Экономические факторы и организационные условия повышения инвестиционного потенциала российской экономики при привлечении иностранного капитала
| Вид материала | Диссертация |
- Особенности использования и последствия внедрения иностранного капитала, 124.19kb.
- Налоговое стимулирование формирования иреализации инвестиционного потенциала региональной, 562.69kb.
- Региональная экономика, 1119.27kb.
- 5-7 апреля 2011 г, 232.27kb.
- Молодежного самоуправления в российской федерации, 157.14kb.
- Тема Управление ценой и структурой капитала, 130.58kb.
- I. Повышение конкурентоспособности региональной экономики, 710.81kb.
- Дергунов вадим Александрович организационно-экономические условия формирования кадрового, 400.67kb.
- Лекция Факторы развития и динамика экономики, 122.88kb.
- Всероссийский заочный финансово-экономический институт кафедра истории экономики, политики, 128.47kb.
| Защита состоится « 31 » мая 2010 г. в 14-00 часов на заседании Диссертационного совета Д 209.001.02 по защите диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.14 - «Мировая экономика» в Дипломатической академии МИД России по адресу: 119992, г. Москва, ул. Остоженка, 53/2. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Дипломатической академии МИД России. Автореферат разослан « 26 » апреля 2009 г. Ученый секретарь Диссертационного совета кандидат экономических наук А.Г. Рыбинец I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. В условиях разразившегося мирового глобального кризиса, проблема оптимизации вовлечения в экономику нашей страны иностранных инвестиций приобретает особую актуальность. Сегодня, даже наиболее развитые страны мира испытывают значительный спад производства, который ограничивает их инвестиционные притязания. Финансовые же институты, испытывая повышенную рисковость сегодняшних вложений, в то же время стремятся находить новые инвестиционные рынки и привлекательность России для вложений иностранного капитала, в ближайшей перспективе, может быть достаточно высока. Иностранный капитал несет в Россию прогрессивные технологии, современную технику и эффективные методы управления. Он также способствует развитию рынка отечественных инвестиций, что ускоряет экономический подъем страны в целом. Опыт многих стран показывает, что часто подъем национальной экономики происходит при активном привлечении иностранного капитала. В тоже время объем привлекаемых в российскую экономику иностранных инвестиций явно недостаточен как по отношению к её потребностям, так и по имеющемуся потенциалу. Следует отметить, что из-за экономического кризиса в октябре-декабре 2008 года началось сокращение иностранного инвестирования в российскую экономику, которое продолжается по сегодняшний день. Российская экономика, находящаяся в процессе своей реорганизации и модернизации, связанной с выходом из кризиса и переходом на траекторию устойчивого развития, пока испытывает дефицит собственных средств и нуждается в широком привлечении прямых иностранных инвестиций для создания в посткризисный период высокоразвитого, эффективного, социально - ориентированного общества с высоким уровнем жизни населения. В связи с этим особую актуальность приобретают вопросы мотивации и заинтересованности иностранных инвесторов во вложениях в российскую экономику. Важными и актуальными представляются совместные усилия государства и предпринимательства в развитии хозяйства страны при использовании иностранных инвестиций. Намеченный к заимствованию в 2010 г. первый транш составляет 5 млрд. долларов. Главная проблема заключается в наиболее эффективном их использовании за счет рационального вложения в экономику. Степень научной проработанности проблемы. Проблема привлечения и рационального использования, как российских, так и иностранных инвестиций в кризисный и посткризисный периоды развития экономики России исследованы еще не достаточно и требуют сегодня своей актуализации. В тоже время методологическая основа исследования данной проблемы была заложена в трудах ведущих российских и зарубежных ученых и специалистов, где детально рассмотрены причина, природа, формы и этапы инвестирования капитала. В процессе работы над диссертацией автором были изучены и проанализированы комплексные труды, посвященные иностранному инвестированию на разных этапах цикличного экономического развития общества. Исходя из этого большое внимание в работе уделено современному этапу инвестиционного развития, а также нахождению инструментов и методов инвестирования адекватных современному этапу хозяйственного развития России. Целью настоящего диссертационного исследования является исследование и разработка перспективных направлений и форм, определения экономических факторов и организационных условий совершенствования российского инвестиционного климата и научное обоснование организационных методов, экономических механизмов и инструментов обеспечения притока и использования иностранного капитала в национальном хозяйствовании в условиях кризисных и посткризисных явлений в экономике. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:
Объектом исследования являются иностранные инвестиции в экономику России в условиях действия экономических кризисных процессов в мире на современном этапе функционирования хозяйства страны. Предмет исследования составляют экономические подходы и методы стимулирования привлечения инвестиций в результате совершенствования организационных, управленческих и законодательных механизмов их регулирования. Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы ведущих отечественных и зарубежных экономистов по изучаемой проблематике, а также комментарии и экспертные оценки специалистов. Важнейшие аспекты данной проблемы были рассмотрены в работах Абрамова С.И., Барда В.С., Бланк И.А., Бочарова В.В., Бузулукова С.Н., Веретенниковой И.И., Грибанич В.М., Дрогобыцкого И.Н., Зимина А.И., Иванова Г.И., Игошиной Н.В., Ковалева В.В., Кутового В.М., Маренкова Н.Л., Паштовой Л.Г., Рыбалкина В.Е., Сергеева И.В., Слепневой Т.А., Тагирбекова К.Р., Фаминского И.П., Чапек В.Н., Щепетовой С.Е., Яркина Е.В. и других. Также были исследованы труды таких зарубежных авторов, как Р. Д. Бишоп, Биджит Бора, Я.Р. Чен, Дж. Кроуфорд, A.Д. Эссон, E. Дж..Элтон, П. Фишер, С. Лофтхос, И.A. Муса, Дж. Рейболт, В. М. Рейсман и ряда других. При исследовании масштабов и методов управления инвестиционными процессами использовались труды Г.Форда, М. Айзнера, Альфреда П.Споана, Д. Уэлша, а также опубликованные работы Кьел Нордстрема и Йонаса Риддерстроле. При написании автором использовались соответствующие законодательные и нормативные акты РФ, международное законодательство. Диссертация в основном базируется на изучении аналитических, информационных и статистических материалов российских и международных экономических организаций. Методология исследования основывается на использовании методов статистического анализа, системного анализа, формальных логических методов, качественных экспертных оценок, количественных рейтинговых оценок, анализа и синтеза бизнес-процессов. Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что на основе обобщения и анализа фактологических данных и изучения работ российских и зарубежных ученых, раскрыты и теоретически обоснованы направления формирования российского инвестиционного климата в условиях развития экономического кризиса, а так же повышения темпов экономического роста национальной экономики в посткризисный период, даны авторские рекомендации и предложения по их реализации. Наиболее существенные научные результаты проведенного исследования, выносимые на защиту:
В качестве прикладной части исследования разработана схема международного инвестиционного партнерства в условиях развития кризисных явлений и дан практический пример такого партнерства. Практическая значимость диссертации состоит в том, что теоретические, методические, практические результаты и выводы исследования могут быть использованы на современном этапе развития гражданского общества государственными органами при формировании эффективной инвестиционной политики в стране на ближайшую перспективу. Материалы и выводы диссертации могут быть использованы в научных и учебных целях, в частности, в экономических ВУЗax при чтении лекций по общим и специальным курсам «Международные экономические отношения», «Международные инвестиции», «Международный менеджмент». Апробация результатов исследования. Наиболее значимые результаты диссертации, полученные автором в ходе проведённого исследования, докладывались на заседании кафедры и изложены в 3-х работах общим объёмом 2,6 п.л. Структура работы соответствует поставленным целям и отражает её основное содержание. Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. II. Основное содержание работы В первой главе изложены основные особенности привлечения иностранных инвестиций в экономику России с учетом кризисных явлений мирового развития. Как известно, на протяжении почти векового периода становления и развития мирового индустриального общества в экономике многих стран периодически происходили кризисные явления, во время которых наблюдались нарастающий спад производства, скопление нереализованных товаров на рынке, падение цен, крушение системы взаимных расчетов, крах банковских систем, разорение промышленных и торговых фирм, резкий скачок безработицы и другие негативные последствия. Кризис 2008 года затронул в России все компании. Это связано со снижением внутренней покупательской способности, избытком товаров и инфляцией, а также дефицитом ликвидности предприятий и компаний, продукция которых имеет высокую себестоимость. Даже стратегические предприятия вынуждены сокращать и даже временно останавливать производство, уменьшая потребность в сырьевых ресурсах и сокращать рабочих, естественно, теряя потребителей и заказчиков. Оптимистические заявления властей о возможности пусть незначительного, но все-таки роста российской экономики в будущем году не встречают понимания у экспертов. Так, согласно опубликованным данным института «Центр развития» и Центра анализа экономической политики Высшей школы экономики, (ссылка скрыта) страны в этом году упадет не менее чем на 10,5%, а в будущем – еще на 4,3%. И это при условии сокращения расходов бюджета на 1 трлн. руб. Однако к улучшению ситуации в реальном секторе российской экономики эти события не привели – ссылка скрыта продолжает расти, совокупный спрос падает, так что и промышленность, и экономика в целом не демонстрируют сил «к отскоку», а продолжают «медленный спуск вниз по склону». Банковская система постепенно накапливает «плохие» долги и сокращает ссылка скрыта населения. «Если правительство будет последовательно исполнять свою антикризисную программу, которая, впрочем, до настоящего времени не оказала какого-либо значимого влияния на динамику основных показателей, то даже при сохранении текущего уровня цен на нефть в 70 долларов за баррель мы ожидаем сокращения ВВП в 2009 году более чем на 10,5%, а в 2010 году, в случае сокращения бюджетных расходов на 1 триллион рублей, – еще на 4,3%. В результате принимается набор правильных по отдельности, но вместе – абсолютно парадоксальных решений. Например, для снижения инфляции укрепляется рубль, одновременно с этим для сохранения бюджетных резервов ограничивается ссылка скрыта, но в то же время в рамках социального контракта в бюджет-2010 закладывается 40-процентный рост пенсий. В результате в очередной раз происходит «проедание» резервов, когда социальные непроизводительные расходы растут в ущерб расходам производительным, таким как инвестиции и государственные услуги. Рост выплат населению, несомненно, приведет к разогреву инфляции, что поставит под вопрос целесообразность жесткой бюджетной политики. Сами власти в своих прогнозах пока сообщают о падении ВВП в текущем году на 8,5%, тогда как раньше речь шла о снижении на 6–8%, а в нынешнем бюджете вообще заложено его снижение лишь на 2,2%. Годовой рост ВВП как одного из основных макроэкономических показателей ожидается лишь в начале 2010 года, хотя по итогам следующего года он будет на уровне 1-2 %. В результате происходящей трансформации экономики изменились пристрастия в отношение наиболее предпочтительных для инвестиций российских отраслей. Доля высокотехнологичных отраслей, СМИ и сферы коммуникации уменьшилась с 27% до 12%, сектора финансовых услуг - с 18% до 13%, здравоохранения и фармацевтики - с 18% до 11%. При этом в докризисный период росла доля вспомогательных услуг с 9% до 12%, достаточно весомо представлен рост продуктов питания и напитков (11%), машиностроение (9%), нефть и газ, а также энергетика (по 4%). Сегодня эти процессы застопорились. Динамика и структура иностранных инвестиций во многом предопределяется характеристиками инвестиционного климата, т.е. условиями функционирования капитала в стране его пребывания. В современных условиях возможности осуществления широкомасштабного инвестиционного сотрудничества России со странами мира в значительной мере определяются характеристиками общестранового инвестиционного климата, который в целом трудно назвать благоприятным. Что касается объема иностранных инвестиций поступивших в российскую экономику в 2008 г., то он составил $103 млрд. 769 млн., что на 14,2% меньше, чем в 2007 г. Поступление иностранных инвестиций по кварталам 2008 года выглядело следующим образом. Так, в 1-м квартале 2008 г. в РФ поступило $17,3 млрд. иностранных инвестиций (на 29,9% меньше соответствующего периода 2007 г.), во 2-м квартале — $29,3 млрд. (меньше на 18%), в 3-м квартале — $29,2 млрд. (больше на 6,1%), в 4-м квартале — $28,0 млрд. (меньше на 15,2%). Таблица 1 Динамика иностранных инвестиций в экономику России за период 2003-2008 гг. (млрд.долл. %)
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||