Лицо С мы выбираем здесь, потому что…. А, Вы хотите сказать, что лицо С будет в индосаменте участвовать? Да? То чего?
Обязательство передает право требования или обязательство платить.
В зависимости от того, какой вексель Вы выписали. Если Вы выписали трап, т.е. есть… Обычный вексель, тогда естественно передаются обязательства.

обязательства платить ___.
Суть обязательств по которым вексель выписывался они и передаются, либо суть прав, если это трап. Т.е. в зависимости от формы векселя как раз и происходит передача того, что в нем есть.
Вопрос: _____.
В одном случае, если это …
Нет, мне касалось, что вопрос владения это написание ___ кого-то другого.
Нет. это примерно как знаете – математика. Система __ знаков смотреть. Т.е. Вы можете с той и с другой стороны рассматривать эту операцию. Там будут либо обязательства, либо права требования. По сути дела передается … смотря с чьей стороны смотреть. Если со стороны, например, если мы говорим про трап, трассата, то передается с его точки зрения право требования к нему. Если со стороны трассанта, то передается право требования к трассату тоже. Ну а если это вексель простой, то там речь идет об обязательстве. Т.е. обязательство платежа, обязательство произвести платеж или обязательство стребовать этот платеж с того, кто обязался по векселю раньше переходит к индоссату. Индассат тут. Индоссат – тот, кто передает, а индоссант тот, кто приобретает, покупатель индоссамента. Что еще не разобрались.

Вторая часть лекции будет посвящена не расчетам, но тоже международным рынкам.

Поговорим о формах исполнения обязательств.

Таблица.

Обеспечение исполнения обязательств это договор.

Значит обеспечение исполнения обязательств в международной торговле может быть:

Поручительство. Поручительство это значит, что я обязуюсь исполнить обязательства 3-их лиц, если они сами их не исполнят. Поручителем может выступать не обязательно банк, и чаще всего им выступает не банк. По нашему законодательству это может быть только не банк. Т.е. строго это не сказано, но считается то, что банк должен давать гарантии банковские. Таким образом, что характерно для поручительство, это надо еще писать, поручительство – это обязательство зависящее от наличия основного долга. Если долг ликвидируется тем или иным способом (по решению суда, смертью должника, чем-то еще, исполнением обязательства соответствующе, то так или иначе наличие долга ликвидируется или оно не может быть подтверждено (например утеряны какие-то документы о долге), то поручительство тоже утрачивает силу.

Вопрос. __ плательщика.

По многим законодательствам многих стран да. Иногда это специально оговаривается в национальном законодательстве.

Вопрос _______.

Поэтому поручительство, кстати, не самая распространенная форма обеспечения обязательств в международных расчетах.

Значит, из терминов еще, которые встречаются в поручительствах и гарантиях. Принципал и бенефициар. Бенефициар в данном случае будет тот, в пользу кого выдается поручительство или гарантия, а принципал это гарант или поручитель. И в итоге это все-таки приходит к той общей формулировке, что бенефициар это лицо, в пользу которого производится платеж в международных расчетах, поскольку в итоге, если обязательства будут исполнены 3-им лицом (поручителем или гарантом), все равно в итоге платеж будет в пользу бенефициара.

Банковская гарантия. Очень важно подчеркнуть, что гарантия самостоятельная, не зависящая от основного долга обязательства. Оно не зависит от отношений между основным кредитором и должником. И банковскую гарантию нужно выполнить по первому требованию, если выполнены все формальные условия этой гарантии, т.е. грубо говоря, я могу предъявить гарантию к оплате в случае, если специально другое не указано в самом тексте гарантии, даже в случае, если …

… перерыв кассеты…

исполнила, то обычно это в тесте гарантии оговаривается. Но если вдруг кто-то, по неграммотности своей забудет это оговорить в тесте гарантии, то я Вам рекомендую исполнить ее и получить вторично этот платеж. Закон, все формальное право частное будет на вашей стороне.

Какие бывают виды гарантий и они тоже встречаются довольно часто в литературе и поэтому я и русские и английские названия советую Вам записать.

Гарантия оферты (или бид бонд). Чаще всего она используется на тендерах и гарантирует действенность предложения. И вообще это как бы гарантия действенности сделанного предложения. Оферта, как мы знаем, публичное коммерческое предложение и соответственно я замораживаю, например, определенные ресурсы для того, чтобы купить то, что мне предлагают, я должен быть уверен в том, что потом мне от этого предложения не откажут, потому что в противном случае, я понесу убытки. Часто требуют банковскую гарантию оферты. Более того, коммерческое предложение тоже при малом знакомстве партнеров в разных странах часто сопровождается банковской гарантией оферты, банк обычно __ платежеспособности международной репутации. Обычно сумма стоимости комиссии, правда гарантии оферты, примерно не много не мало 5% от стоимости оферты. Т.е. этот гарантийный бизнес не дешевый и вообще бизнес ___ и бизнес по международным расчетам. И все от элементарного отсутствия доверия участников внешнеэкономической деятельности друг другу. Если бы они все доверяли, банку просто пришлось бы вымирать.

Гарантия исполнения (перфоманс бонд). Это гарантия исполнение всех своих обязательств в соответствии с контрактом. Как правило конечно дается не на всю сумму обязательств, а на какую-то часть этой суммы, потому что слишком дорого. Обычно процентов 10-15, чаще всего 10% от общей суммы контрактных обязательств гарантируется банком.

Гарантия аванса (эдванс ___). Это очень важная в международных расчетах форма гарантии. Заключается в ом, что в случае, если был уплачен все-таки аванс, т.е. если было оказано такое доверие продавцу экспортеру и он не выполнил своих обязательств надлежащих образом в соответствии с контрактом, то этот гарант, этот аванс будет возвращен банком. Обычно он дается на всю сумму аванса, которую требует экспортер.

Гарантия платежа, такой самый широкий термин _______ гаранти (или в терминге России). Это… обычно применяется она по операциям текущего счета, но и для отдельных банковских переводах она тоже иногда используется. Обычно она выдается на конкретный платеж и обычно на всю сумму этого платежа. Стоит примерно 5-7%, иногда и дешевле в зависимости от отношений банка с клиентом.

Стенд бай аккредитив. Это тоже вид банковской гарантии, по сути дела. Но мы про аккредитивы с вами поговорим подробнее и тогда вернемся к этому виду аккредитива. Т.е. он с одной стороны по форме расчета – аккредитив, по сути финансовой операции это банковская гарантия. Т.е. если что-то происходит с оплатой, не предусмотренное контрактными отношениями, то в данном случае этот самый резервный аккредитив реализуется и соответственно бенефициар по этому аккредитиву будет экспортер, который все правильно поставил, в соответствии с условиями, однако оплаты в срок не получил.

Последнее, это страховая защита. Это тоже достаточно серьезный и большой бизнес. Прошлый раз слышали про международное страхование много. Это тоже может выступать формой исполнения обязательств в международных расчетах .

Наконец-то долгожданный перерыв.

Blog

Лекция №8’1 от 28. 03. 00

Содержание