Трансформация финансового поведения домашнего хозяйства 08. 00. 10 Финансы, денежное обращение и кредит
| Вид материала | Автореферат |
- Учебное пособие по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» для специальности, 4669.55kb.
- Описание дисциплины «Финансы, денежное обращение и кредит», 1984.13kb.
- Программа вступительного экзамена в аспирантуру по специальности 08. 00. 10. «Финансы,, 517.08kb.
- Взфэи фотография Фамилия Имя Отчество, 175.38kb.
- Литература Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л. А. Дробозина,, 1540.34kb.
- Литература Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л. А. Дробозина,, 1678.85kb.
- Программа минимум кандидатского экзамена по специальности 08. 00. 10 «Финансы, денежное, 751.04kb.
- Пояснительная записка к контрольной работе, 240.87kb.
- Перечень вопросов для подготовки к итоговой государственной аттестации по специальности, 314.95kb.
- Эффективность государственного финансового контроля в условиях реформирования бюджетных, 383.34kb.
На правах рукописи
Чепрасов Евгений Владимирович
ТРАНСФОРМАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПОВЕДЕНИЯ
ДОМАШНЕГО ХОЗЯЙСТВА
08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит
Автореферат
диссертации на соискание учёной степени
кандидата экономических наук
Волгоград – 2006
Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Волгоградский государственный университет».
Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент
Митрофанова Инна Васильевна.
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, доцент
Сидорова Надежда Ивановна;
кандидат экономических наук, доцент
Попов Михаил Витальевич.
Ведущая организация: ГОУ ВПО «Карачаево-Черкесская
государственная технологическая
академия».
Защита состоится 25 ноября 2006 г. в 10-00 ч. на заседании диссертационного совета Д 212.029.04 при ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет» по адресу: 400062, г. Волгоград, просп. Университетский, 100, ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет», ауд. 2-05 В.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет».
Автореферат разослан 24 октября 2006 г.
Ученый секретарь диссертационного совета
доктор экономических наук, доцент А.В. Гукова
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ.
Актуальность темы. В современных условиях происходит трансформация функций традиционных участников рыночных отношений, включенных в расширенную модель денежных потоков доходов и расходов, в которой домохозяйства представлены как один из самых массовых экономических субъектов.
Динамика основных показателей, характеризующих экономическое и финансовое поведение домашних хозяйств, во всех проявлениях отражает скорость и эффективность проводимых в России рыночных преобразований, позволяет судить о степени адаптации семей к новому состоянию макро-, мезо- и микроэкономических систем, раскрываемой, в первую очередь, через активность их экономического и финансового поведения.
Процессы рыночных преобразований неизбежно приводят к трансформации функций потреблений и сбережения семейного домохозяйства, в связи с чем возникает объективная необходимость включения семьи в предмет экономической теории и финансовой науки, что, в свою очередь, требует совершенствования теоретико-методологических подходов и практического инструментария осуществления бюджетных исследований.
В современных условиях начинает активно осознаваться необходимость совершенствования методов и инструментов государственной политики в области доходов, расходов, сбережений населения, позволяющих сформировать эффективный механизм конвертации последних в инвестиционные ресурсы экономики, что и предопределило актуальность исследования процессов трансформации финансового поведения семейных домашних хозяйств.
Степень изученности проблемы. Теоретические аспекты функционирования семьи как экономического субъекта нашли отражение в трудах классиков экономической мысли: Дж. М. Кейнса, Ф. Кенэ, В. Ленина, Р. Мальтуса, К. Маркса, А. Маршалла, В. Ойкена, У. Петти, П. Самуэльсона, А. Смита, Ф. Энгельса, М. Фридмана и др.
В работах таких отечественных исследователей, как Е. Владимирский, А Волков, В. Жеребин, М. Зверева, И. Калабихина, А. Олейник, М. Попов, А. Романов, Н. Савицкий, Н. Шабунина и др., раскрыта сущность и представлена типология домохозяйств, изучение которых позволили автору сформулировать ряд дополнительных критериев их классификации.
Применение инструментария эволюционного подхода к исследованию взаимосвязи экономического и финансового поведения домохозяйств, а также реализуемых в их границах стратегий и функций стало возможным благодаря изучению трудов Г. Беккера, К. Боулдинга, А. Бутенко, А. Ванштейна, Э. Васина, А. Вишневского, В. Григоровского, А. Карапетяна, Дж. Колдуэла, Н. Кондратьева, К. Ланкастера, Л. Литошенко, Н. Макарова, К. Макконнелла, В. Медведева, Дж. Минсера, И. Павлова, И. Посошкова, И. Римашевской, О. Сазоновой, Л. Стенли, М. Туган-Барановского, А. Харчева, А. Чаянова, Г. Шмелева и др.
Специфические особенности функционирования домохозяйств и их финансовых отношений на разных этапах рыночной трансформации российской экономики раскрыта в работах С. Авдашевой, Л. Артемовой, Е. Бояркиной, А. Бузгалина, Л. Васюниной, Н. Горина, Г. Дубянской, В. Зимницкого, О. Иншакова, Н. Колчиной, Б. Мильнера, И. Митрофановой, Т. Плаксуновой, И. Подколзиной, В. Радаева, Ю. Шалимовой, Г. Шахназаряна, В. Шиховец, А. Яковлева и других исследователей.
Современный зарубежный и отечественный опыт привлечения сбережений домохозяйств в качестве инвестиционных ресурсов экономики изучался такими исследователями, как: Л. Артемова, Е. Бибикова, Е. Бояркина, А. Верников, Н. Гавричева, И. Герасимова, Н. Геронина, А. Гранберг, Т. Данилова, Ю. Кашин, М. Малышева, А. Назарова, А. Онищенко, А. Столярова, А. Суринов, А. Шаститко и др.
Выводы и предложения, содержащиеся в работах названных авторов, позволили сформировать теоретико-методологическую базу исследования процессов адаптации экономического поведения семейного хозяйства к новым рыночным условиям. Однако, по мнению автора, полифункциональность современного домохозяйства как массового экономического субъекта, прямо или косвенно взаимодействующего через денежно-финансовые потоки с другими участниками рынка, требует выявления особенностей формирования стратегических целей и реализации тактических функций домохозяйства в качестве финансового агента, что, в свою очередь, позволит концептуально обосновать его роль как потенциального носителя и поставщика инвестиционных ресурсов.
Предметом исследования является совокупность экзогенных и эндогенных социально-экономических и финансовых отношений, складывающихся в семейных домохозяйствах на разных этапах рыночного реформирования российской экономики.
Объектом исследования выступают процессы трансформации, условия и возможности, тенденции и противоречия, характеризующие финансовое поведение семейных домашних хозяйств в современных условиях.
Цель диссертационной работы – теоретическое обоснование трансформации финансового поведения семейного домашнего хозяйства и разработка рекомендаций по преобразованию инвестиционного потенциала семьи в реальные инвестиционные ресурсы экономики.
Достижение поставленной цели предопределило логическую последовательность диссертационного исследования, представленную следующими задачами:
- исследование роли, места и функций домашнего хозяйства в экономической структуре современного общества и финансовой системе государства;
- изучение форм взаимосвязи финансов семейных домашних хозяйств с финансовыми потоками других субъектов рыночной экономики;
- выявление особенностей и исследование структуры финансового поведения домохозяйств в условиях формирования в России рыночных отношений;
- исследование особенностей формирования и реализации различных стратегий домохозяйств в границах финансового поведения: по формированию доходов, потребительской, сберегательной и инвестиционной;
- разработка предложений по конвертации сбережений (инвестиционного потенциала) домохозяйств в реальные инвестиционные ресурсы экономики.
Теоретической базой исследования явилась совокупность выводов и концептуальных положений, содержащихся в трудах отечественных и зарубежных ученых и практиков, специализирующихся в области семейной экономики и финансов домохозяйств.
При обработке фактологического материала использовались такие традиционные научные методы исследования, как диалектический, историко-логический, статистический, научных обобщений, компаративный, дедуктивный и индуктивный, источниковедческий, наблюдения и группировки, а также приемы графического и математического моделирования, ранжирования, факторного анализа, применение которых позволило обеспечить обоснованность теоретических выводов и практических предложений, содержащихся в диссертационном исследовании.
Информационно-эмпирическая база исследования представлена первичными статистическими данными, материалами социологических опросов, проводимых органами федеральной и региональной сети Федеральной службы государственной статистики, официальными данными Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства региональной политики РФ, Комитета экономики администрации Волгоградской области, материалами периодической печати, а также основана на собственных расчетах автора.
Положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:
1. В условиях рыночной системы хозяйствования, одним из преимуществ которой является стремление к наиболее эффективному использованию ограниченных ресурсов, начинает осознаваться важность экономической роли домохозяйства как потенциального инвестора. Функционирование домашнего хозяйства семьи как самого массового и полифункционального экономического и финансового субъекта детерминировано состоянием общественной макросистемы, рыночная аккомодация которой оказывает влияние на процессы поддержания семьей экономического равновесия. Если процесс сохранения домохозяйством устойчивого состояния, экономическое и финансовое поведение его членов инертны, то семейный гомеостаз сохранить крайне трудно, а мнимое равновесие перестает быть формой адаптации семейного домохозяйства к задачам оптимального выполнения им своих экзо - и эндогенных экономических, финансовых, социальных и репродуктивных функций.
Характер финансового поведения является кумулятивной проекцией совокупности реализуемых семейным домашним хозяйством стратегий: формирования доходов, потребительской, сберегательной и инвестиционной.
2. Выбор стратегии формирования доходов семейного хозяйства отражается на приоритетности тех или иных источников пополнения семейного бюджета, под которым следует понимать часть финансового капитала семьи, качественно-количественные характеристики которого, с одной стороны, находятся под влиянием макроэкономических факторов, с другой, определяются спецификой внутрисемейной организации, степенью активности экономического и финансового поведения её членов.
Снижение почти вдвое с конца 80-х гг. вплоть до конца 90-х гг. ХХ века удельного веса заработной платы в структуре доходов домохозяйств компенсировалось ростом доли доходов от собственности и от предпринимательской деятельности, что свидетельствовало, с одной стороны, об активизации экономических функций семей, а с другой, было обусловлено непрозрачностью выплат в частном секторе экономики. С начала XXI века доли таких источников как заработная плата и доходы от инвестирования сбережений несколько выросли, а доля доходов от предпринимательской деятельности снизилась. Это явилось следствием, во-1-х, роста прозрачности экономики, во-2-х, некоторой активизации финансового поведения домохозяйств. Однако, по сравнению со странами с развитой рыночной экономикой, доля доходов от инвестирования сбережений в структуре доходов большинства российских домохозяйств еще крайне низка, а основную часть доходов составляют доходы от труда (заработная плата).
3. Формирование сберегательной стратегии домохозяйства происходит под влиянием: самого решения о сбережении и склонности к сбережению, выбора инвестиционного инструмента на основе двух параметров - риска и доходности, а также определения срока вложения денежных средств. Таким образом, сберегательная и инвестиционная стратегия домохозяйства взаимосвязаны.
Финансовое поведение домохозяйств определяется выбором инвестиционной стратегии исходя как из общей макроэкономической ситуации в стране и ее возможных изменений, так и из влияния ряда социально-психологических факторов, принимающих характер экономических. Автор выделяет следующие факторы: уровень доверия к государству, опыт финансового поведения в прошлом и его субъективная оценка, склонность к риску, знание основных финансовых инструментов, информированность о возможностях вложений и др. Таким образом, воздействие данных факторов в сочетании с анализом параметров риска и доходности определяют выбор домохозяйством инвестиционной стратегии.
4. В самом общем виде движение финансовых ресурсов домашних хозяйств можно представить как оборот текущих денежных потоков и капитала (финансового и нефинансового), в процессе которого стоимость активов и обязательств домашних хозяйств меняется. Именно взаимосвязь потоков дохода и капитала, осуществляемая через сбережения, определяет процесс трансформации последних, которые инвестируются либо в нефинансовые активы домашних хозяйств (недвижимость, земельные участки, ценности и пр.), либо в финансовые активы (наличность, депозиты, ценные бумаги и пр.). При этом под инвестированием следует понимать такое направление денежных средств, при котором создается новый капитал. Общий объем финансовых активов домохозяйств, полученных в результате такого воспроизводственного цикла, определяется как разница между суммарной величиной источников финансирования, накопления (сбережения и капитальные трансферты) и финансовым результатом операций домашних хозяйств с нефинансовыми активами (капитальными затратами).
5. В условиях рыночной экономики распределение располагаемых доходов домашних хозяйств на потребление и сбережение, трансформация их финансового поведения, напрямую связаны с созданием многоканальной системы вовлечения сбережений в инвестиционный процесс, развитием и совершенствованием процесса капитализации финансовых активов домохозяйств. Одной из приоритетных задач государства должно стать создание максимально выгодных условий инвестирования финансовых активов населения в национальные финансовые инструменты, включая налоговые механизмы и инфраструктурные возможности посредством таких институтов, как банки, инвестиционные, пенсионные и паевые фонды и проч.
6. К основным направлениям, связанным с изменением финансового поведения семейных домохозяйств посредством процесса трансформации сбережений домохозяйств в инвестиции, в первую очередь, относятся: выбор модели организации процесса трансформации финансовых ресурсов в инвестиции и типа институционального субъекта, осуществляющего аккумулирование и использование финансовых ресурсов населения; выбор модели пространственной сегментации для осуществления деятельности управляющей компании; выбор модели обеспечения гарантии домохозяйствам-инвесторам; выбор модели налогового или иного стимулирования участия населения в инвестиционном процессе и дифференциация нормативной базы с учетом ее региональных особенностей и др.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
- доказано, что процессы аккомодатации экономической макросистемы оказывают прямое воздействие на процессы ассимиляции и адаптации семейного домохозяйства; это приводит к активизации функциональной взаимосвязи домохозяйства как самого массового экономического субъекта с другими агрегированными агентами рыночной экономики посредством обмена ресурсами с учетом особенностей финансового поведения;
- обосновано, что характер финансового поведения семейного домашнего хозяйства является в современных условиях кумулятивной проекцией совокупности реализуемых им стратегий: формирования доходов, потребительской, сберегательной и инвестиционной;
- предложен инструментарий, позволяющий на основе экономико-математической модели оценить емкость инвестиционных ресурсов региона, формируемых за счет текущих и потенциальных сбережений домохозяйств;
- обоснована актуальность ряда финансовых методов и инструментов, которые в сочетании с экономическими, инвестиционными, правовыми, социальными и прочими методами позволяют трансформировать финансовое поведение домохозяйств (сбережения домохозяйств, как потенциального инвестора в реальные инвестиции).
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в том, что выдвинутые автором теоретические положения и практические рекомендации могут быть использованы в практической деятельности государственными органами и институтами (банками, страховыми компаниями, инвестиционными фондами и т.д.), занимающимися разработкой и реализацией эффективных инвестиционных стратегий.
Выводы и предложения, содержащиеся в диссертационном исследовании, могут найти применение в учебном процессе, при чтении дисциплин «Финансы домохозяйств», «Финансовая система», «Управление инвестициями».
Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались на заседаниях кафедры экономической теории и экономической политики, кафедры финансов и кредита Волгоградского государственного университета, всероссийских научных и научно-практических конференциях, региональных научных семинарах молодых ученых в г. Волгограде, Волжском, Ростове-на-Дону, Орле.
Публикации. Основные результаты исследования изложены в 10 публикациях объемом 4,1 п.л. (в т.ч. авторский текст 2,5 п. л.).
Структура диссертационной работы включает: введение, две главы, шесть параграфов, заключение, библиографию (211 источников), приложение. Работа изложена на 190 страницах машинописного текста, содержит графический и табличный материал.
Во введении раскрыты актуальность темы, определены предмет, объект, цели, задачи, методологическая и информационная база исследования, а также обоснованы научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе «Семейное домашнее хозяйство как полифункциональный экономический субъект» автором раскрывается сущность и приводится типология домохозяйств как экономического субъекта, на основе эволюционного подхода исследуются процессы изменения экономического и финансового поведения семейных домашних хозяйств на разных этапах реформирования российской экономики, а также выявляются особенности исследования бюджетов домохозяйств.
Во второй главе «Трансформация финансового поведения семейного домохозяйства в рыночных условиях» исследуются причины и анализируются последствия процессов дифференциации и диверсификации структуры доходов и расходов семейного домашнего хозяйства в период формирования в России рыночных отношений, раскрываются особенности сберегательной и инвестиционной стратегий современного домохозяйств, а также раскрываются пути конвертации сбережений домохозяйств в инвестиционные ресурсы экономики.
В заключении представлены основные теоретические и практические результаты исследования.
ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ.
Сущность и типология домохозяйств. Семейное домохозяйство может рассматриваться, с одной стороны, как открытая, связанная с общественной макросистемой подсистема общества, реагирующая на происходящие в ней сущностные изменения, так и как замкнутая система, которой свойственны свои законы и противоречия. Семейное домохозяйство представляет собой некое структурно-функциональное целое в составе общественной макросистемы. Все базовые цели семейного жизненного процесса, реализуемые через функции, прямо или косвенно связаны с формированием и использованием семейного бюджета.
Все множество домашних хозяйств страны может быть классифицировано по следующим признакам: территориальный, демографический, доходный, имущественный, трудовой, социальный. Приведенная классификация, по мнению автора, не может считаться исчерпывающей и, в зависимости от характера решаемой задачи, может быть изменена, дополнена, детализирована, или, наоборот, сокращена. Не существует универсальной модели домохозяйства, как не существует универсальной модели фирмы или государства.
Деятельность семейного домохозяйства обусловлена тем, что его экономическое и финансовое поведение детерминировано состоянием макросистемы. Существует, по мнению автора, взаимосвязь процессов ассимиляции (как поддержание устойчивого состояния семьи), аккомодатации (сдвиг макросистемы связанный, например, с переходом от командной экономики к рыночной) и адаптации (как поиск баланса между сохранением некоторого устойчивого состояния и трансформацией отдельных функций) очевидна. Если процесс адаптации неактивен, экономическое и финансовое поведение инертно, то семейный гомеостаз сохранить крайне трудно. В этом случае мнимое равновесие перестает быть формой адаптации семьи к задачам оптимального выполнения ею своих внутренних и внешних функций.
Функциональная взаимосвязь домохозяйства с другими субъектами экономической системы. Взаимодействие домохозяйства с другими субъектами рыночной экономики может быть представлено в виде видоизменённой схемы элементарного звена экономической системы (см. рис.1) включающей следующие «связки»:
X→Y – отношение по поводу передачи ресурса Х (человеческого капитала) от домохозяйства к субъектам рыночной экономики;
Y→V – отношение передачи блага в обмен на ресурсы;
M – сфера столкновения интересов, рынок;
V→X - отношение воспроизводства ресурсов домохозяйства в краткосрочном периоде.
Y0’ = Y0 + Y ≥0 - трансформация (прирост) активов субъектов рыночной экономики;
Y0→Y1- переход субъекта рыночной экономики на новую ступень развития;
X→X’ - ресурсы, потребляемые экономической системой, должны восстанавливаться в полном объёме или возрастать за счёт благ, предоставляемых в обмен на ресурсы – воспроизводство человеческого капитала (долгосрочный период).
По мнению автора, врождённой способностью такой системы является стремление к оптимизации использования ограниченных ресурсов. Цель домохозяйства как финансово-экономической системы - обеспечение своим членам гарантированного уровня благосостояния независимо от появления непредвиденных обстоятельств. Защитная же функция «домохозяйства» по сохранению гомеостаза, базируется на формальных и неформальных институтах взаимопомощи и оказания материальной поддержки членам домохозяйства.
Система функций семейного домохозяйства, считает автор, зависит как от типа домохозяйства, так и от его структуры, традиций и устоев, особенностей внешней среды, которая вызывает необходимость адаптации через трансформацию традиционных и появление новых функций, что не только позволяет сохранить семейный гомеостаз, но и создает условия для расширенного воспроизводства ресурсов семьи как активного экономического субъекта.
Субъекты рыночной экономики
М
М
Домохозяйство
Рис. 1. Функциональная взаимосвязь домохозяйства с другими субъектами экономической системы (сост. авт.).
Дифференциация и диверсификация структуры доходов и расходов семейного домашнего хозяйства в период формирования рыночных отношений. В течение 1990-2005 гг. в структуре денежных доходов домохозяйств произошли значительные изменения. Так, в период с конца 80-х гг. и до конца 90-х гг. ХХ века доля заработной платы в структуре доходов домохозяйств снизилась почти в два раза (см. табл.1), что сопровождалось ростом доли доходов от собственности и от предпринимательской деятельности. По мнению автора, это было обусловлено разновекторными факторами: с одной стороны, активизацией экономических, предпринимательских функций семей, а с другой, ростом теневого сектора экономики, что неизбежно сопровождалось непрозрачностью выплат в частном секторе. Однако в 2000-2005 гг. доля заработной платы существенно выросла. В то же время, по сравнению со странами с развитой рыночной экономикой, доля доходов от инвестирования сбережений в структуре доходов большинства российских домохозяйств крайне низка. Таким образом, делает вывод автор, основным фактором производства, приносящим доход, в семейных домашних хозяйствах остается труд.
Таблица 1
Структура денежных доходов домохозяйств России в 1990-2005 гг. (в %).
| Виды доходов | Годы | ||||||||||
| 1990 | 1995 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | |
| Денежные доходы всего, в т. ч.: | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Оплата труда | 74,1 | 37,8 | 38,2 | 38,7 | 35,2 | 61,4 | 61,4 | 60,0 | 57,3 | 64,9 | 64,5 |
| Доходы от предпринимательской деятельности | 3,7 | 16,4 | 13,0 | 14,3 | 12,7 | 15,9 | 16,1 | 17,4 | 19,2 | 13,5 | 13,0 |
| Доходы от собственности | 2,5 | 6,5 | 5,8 | 5,9 | 7,4 | 7,1 | 5,6 | 6,2 | 7,5 | 7,8 | 8,5 |
| Социальные трансферты | 14,8 | 13,1 | 15,0 | 14,1 | 13,6 | 14,4 | 15,0 | 14,5 | 14,0 | 13,1 | 12,9 |
| Прочие: | 4,9 | 26,2 | 28,0 | 26,5 | 31,1 | 1,2 | 1,9 | 2,2 | 2 | 0,7 | 1,1 |
Источник: сост. авт. сост. по Российский статистический ежегодник. Статистический сборник - М.: Госкомстат, 2004.-С.149, Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат, 2001.-С.171-179,184-192, Доходы и сбережения населения в 2005г./http/www.economy.gov.ru
Кроме того, нельзя не учитывать существование региональных особенностей формирования доходов домохозяйств. Так, например, в Волгоградской области растет доля доходов от собственности и от операций с ценными бумагами, уменьшается удельный вес заработной платы и дохода от предпринимательской деятельности.
Если оценивать последствия изменения потребительской функции домохозяйств, то, по мнению автора, трансформация структуры потребительского бюджета за счет увеличения затрат на питание и обязательные виды услуг сокращает свободу маневрирования имеющимися финансовыми ресурсами, что отрицательно влияет на характер потребления населения. При анализе потребительских возможностей домашних хозяйств необходимо, в первую очередь, принимать во внимание соотношение между обязательными затратами, платежами и остальной частью располагаемого дохода.
Рис.2 Изменение структуры доходов домохозяйств Волгоградской области в 1997-2005 гг. (в %). Источник: сост. авт. по Статистический бюллетень. Основные показатели выборочного обследования бюджетов домашних хозяйств в Волгоградской области в 4 квартале 2004 года: статистический справочник//Госкомстат России. ВОКГС. - Волгоград.-2005.-С.47-51., Статистический бюллетеня. Основные показатели выборочного обследования бюджетов домашних хозяйств в Волгоградской области в 4 квартале 2005 года: статистический справочник//Госкомстат России. ВОКГС. - Волгоград.-2006.-С.38-49.
Формирование финансовых и нефинансовых активов семейных домашних хозяйств в процессе реализации финансового поведения происходит в рамках выбранных четырех стратегий: формирования доходов, потребительской, сберегательной и инвестиционной. Носителями доходов домохозяйств могут выступать разнообразные финансовые (денежные) инструменты, представленные как финансовые инструменты, которые, наряду с наличными деньгами, подтверждают право их владельца на определенную часть общественного продукта (акции, облигации, векселя и т.д.).
Финансовые ресурсы домохозяйств выступают как суммарный результат текущего потока доходов и накоплений, полученных в процессе создания и перераспределения ВВП за определённый период (элемент оборота) и ранее накопленных доходов как денежной части состояния (капитала) на дату (элемент запаса).
В самом общем виде движение финансовых ресурсов домашних хозяйств можно представить как оборот текущих денежных потоков и капитала (в форме как финансовых, так и нефинансовых экономических активов), в процессе которого изменяется стоимость активов и обязательств домашних хозяйств.
Характер взаимосвязи потоков дохода и капитала, по мнению автора, определяет процесс трансформации формируемых сбережений, которые могут инвестироваться как в нефинансовые, так и в финансовые активы. При этом под инвестированием автор предлагает понимать такое направление распоряжения сбережениями домохозяйств, при котором создается новый капитал (прирост).
Сбережения играют важную роль в организации финансового механизма обеспечения жизнедеятельности домохозяйств, выступая как целенаправленное ограничении текущего потребления, что обусловлено объективной необходимостью создания «резервного фонда» в виде пенсионных, страховых и других накоплений, достаточных для поддержания привычного уровня потребления. В условиях рынка общественные блага гарантируются, как правило, только на уровне минимальной достаточности, а потому «резервный фонд» домохозяйство создает фактически самостоятельно.
Мотивация домохозяйств - сберегателей детерминирована конкретными историческими условиями, степенью доступа к социальным программам, уровнем финансовой обеспеченности, стадией жизненного цикла домашнего хозяйства и рядом других факторов. Автор приходит к выводу, что сбережения в условиях рыночной экономики становятся объективной, имманентно-присущей формой организации денежного оборота домашних хозяйств, источником образования их финансового капитала и расширенного воспроизводства.
Нефинансовые активы домашних хозяйств выступают экономической основой их реального капитала и формируют капитальную часть богатства домохозяйств. Автор предлагает выделять следующие основные виды нефинансовых активов домохозяйств:
- валовое накопление основного капитала, включающее приобретение (за вычетом выбытия) недвижимости (квартир, зданий, коттеджей и пр.), состоящих в собственности граждан; основные фонды личных подсобных и фермерских хозяйств, основные фонды предприятий домашних хозяйств (ИП);
- изменение запасов материальных оборотных средств, что актуально для домашних хозяйств, ведущих личное подсобное хозяйство, осуществляющих фермерскую и любую другую предпринимательскую деятельность;
- чистые покупки земли и нематериальных активов в форме приобретения и продажи патентов, условной стоимости деловой репутации и связей;
- чистые покупки ценностей, в том числе приобретение и продажа произведений искусства, драгоценных камней и металлов непроизводственного назначения, антиквариата, коллекций, т.е. тех предметов длительного пользования, которые не изнашиваются в течение времени, не используются в потреблении и производстве, а приобретаются в целях сохранения и увеличения богатства домашнего хозяйства.
В свою очередь, финансовые активы домохозяйств представлены в форме финансовых требований, дающих право их владельцу (кредитору) право на получение платежа, или ряда платежей от другой единицы (должника) на определенных зафиксированных ранее условиях.
Основными составляющими финансовых активов домашних хозяйств могут являться: наличные деньги в национальной и иностранной валюте; вклады и депозиты в банках в рублях и валюте, включая суммы на пластиковых картах; вложения домашних хозяйств в ценные бумаги; резерв страховых взносов домашних хозяйств; требования по невыплаченным заработной плате и пенсиям.
Инструментарий оценки инвестиционных ресурсов региона, формируемых за счет сбережений домохозяйств, может быть представлен блочной матрицей, позволяющей определить размер инвестиционных сбережений региональной экономической системы и их распределение по секторам экономики. В качестве основного методологического подхода может быть принята система СНС, согласно которой процессы образования, перераспределения и аккумулирования ресурсов инвестирования могут быть рассмотрены:
- по элементам добавленной стоимости – доходам населения, валовой прибыли экономики и доходам государства.
- институциональным секторам региональной экономики – домохозяйствам, бизнесу и государству.
Автор считает, что основная задача, которая должна быть решена при формировании инструментария оценки инвестиционных ресурсов, - это создание формализованной системы расчётов инвестиционных сбережений различных институциональных секторов региональной экономики.
В частности, применительно к домохозяйствам эта формализация может быть представлена уравнением вида:
(1)где
- объём денежных доходов населения, являющийся источником формирования инвестиционных сбережений домохозяйств.
- склонность к потреблению t-го года;
- поправочный коэффициент, учитывающий долю доходов населения, направляемых на приобретение валюты для потребительских целей;
- расходы населения на приобретение валюты;
- размер обязательных платежей и взносов уплачиваемых населением региона в t-м году.
(2)где
- годовой объём денежных доходов населения региона, определяемый из выражения:
(3)где
– среднедушевые доходы k-й децильной группы населения региона в t-м году k=1,…, k, t=1, …, принадлежащие множеству D={F(
)};
- численность населения, находящегося в k-й децильной группе, доходы которой составляют 
процентов от общего объёма денежных доходов населения региона t-м году;
- годовой объём денежных доходов малообеспеченных групп населения:
(4)где
– удельный вес доходов малообеспеченных групп населения региона в общем объёме денежных доходов.Классификация населения как малообеспеченного осуществляется из неравенства:
(5)где
- размер минимального потребительского бюджета в t-м году.Пути конвертации инвестиционного потенциала домохозяйств в инвестиционные ресурсы экономики. По мнению автора, государство должно создать все условия для максимально полного использования возможностей банковской системы в перераспределении свободных средств населения в кредитные ресурсы для экономики.
Основными, на взгляд автора, инструментами конвертации сбережений российских домохозяйств в инвестиционные ресурсы в современных условиях могут являться:
1. Оптимизация системы защиты прав инвесторов за счет создания компенсационных и гарантийных фондов (например, фонда обязательного резервирования за счет средств институциональных инвесторов, которые служили бы источником компенсации по вложениям инвесторов в случаях их банкротства), совершенствования системы страхования, при самых различных вариантах государственного участия. Защиту вкладов и депозитов можно обеспечить лишь комплексом мер, который включает: систему лицензирования, надзора и регулирования деятельности коммерческих банков со стороны Центрального банка, систему государственно-частного страхования, ведение постоянной просветительской работы с населением (о рынке ценных бумаг).
2. Использование брокерских услуг для прямых вложений населения на рынок ценных бумаг.
3. Внедрение опыта коллективного инвестирования через инвестиционные фонды.
4. Создание надежных условий для инвестиционной деятельности финансовых институтов в сферах страхования и негосударственного пенсионного обеспечения.
5. Привлечение депозитов в специализированные кредитные учреждения для предоставления целевых кредитов инвестиционным институтам.
6. Разработка системы налоговых льгот для физических лиц, приобретающих ценные бумаги российских предприятий.
7. Укрепление устойчивости кредитных организаций и банковского сектора в целом.
8. Повышение уровня доверия экономических субъектов к государству и финансовым посредникам.
9. Сохранение института банковской тайны, открытие анонимных счетов, установление правовой ответственности за соблюдение тайны банковского вклада.
10. Расширение состава банковских продуктов для привлечения средств населения.
11. Повышение эффективности участия государства в кредитных организациях, где доля государства в капитале будет сохранена за счет усиления роли представителей государства в управлении указанными кредитными организациями.
Реализация названных инструментов позволит ускорить и оптимизировать процесс привлечения сбережений домохозяйств в экономику России в качестве реальных инвестиционных ресурсов.
Основные результаты диссертационного исследования нашли отражение в следующих публикациях:
- Чепрасов, Е.В. Домохозяйство как субъект рыночной экономики/Е.В. Чепрасов//Стратегия и тактика управления предприятием в переходной экономике. Выпуск №6.-Волгоград: Издательство ВолгГТУ, 2002.-С.92-94 (0,15 п.л).
- Чепрасов, Е.В. Особенности экономического поведения домохозяйств в условиях формирования рыночных отношений/Е.В. Чепрасов//Материалы Научной сессии, г. Волгоград, 19-25 апреля, 2004 г. – Выпуск 2. Мировая экономика и финансы. – Волгоград: Издательство ВолГУ, 2004. –С.235-242 (0,3 п.л.).
- Чепрасов, Е.В. Изменение структуры доходов и расходов домохозяйств в ходе рыночных реформ/Е.В. Чепрасов//IX Межвузовская конференция студентов и молодых учёных г. Волгограда и Волгоградской области, г. Волгоград, 9-12 ноября 2004 г.- Вып. 1: Экономика и финансы: тезисы докладов.- Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2005.- С.122-124 (0,15 п.л.).
- Чепрасов, Е.В. О структуре доходов и расходов домохозяйств в рыночной экономике/Е.В. Чепрасов//Трансформация хозяйственного механизма в условиях социально экономических реформ. Региональный аспект. Часть 2. Материалы II Всероссийской научно-практической конференции, г. Волгоград, 23-25 ноября 2004г. - Волгоград: Издательство ВолГУ, 2005.- С.195-202 (0,3 п.л.).
- Чепрасов, Е.В. Трансформация функций сбережения и потребления семейных домохозяйств на примере Волгоградской области/Е.В. Чепрасов//Материалы молодёжной конференции. Ростов-на-Дону, 15-21 апреля 2005 г. Первая ежегодная научная конференция студентов и аспирантов базовых кафедр Южного Научного Центра РАН. - Ростов-на-Дону: Издательство ЮНЦ РАН, 2005.- С.108-111 (0,15 п.л.).
- Чепрасов, Е.В. Диверсификация источников и видов доходов, расходов домохозяйств Волгоградской области/Е.В. Чепрасов//Материалы научной сессии, Выпуск 4, г. Волгоград, 18-24 апреля 2005г. Мировая экономика и финансы. - Волгоград: Издательство ВолГУ, 2005.- С.160-167. (0,5п.л.).
- Чепрасов, Е.В. Трансформация структуры доходов и расходов домашних хозяйств Волгоградской области/И.В. Митрофанова, Е.В. Чепрасов//«Рынок труда, занятость, доходы: проблемы и тенденции развития». Всероссийская научно-практическая конференция. Материалы всероссийской научно-практической конференции. 25-27 апреля 2005 г.- Орёл: Издательство ГОУ ВПО, 2005. –С.149-157 (0,4/0,2 п. л.).
- Чепрасов, Е.В. Активизация сберегательной функции домохозяйств Волгоградской области как условие целевого формирования инвестиционных ресурсов региона/И.В. Митрофанова, Е.В. Чепрасов//Экономика развития региона: проблемы, поиски, перспективы. Ежегодник. Выпуск 6.– Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2005.- С.393-403 (1/0,4 п.л.).
- Чепрасов, Е.В. К вопросу о проблеме конвертации сбережений домохозяйств в инвестиционные ресурсы экономики/И.В. Митрофанова, Е.В. Чепрасов//Финансы и кредит.-2005.-№30 (198).-С.11-21. (0,8/0,6 п.л.).
- Чепрасов Е.В. Трансформация сберегательной функции домохозяйства в современных условиях/Е.В. Чепрасов//Молодежь и экономика: новые идеи и решения. Первые Васюнинские чтения. Материалы Межвузовской научно-практической конференции аспирантов и студентов. Волгоград, 2006г. – Волгоград: Издательство ВГСХА «НИВА», 2006.-С.116-119. (0,15 п.л.).