Учебно-методический комплекс Для специальности: 080105 Финансы и кредит Москва 2009
| Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета Финансы торговых организаций, 754.92kb.
- Одобрено учебно-методическим советом юридического факультета финансовое право учебно, 1263.34kb.
- Учебно-методический комплекс Для специальности 080105 Финансы и кредит Москва, 1121.77kb.
- Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета бюджетная система российской, 292.33kb.
- Учебно-методический комплекс для специальности: 080105 «Финансы и кредит» Согласовано:, 751.73kb.
- Учебно-методический комплекс (специальность 080105. 65 «Финансы и кредит») Москва 2006, 338.54kb.
- Учебно методический комплекс Для специальностей: 080102 «Мировая экономика» 080105, 2368.69kb.
- В. И. Карзаев Учебно-методический комплекс дисциплины «Финансы организаций (предприятий)»., 2121.23kb.
- Учебно-методический комплекс Для специальности 080105 Финансы и кредит Москва, 1248.43kb.
- Учебно-методический комплекс иностранные инвестиции высшее профессиональное образование, 1712.76kb.
4. Содержание курса
Раздел I. Финансовая среда предпринимательства
Тема 1. Изучение существующей предпринимательской среды.
Экономическая сущность предпринимательства. Экономическая информация Связь между экономической, финансовой и учетной информацией, характеризующей предпринимательскую среду. Анализ внутренней деловой среды организации. Анализ развития компании. Анализ конкурентной позиции организации. Субъекты предпринимательской деятельности. Предпринимательство как процесс.
Тема 2. Модели оценки предпринимательской среды
Организационные правовые формы предпринимательской деятельности. Общества. Товарищества. Корпорации. Холдинги. Посредники. Рынки. Денежная политика. Фискальная политика. Финансовое окружение. Финансовые институты. ПИФы. Анализ альтернативы «риск-доходность». Модель оценки доходности основных активов. Гипотеза эффективного рынка. Степени эффективности рынка. Модель рынка и оценка значения коэффициента «бета».
Раздел II. Основы теории предпринимательских рисков
Тема 3. Понятие риска, принципы и критерии его формирования
Возникновение предпринимательского риска. Сущность, виды и критерии риска. Коммерческий риск и экономическая обоснованность внутрифирменного планирования. Информационная база по оценке предпринимательских рисков.
Тема 4. Предпринимательский риск и состояние экономики
Риск в предпринимательской деятельности. вероятность и неопределенность. Объективные и субъективные вероятности. Внешние и внутренние факторы, определяющие условия неопределенности. Связь риска и неопределенности.
Раздел III. Виды предпринимательских рисков
Тема 5. Основные факторы, влияющие на предпринимательский риск
Факторы, ограничивающих уровень предпринимательского риска. Факторы рыночного равновесия, их влияние на изменения риска. Спрос и предложение в рыночном равновесии и их влияние на уровень риска. Влияние факторов эластичности предложения и спроса на величину риска. Фактор налогообложения в рыночном равновесии.
Тема 6. Классификация рисков, принципы и критерии
Классификация рисков по Дж. М. Кейнсу. Классификация рисков в соответствии с документами Базельского комитета по банковскому надзору (Balse Commitee on Banking Supervision): операционный риск; рыночный риск; кредитный риск; деловой риск; риск ликвидности; юридический риск; риск, связанный с регулирующими органами. Классификация рисков предприятия. Прочие критерии классификации рисков: допустимый риск; критический риск; катастрофический риск; чистый и спекулятивный риски, внешний и внутренний.
Тема 7. Методы оценки предпринимательских рисков
Экономико-статистические методы оценки. Математические методы оценки. Стандартное отклонение. Дисперсия, Коэффициент вариации. Портфельный риск и доходы. Риск, присущий данной фирме. Инвестиционные риски. β - коэффициенты портфеля. Качественный анализ рисков: способы их оценки; способы описания рисков. Количественный анализ: статистический метод, аналитический, метод экспертных оценок, анализ целесообразности затрат и метод использования аналогов
Раздел IV. Риск банкротства предприятия
Тема 8. Риск банкротства как основное проявление финансовых рисков
Характеристика финансовых рисков и место риска банкротства в них (Диагностика деятельности акционерного общества). Действующее законодательство РФ о банкротстве предприятия. Связь риска банкротства и риска безработицы. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства. Платежеспособность и ликвидность предприятия в оценке риска банкротства предприятия.
Раздел V. Управление предпринимательскими рисками
Тема 9. Анализ предпринимательских рисков
Анализ соотношения между риском и ставкой дохода. Премия за рыночный риск. Анализ влияния инфляции на предпринимательский риск. Анализ риска для инвестиционных программ. Банковские риски. Анализ риска возврата кредитных запасов. Анализ чувствительности изменений критических соотношений. Влияние цены на объем продаж в точке критического объема производства. Методы анализа предпринимательских рисков: дерево решений; анализ сценариев; имитационное моделирование; метод Монте-Карло.
Тема 10. Методы оптимизации рисков инвестиционных портфелей
Характеристика управления предпринимательскими рисками. Этапы управления предпринимательскими рисками. Назначение и разработка ситуационных планов. Методы снижения предпринимательского риска: диверсификация, страхование; самострахование; лимитирование; обратная ковариация др. Ответственность и предпринимательский риск. Факторы, влияющие на восприятие предпринимательского риска. Вопросы формирования рискового сознания.
5. Перечень тем практических занятий
Раздел I. Финансовая среда предпринимательства
Тема 1. Изучение существующей предпринимательской среды.
1. Экономическая информация. Анализ внутренней среды организации
2.Анализ развития компании
3. Анализ конкурентной позиции организации
4 Система современного предпринимательства.
5.Субъекты и объекты предпринимательства
Используемая литература:
- Основная: 6, 3.
- Нормативная: 10.
- Дополнительная: 26.
Тема 2. Модели оценки предпринимательской среды.
1.Анализ альтернативы «риск – доходность».
2. Модели оценки доходности основных активов.
3. Гипотезы эффективного рынка.
4. Модели рынка.
Используемая литература:
- Основная: 3, 6,
- Нормативная: 4, , 10.
- Дополнительная:26, 24.
Раздел II. Основы теории предпринимательских рисков
Тема 3. Понятие риска, принципы и критерии его формирования
1. Возникновение предпринимательского риска.
2. Сущность, виды и критерии риска
3. Предпринимательский риск и экономическая обоснованность планирования
4. Информационная база по оценке предпринимательского риска
Используемая литература:
- Основная: 6.
- Дополнительная: 23.26
Тема 4. Предпринимательский риск и состояние экономики
1. Понятие риска в предпринимательской деятельности. Объективные и субъективные вероятности.
2. Внешние и внутренние факторы, определяющие условия неопределенности.
3. Реорганизация, ликвидация, банкротство предпринимательской фирмы.
4. Слияние и поглощение фирм.
Используемая литература:
- Основная: 4, 6
- Дополнительная: 1 8, 20.
Раздел III. Виды предпринимательских рисков
Тема 5. Основные факторы, влияющие на предпринимательский риск
1. Факторы, ограничивающие уровень предпринимательского риска.
2. Факторы рыночного равновесия, их влияние на изменения риска.
3. Спрос и предложение, рыночное равновесие, их влияние на уровень риска.
4. Влияние факторов эластичности предложения и спроса на величину риска.
5. Фактор налогообложения в рыночном равновесии
- Основная: 3, 6
- Нормативная: 7, 10.
- Дополнительная:19. 23.
Тема 6. Классификация рисков, принципы и критерии их распределения.
1. Классификация рисков по Дж. М. Кейнсу.
2. Классификация рисков в соответствии с документами Базельского комитета по банковскому надзору (Balse Commitee on Banking Supervision):.
3. Классификация рисков предприятия.
4. Прочие критерии классификации рисков: допустимый риск; критический риск; катастрофический риск; чистый и спекулятивный риски, внешний и внутренний.
5. Объективные и субъективные факторы. Субъективный фактор – отношение людей к риску.
6. Функции риска (инновационная, конструктивная, защитная, аналитическая).
7. Предпринимательство на рынке финансовых услуг (действия брокеров).
Используемая литература:
- Основная: 1, 6
- Нормативная: 10.
- Дополнительная: 18, 19.
Тема 7. Методы оценки предпринимательских рисков
- Экономико-статистические методы оценки.
- Математические методы оценки рискованности: стандартное отклонение; дисперсия; коэффициент вариации; коэффициент корреляции; коофф т волатильности. Коэффициенты Шарпа, Сортино, Альфа, Бета. детерминации. Коэффициент VaR.
- Портфельный риск и доходы. Комбинирование ценных бумаг.
- Риск, присущий данной фирме.
- Инвестиционные риски.
Используемая литература:
- Основная: 3, 6
- Дополнительная: 1, 2, 17, 36.
Раздел IV. Риск банкротства предприятия
Тема 8. Риск банкротства как основное проявление финансовых рисков
1 Характеристика финансовых рисков и место риска банкротства в них
2. Действующее законодательство РФ о банкротстве предприятия.
3. Связь риска банкротства и риска безработицы.
4. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.
5. Платежеспособность и ликвидность предприятия в оценке риска банкротства предприятия.
Используемая литература:
- Основная: 1, 4
- Нормативная: , 10.
- Дополнительная: 3, 9, 23
Раздел V. Управление предпринимательскими рисками
Тема 9. Анализ предпринимательских рисков
- Анализ соотношения между риском и ставкой дохода.
- Анализ влияния инфляции на предпринимательский риск.
- Анализ риска инвестиционных программ, ставка дисконта с поправкой на риск
- Кривая риска.
- Анализ чувствительности изменений критических соотношений.
- Методы анализа предпринимательских рисков: дерево решений; анализ сценариев; имитационное моделирование; метод Монте-Карло.
Используемая литература:
- Основная: 3, 4, 6
- Нормативная: 4, 7, 10.
- Дополнительная: 20, 23, 24,
Тема 10. Методы оптимизации рисков инвестиционных портфелей
- Характеристика управления предпринимательскими рисками.
- Методы снижения предпринимательского риска: диверсификация, страхование; хеджирование, самострахование; лимитирование др.
- Факторы, влияющие на восприятие предпринимательского риска людьми.
- Формирование рискового сознания.
- Критерии оценки инвестиционных рисков: (точка безубыточности; чистая современная стоимость проекта (NPV); период окупаемости (РР).
Используемая литература:
- Основная: 2, 3, 4.
- Нормативная: 7, 10.
- Дополнительная: 18, 20, 23.