Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 3 квартал 2003 года
| Вид материала | Отчет |
| Страновые и региональные риски. Финансовые риски Правовые риски. |
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 3 квартал 2003 года, 8314.03kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 3 квартал 2003 года, 6322.93kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 2 квартал 2003 года, 8678.05kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 4 квартал 2003 года, 4102.3kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 2 квартал 2010 года, 6525.72kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 4 квартал 2003 года, 3603.67kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 1 квартал 2005 года, 3973.33kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 1 квартал 2004 года, 7360.4kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 4 квартал 2005 года, 4901.94kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 2 квартал 2008 года, 8019.53kb.
Страновые и региональные риски.
ОАО Внешторгбанк является резидентом России. Его деятельность осуществляется главным образом на территории Российской Федерации и подвержена влиянию странового риска, присущего Российской Федерации.
В последние 2-3 года в Российской Федерации наблюдается устойчивая тенденция экономического роста и улучшения условий ведения бизнеса. Благоприятная конъюнктура мировых цен на энергоносители позволила России существенно снизить размер госдолга и сформировать значительный объем золотовалютных резервов. Наличие стабилизационного фонда позволяет снизить возможное негативное влияние конъюнктуры мировых цен на нефть на состояние российской экономики в будущем. Отражением происходящих позитивных макроэкономических изменений стало присвоение России 08.10.2003 г. международным агентством Moody’s суверенного рейтинга инвестиционной категории. Дальнейшее успешное развитие российской экономики во многом будет зависеть от действий законодательной и исполнительной ветвей власти, состав которых будет определен предстоящими в 2003-04 гг. выборами в Государственную Думу и Президента РФ.
Основной объем операций ОАО Внешторгбанк приходится на Московский регион. Филиальная сеть ОАО Внешторгбанк представлена 42 филиалами, расположенными в крупнейших экономически развитых субъектах Российской Федерации. Деятельности в регионах, подверженных существенному влиянию техногенных и политических рисков, ОАО Внешторгбанк не осуществляет. Региональная диверсификация операций филиалов ОАО Внешторгбанк и незначительный объем операций отдельных филиалов в общей совокупности операций, определяют отсутствие существенного влияния на финансовое положение ОАО Внешторгбанк фактора регионального риска.
Финансовые риски
В случае размещения долговых ценных бумаг основным видом финансового риска, потенциально влияющим на способность ОАО Внешторгбанк своевременно и в полном объеме исполнить свои обязательства перед держателями указанных ценных бумаг, является риск ухудшения ликвидности. В условиях постоянного контроля за состоянием ликвидности со стороны соответствующих подразделений ОАО Внешторгбанк, а также его коллегиальных органов, указанный риск представляется незначительным. Другие виды финансовых рисков (валютный, процентный), которые могут воздействовать на финансовый результат деятельности ОАО Внешторгбанк, не оказывают существенного влияния на качество выполнения им своих обязательств перед держателями ценных бумаг с учетом умеренной волатильности валютных курсов и процентных ставок, а также возможностей ОАО Внешторгбанк по управлению валютной позицией и установлению процентных ставок по привлекаемым и размещаемым средствам.
Поскольку размер выплат по ценным бумагам не привязан к уровню инфляции, данный показатель не оказывает влияния на способность ОАО Внешторгбанк надлежащим образом исполнять свои обязательства по данным ценным бумагам.
Правовые риски.
Действующее российское законодательство является достаточно сложным и неоднозначным в толковании, сложившаяся судебная практика противоречива, что влечет за собой возможность принятия судебных актов, препятствующих исполнению вступивших в силу судебных решений. Налоговое законодательство отличается неоднозначностью возможных толкований некоторых его положений. Кроме того, недостаточен опыт применения на практике части норм налогового законодательства Российской Федерации, что может способствовать увеличению налоговых рисков, которые могут привести к увеличению расходов кредитной организации-эмитента и владельцев ценных бумаг. Также существует риск изменения норм налогового законодательства, ухудшающего положение тех или иных групп налогоплательщиков.
3.2. Cведения о финансово - хозяйственной деятельности кредитной организации- эмитента.
3.2.1. Сведения о финансовом состоянии кредитной организации -эмитента и динамике его изменения за пять последних завершенных финансовых лет.
Результаты деятельности ОАО Внешторгбанк за последние пять лет свидетельствуют о том, что Банк в условиях растущей конкуренции на банковском рынке успешно развивал и диверсифицировал свои операции. Все ключевые показатели деятельности Банка за указанный период возросли, что свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.
Динамика основных показателей (в % к предыдущему году):
| Показатели | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 |
| Балансовая прибыль | - * | 100 | 563 | 146 | 251 |
| Чистая прибыль | - * | 100 | 2 223 | 180 | 467 |
| Собственные средства (капитал) | 100 | 921 | 201 | 102 | 117 |
| Валюта баланса | 100 | 158 | 144 | 130 | 126 |
* - убыток по балансу Банка составил 1,98 млрд. рублей.
Достигнутые результаты явились следствием успешного развития ОАО Внешторгбанк корпоративного бизнеса, расширения и диверсификации клиентской базы за счет установления тесных партнерских связей с предприятиями ведущих отраслей промышленности. Возросла доля Банка на рынке привлечения ресурсов корпоративных клиентов, увеличились объемы кредитования национальной экономики. Быстрыми темпами росли объемы розничного бизнеса.
Чистая прибыль Банка за 9 месяцев 2003 г. (нарастающим итогом с начала года) составила 2,4 млрд. рублей, балансовая прибыль до налогообложения превысила 4 млрд. рублей. Валюта баланса Банка (по стандартам публикуемой отчетности) выросла за III квартал текущего года на 6% со 211 до 223 млрд. рублей, привлеченные средства - на 9% с 155 до 169 млрд. рублей.
По сравнению с I-м полугодием 2003 года чистая прибыль Банка сократилась на 1,3 млрд. руб. (на 1 июля - 3,7 млрд. руб., на 1 октября - 2,4 млрд. руб.). Балансовая прибыль уменьшилась за III квартал 2003 года с 5,2 до 4,3 млрд. руб.
Некоторое сокращение финансового результата по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и предыдущим отчетным периодом было вызвано как объективными, внешними причинами, так и увеличением определенных расходов Банка, в связи с формированием новых направлений бизнеса (инвестиционно-банковские услуги, ипотечные кредиты и т.д.). Среди внешних причин главную роль играет:
- изменившаяся конъюнктура рынка государственных ценных бумаг, ограничившая размеры доходов от соответствующих операций;
- нестабильность ситуации, снижение ликвидности и спроса на рынке корпоративных долговых обязательств;
- сохраняющаяся по сравнению с началом т.г. отрицательная переоценка валютных позиций Банка, которая с учетом специфики структуры баланса Внешторгбанка играет существенную роль даже при незначительной ревальвации рубля;
- сохранение низких процентных ставок на международных финансовых рынках сказывается на ограниченности доходов от иностранных активов, значительный размер которых объективно определяется функциями Банка по обслуживанию внешнеторгового оборота и бизнеса крупнейших экспортеров и импортеров страны.
3.2.2. Результаты финансово - хозяйственной деятельности кредитной организации - эмитента,факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом услуг и прибыли (убытков) кредитной организации - эмитента от основной деятельности, включая влияние инфляции, изменения курсов иностранных валют, решений государственных органов, иных экономических, финансовых, политических и других факторов.
факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом услуг и прибыли (убытков) КО:
На 01.01.1999 года
| № п/п | Наименование статей | Сумма (т.р.) |
| | Проценты полученные и аналогичные доходы от: | |
| 1 | Размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках | 325126.00 |
| 2 | Ссуд, предоставленных другим клиентам | 649814.00 |
| 3 | Средств, переданных в лизинг | 0.00 |
| 4 | Ценных бумаг с фиксированным доходом | 239813.00 |
| 5 | Других источников | 2276.00 |
| 6 | Итого проценты полученные и аналогичные доходы: (ст.1 + 2 + 3 + 4 + 5) | 1217029.00 |
| | Проценты уплаченные и аналогичные расходы по: | |
| 7 | Привлеченным средствам банков, включая займы и депозиты | 502984.00 |
| 8 | Привлеченным средствам других клиентов, включая займы и депозиты | 408218.00 |
| 9 | Выпущенным долговым ценным бумагам | 62514.00 |
| 10 | Арендной плате | 31040.00 |
| 11 | Итого проценты уплаченные и аналогичные расходы: (ст.7 + 8 + 9 + 10) | 1004756.00 |
| 12 | Чистые процентные и аналогичные доходы (ст. 6 - ст. 11) | 212273.00 |
| 13 | Комиссионные доходы | 256282.00 |
| 14 | Комиссионные расходы | 54564.00 |
| 15 | Чистый комиссионный доход (ст.13 - ст. 14) | 201718.00 |
| | Прочие операционные доходы: | |
| 16 | Доходы от операций с иностранной валютой и с другими валютными ценностями, включая курсовые разницы | 14176488.00 |
| 17 | Доходы от операций по купле - продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, положительные результаты переоценки драгоценных металлов и ценных бумаг | 795619.00 |
| 18 | Доходы, полученные в форме дивидендов | 12593.00 |
| 19 | Другие текущие доходы | 117825.00 |
| 20 | Итого прочие операционные доходы: (ст. 16 + 17 + 18 +19) | 15102525.00 |
| 21 | Текущие доходы: (ст. 12 + 15 +20) | 15516516.00 |
| | Прочие операционные расходы: | |
| 22 | Расходы по оплате труда | 144752.00 |
| 23 | Эксплуатационные расходы | 167509.00 |
| 24 | Расходы от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, включая курсовые разницы | 2946669.00 |
| 25 | Расходы от операций по купле - продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, операций РЕПО, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов и ценных бумаг | 9203373.00 |
| 26 | Другие текущие расходы | 279691.00 |
| 27 | Всего прочих операционных расходов: (ст. 22 + 23 + 24 +25 + 26) | 12741994.00 |
| 28 | Чистые текущие доходы до формирования резервов и без учета непредвиденных доходов (ст. 21 - ст. 27) | 2774522.00 |
| 29 | Изменение величины резервов под возможные потери по ссудам | 4205712.00 |
| 30 | Изменение величины резервов под обесценение ценных бумаг | 294566.00 |
| 31 | Изменение величины прочих резервов | 0.00 |
| 32 | Чистые текущие доходы без учета непредвиденных доходов: (ст. 28 - 29 - 30 -31) | -1725756.00 |
| 33 | Непредвиденные доходы за вычетом непредвиденных расходов | 0.00 |
| 34 | Чистый доход до выплаты налога на прибыль (ст. 32 + ст. 33) | -1725756.00 |
| 35 | Налог на прибыль | 252776.00 |
| 36 | Отсроченный налог на прибыль | 0.00 |
| 36а | Непредвиденные расходы после налогообложения прибыли | 0.00 |
| 37 | Чистая прибыль (убыток) за отчетный период: (ст. 34 - ст. 35 - ст. 36 - ст. 36а) | -1978532.00 |
На 01.01.2000 года
| № п/п | Наименование статей | Cумма (т.р.) |
| | Проценты полученные и аналогичные доходы от: | |
| 1 | Размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках | 949626.00 |
| 2 | Ссуд, предоставленных другим клиентам | 4965548.00 |
| 3 | Средств, переданных в лизинг | 0.00 |
| 4 | Ценных бумаг с фиксированным доходом | 507496.00 |
| 5 | Других источников | 13449.00 |
| 6 | Итого проценты полученные и аналогичные доходы: (ст.1 + 2 + 3 + 4 + 5) | 6436119.00 |
| | Проценты уплаченные и аналогичные расходы по: | |
| 7 | Привлеченным средствам банков, включая займы и депозиты | 1118191.00 |
| 8 | Привлеченным средствам других клиентов, включая займы и депозиты | 986834.00 |
| 9 | Выпущенным долговым ценным бумагам | 159755.00 |
| 10 | Арендной плате | 92068.00 |
| 11 | Итого проценты уплаченные и аналогичные расходы: (ст.7 + 8 + 9 + 10) | 2356848.00 |
| 12 | Чистые процентные и аналогичные доходы (ст. 6 - ст. 11) | 4061646.00 |
| 13 | Комиссионные доходы | 538387.00 |
| 14 | Комиссионные расходы | 81758.00 |
| 15 | Чистый комиссионный доход (ст.13 - ст. 14) | 456629.00 |
| | Прочие операционные доходы: | |
| 16 | Доходы от операций с иностранной валютой и с другими валютными ценностями, включая курсовые разницы | 16357099.00 |
| 17 | Доходы от операций по купле - продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, положительные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества | 674522.00 |
| 18 | Доходы, полученные в форме дивидендов | 6357.00 |
| 19 | Другие текущие доходы | 288715.00 |
| 20 | Итого прочие операционные доходы: (ст. 16 + 17 + 18 +19) | 17326693.00 |
| 21 | Текущие доходы: (ст. 12 + 15 +20) | 21862593.00 |
| | Прочие операционные расходы: | |
| 22 | Расходы по оплате труда | 191615.00 |
| 23 | Эксплуатационные расходы | 423517.00 |
| 24 | Расходы от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, включая курсовые разницы | 12704319.00 |
| 25 | Расходы от операций по купле - продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, операций РЕПО, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов и ценных бумаг | 1828801.00 |
| 26 | Другие текущие расходы | 720665.00 |
| 27 | Всего прочих операционных расходов: (ст. 22 + 23 + 24 +25 + 26) | 15868917.00 |
| 28 | Чистые текущие доходы до формирования резервов и без учета непредвиденных доходов (ст. 21 - ст. 27) | 5993676.00 |
| 29 | Изменение величины резервов под возможные потери по ссудам | 2696314.00 |
| 30 | Изменение величины резервов под обесценение ценных бумаг | 2662170.00 |
| 31 | Изменение величины прочих резервов | 0.00 |
| 32 | Текущие доходы без учета непредвиденных доходов: (ст.28 - 29 - 30 - 31) | 635192.00 |
| 33 | Непредвиденные доходы за вычетом непредвиденных расходов | 0.00 |
| 34 | Доходы с учетом непредвиденных доходов/расходов (ст. 32 + ст. 33) | 635192.00 |
| 35 | Налог на прибыль <*> | 585473.00 |
| 36 | Отсроченный налог на прибыль | 0.00 |
| 36а | Непредвиденные расходы после налогообложения прибыли | 0.00 |
| 37 | Прибыль (убыток) за отчетный период: (ст. 34 - ст. 36 - ст. 36а) | 635192.00 |
* Сумма налогов, выплаченных из прибыли (ст.35), отражается в отчете о прибылях и убытках справочно и не исключается из расчета прибыли (убытка) за отчетный период, отражаемой (ого) по ст.37.