Рабочая учебная программа дисциплины «биржевое дело» для студентов, обучающихся по специальности

Вид материала

Рабочая учебная программа

Содержание Программа изучения дисциплины предусматривает Лекционный материал Самостоятельная работа Основное содержание учебного курса Оборотные фонды Фонды обращения Тематика письменных контрольных работ Рекомендации по написанию контрольной работы (реферата) Контрольная работа Американский опцион Базовая рыночная стоимость Биржевые сделки Брокерская комиссия (куртаж) Дивидендный доход Держатель реестра Европейский опцион Инвестиционный доход Коэффициент «бета» Опцион колл Опцион пут ... Полное содержание

Подобный материал:

• Рабочая программа дисциплины «биржевое дело» Рекомендуется для направления подготовки, 264.97kb.
• Рабочая программа дисциплины опд. В ф. 11 «Биржевое дело» для специальности 080502., 718.06kb.
• Рабочая учебная программа дисциплины «введение в специальность» для специальности, 107.59kb.
• Рабочая учебная программа дисциплины акушерство для специальности 060201. 65 стоматология, 347.69kb.
• Учебная программа дисциплины «Нотариат» Для направления 030501. 65 Юриспруденция, 240.36kb.
• Рабочая модульная программа дисциплины для студентов, обучающихся по специальности, 109.34kb.
• Учебно-методический комплекс Рабочая учебная программа для студентов очной формы обучения, 916.91kb.
• Рабочая учебная программа дисциплины «теория принятия управленческих решений» для студентов,, 430.52kb.
• Практикум по контролю контрактных цен рабочая учебная программа для студентов специальности, 338.15kb.
• Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся, 201.75kb.

ФИЛИАЛ г. ДУБНА НОУ ВПО

УНИВЕРСИТЕТ РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ОБРАЗОВАНИЯ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

«БИРЖЕВОЕ ДЕЛО»


(для студентов, обучающихся по специальности

080502 «Экономика и управление на предприятии»


Автор-составитель: Суворова Т.В.


Пояснительная записка


Современные биржи сформировались в результате длительной эволюции различных форм оптовой торговли. В настоящее время биржи являются одним из видов организованного рынка, функционирующего по установленным правилам, отраженным в тех или иных нормативно-правовых актах. Они считаются показателем экономической и политической жизни страны, а биржевая информация относится к числу наиболее объективной и ценной. На деятельность бирж оказывают влияние как внутренние политические и экономические процессы, так и внешние, а также экономические и политические интересы участников биржевой торговли и их клиентов.

Опыт, накопленный в результате функционирования бирж в индустриально развитых странах очень полезен для нашей страны не только для изменения существовавшего рынка, но и для формирования новых рынков, не существующих в системе плановой экономике.

Переход России к рыночной экономике привел к необходимости образования качественно новых форм торговли, что послужило объективной основой возрождения в России биржевой торговли и бирж – товарных, фондовых, валютных.

Процесс возрождения биржевой торговли, начавшийся в начале 90-х годов прошлого века, продолжается до сих пор. В настоящее время биржевая деятельность является самостоятельной формой коммерческой деятельности и неотъемлемой частью отечественной экономики, ориентированной на получение прибыли и пpeдcтaвляющей coбoй цeлeнaпpaвлeнныe виды paбoты пo пoдгoтoвкe и пpoвeдeнию тopгoвли ocoбыми видaми тoвapoв пo cпeциaльнo ycтaнoвлeнным пpaвилaм.

Возрождение и развитие бирж в России повлекло за собой и развитие законодательно-правовой базы, регулирующей их деятельность в нашей стране. В настоящее время деятельность бирж в нашей стране регулируется важнейшими указами и законами. Среди них можно выделить Закон РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20 февраля 1992 г. № 2381-1, ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ, ФЗ «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ, а также принятые в соответствии с ними Указы президента РФ и постановления Правительства РФ.

Дисциплина «Биржевое дело» является федеральным компонентом цикла общепрофессиональных дисциплин при подготовке специалистов по различным финансово-экономическим специальностям.

Предмет изучения курса – экономические категории, эволюция и тенденции развития, основные принципы и формы организации функционирования бирж.

Программа курса «Биржевая деятельность» разработана в соответствии с государственным стандартом высшего профессионального образования по экономическим специальностям.

Место курса в профессиональной подготовке выпускника

Изучение дисциплины «Биржевое дело» требует наличия у слушателей знаний в области экономической теории, микро- и макроэкономики, финансовой математики, финансов и других экономических дисциплин. В свою очередь, данная дисциплина служит основой для изучения профессиональных курсов «Рынок ценных бумаг», «Финансы», «Предпринимательство и предпринимательские риски», «Инвестиции», «Банковское дело» и других.

Требования к уровню освоения содержания курса

К студентам, завершившим изучение дисциплины «Биржевое дело», предъявляются следующие требования.

Студенты должны знать:

- понятие, функции, роль и место биржи в рыночной экономике;

- организационную структуру и тенденции развития российских и ведущих зарубежных бирж;

- об экономических процессах, происходящих на финансовом рынке, их взаимосвязи и влиянии на биржевой институт как неотъемлемую сферу экономики;

- основы организации биржевой деятельности, формы и методы регулирования и контроля деятельности бирж и ее участников;

- классификацию и основные виды биржевых товаров, а также биржевые сделки и биржевые стратегии;

- особенности развития и функционирования российских бирж: товарных, фондовых и валютных.

Студенты должны уметь:

- использовать знания, полученные в ходе изучения дисциплины, для практической деятельности;

- обосновать эффективность той или иной биржевой стратегии, выбранной в зависимости от вида биржевого актива и от целей, преследуемых участниками биржевой торговли и их клиентами;

- разбираться в инструментах российского и мирового фондового рынка;

- решать нестандартные задачи, основанные на прогнозировании экономических процессов на товарных, фондовых и валютных биржах.

Студенты должны быть ознакомлены с:

– законодательными и нормативными документами в области регулирования деятельности бирж и участников биржевой деятельности;

– основными направлениями государственной политики, направленной на дальнейшее развитие отечественных бирж;

– статистическими и оперативными материалами, характеризующими тенденции развития мировых и российских бирж;

– трудами российских и зарубежных экономистов и финансистов в данной области.

Учебная дисциплина «Биржевое дело» изучается в тесной взаимосвязи с другими экономическими дисциплинами, такими как «Экономическая теория», «Маркетинг», «Основы предпринимательства», «Инвестиции», «Финансы», «Рынок ценных бумаг» и другими.


Цель изучения дисциплины – сформировать у студентов прочные знания о закономерностях и основных принципах развития и функционирования биржевых институтов как неотъемлемой части рыночной экономики.

Задачи изучения дисциплины

– изучение структуры и функций биржи, деятельности участников биржевой торговли, видов бирж;

– определение роли и места биржевых институтов в рыночной экономике, а также основных направлений государственных программ по поддержке и развитию биржевой деятельности в России;

– определение экономической сущности биржевых товаров, биржевых сделок и биржевых стратегий в зависимости от вида биржи;

– изучение основ инвестирования в ценные бумаги и формирования портфеля ценных бумаг, методов оценки инвестиционных рисков и нейтрализации их;

– умение анализировать основные показатели и структуру ведущих мировых и отечественных бирж, выявление основных проблем современного этапа развития российских бирж.

Принципы отбора содержания и организации учебного процесса

Концепция изучения курса строится на следующих положениях:

– анализ понятий, категорий и структурных элементов биржи;

– рассмотрение закономерностей и тенденций развития ведущих мировых и российских бирж в современных условиях;

– ориентация на изучение отечественных бирж, обобщение российской практики последних лет;

– приоритет учета особенностей функционирования отечественных бирж при наличии высокой неопределенности и риска, обусловленных особенностями российской экономики.


Программа изучения дисциплины предусматривает:

Лекционные занятия и самостоятельное изучение курса «Биржевая деятельность» по настоящей программе проходят с использованием рекомендуемой литературы и источников.

Лекционный материал посвящается рассмотрению основных закономерностей развития и функционирования ведущих мировых и российских бирж: основным понятиям и принципам, подходам, а также вопросам, связанным с взаимодействием всех структурных элементов биржи на всех уровнях.

Самостоятельная работа предполагает изучение теоретических и практических материалов по данной тематике; использование рекомендованных литературных источников при подготовке докладов, контрольных работ; изучение отдельных вопросов. Цель самостоятельной работы в комплексном и фундаментальном изучении дисциплины, а также обретении навыков самостоятельного решения практических проблем.

.

Итоговая аттестация по курсу

Курс рассчитан на один семестр, в течение которого осуществляется также промежуточная аттестация по результатам контрольных (самостоятельных) работ и/или тестирования.

По итогам изучения дисциплины в зависимости от специальности сдается экзамен или зачет.

Дидактические единицы дисциплины «Биржевое дело» специальности 080301.65 «Коммерция (торговое дело)» представлены следующим образом.

Товарные биржи и их деятельность на рынке. История развития биржевой торговли и ее тенденции. Биржа как одна из форм организованного рынка. Виды бирж. Регулирование биржевой деятельности. Органы управления и организационная структура товарной биржи. Биржевые сделки, их сущность. Хеджирование. Брокерская фирма, ее место на бирже. Организация биржевой торговли и ее участники. Биржевой товар. Экономическая роль товарных бирж и анализ их деятельности. Материально-техническая обеспеченность товарных бирж.

Рынок ценных бумаг. Ценные бумаги как биржевой товар. Организация биржевой торговли с ценными бумагами. валютный рынок и валютные операции. Организация коммерческой деятельности брокерскими фирмами на рынке ценных бумаг.


Основное содержание учебного курса


Тема 1. ИСТОРИЯ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ

Сущность биржевой торговли. Условия возникновения бирж. История возникновения товарных бирж.

Эволюция развития биржевой торговли за рубежом. Крупнейшие мировые биржевые центры.

Эволюция развития биржевой торговли в России: дореволюционные товарные биржи; советские товарные биржи; российские биржи в постперестроечный период.

Перспективы развития российских бирж.

Литература: 1, 2, 6, 7.


Тема 2. БИРЖА КАК ОДНА ИЗ ФОРМ ОРГАНИЗОВАННОГО РЫНКА. ВИДЫ БИРЖ

Сущность рынка. Внутренний рынок и его структура. Товарный рынок. Основные показатели функционирования товарного рынка. Рынок ценных бумаг. Валютный рынок. Рынок труда. Кредитный рынок. Рынок инвестиций. Рынок недвижимости. Рынок услуг.

Биржа как элемент организованного рынка и ее основные черты. Задачи и функции биржевых рынков.

Классификация бирж:

по виду биржевого товара: товарные, товарно-сырьевые, фондовые и валютные биржи;

по принципу организации: государственные, частные и смешанные биржи;

по правовому положению и статусу биржи: акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью и ассоциации;

по форме участия посетителей в биржевых торгах: открытые и закрытые биржи;

по номенклатуре биржевых товаров: универсальные и специализированные биржи;

по виду биржевых сделок: биржи реального товара, фьючерсные, опционные и смешанные биржи;

по характеру деятельности: коммерческие и некоммерческие биржи;

по сфере деятельности: центральные, межрегиональные и местные биржи;

в зависимости от места и роли биржи в мировой торговле: международные, региональные и национальные биржи.

Роль биржи в организации и обслуживании торговли.

Литература: 1, 4, 5, 16.


Тема 3. РЕГУЛИРОВАНИЕ БИРЖЕВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Понятие и необходимость регулирования биржевой деятельности. Модели регулирования и контроля на биржевых рынках.

Государственное регулирование биржевой деятельности в России. Основные принципы государственного регулирования: общественная польза, гласность и открытость торгов, защита и гарантия прав всех участников биржевой торговли. Основные формы государственного регулирования: создание единой нормативной базы, контроль (надзор) за деятельностью бирж, лицензирование.

Саморегулирование биржевой деятельности в России. Принципы и формы саморегулирования.

Внутрибиржевые нормативные акты: учредительный договор, устав биржи, правила биржевой торговли.

Литература: 2, 4, 6, 7.


Тема 4. ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ И ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ТОВАРНОЙ БИРЖИ

Понятие об организационной структуре биржи. Учредители и члены товарной биржи, их права и обязанности.

Органы управления биржей. Общее собрание учредителей и членов биржи, его задачи и функции. Биржевой комитет (совет), его задачи и функции. Правление (дирекция) биржи, его задачи и функции.

Структурные подразделения товарной биржи, их задачи и функции.

Ревизионная комиссия. Котировальная комиссия. Арбитражная комиссия.

Маклериат. Расчетно-клиринговая палата. Комиссия по приему членов. Справочно-информационный отдел. Бюро товарных экспертиз.

Отдел рекламы. Отдел маркетинга. Отдел экономического анализа. Комиссия по биржевой этике. Тарифно-транспортный отдел. Отдел компьютеризации.

Литература: 1, 4, 5, 6, 16.


Тема 5. БИРЖЕВЫЕ СДЕЛКИ, ИХ СУЩНОСТЬ. ХЕДЖИРОВАНИЕ

Общее понятие и характеристика биржевых сделок. Порядок заключения сделок.

Сделки с реальным товаром. Сделки с немедленной поставкой товара (наличные). Сделки с отсроченным сроком поставки товара. Особенности этих сделок.

Форвардные сделки и их разновидности. Порядок заключения и исполнения сделок с реальным товаром. Сделки с залогом на покупку. Сделки с залогом на продажу. Сделки с премией. Условные сделки.

Фьючерсные сделки: цели и особенности заключения. Фьючерсный контракт: свойства и отличительные особенности. Способы урегулирования (ликвидации) фьючерсных контрактов. Система финансовых расчетов по фьючерсным сделкам. Понятие и виды маржи во фьючерсной торговле.

Опционные сделки: особенности заключения и разновидности. Опцион на покупку (опцион колл). Опцион на продажу (опцион пут). Двойной опцион (опцион дабл). Основные характеристики цены опциона (премии). Факторы, влияющие на цену опциона.

Опционный спрэд: вертикальный, горизонтальный, диагональный.

Взаимосвязь наличных и фьючерсных цен. Понятие и сущность хеджирования. Виды ценовых рисков. Виды и техника хеджирования. Короткий хедж. Длинный хедж. Базисный риск в хеджировании. Преимущества и недостатки хеджирования.

Стратегии хеджирования.

Литература: 2, 4, 5, 7, 19.


Тема 6. БРОКЕРСКАЯ ФИРМА И ЕЕ МЕСТО НА БИРЖЕ

Понятие о брокерской и дилерской деятельности. Брокерская деятельность: сущность и функции брокерских фирм. Порядок организации и аккредитации брокерской фирмы на бирже. Источники доходов брокерских фирм. Брокерские документы.

Открытие счета клиенту. Перевод счетов. Обслуживание счетов клиента.

Биржевые приказы: основное содержание и классификация. Рыночный приказ. Лимит приказ. Стоп-приказ. Стоп-лимит приказ. Дискретный приказ. Исполнение биржевых приказов. Отмена биржевых приказов. Отчетность об исполнении биржевых приказов.

Литература: 1, 2, 6, 17.


Тема 7. ОРГАНИЗАЦИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ И ЕЕ УЧАСТНИКИ. БИРЖЕВОЙ ТОВАР

Организационно-финансовые условия биржевой торговли: наличие законодательно-правовой базы; квалифицированный персонал; современные средства связи и информации; эффективная система клиринга и сбора депозитов; продуманные и разработанные фьючерсные контракты.

Участники биржевой торговли: брокеры, дилеры, биржевые спекулянты, маклеры, помощники маклера, клерки.

Порядок проведения биржевых торгов. Фазы осуществления торгового процесса: информационная фаза, фаза передачи приказа, фаза заключения сделки, фаза расчетов.

Методы проведения биржевых торгов: публичные и электронные. Формы проведения биржевых торгов: простой аукцион (английский, голландский), двойной аукцион.

Особенности проведения электронных биржевых торгов. Электронные торговые системы. Этапы заключения биржевой сделки в электронной системе. Электронные торговые системы крупнейших бирж: GLOBEX, LIFFE CONNECT.

Биржевой товар и его характеристика. Классификация биржевых товаров: вещественные биржевые товары, ценные бумаги, иностранная валюта, биржевые индексы, процентные ставки по государственным облигациям.

Литература: 2, 3, 5, 6.


Тема 8. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РОЛЬ ТОВАРНЫХ БИРЖ И АНАЛИЗ ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Роль товарных бирж в современной мировой экономике. Факторы, повлиявшие на развитие биржевой торговли. Услуги, предоставляемые товарной биржей. Основные тенденции и направления развития товарных бирж.

Сущность и задачи экономического анализа деятельности бирж. Основные экономические показатели, характеризующие результаты биржевой деятельности:

количественные: объем оптового товарооборота, величина основного и оборотного капитала, размер прибыли, объем доходов и затрат и др.;

качественные: рентабельность, уровень доходности, уровень издержек обращения, товарооборачиваемость, показатели конкурентоспособности и др.

Источники информации, необходимой для проведения экономического анализа деятельности бирж.

Литература: 4, 5, 6, 7, 16.


Тема 9. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ ТОВАРНЫХ БИРЖ

Сущность и основное назначение материально-технической базы биржи. Составляющие материально-технической базы биржи. Основные статьи дохода биржи.

Основные фонды товарных бирж: здания, сооружения, транспортные средства, средства автоматизации, хозяйственный инвентарь и другие фонды.

Оборотные средства товарных бирж: оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды: запасы материалов для хозяйственных нужд, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы со сроком службы менее одного года независимо от их стоимости.

Фонды обращения: запасы товаров на биржевых складах, отгруженные товары, денежные средства в кассах, на банковских счетах, в расчетах за купленные и проданные биржевые товары и т.д.

Литература: 1, 5, 6, 7.


Тема 10. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ. УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка. Сущность, задачи, цели и функции рынка ценных бумаг. Виды рынков ценных бумаг.

Участники рынка ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, организаторы, посредники. Профессиональные участники и виды деятельности на рынке ценных бумаг.

Брокерские фирмы на рынке ценных бумаг.

Институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг.

Коммерческие банки как эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг. Операции коммерческих банков с ценными бумагами.

Финансовые посредники. Инвестиционные банки, компании и фонды: сущность и основные понятия.

Акционерные инвестиционные фонды: организационно-правовая форма и цель создания. Паевые инвестиционные фонды: организационно-правовая форма, цель создания и особенности функционирования. Виды паевых инвестиционных фондов: открытый, интервальный, закрытый.

Ценные бумаги: сущность, основная характеристика и классификация. Государственные ценные бумаги. Корпоративные ценные бумаги. Производные ценные бумаги. Другие виды ценных бумаг.

Понятие портфеля ценных бумаг, его виды и принципы формирования.

Биржевые сделки на рынке ценных бумаг: сущность, виды и их характеристики.

Кассовые и срочные сделки: сущность, особенности осуществления и разновидности.

Литература: 3, 4, 15, 16, 18.


Тема 11. ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК И ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

Валютный рынок: сущность, функции и особенности функционирования. Основные участники валютного рынка. Государственное регулирование валютного рынка.

Валютные курсы, их сущность и виды. Факторы, влияющие на валютный курс. Государственное регулирование валютного курса. Котировка. Кросс-курс.

Сущность и виды валютных операций.

Кассовые операции «спот».

Срочные операции: форвардные, фьючерсные, опционные.

Операции «своп».

Литература: 5, 6, 7, 21.


Методические указания по организации самостоятельной работы студентов


Темы для самостоятельной работы студентов

1. Содержание понятий «рынок ценных бумаг» и «биржевое дело».
   
2. Рынок ценных бумаг как одна из частей финансового рынка.
   
3. Цели, задачи и функции рынка ценных бумаг.
   
4. Законодательная основа ценных бумаг.
   
5. Состояние рынка ценных бумаг в РФ.
   
6. Содержание механизма функционирования рынка ценных бумаг.
   
7. Классификация фондовых операций.
   
8. Объекты и субъекты рынка ценных бумаг.
   
9. Ценные бумаги и их виды.
   
10. Характеристика механизма биржевых операций.
    
11. Фондовая биржа и механизм управления ею.
    
12. Участники биржевой торговли и виды биржевых сделок.
    
13. Содержание процесса управления рынком ценных бумаг.
    
14. Государственные рычаги управления рынком ценных бумаг.
    
15. Цели, задачи и особенности первичного рынка ценных бумаг.
    
16. Эмиссия ценных бумаг и регламент их обращения.
    
17. Основы организации деятельности вторичного рынка ценных бумаг.
    
18. Операции вторичного рынка ценных бумаг.
    
19. Инвестиционная деятельность и ее основы на фондовом рынке.
    
20. Конъюнктура рынка ценных бумаг.
    
21. Инвестиционные фонды и компании как субъекты рынка ценных бумаг.
    
22. Операции банков с ценными бумагами.
    
23. Роль акционерных обществ на рынке ценных бумаг.
    
24. Маркетинг фондовых бирж.
    
25. Механизм ценообразования на рынке ценных бумаг.
    
26. Методы оценки рыночной стоимости акций.
    
27. Определение рыночной стоимости реализованных ценных бумаг.
    
28. Оценка инвестиционного риска на рынке ценных бумаг.
    
29. Формирование портфелей ценных бумаг.
    
30. Учет и аудит операций с ценными бумагами.
    
31. Прогнозирование развития рынка ценных бумаг.
    
32. Виды и методика прогнозирования фондового рынка.