Оглавление 1 19. 03. 2010 Источник: риа новости напф призывает фсфр разобраться с инвестированием пенснакоплений 4
| Вид материала | Документы |
- Источник: «риа новости», 81.2kb.
- Москва, 13 сен риа новости, 2113.12kb.
- Выбор риа новости: главные ожидаемые события в мире в 2012 году, 299.88kb.
- Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 29 марта 2010 года, 1541.73kb.
- О конкурсе школьных сочинений риа новости, 18.11kb.
- Риа новости 23. 02. 2003 Казимиру Малевичу 125 лет москва, 23 февраля. /Корр. Риа "Новости", 244.39kb.
- Сюжет: Институт труда: рост зарплат в полиции не повлияет на рынок труда, 42.31kb.
- 07: 00 03/ 07/ 2006 гонконг/джакарта, 3 июл риа новости, Марк Завадский, Михаил Цыганов, 807.7kb.
- Доклад оон, 22 октября 2009г., Риа новости, Дмитрий Горностаев. Россия потребляет более, 139.81kb.
- Новости и комментарии в российских Интернет изданиях (на примере рбк и риа «Новости»), 56.48kb.
01.03.2010 Источник: РБК daily
Деривативы — дело молодых cчитают в Минздравсоцразвития
Cамые большие новшества ведомство Татьяны Голиковой готовит в самих принципах инвестирования пенсионных денег. Как говорится в документе, вместо существующего принципа ограничений по инвестированию пенсионных накоплений будет действовать система градаций пенсионных портфелей по рискам. Причем чем старше клиент НПФ или накопительного фонда, тем в менее рисковые активы смогут управляющие вкладывать его деньги. Скажем, лицам старше 55 лет можно будет инвестировать свои пенсионные накопления в госбумаги, депозиты и бонды эмитентов с самым высоким рейтингом, а вот те, кому еще не исполнилось 30, смело могут рисковать, покупая высокорискованные акции и деривативы (см. таблицу).
«Идея разделить пенсионные портфели по рискам выглядит логично, учитывая, что перед НПФ стоит задача сохранности средств клиентов, — говорит гендиректор УК «Тринфико» Дмитрий Благов. — Но возможно, что перед управляющими стоило бы поставить более конкретные инвестиционные задачи. Например, определить сроки, в которые необходимо накапливать инвестиционный доход, и когда управляющим придется перечислять деньги в НПФ, чтобы выплатить пенсии».
Гендиректор УК «КапиталЪ» Вадим Сосков также положительно оценивает идею Минздравсоцразвития и ссылается на аналогичный западный опыт: «В США люди в зависимости от возраста могут выбрать определенный пенсионный план, и чем моложе был клиент пенсионного фонда, тем более рисковую стратегию он может выбрать». В то же время, по словам г-на Соскова, у будущих пенсионеров должно быть право выбора: «Несмотря на возраст, человек должен сам иметь возможность решить, какие риски он готов нести». Кроме того, он считает, что сами портфели пенсионных накоплений должны жестко регламентироваться надзорным органом: «В рисковые портфели могут попасть и векселя и низколиквидные акции аффилированных компаний».
Типы инвестиционных портфелей для пенсионных средств согласно концепции:
| Возраст гражданина | Категория пенсионного портфеля | Разрешенные инвестиционные инструменты |
| Свыше 55 лет | А | Безрисковый портфель, включающий государственные ценные бумаги, облигации эмитентов и депозиты банков, имеющих рейтинги инвестиционной категории не ниже ААА |
| До 55 лет | Б | Малорисковый портфель, включающий бумаги эмитентов, имеющих рейтинги инвестиционной категории не ниже АА |
| До 50 лет | В | Низкорисковый портфель, включающий ценные бумаги эмитентов, имеющих рейтинги инвестиционной категории не ниже А |
| До 45 лет | Г | Умеренно рисковый портфель, включающий ценные бумаги эмитентов, имеющих рейтинги спекулятивной категории не ниже ВВВ |
| До 40 лет | Д | Приемлемо рисковый портфель, включающий ценные бумаги эмитентов, имеющих рейтинги спекулятивной категории не ниже ВВ |
| До 35 лет | Е | Среднерисковый портфель, включающий ценные бумаги эмитентов, имеющих рейтинги спекулятивной категории не ниже В, и производные ценные бумаги |
| До 30 лет | Ж | Рисковый |
Альберт Кошкаров
01.03.2010 Источник: Коммерсантъ
Минздрав снова берется за реформу пенсий // К 2023 году утраченный заработок при выходе на пенсию должен составить 70%
До конца года Минздрав планирует согласовать второй этап пенсионной реформы и незамедлительно начать его реализацию. Планируется реформировать накопительную часть пенсии и организационно-правовые формы негосударственных пенсионных фондов. Таким образом Минздрав намерен исправить ошибки, которые были допущены в ходе реформы 2002 года.
Минздрав объявил о втором этапе пенсионной реформы и на этой неделе представит для публичного обсуждения проект концепции развития накопительного пенсионного обеспечения, вариант которой подготовил НИИ труда и соцстрахования Минздрава. В министерстве подчеркивают, это только отправная точка для необходимой дискуссии. Впрочем, уже до конца года министерство с экспертами должно разработать предложения по совершенствованию накопительного компонента, в частности возможность и механизм его вывода из обязательного пенсионного страхования в гражданско-правовое страхование. Напомним, что трудовая пенсия в России с 1 января 2010 года состоит из двух частей — страховой и накопительной. "Мы предполагаем, что за этим страхованием будет сохранен его обязательный характер",— подчеркивает замглавы Минздрава Юрий Воронин. Также реформой запланировано изменение организационно-правой формы негосударственных пенсионных фондов.
Сейчас в Минздраве открыто сожалеют о промахах пенсионной реформы восьмилетней давности, которые не позволили создать накопительную пенсионную систему. "Одной из ошибок, допущенных в реформе 2002 года, было то, что частный по своей природе компонент, связанный с накопительным страхованием, в целях упрощения охвата населения был погружен в обязательное пенсионное страхование",— говорит Юрий Воронин, отмечая, что реформу откладывать нельзя — 2023 год, когда надо будет выплачивать пенсии по новой системе, неумолимо приближается. Реформирование накопительного компонента невозможно было сделать на фоне прошедшей валоризации пенсий и возврата к страховым платежам, оправдываются в министерстве.
Пока же Минздрав определился с главными ориентирами будущих преобразований. Среди целевых показателей второго этапа реформирования — к 2023 году достичь коэффициента замещения на уровне не менее 70% утраченного заработка с учетом накопительного компонента в виде надстройки к госпенсии. Таким образом, к планируемым 40% коэффициента замещения за счет страховой части еще 30% должно прибавиться за счет накопительной. Другая цель реформы — охватить не менее 20% экономически активного населения негосударственными пенсионными программами на добровольной основе. Кроме того, государство намерено снизить количество так называемых молчунов с 90% до 50%.
Также концепция предполагает, что при выводе накопительного компонента пожизненный характер выплаты негосударственным пенсионным фондом превращается в срочный. Юрий Воронин, в частности, отмечает, что на западе для НПФ вообще не характерно производство пожизненных выплат. Таким образом, концепция предлагает, что гражданин при выходе на пенсию сам будет выбирать, на какой период времени он воспользуется своими накоплениями: от 5 до 10 лет, после чего выплаты прекращаются, либо для оформления пожизненной регулярной выплаты переведет их в страховой фонд. "У каждого института должна быть своя миссия. У нас все эти вещи перемешаны, может быть, потому что шли на ощупь",— говорит Юрий Воронин. Согласно концепции, при выводе накопительного компонента появляется возможность досрочных выплат, использование накоплений для покрытия кредитов, выплаты пенсионных накоплений пережившему супругу, соединение пенсионных накоплений (программы "тысяча на тысячу", накопления по добровольной пенсионной программе).
Минздрав намерен также "мягко" упростить систему "НПФ — управляющая компания", дав возможность управляющим компаниям передать средства НПФ и заменить их НПФ. "Управляющие компании не ведут персонифицированный учет, у них нет инфраструктуры, которая могла бы осуществлять выплаты накопительных пенсий, эти функции ложатся на Пенсионный фонд, который выполняет функцию НПФ при управляющих компаниях. Поэтому государство заинтересовано, чтобы система была основа на НПФ",— говорит Юрий Воронин. Для тех граждан, которые доверяют только государству, планируется создать НПФ, который будет утвержден государством по примеру Казахстана. Другая обсуждаемая инициатива — наделение Роструда функцией надзора за НПФ, типа Рострахнадзора за страховыми компаниями.
Впрочем, самое главное, по словам господина Воронина, еще предстоит решить: чьей собственностью является накопительная часть пенсии — работника, работодателя, который платит этот взнос, и ответственность которого также планируется повысить за счет прямых отчислений в НПФ, или самих НПФ, которые, не являясь собственником, не смогут заключить договор с управляющей компанией.
Дарья Николаева
01.03.2010 Источник: Коммерсантъ
Пенсионный фонд подкопил накопления // Госбумаги оказались временно доходными
Управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды (НПФ) получили от Пенсионного фонда России (ПФР) 275 млрд руб. Это средства пенсионных накоплений, поступившие от работодателей в 2008 году. За то время, что накопления были у ПФР, он инвестировал их в госбумаги и получил доходность 9,6% годовых, что превышает результаты ВЭБа, управляющего средствами "молчунов".
В субботу Пенсионный фонд России (ПФР) перечислил управляющим компаниям и негосударственным пенсионным (НПФ) фондам страховые взносы, поступившие от работодателей в 2008 году на финансирование накопительной части пенсии. Средства получили 54 управляющие компании, включая государственную, функции которой выполняет ВЭБ, а также 113 НПФ. Всего ПФР перечислил рекордные 275 млрд руб. Из них 35 млрд руб. было передано в управление НПФ, 5 млрд руб. — частным управляющим компаниям и 235,1 млрд руб. — ВЭБу (234,7 млрд руб. в расширенный инвестиционный портфель, в котором находятся накопления "молчунов", и 396 млн руб. в консервативный инвестиционный портфель, который граждане выбирают сознательно).
Работодатели ежемесячно перечисляют в ПФР средства на пенсионные накопления в размере 6% от зарплаты сотрудников. Перед тем как передать эти средства управляющим компаниям, ПФР в течение года временно размещает их в государственные ценные бумаги (ОФЗ).
Нынешний транш, переданный управляющим и НПФ, включает в себя 24,25 млрд руб. инвестиционного дохода, полученного от временного размещения средств. В относительном выражении доходность составила 9,6% годовых, что выше доходности, полученной ВЭБом по итогам 2009 года при инвестировании пенсионных накоплений "молчунов" (9,52% годовых). "Получить такую доходность нам помогла позитивная динамика на рынке госбумаг, в которые мы инвестируем временно свободные средства",— говорит председатель правления ПФР Антон Дроздов.
По словам гендиректора управляющей компании "Капиталъ" Вадима Соскова, полученные деньги управляющие и НПФ должны разместить на рынке в течение 30 дней. "Думаю, это будет хорошей поддержкой как для рынка акций, так и для рынка облигаций",— считает господин Сосков.
Последний раз управляющие и НПФ получали средства от ПФР 30 июня прошлого года. Тогда было передано 129,9 млрд руб., из них 114 млрд были предназначены для ВЭБа. Летняя передача средств произошла с задержкой в три месяца. Это было обусловлено убытками от временного размещения этих средств, которые составили 9,7 млрд руб. Убытки были покрыты за счет средств бюджета. Теперь сроки передачи средств управляющим и НПФ изменены. В 2010 году ПФР будет перечислять средства пенсионных накоплений не за год, а за каждые полгода, и не в течение 15 месяцев, а в течение шести. С 2011 года это будет происходить ежеквартально. Деньги за 2009 год ПФР имеет право передать по-прежнему в течение 15 месяцев, то есть до 31 марта 2011 года.
Александр Мазунин
26.02.2010 Источник: Infox
Инициатива: Росимуществу предложат передать миноритарные доли государства в российских компаниях Пенсионному фонду
Комитет Госдумы по собственности разработал новый способ управления государственным имуществом — альтернативу приватизации. Глава комитета Виктор Плескачевский предлагает внести миноритарные пакеты акционерных обществ, которые сейчас принадлежат государству, в специальный государственный инвестиционный фонд или Пенсионный фонд. А внешнее управление этими активами передать частным управляющим компаниям на конкурсной основе. В комитете убеждены, что такой способ управления имуществом поможет сократить дефицит бюджета ПФР.
Сейчас дефицит бюджета ПФР приходится покрывать за счет средств из федерального бюджета. «Наше предложение позволит создать альтернативный источник дохода для Пенсионного фонда. Если передать в фонд миноритарные пакеты акций акционерных обществ, у ведомства появится возможность распоряжаться акциями, зарабатывать на дивидендах, купле-продаже ценных бумаг», — надеется Виктор Плескачевский.
«Специальный государственный инвестиционный фонд» — это вновь созданная структура или ВЭБ, пояснил депутат. «Но доходы от управления госимуществом, переданным в эту структуру, все равно пойдут в Пенсионный фонд», — подчеркивает Виктор Плескачевский.
Сейчас государство выступает акционером 3997 акционерных обществ. Из них в 769 компаниях владеет 25% акций и менее. Принцип «золотой акции» применяется на 181 предприятии. Росимущество владеет 5,9% «Ингосстраха», 21,78% «Центрального телеграфа», менее 1% Московского банка реконструкции и развития, 2% акций Богучанской ГЭС, 6% Роспечати, 20% ОАО «Синтез», 1,17% самолетостроительного холдинга «Сухой», 20,96% судостроительного завода «Северная верфь», 25% авиакомпании «Сибирь», 2% Национального резервного банка, 1,18% Территориальной генерирующей компании , 2, 25% холдинга «Туполев», 20% Амурского судостроительного завода и т. д.
Советник директора Института современного развития Никита Масленников готов приветствовать «любую инициативу по выходу государства из избыточных активов». «Более половины ВВП страны создается субъектами хозяйственной деятельности, принадлежащими государству. Государства в экономике слишком много», — уверен он.
По его словам, передача активов в ПФР — справедливое решение. «ПФР все время испытывает дефицит, государственных фондов на его финансирование хватит на два-три года, и нужны альтернативные источники, и один из них — приватизация госсобственности и управление ею», — отмечает Никита Масленников.
Но в предложении Виктора Плескачевского остается много вопросов, замечает он. «Если активы передают в управление, значит, их нельзя продать, на них нет покупателей на открытом рынке. Возникает вопрос качества. И как мотивировать управляющих на работу с убыточными активами?» — недоумевает эксперт.
По словам заместителя генерального директора УК «Агана» Бориса Соловьева, продать можно любой миноритарный пакет. «Предприятие можно вывести на биржу, например. Но это требует времени и денег», — отмечает он.
Борис Соловьев сомневается, что управляющие смогут извлечь выгоду из управления государственными активами. «Если у государства не получилось, то управляющие тем более не справятся. А Пенсионный фонд и так может зарабатывать на управлении, зачем ему входить в непонятные, рискованные активы?» — недоумевает он.
Екатерина Геращенко
26.02.2010 Источник: BFM.ru
ВЭБ сможет вкладывать пенсионные накопления в бумаги ЕАБРа
Банк развития (ВЭБ), выступающий государственной управляющей компанией пенсионными накоплениями населения России, сможет инвестировать их в ценные бумаги Евразийского банка развития (ЕАБР). Соответствующее постановление подписал премьер министр страны Владимир Путин, сообщается на сайте правительства.
Согласно инвестдекларации расширенного инвестиционного портфеля, ВЭБ до сих пор мог вкладывать пенсионные накопления в бумаги Азиатского банка развития, Банка развития при Совете Европы, ЕБРР, Европейского инвестиционного банка,
Межамериканского банка развития, Международной финансовой корпорации, МБРР и Северного инвестиционного банка.
Учредителями ЕАБРа являются РФ и Казахстан.
24.02.2010 Источник: РБК daily
Новые аресты в ПФР. Экс-владелец банка ВЕФК дал показания против управляющей фонда
Дело о пропавшем миллиарде в банке ВЕФК приняло новый оборот. В прошлую пятницу была арестована управляющая отделением Пенсионного фонда России (ПФР) по Санкт-Петербургу и Ленинградской области Наталья Гришкевич: ей инкриминируется целый ряд уголовных статей, в частности получение взятки в размере 18 млн руб. В Пенсионном фонде сообщают, что чиновница уже отстранена от своих обязанностей, и обещают еще сильнее бороться с коррупцией.
Начавшийся год назад скандал вокруг пенсионных денег, исчезнувших на счетах банка ВЕФК, обрастает все новыми подробностями. В пятницу стало известно, что следственные органы задержали руководителя питерского отделения ПФР Наталью Гришкевич. Источник РБК daily в СКП сообщил, что г-жа Гришкевич подозревается в ряде преступлений: незаконная банковская деятельность, мошенничество, растрата, получение и дача взятки. «Наталья Гришкевич была задержана вечером у себя дома и под конвоем доставлена в Москву, ее допрашивают следователи главного следственного управления СКП», — рассказал собеседник РБК daily.
Чиновницу ПФР подозревают в том, что с декабря по март 2009 года она размещала пенсионные средства в банке ВЕФК, несмотря на то что по законодательству эти деньги должны храниться на счетах в ЦБ. «В результате у ВЕФК ежедневные остатки пенсионных денег на счетах составляли от 2 млрд до 7 млрд руб., благодаря чему банк существенно нарастил активы и смог заработать дополнительную прибыль», — уточнил источник в СКП. По его словам, за эти действия г-жа Гришкевич неоднократно получала взятки, суммарный объем которых оценивается в 18 млн руб.
По словам источника РБК daily в СКП, у следствия имеется достаточное количество изобличающих чиновницу доказательств, включая признание экс-владельца банка ВЕФК Александра Гительсона, который был арестован по делу о пропавшем миллиарде ПФР в марте прошлого года (см. РБК daily от 26.03.09).
В Пенсионном фонде оперативно отреагировали на арест очередного высокопоставленного сотрудника (в прошлом году следователи арестовали главу Свердловского ПФР Сергея Дубинкина). В пятницу глава ПФР Антон Дроздов поспешил сообщить, что решением правления фонда Наталья Гришкевич на время проведения расследования отстранена от руководства управлением. Г-н Дроздов также заверил питерских пенсионеров, что произошедшее не повлияет на своевременную выплату пенсий и пособий.
«Я, как руководитель ПФР, и в дальнейшем буду проводить политику непреклонной борьбы с любыми коррупционными проявлениями в системе ПФР, с моей стороны усилен контроль за реализацией мероприятий антикоррупционного плана ПФР», — клятвенно заверил г-н Дроздов. В ПФР не раскрывают деталей плана по борьбе с коррупцией в фонде. Однако на пенсионном рынке связывают с приходом на пост главы фонда г-на Дроздова кампанию по переводу пенсионных средств в регионах из комбанков на счета ЦБ. Правда, как показал недавний случай с пропажей 1,25 млрд руб. пенсионных денег в Банке России (см. РБК daily от 18.11.09), эти меры не всегда способствовали защите пенсионных капиталов.
Отметим, что с приходом на пост главы ПФР Антона Дроздова в фонде начался ряд интересных кадровых перестановок. В частности, в декабре прошлого года зампредом по финансам стала Татьяна Мануйлова, работавшая до этого в Минфине, а ранее, в июле, еще одним своим зампредом Антон Дроздов назначил выходца из ГипродорНИИ Бориса Гукайло, которому доверил блок административно-хозяйственной деятельности. Кстати, в октябре прошлого года Счетная плата сообщила, что в 2008—2009 годах ГипродорНИИ приобрел некачественные ценные бумаги кредитных организаций на сумму 724 млн руб. «В связи с отзывом лицензий у кредитных организаций, являющихся векселедателями на общую сумму 604 млн руб., приобретенные у них векселя становятся практически неликвидными», — говорится в заключении аудиторов.
В результате чистки в ПФР из числа шести зампредов, работавших в фонде еще при прежнем руководстве, остались только трое: Людмила Чижик, Анатолий Колесник и Александр Куртин. Последний, по информации источника, близкого к Пенсионному фонду, в ближайшее время также готовится оставить свой пост. «Он возглавит новую структуру, которая сейчас формируется на базе ПФР», — сообщил источник РБК daily, уточнив, что речь идет о СРО актуариев. Александр Куртин был первым председателем ПФР, возглавив фонд в 1990—1993 годах. После ухода с поста главы ПФР Геннадия Батанова в декабре 2007 года г-н Куртин был и.о. председателя ПФР вплоть до назначения в июле 2008 года на этот пост Антона Дроздова.
Альберт Кошкаров, Иван Петров