Национальная комиссия по ценным бумагам постановление об утверждении нормативных актов о брокерской и дилерской деятельности
| Вид материала | Документы |
- Решение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, 419.45kb.
- Решение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, 763.22kb.
- Решение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, 628.61kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 3 квартал 2003 года, 8314.03kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 3 квартал 2003 года, 6322.93kb.
- Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 3 квартал 2003 года, 8309.99kb.
- Администрация глебовского сельского поселения рыбинского муниципального района постановление, 60.94kb.
- Правила проведения торгов по ценным бумагам в Закрытом акционерном обществе «Фондовая, 2951.03kb.
- Страхование финансовых рисков по ценным бумагам, 118.97kb.
- Приказ 5 июля 1995 года n 257 об утверждении нормативных правовых актов в области организации, 993.12kb.
НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ
Постановление об утверждении нормативных актов
о брокерской и дилерской деятельности
N 48/7 от 17.12.2002
Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 20-22/31 от 14.02.2003
* * *
В целях приведения нормативных актов, регулирующих брокерскую и
дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с
требованиями действующего законодательства, Национальная комиссия по
ценным бумагам ПОСТАНОВЛЯЕТ:
1. Утвердить Положение о брокерской и дилерской деятельности на
рынке ценных бумаг (Приложение N 1).
2. Утвердить Типовой договор о брокерском обслуживании (Приложение N
2).
3. Утвердить Типовое поручение (Приложение N 3).
4. Аннулировать:
- Решение Государственной комиссии по рынку ценных бумаг N 20/2 от
10.08.1995 г. об утверждении Временного положения о брокерах
(Официальный монитор Республики Молдова, 1996 г., N 5-6, ст.6).
- Временную инструкцию о порядке приема поручений на продажу ценных
бумаг на Фондовой бирже, утвержденную Государственной комиссией по рынку
ценных бумаг 16.06.1995 г. (Официальный монитор Республики Молдова, 1996
г., N 13, ст.15).
5. Участникам рынка ценных бумаг в течение одного месяца с даты
вступления в силу настоящего положения следует привести свою
деятельность в соответствие с его требованиями.
Председатель
Национальной комиссии
по ценным бумагам Ион РОБУ
Кишинэу, 17 декабря 2002 г.
N 48/7.
Приложение N 1
к Постановлению Национальной
комиссии по ценным бумагам
N 48/7 от 17.12.2002 г.
ПОЛОЖЕНИЕ
о брокерской и дилерской деятельности на
рынке ценных бумаг
1. Общие положения
1.1. Положение о брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных
бумаг (далее - положение ) утверждено на основании Закона о рынке ценных
бумаг, Закона о Национальной комиссии по ценным бумагам и других
законодательных и нормативных актов, регулирующих деятельность на рынке
ценных бумаг.
1.2. Нормы настоящего положения распространяются на деятельность
профессиональных участников рынка ценных бумаг, располагающих лицензиями
на брокерскую и/или дилерскую деятельности, выданными Национальной
комиссией по ценным бумагам (далее - Национальная комиссия).
1.3. Положение устанавливает общие требования к брокерской и
дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, правила ее осуществления и
ограничения к данным видам деятельности, требования к договору о
брокерском обслуживании, ответственность за несоблюдение норм,
установленных в соответствии с действующими законодательными и
нормативными актами.
1.4. Термины и понятия, используемые в настоящем положении, имеют
следующие значения:
брокерская деятельность - совершение сделок купли-продажи ценных
бумаг брокером в качестве поверенного или комиссионера, действующего на
основании договора поручения или комиссии, а в случае отсутствия в
договоре указаний на полномочия поверенного или комиссионера - на
основании доверенности на совершение указанных сделок;
дилерская деятельность - покупка ценных бумаг от своего имени и за
свой счет для последующей их продажи в целях получения прибыли;
биржевой агент - физическое лицо, нанятое брокером или дилером,
владеющее квалификационными сертификатами на право проведения операций с
ценными бумагами, выданными Национальной комиссией и Фондовой биржей и
которое получило разрешение Фондовой биржи на проведение деятельности,
связанной со сделками с ценными бумагами в рамках Фондовой биржи;
расчетный агент - участник Национального депозитария ценных бумаг
(депозитария фонда, банка-хранителя), который в соответствии с Правилами
Национального депозитария ценных бумаг осуществляет расчеты по сделке,
заключенной на Фондовой бирже другим участником в интересах клиента
первого участника (инвестиционного фонда или иного институционального
инвестора).
брокер - юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных
бумаг, который на основании лицензии, выданной Национальной комиссией,
осуществляет брокерскую деятельность;
типовой договор - установленная Национальной комиссией модель
договора по основным видам обслуживания участников рынка ценных бумаг.
Выполнение условий такого договора является обязательным для заключивших
его сторон. В него могут вводиться дополнительные условия, не
противоречащие установленным нормам;
комиссионер - лицо, обязующееся через договор комиссии, по поручению
другой стороны (комитента), заключить за вознаграждение соглашение или
несколько соглашений от своего имени, но за счет комитента;
дилер - юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных
бумаг, который на основании лицензии, выданной Национальной комиссией,
осуществляет дилерскую деятельность;
номинальный владелец ценных бумаг - профессиональный участник рынка
ценных бумаг, который владеет ценными бумагами от своего имени по
поручению собственников или других номинальных владельцев ценных бумаг и
не является собственником этих ценных бумаг;
инсайдер эмитента - лица, соответствующие одной из следующих
категорий:
а) должностные лица эмитента, включая членов наблюдательного совета,
совета директоров, правления, ревизионной комиссии и иных органов
управления;
b) лица, контролирующие эмитента;
с) лица, которые в силу занимаемой должности, либо согласно
договору, либо вследствие передачи соответствующего права эмитентом или
другим его инсайдером имеют доступ к конфиденциальной информации;
d) физические лица, которые в течение последних шести месяцев
каким-либо образом подпадали под действие пунктов а), b) или с);
e) физические лица, афиллированные с лицами, указанными в пунктах a)
- d);
поверенный - лицо, обязующееся через договор поручения осуществлять
определенные юридические акты от имени и за счет другой стороны
(доверителя);
поручение - указание о предложении/спросе купли-продажи ценных
бумаг, составленное в соответствии с требованиями настоящего положения;
представитель клиента - лицо, которое в соответствии с гражданским
законодательством представляет клиента. Если договор о брокерском
обслуживании предусматривает делегирование брокеру полномочий по
подписанию передаточного распоряжения, в том числе на имя брокера, он
будет представителем клиента.
[Пкт.1.4 изменен Пост.НКЦБ N 18/6 от 28.03.06, в силу 07.04.06]
2. Общие требования к осуществлению брокерской
и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг
2.1. При осуществлении профессиональной деятельности с ценными
бумагами брокер и дилер обязаны:
(1) добросовестно исполнять обязанности, исходящие из проведенных
сделок, и иные обязанности, непосредственно связанные с осуществлением
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
(2) не допускать манипулирование цен на рынке ценных бумаг и
воздействие на клиентов и других участников рынка ценных бумаг в целях
проведения сделок с ценными бумагами, путем представления преднамеренно
ошибочной информации о ценных бумагах, эмитенте ценных бумаг, ценах на
ценные бумаги;
(3) раскрывать информацию о своих операциях с ценными бумагами в
соответствии с законодательными и нормативными актами, относящимися к
рынку ценных бумаг;
(4 ) предпринимать все разумные меры для учета и соответствующего
хранения, обеспечения безопасности денежных средств и ценных бумаг;
(5) утверждать внутренние процедуры и правила ведения реестров учета
и составления внутренней отчетности в соответствии с требованиями
нормативных актов;
(6) не принимать поручения, которые могли бы привести к ситуации
когда брокер/дилер выступает одновременно как представитель покупателя и
продавца, за исключением случаев, определенных договором о брокерском
обслуживании.
[Пкт.2.1 изменен Пост.НКЦБ N 31/9 от 18.12.03, в силу 23.01.04]
3. Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг
3.1. В рамках осуществления брокерской деятельности на рынке ценных
бумаг брокер выполняет следующие действия:
(1) заключает договора о брокерском обслуживании и принимает
поручения от клиентов в целях проведения сделок с ценными бумагами;
(2) привлекает финансовые средства клиентов в целях проведения за
счет клиентов сделок с ценными бумагами;
(3) хранит, обеспечивает безопасность и ведет отдельный учет
денежных средств своих клиентов, предназначенных для инвестирования в
ценные бумаги или полученных от продажи ценных бумаг;
(4) поставляет своим клиентам информацию о рынке ценных бумаг, а
также о сделках, осуществленных от их имени при получении поручения,
информирует клиентов о последней рыночной цене на ценные бумаги, которые
составляют предмет поручения;
(5) может исполнять функцию номинального владельца ценных бумаг;
(6) может финансировать операции клиентов в порядке, установленном
Национальной комиссией, а для банков и других финансовых учреждений - и
Национальным банком Молдовы;
(7) может совмещать брокерскую деятельность, как основную
деятельность на рынке ценных бумаг, только с дилерской, андеррайтинговой
деятельностью, деятельностью по инвестиционному консалтингу и по
управлению инвестициями в соответствии с действующими нормативными
актами;
(8) может привлекать расчетного агента в процесс расчетов на
фондовой бирже.
[Пкт.3.1 изменен Пост.НКЦБ N 31/9 от 18.12.03, в силу 23.01.04]
3.2. В рамках осуществления дилерской деятельности на рынке ценных
бумаг дилер может совмещать дилерскую деятельность, как основную
деятельность на рынке ценных бумаг, только с брокерской,
андеррайтинговой деятельностью, деятельностью по инвестиционному
консалтингу и по управлению инвестициями в соответствии с действующими
нормативными актами.
4. Правила осуществления брокерской и дилерской
деятельности на рынке ценных бумаг
4.1. Брокер обязан:
(1) добросовестно доводить до сведения клиентов всю необходимую
информацию, относящуюся к юридическим последствиям заключения и
исполнения договора о брокерском обслуживании, поручений и проведения
сделок посредством брокера, в том числе не рекомендовать клиенту сделку
без принятия разумных мер для того, чтобы клиент осознал характер риска,
связанного с ее осуществлением;
(2) предоставлять клиенту отчеты в порядке и сроки, предусмотренные
настоящим положением и договором о брокерском обслуживании;
(3) удостовериться в способности клиента исполнить обязанности,
вытекающие из проведения сделок;
(4) самостоятельно исполнять поручения клиентов за исключением
случаев, когда поручения о проведении сделок передаются другому брокеру,
в случае если это предусматривается договором о брокерском обслуживании
или брокер действует при возникновении чрезвычайной ситуации для защиты
интересов своего клиента с предварительным его оповещением;
(5) исполнять обязанности по заключенным с клиентами договорам о
брокерском обслуживании, действуя добросовестно и исключительно в
интересах клиентов;
(6) исполнять поручения клиентов в порядке их получения, учитывая
основные условия, указанные клиентами;
(7) начинать исполнение поручений сразу после их получения;
(8) оказывать преимущество проведению сделок купли-продажи ценных
бумаг по поручению клиента по отношению к сделкам, выполненным за свой
счет, в том числе в случаях, когда брокер действует через представителя,
по поручению или за счет лица, которое контролирует или является
контролируемым, или по поручению, или за счет сотрудника брокера;
(9) письменно сообщать клиенту о возникновении конфликтов интересов,
в том числе относящихся к осуществлению брокером дилерской деятельности,
и предпринимать все необходимые действия для их разрешения в интересах
клиента;
(10) осуществлять все необходимые действия для обеспечения
проведения в срок расчетов денежными средствами и передачи ценных бумаг;
(11) не использовать не по назначению денежные средства и ценные
бумаги клиента;
(12) хранить коммерческую тайну по всем сделкам клиента и не
допускать к данной информации третьих лиц, за исключением информации,
предусмотренной настоящим положением или другими действующими
нормативными актами;
(13) выполнять условия договора о брокерском обслуживании.
4.2. Размер комиссионных и других возможных поступлений и взносов,
связанных с осуществлением сделок, указывается в поручениях.
[Пкт.4.2 изменен Пост.НКЦБ N 31/9 от 18.12.03, в силу 23.01.04]
4.3. При осуществлении дилерской деятельности на рынке ценных бумаг
дилер обязан:
(1) добросовестно исполнять обязанности, относящиеся к проведенным
им сделкам купли-продажи;
(2) осуществлять все необходимые действия для обеспечения проведения
в срок расчетов денежными средствами и передачи ценных бумаг;
(3) проводить операции и сделки в соответствии с настоящим
положением и действующими нормативными актами.
5. Ограничения брокерской деятельности
5.1. Брокер не вправе проводить следующие операции и сделки:
(1) оказывать услуги и привлекать денежные средства физических и
юридических лиц, не относящиеся к осуществлению брокерской деятельности
и других совмещенных видов деятельности в соответствии с действующими
нормативными актами. Настоящее ограничение не относится к финансовым
институтам;
(2) рекомендовать клиенту и способствовать проведению сделок в
чрезмерном объеме и/или по чрезмерной цене ценных бумаг в целях
увеличения своих комиссионных;
(3) использовать свободные денежные средства со счета клиента, если
договор о брокерском обслуживании не предусматривает иное;
(4) одалживать ценные бумаги у клиентов;
(5) одалживать денежные средства у клиента, за исключением брокеров
- финансовых институтов в процессе выполнения своей основной
деятельности;
(6) выполнять поручение в случае, когда располагает информацией о
том, что клиент начинает сделку с ценными бумагами с нарушением
законодательства;
(7) проводить на фондовой бирже операции с ценными бумагами от
своего имени и за свой счет, не владея лицензией на дилерскую
деятельность;
(8) проводить другие финансовые операции и сделки, противоречащие
действующему законодательству.
(9) исполнять поручение, предметом которого являются ценные бумаги,
выпущенные эмитентом-банком без письменного разрешения Национального
банка Молдовы на приобретение доли более 5% (25%, 33%, 50%) от капитала
банка.
[Пкт.5.1 изменен Пост.НКЦБ N 18/6 от 28.03.06, в силу 07.04.06]
[Пкт.5.1 изменен Пост.НКЦБ N 13/5 от 17.03.05, в силу 01.04.05]
[Пкт.5.1 изменен Пост.НКЦБ N 31/9 от 18.12.03, в силу 23.01.04]
6. Договор о брокерском обслуживании
6.1. Права и обязанности брокера и клиента устанавливаются настоящим
положением и договором о брокерском обслуживании. Договор о брокерском
обслуживании составляется в соответствии с типовым договором о
брокерском обслуживании. Положения договора о брокерском обслуживании,
противоречащие типовому договору о брокерском обслуживании, являются
недействительными.
6.2. Договор о брокерском обслуживании является конфиденциальным,
если в нем не предусматривается другое. Конфиденциальность договора о
брокерском обслуживании не освобождает брокера от обязанности
предоставлять информацию, запрошенную Национальной комиссией и другими
уполномоченными органами в порядке и объеме, установленных действующим
законодательством.
6.3. При заключении договора о брокерском обслуживании брокер обязан
проверять личность клиента, дееспособность клиента, а также соответствие
его подписи с подписью на документах, удостоверяющих личность. В случае
если договор о брокерском обслуживании подписан представителем клиента,
брокер проверяет его полномочия.
6.4. Полномочия представителя подтверждаются:
(1) доверенностью на его имя;
(2) в случае лиц, признанных недееспособными в порядке,
установленном законом, - выпиской из постановления суда о признании лица
недееспособным и о назначении опекуна;
(3) в случае несовершеннолетних, не достигших возраста 16 лет, -
записью в документах, удостоверяющих личность родителей (усыновителей),
или свидетельством о рождении.
6.5. Не требуется доверенность руководителям юридических лиц,
которые, согласно уставу, вправе действовать от имени данного
юридического лица. В данных случаях могут запрашиваться документы,
заверяющие ответственную должность указанных руководителей. Если
юридическое лицо управляется коллегиальным органом, брокер может
требовать постановление об избрании должностных лиц и распределении
обязанностей между ними.
6.6. В случае, когда в качестве представителя клиента выступает
юридическое лицо, брокер обязан ознакомиться с уставом юридического лица
и проверить, соответствуют ли выполняемые действия правам,
предоставленным юридическому лицу его уставом.
6.7. В договоре о брокерском обслуживании указывается, если брокер:
(1) является поверенным или комиссионером для своего клиента;
(2) действует или нет в качестве номинального владельца для своего
клиента.
6.8. Договором о брокерском обслуживании клиент может предоставить
брокеру полномочия выполнять все операции, связанные с передачей ценных
бумаг в номинальное владение брокера или третьего лица - депозитария,
если это необходимо для осуществления сделки или предусматривается
договором.
6.9. В случае, когда брокер имеет в номинальном владении ценные
бумаги клиента и осуществляет сделки через фондовую биржу, он выступает
в качестве комиссионера своего клиента.
6.10. При заключении договора о брокерском обслуживании брокер
обеспечивает открытие брокерского счета для соответствующего клиента в
соответствии с положениями действующих нормативных актов.
6.11. Поручение является составной частью договора о брокерском
обслуживании.
6.12. Брокер несет ответственность за поставку ценных бумаг,
допущенных к участию в сделках в рамках фондовой биржи, и гарантирует,
что лицо, подписывающее документ, является реальным владельцем,
зарегистрированным в реестре или его представителем, дееспособным, имеет
соответствующие полномочия, имело право подписи, подписи в актах
подлинные, и регистратор не имеет юридического основания для отказа в
регистрации передачи ценных бумаг.
[Пкт.6.12 изменен Пост.НКЦБ N 31/9 от 18.12.03, в силу 23.01.04]
6.13. В случае, когда договор о брокерском обслуживании
предусматривает доверительные отношения, его расторжение осуществляется
любой из сторон. В случае, когда договор о брокерском обслуживании
предусматривает комиссионные отношения, он может быть расторгнут
клиентом в любой момент и брокером в случаях, предусмотренных в договоре
или в действующих нормативных актах.
7. Права и обязанности брокера и клиента
7.1. Подписав договор о брокерском обслуживании, брокер получает
следующие права:
(1) отказывать в исполнении поручения, в случае если оно не содержит
все условия, установленные нормативными актами по рынку ценных бумаг,
или не имеет объективной поддержки в денежных средствах или в ценных
бумагах;
(2) запрашивать от своих клиентов информацию об их инвестиционных
целях, способствующую правильному и своевременному исполнению
обязанностей перед клиентами;
(3) частично исполнять поручение клиента, в случае если в нем не
содержится условие "продаю/покупаю все или ничего";
(4) взимать с клиента стоимость операций с ценными бумагами,
включающую государственный взнос, биржевой сбор, услуги депозитария,
независимого регистратора, брокера и другие расходы, необходимые для
осуществления операции;
(5) кредитовать проводимые клиентом операции в пределах и условиях,
установленных в действующих нормативных актах;
(6) прибегать к услугам расчетного агента, в случае когда исполняет
поручение инвестиционного фонда, в соответствии с правилами
Национального депозитария ценных бумаг;
(7) требовать от клиента компенсацию за ущерб, причиненный по его
вине;
(8) отказывать в исполнении условия договора о брокерском
обслуживании, которое предоставляет ему полномочия поверенного;
(9) отказывать в порядке, предусмотренном законодательством, в
исполнении условия договора о брокерском обслуживании, которое
предоставляет ему полномочия комиссионера, только если это
предусматривается дополнительными положениями договора о брокерском
обслуживании и в случаях, оговоренных в законодательстве;
(10) исполнять обязанности номинального владельца для ценных бумаг
своего клиента, если это необходимо для проведения сделки или
предусматривается договором о брокерском обслуживании;
(11) исполнять в соответствии с поручением клиента действия,
связанные с передачей ценных бумаг в номинальное владение брокеру или
третьему лицу - депозитарию, если это необходимо для проведения сделки
или предусматривается договором о брокерском обслуживании;
(12) выполнять операции корпоративного характера, (представление
интересов акционеров в рамках общего собрания акционеров, запрос
информации о финансовом состоянии эмитента и т.д.) если это
предусмотрено договором о брокерском обслуживании;
(13) другие права брокера, исходящие из дополнительных положений
договора о брокерском обслуживании.