Лекции по дисциплине «Финансы и кредит»

Вид материала

Лекции

Содержание Формы кредита. Коммерческий кредит — 5. Структура кредитной системы России Небанковская кредитная организация —

Подобный материал:

• Учебное пособие по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» для специальности, 4669.55kb.
• Рабочая программа по дисциплине "Внебюджетные фонды" 080105 «Финансы и кредит»: специализация, 652.28kb.
• Рабочая программа по дисциплине Государственный финансовый контроль 080105 «Финансы, 348.22kb.
• Методические указания для выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансы» (для студентов, 506.46kb.
• Учебно-методический комплекс по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки» для специальности, 373kb.
• Методические рекомендации по написанию курсовых работ по дисциплине "Финансы и кредит", 169.65kb.
• Рабочая программа по дисциплине Государственный кредит и госдолг 06. 04 «Финансы, 389.27kb.
• Рабочая программа по дисциплине Оценка собственности специальность 08010565 «Финансы, 407.28kb.
• Рабочая программа по дисциплине Оценка недвижимости (теория и практика) специальность, 227.58kb.
• Рабочая программа по дисциплине Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности, 240.96kb.

4. Основные формы и виды кредита

Формы кредита. Кредит классифицируется по различным базо­вым признакам. В зависимости от состава участников, объекта ссуд, процента, и. сферы функционирования различают пять самостоя-тел ьн ых? "фор м)кредита.

Коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый функцио­нирующими, хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа. Это одна из ранних форм кредитных отношений. Впервые эта форма кредита появилась в XIII—XIV вв. В его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты то­вара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Наиболее распространены два вида векселя: простой, содержащий обязательства заемщика выплатить опреде­ленную сумму непосредственно кредитору, и переводной (тратта) — письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

Необходимость коммерческого кредита вытекает из самого про­цесса воспроизводства: несовпадения сроков производства и реали­зации. В результате одни производители вышли на рынок с товара­ми, а у других возникла потребность купить товар. Однако, не реа­лизовав свою продукцию, они не располагают средствами, и поэто­му торговая сделка состоится лишь при продаже с рассрочкой пла­тежа. Следовательно, цель этой формы — ускорить реализацию то­варов и весь процесс кругооборота капитала и извлечь дополни­тельную прибыль.

Коммерческий кредит имеет определенные недостатки:

• ограничение размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у кредитора излишка капитала;
  
• зависимость от условий его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;
  
• строго определенное направление, т.е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой (например, завод по производству кожи оказывает коммерческий кредит фабрике по пошиву обуви). В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.
  

В России коммерческий кредит до последнего времени имел ограниченную сферу применения. Расширению его применения пре­пятствовали инфляция, кризис неплатежей, ненадежность партнер­ских связей.

На практике применяются следующие разновидности коммер­ческого кредита:

• с фиксированным сроком погашения;
  
• с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;
  
• по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.
  

Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд. В современной экономике — это наиболее распространенная форма кредитных отношений. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи.

Кредиторами обычно становятся специализированные кредитно-финансовые организации, имеющие лицензии центрального банка на осуществление подобных операций. Заемщики, как прави ло, юридические лица. Инструментом кредитных отношений слу­жит кредитный договор (соглашение). Доход — ссудный (банков­ский) процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учетом ее средней нормы на данный период. Банковский кредит имеет свои особенности:

• его источником служит, как правило, привлеченный капитал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентов;
  
• банк ссужает капитал, т.е. временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;
  
• банк предоставляет не просто денежные средства, а денеж ный капитал, который, совершив кругообращение в процесс се производства, возвращается с приращением.
  

Банковский кредит классифицируется по разным признакам. По срокам погашения:

• краткосрочный — обычно до шести месяцев на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств;
  
• среднесрочный — сроком от шести месяцев до одного года;
  
• долгосрочный — свыше года (в некоторых странах — свыше трех — пяти лет).
  

По способу погашения:

• ссуда, погашаемая заемщиком единовременным платежом;
  
• ссуда, погашаемая в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.
  

По обеспеченности:

• доверительные ссуды, единственной формой обеспечения которых является кредитный договор;
  
• обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами);
  

• ссуда под финансовую гарантию третьих лиц. По категориям плательщиков:

• аграрные ссуды для сельскохозяйственного производства, обычно имеющие сезонный характер;
  
• коммерческие ссуды функционирующим субъектам в сфере торговли и услуг;
  
• ипотечные ссуды под обеспечение недвижимостью;
  
• межбанковские ссуды, которые предоставляются кредитными учреждениями друг другу.
  

Потребительский кредит используется при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах. Кредиторы — предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, как правило, товаров длительного пользования (мебели, легковых и гру­зовых машин, холодильников и т.п.) и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению для приобретения земли и другой недвижимости (квартир, домиков), оплаты дорого­стоящего медицинского обслуживания и т.п.

За рубежом эта форма кредита получила очень широкое распро­странение и используется всеми слоями населения через систему кредитных карточек. В России потребительский кредит начал раз­виваться в виде кредитования граждан под залог недвижимости или продажи некоторых товаров в рассрочку (например, квартир).

Отличительная особенность государственного кредита — участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика. Будучи кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему осуществляет кредитование:

1. приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера;
   
2. коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов. Как заемщик государство размещает государственные займы через банки или на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Причина роста такого кредита — дефицит бюджетов, связанный главным образом с непроизводительными военными и управленческими расходами. Это основная форма государственного кредита. Его расширение, связанное с хроническим дефицитом бюджета, вызывает необходимость увеличения расходов на обслуживание займов — их погашение и оплату процентов, что в конечном итоге приводит к росту государственного долга. В результате государственный кредит становится регенератором дальнейшего своего роста. В России по федеральному бюджету ожидается, что предельная сумма внутреннего государственного долга на 01.01.07 составит 1148,7 млрд руб., его обслуживание потребует около 5% всех расходов.
   

В мировой практике государственный кредит используется не только для привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования.

Международный кредит — наиболее поздняя форма развития, когда экономические отношения вышли за национальные рамки. Кредит функционирует на международном уровне, его участниками могут становиться отдельные юридические лица, правительства государств, а также международные финансово-кредитные институты (Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк реконструкции и развития и др.). Этот кредит классифициру­ется по нескольким базовым признакам:

• по видам — на товарные, предоставленные экспортерами при отсрочке платежа за товары или услуги, и валютные в денежной форме;

• по назначению — коммерческие, связанные с внешней торговлей, финансовые — прямые капиталовложения, погашение внешней задолженности, валютные интервенции;
  
• по валюте займа — в валюте страны-должника, страны-кредитора, третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР, евро);
  
• по обеспеченности — защищенные (товарными документами, недвижимостью, ценными бумагами и др.) и бланковые — под обязательства должника (соловексель с одной подписью).
  

В экономике страны международный кредит играет двоякую роль: положительную — стимулируя ускорение развития производительных сил, расширение процесса производства, внешнеэкономическую деятельность, и отрицательную — обостряя противоречия рыночной экономики, форсируя перепроизводство товаров, усиливая диспропорции общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

В международных кредитных отношениях Российская Федера­ция является и заемщиком и кредитором. Ее внешний долг на 01.01.07 оценивается в 79,2 млрд долл., а государственный внешний долг иностранных государств России составил 68,8 млрд долл.

Особой формой кредита является ростовщический кредит, имевший в прошлом большое значение наряду с коммерческим. В настоящее время с расширением кредитной системы он почти исчез с рынка ссудных капиталов. Его отличительными чертами являются:

• сверхвысокие ставки ссудного процента;
  
• кредиторы — физические лица или хозяйствующие субъекты, не имеющие лицензии на коммерческую деятельность;
  
• криминальные методы взыскания заемных сумм с неплательщика.
  

В большинстве зарубежных стран ростовщический кредит законодательно запрещен. В России он получил ограниченное распро-странение.

Виды кредитов По видам кредит классифицируется более детально по организационно-экономическим признакам. Единых мировых стандартов видов нет. Каждая страна в зависимости от особенностей кредитных отношений устанавливает виды кредита по-своему.

В России виды кредита зависят от следующих факторов:

• срока оплаты ссуды (краткосрочные — до шести месяцев,среднесрочные — от шести месяцев до одного года, долгосрочные — свыше одного года);

• объекта кредитования (приобретение сырья, топлива, материалов в промышленности, разнообразных товаров в торговле; затрат на растениеводство и животноводство в сельском хозяйстве);
  
• отраслевой направленности (в промышленность, строительство, на транспорт, в торговлю и т.д.);
  
• обеспеченности (прямые — ссуды выдают под конкретные товарно-материальные ценности; косвенные — предоставляются на покрытие кассового разрыва в платежном обороте и необеспеченные);
  
• платности за использование (платные — заемщик платит процент, бесплатные — заемщик лишь возвращает долг без оплаты процента).
  

Кредит также подразделяют на дешевый — с низким процентом и дорогой — с высоким.

В мировой практике используются и другие критерии класси­фикации видов кредита, например кредит для юридических и для физических лиц.

В экономическом развитии любой страны значение кредита трудно переоценить. Оно характеризуется теми результатами, кото­рые появляются при его функционировании для всех участников общества: частных лиц, домохозяйств, хозяйствующих субъектов, государства. Важность кредита проявляется при выполнении им своих функций, а также при осуществлении всех форм (коммерче ского, банковского, потребительского, международного, государст­венного) и видов кредита разными путями:

• перераспределением материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств физических и юридических лиц;
  
• воздействием на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удовлетворяют временно возникающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий. В результате преодолеваются повторяющиеся задержки воспроизводственного процесса и обеспечиваются его бесперебойность и его ускорение. Это особенно важно при сезонном производстве и реализации определенных видов продукции;
  

• участием в расширении производства, поскольку кредитные ресурсы используются в качестве источника увеличения основных средств, капитальных затрат;
  

ускорением получения потребителем товаров, услуг, жилья за счет заемных средств;

• регулированием наличного и безналичного денежного оборота в России — Банк России, являясь монополистом в сфере эмиссии наличных денег, организует их обращение, а также руководит безналичными расчетами, совершаемыми кредитной системой, стимулируя таким образом весь производственный процесс.


5. Структура кредитной системы России

Совокупность кредитных отношений, форм и методов их организа­ции составляет кредитную систему. К кредитным организациям обычно относят институты, выполняющие одну (или несколько) из следующих функций:

• мобилизацию временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
  
• возмещение временного недостатка средств, возникающего у физических и юридических лиц;
  
• расчетно-кассовое обслуживание.
  

В соответствии с нормативными актами кредитная организация — это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицен­зии) Банка России имеет право осуществлять банковские операции.

Мобилизуя временно свободные средства в любом количестве и на любой срок, кредитные организации инвестируют их путем продажи на финансовом рынке, покупая ценные бумаги, предоставляя кредиты и займы или используя другие формы размещения. Таким образом, кредитные организации служат универсальным посредником между теми, у кого есть временный излишек средств, и теми, кто испытывает его недостаток.

Основу кредитной истемы составляют банки, поскольку, с одной стороны, они выполняют все три выше названные функции в комплексе, а с другой — только они ведут счета для проведения расчетов с поставщиками, уплаты налогов и любых других расчетов, без которых не может обойтись ни одно юридическое лицо.

Наряду с банками существуют и другие кредитные институты, которые, не имея статуса банка, тем не менее выполняют некоторые из функций кредитных организаций. В зависимости от выполняемых функций такие институты можно разделить на три группы.

Первая группа включает институты, которые мобилизуют временно свободные денежные средства и размещают их на финансовом рынке. К ним прежде всего можно отнести различные .инвестиционные фонды, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды и другие.

Вторая группа кредитных организаций решает проблему недостатка собственных средств юридических и физических лиц. К этой группе относятся ломбарды, лизинговые и факторинговые компании, различные кредитные кооперативы,.

_Третья группа организаций берет на себя проведение расчетов. К ним в первую очередь относятся почта и телеграф.

Влияние кредитных организаций на экономику чрезвычайно велико, поскольку именно они обеспечивают функционирование финансового рынка, организуют перераспределение денежных средств между отдельными предприятиями, отраслями, территориями, физическими и юридическими лицами. При недостаточном развитии кредитной системы страдают темпы экономического развития, по­скольку предприятия, испытывая недостаток ресурсов для развития производства, не могут восполнить его за счет кредитных источников. Страдает и розничный сектор, поскольку население вынуждено подолгу накапливать средства вместо того, чтобы, взяв кредит, сразу же приобрести необходимый товар. Но оказывается и обратное влияние. Успешное развитие экономики способствует развитию и укреплению кредитной системы.

Создание кредитной системы Российской Федерации начинается с 1990-х годов. Для этого времени характерно появление многих банковских и страховых институтов. В соответствии с Указом Президента РФ в 1992 г. начинается создание негосударственных пенси­онных фондов. Однако для этого периода характерна неустойчивость российской кредитной системы, отсутствие достаточной нормативно-правовой базы, развитой системы контроля за ее участниками.

Принятие законов о негосударственных пенсионных фондах, инвестиционных фондах, кредитных кооперативах в конце 1990-х — начале 2000-х годов, создание системы государственного регулирования кредитных институтов, ужесточение требований к ним позволили значительно укрепить их надежность и доверие к ним со стороны населения, повысить их роль в решении социальных и экономических проблем предприятий и граждан России.

Банковская система Российской Федерации. Современная бан­ковская система Российской Федерации функционирует в соответ­ствии с Конституцией РФ, двумя специализированными федераль­ными законами: «О банках и банковской деятельности в РСФСР» № 396-1 1990 г. в редакции закона 1996 г. № 17-ФЗ с последующи­ми дополнениями и изменениями и Законом «О Центральном бан­ке РФ (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ с учетом до­полнений и изменений, а также Гражданским кодексом и другими нормативными актами.

Число кредитных организаций в России неуклонно сокращает­ся. Если на 01.07.05 в РФ функционировала 1281 кредитная организация, то по состоянию на 01.07.06 — 1221, из них 1174 банка и 47 небанковских кредитных организаций. Лицензии на привлечение вкладов населения имели 935, на осуществление операций в ино­странной валюте — 825, генеральные лицензии — 290, лицензии на проведение операций с драгоценными металлами — 185 организаций.

В соответствии с законодательством банк — это кредитная орга-низация, котрра_я. имеет исключительное право осуществлять в со­вокупности следующие банковские операции: привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц, размещать указанные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц.

К банковским операциям относятся:

• привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
  
• размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
  
• открытие и ведение банковских счетов;
  
• осуществление расчетов;
  
• инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
  
• купля-продажа иностранной валюты;
  
• привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
  
• выдача банковских гарантий.
  

Кроме того, банки вправе осуществлять следующие сделки:

• выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
  
• приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
  
• доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
  
• осуществление операций с драгоценными металлами и камнями;
  
• предоставление в аренду специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
  
• лизинговые операции;
  

• оказание консультационных и информационных услуг. Банкам запрещается заниматься производственной, торговой и

страховой деятельностью.

Небанковская кредитная организация — кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции.

По характеру проводимых операций небанковские кредитные организации (НКО) можно разделить на две группы.

1. Расчетные НКО, которые вправе:

• открывать и вести банковские счета юридических лиц;
  
• осуществлять расчеты по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
  
• осуществлять инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание юридических лиц;
  
• совершать куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме;
  
• переводить денежные средства по поручению физического лица без открытия банковского счета.
  

В зависимости от функционального назначения НКО могут осуществлять обслуживание юридических лиц, в том числе кредитных организаций, на межбанковском, валютном рынках и рынке ценных бумаг, осуществлять расчеты по пластиковым картам.

2. НКО, осуществляющие депозитив-кредитные операции и имеющие право:

• привлекать денежные средства юридических лиц во вклады;
  
• размещать привлеченные во вклады денежные средства юридических лиц от своего имени и за свой счет;
  
• совершать куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме;
  
• выдавать банковские гарантии.
  

Примером небанковской кредитной организации является Московская расчетная палата. Палата осуществляет открытие счетов, прием и выдачу наличных средств, установку электронной системы управления счетом «банк—клиент», встречные платежи для всех клиентов, зачисление денежных средств клиента «день в день» независимо от сумм поступлений, инкассацию денежных средств и ценных бумаг, платежи физических лиц без открытия счета.

Российская банковская система — двухуровневая. На первом уров­не находится Центральный банк (Банк России), который работает в основном с кредитными организациями (исключение составляют структурные единицы Федерального казначейства), на втором — коммерческие банки и небанковские кредитные организации. Кредитные ор­ганизации не отвечают по обязательствам государства, а государство не отвечает по обязательствам кредитных организаций, кроме случаев, когда государство само приняло на себя такие обязательства.