Программа дисциплины «Теория и практика транснациональных инвестиций» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Специализация «Внешнеторговая деятельность компаний»

Вид материала

Программа дисциплины

Содержание Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры Описание курса Тематический план учебной дисциплины Аудиторная работа

Подобный материал:

• Программа дисциплины Бюджетный федерализм: теория и практика для направления 080100., 666.82kb.
• Программа дисциплины «Территориальное стратегическое планирование» для направления, 384.7kb.
• Программа дисциплины «Методология научных исследований»  для направления 080100., 264.89kb.
• Программа дисциплины Экономика финансового посредничества для специальности 080105., 437.97kb.
• Программа дисциплины Теория государства и права для направления подготовки 080100., 863.85kb.
• Программа дисциплины управленческий учет и бюджетирование для студентов по направлению, 288.86kb.
• Программа дисциплины управленческий учет и бюджетирование для студентов по направлению, 242.7kb.
• Программа дисциплины «Пространственная экономика и территориальное развитие» Для направления, 524.92kb.
• Программа дисциплины «Теория вероятностей и математическая статистика» для направления, 243.86kb.
• Программа дисциплины «Корпоративные финансы» для направления 080100. 62 «Экономика», 309.78kb.

Правительство Российской Федерации

Государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

Государственный университет - Высшая школа экономики

Факультет мировой экономики и мировой политики

Программа дисциплины


«Теория и практика транснациональных инвестиций»

для направления 080100.68 «Экономика»

подготовки магистра

Специализация «Внешнеторговая деятельность компаний»

Автор: д.э.н., проф. Паньков В.С. vpankov@hse.ru, vladimir_pankov@ mail.ru.

Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры

«Мировая экономика и мировая политика» международных экономических

отношений

Председатель Зав. кафедрой

_______________________(Кудров В.М.) _________________(Паньков В.С.)

« 17 » июня 2009 г. «11» июня 2009 г.


Утверждена УС факультета

Мировой экономики и мировой политики

Ученый секретарь

_______________________(Шарикова Г.В.)

« 23 » июня 2009 г.


Москва, 2009 г.

Описание курса


Цель курса – формирование у магистров комплексного, адекватного видения роли иностранных капиталовложений, главным образом прямых инвестиций (ПИИ), в системе современных международных экономических отношений (МЭО), детализированных представлений о механизме реализации ПИИ за рубежом и в России, методологических приемов и навыков для принятия решений, касающихся ПИИ, в процессе будущей профессиональной деятельности – главным образом в сферах бизнеса (как в фирмах с участием иностранного капитала в РФ, так и в российских ТНК за рубежом) и государственного управления, а также в других областях.

Учебная дисциплина читается на 1 курсе. Предусматриваются следующие формы аудиторной нагрузки: лекции (56 часов). Форма итогового контроля – зачет. Часть лекционного времени, если это окажется целесообразным, может быть отведена для заслушивания и обсуждения научных докладов студентов на основе подготовленных ими рефератов, которые по своему качеству могли бы обогатить лекционный материал.


Тематический план учебной дисциплины

№ п/п	Название темы	Количество часов
		Аудиторная работа		Самостоя-тельная работа	Всего
		Лекции	Семинары
	Международная миграция капитала как базовая форма современных международных экономических отношений: состояние и тенденции эволюции	8	-	10	18
	Регулирование прямых иностранных инвестиций на национально-государственном уровне: зарубежный опыт	10	-	10	20
	Регулирование прямых иностранных инвестиций на международном уровне	10	-	10	20
.	Условия и механизм прямого иностранного инвестирования в России	20	-	12	32
	Основные направления и проблемы прямого инвестирования российских ТНК за рубежом	8	-	10	18
Итого:		56	-	52	108

Формы контроля:


Итоговая оценка по учебной дисциплине складывается из следующих элементов:

• Эссе (3-5 стр.), содержащее экспертное заключение (оценку) по одному из вопросов программы – 30%;
  
• Круглый стол, на котором могут быть обсуждены лучшие эссе в форме научных докладов – 30%;
  
• Устный зачет с оценкой по 10-балльной системе (20 минут) – 40%.
  

Базовый учебник:

• Зубченко Л.А.Иностранные инвестиции: Учебное пособие. – М.: Книгодел, 2006.
  

Основная литература ко всему курсу:

• Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999г. // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1999. - №28.
  
• Федеральный закон № 164-ФЗ от 8 декабря 2003 г. «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» // Собрание законодательства Российской Федерации.- 2003.- № 50.
  
• Федеральный закон «Об особых экономических зонах» от 22 июля 2005 г. // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2005. - № 30.
  
• Федеральный закон «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» от 29 апреля 2008 г. // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2008. - №18.
  
• ЕС и Россия: от прямых капиталовложений к инвестиционному сотрудничеству / Отв. ред. А.В.Кузнецов. М.: Наука, 2008.
  
• Кузнецов А.В. Интернационализация российской экономики: Инвестиционный аспект.- М.: КомКнига, 2007.
  
• Ханян А.Э. Россия и ВТО. Мировой и отечественный опыт стимулирования и регулирования притока иностранных инвестиций. М.: Научная книга, 2006.
  
• Шарп, У. Ф. Инвестиции. М. ИНФРА-М, 2007.
  
• UNCTAD. World Investment Report 2007 // unctad.org.
  

Содержание программы


Тема 1. Международная миграция капитала: состояние и тенденции эволюции

1. Сущность международной миграции капитала и ее место в системе современных МЭО.
   
2. Субъекты, объекты и формы иностранных капиталовложений. Тенденции эволюции ТНК и ТНБ как основных субъектов иностранных инвестиций. Критерии классификации иностранных инвестиций.
   
3. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) как ключевая форма современных МЭО. Влияние экспорта и импорта ПИИ на национальную экономику. Факторы заинтересованности стран-доноров и стран-реципиентов в ПИИ
   
4. Эволюция мирового рынка капитала в конце ХХ – начале XXI века.
   
5. Динамика и эволюция международного движения капитала в форме ПИИ в конце ХХ – начале XXI века. Роль России в миграции ПИИ.
   
6. Понятие инвестиционного климата (страны, региона) и факторы, его определяющие. Инвестиционные риски как детерминанта и критерий инвестиционного климата. Инвестиционный климат и инвестиционный имидж.
   

Основная литература:

• Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. – М.: Книгодел, 2006. С.7-17, 121-141.
  
• Международные экономические отношения. Учебник. Изд. 2-е / Под ред. Фаминского И.П. М.: Юристъ, 2004. Главы 12-14.
  
• Кузнецов А.В. Интернационализация российской экономики: Инвестиционный аспект.- М.: КомКнига, 2007. С.14-25, 78-89.
  
• Ханян А.Э. Россия и ВТО. Мировой и отечественный опыт стимулирования и регулирования притока иностранных инвестиций. – М.: Научная книга. 2006. С.7-53.
  

Дополнительная литература:

• Паньков В. Эволюция международных экономических отношений: попытка прогноза до 2017 года // Безопасность Евразии. 2007. № 3 (июль-сентябрь).
  
• Былкова Е. Прямые иностранные инвестиции в Германии. // Экономика XXI века.- 2007. - № 8.
  

Тема 2. Регулирование прямых иностранных инвестиций на национально-государственном уровне: зарубежный опыт

1. Характерные черты и особенности государственного регулирования экспорта капитала в различных группах стран.
   
2. Характерные черты и особенности государственного регулирования импорта капитала в различных группах стран. Национальный режим (НР) и режим наибольшего благоприятствования (РНБ) в сфере миграции ПИИ.
   
3. Зарубежный опыт налогообложения прямых иностранных инвесторов.
   
4. Договоры о концессии и соглашения о разделе продукции как инструмент регулирования и стимулирования ПИИ.
   
5. Особые (свободные) экономические зоны как инструмент регулирования и стимулирования ПИИ.
   
6. Воздействие оффшорных операций на ПИИ и другие формы международной миграции капитала.
   

Основная литература:

• Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. – М.: Книгодел, 2006. С.53-66, 80-103.
  
• Международные экономические отношения. Учебник. Изд. 2-е / Под ред. Фаминского И.П. М.: Юристъ, 2004. С.488-499, 555-563..
  
• Кузнецов А.В. Интернационализация российской экономики: Инвестиционный аспект.- М.: КомКнига, 2007. С.14-25, 78-89.
  
• Ханян А.Э. Россия и ВТО. Мировой и отечественный опыт стимулирования и регулирования притока иностранных инвестиций. – М.: Научная книга. 2006. С.54-106.
  
• The World Bank. World Development Report 2008. Washington, D.C. 2007.
  

Дополнительная литература:

• Паньков В. Россия и ОЭСР // Мировая экономика и международные отношения. 2005. № 3.
  

Тема 3. Регулирование прямых иностранных инвестиций на международном уровне

1. Двусторонние межправительственные соглашения о поощрении и взаимной защите иностранных инвестиций и участие в них России.
   
2. Двусторонние межправительственные соглашения об избежании двойного налогообложения и участие в них России.
   
3. Роль Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в либерализации и регулировании трансграничного движения капитала на межгосударственном уровне. Права и возможности в области ПИИ для государств и их хозяйствующих субъектов, вытекающие из международно-правовых документов (кодексов, конвенций и деклараций) ОЭСР. Проблемы присоединения России к ОЭСР.
   
4. Роль ВТО (ТРИМС) в многостороннем регулировании международной миграции капитала.
   
5. Роль региональных интеграционных группировок (ЕС, НАФТА, МЕРКОСУР, АТЭС и др.) и других международных организаций в многостороннем регулировании ПИИ.
   

Основная литература:

• Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. – М.: Книгодел, 2006. С.40-52.
  
• Международные экономические отношения. Учебник. Изд. 2-е / Под ред. Фаминского И.П. М.: Юристъ, 2004. С.499-502.
  
• Кузнецов А.В. Интернационализация российской экономики: Инвестиционный аспект.- М.: КомКнига, 2007. С.14-25, 78-89.
  
• Ханян А.Э. Россия и ВТО. Мировой и отечественный опыт стимулирования и регулирования притока иностранных инвестиций. – М.: Научная книга. 2006. С.107-118.
  

Дополнительная литература:

• Паньков В. Россия и ОЭСР // Мировая экономика и международные отношения. 2005. № 3.
  

Тема 4. Условия и механизм прямого иностранного инвестирования в России

1. Объем, динамика и структура ПИИ в РФ, их роль в российской экономике и осуществлении реформ в направлении формирования зрелой рыночной экономики.
   
2. ПИИ как форма импортозамещения в РФ.
   
3. Основные характеристики и проблемы инвестиционного климата в России.
   
4. Основные черты, проблемы и направления развития нормативно-правовой базы ПИИ в РФ.
   
5. Проблемы совершенствования налогового режима в отношении ПИИ.
   
6. Нормативно-правовая база, механизм и проблемы реализации договоров о концессии и соглашений о разделе продукции (СРП) в РФ. Перспективы СРП в России.
   
7. Нормативно-правовая база, механизм, тенденции и перспективы развития особых экономических зон (ОЭЗ) в России.
   
8. Направления эволюции государственного регулирования ПИИ в условия присоединения РФ к ВТО и ОЭСР.
   

Основная литература:

• Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. – М.: Книгодел, 2006. С.51-79, 103-120.
  
• Кузнецов А.В. Интернационализация российской экономики: Инвестиционный аспект.- М.: КомКнига, 2007. С.77-143.
  
• Ханян А.Э. Россия и ВТО. Мировой и отечественный опыт стимулирования и регулирования притока иностранных инвестиций. – М.: Научная книга. 2006. С.118-136.
  

Дополнительная литература:

• Паньков В. Россия и ОЭСР // Мировая экономика и международные отношения. 2005. № 3.
  

Тема 5. Основные направления и проблемы прямого инвестирования российских ТНК за рубежом

1. Российские ТНК и ТНБ в процессе становления: типология и особенности организации. Международные стратегические альянсы с участием российских ТНК и ТНБ.
   
2. Масштабы, география и динамика российских ПИИ за рубежом.
   
3. Позиция российского государства и предпринимательских кругов (РСПП, ТПП, ведущих ТНК, ТНБ и финансово-промышленных групп, базирующихся в РФ) по вопросам расширения и стимулирования экспорта капитала в форме ПИИ.
   
4. Ограничительные меры против российских ПИИ за рубежом и пути их преодоления. Проблемы и возможности развития российской внешней экспансии в форме ПИИ.
   
5. Вероятные последствия вступления РФ в ВТО и ОЭСР и эволюции ее отношений с Евросоюзом для ее участия в международной миграции капитала в форме ПИИ.
   

Основная литература:

• Кузнецов А.В. Интернационализация российской экономики: Инвестиционный аспект.- М.: КомКнига, 2007. С.114-268.
  
• Ханян А.Э. Россия и ВТО. Мировой и отечественный опыт стимулирования и регулирования притока иностранных инвестиций. – М.: Научная книга. 2006. С.118-136.
  

Дополнительная литература:

• Паньков В. Глобализация экономики: некоторые дискуссионные вопросы // Безопасность Евразии. 2008. № 3.
  
• Паньков В. Экономические отношения между Россией и Евросоюзом: по пути стратегического партнерства? // Экономика XXI века.- 2008. - № 2.
  
• Чернышова О. По поводу госрегулирования становления международных стратегических альянсов в России // Российский экономический журнал. 2006. № 7-8.
  

Самостоятельный поиск дополнительной литературы

ко всем темам курса студентам рекомендуется вести в следующих периодических изданиях:

• «UNCTAD. Transnational Corporation Journal»;
  
• «Мировая экономика и международные отношения»;
  
• «Вопросы экономики»;
  
• «Инвестиции в России»;
  
• «Российский экономический журнал»;
  
• «Торгпредство»
  

Контрольные вопросы для оценки качества освоения курса

1. Какие аргументы Вы можете привести в подтверждение того, что ПИИ выступают как ключевая форма МЭО в современной мировой экономике, во многом детерминирующая развитие торговли и других форм МЭО.
   
2. Почему в научной литературе представлены разные классификации форм иностранных капиталовложений? Возможно ли разработать «идеальную», лишенную всяких логических изъянов классификацию форм таких инвестиций?
   
3. Чем отличаются друг от друга прямые и портфельные инвестиции?
   
4. Может ли инвестиционный климат в стране Х в лучшую или худшую сторону отличаться от ее инвестиционного имиджа и почему?
   
5. Каковы основные мотивы хозяйствующих субъектов (ТНК) для вывоза их капитала за рубеж в форме ПИИ?
   
6. Правилен ли в отношении экспорта прямых инвестиций известный «афоризм»: «Что выгодно «Форду», то выгодно Америке» (т.е. государству и народу США) и почему? Применим ли он к другим ведущим странам-экспортерам ПИИ.
   
7. Почему в области государственного регулирования импорта ПИИ стимулирующие меры явно превалируют над рестрикционными?
   
8. Как влияет на инвестиционный климат в данной стране наличие в ее законодательстве «дедушкиной оговорки» в отношении ПИИ и почему?
   
9. Чем обусловлено оживление в текущем десятилетии «инвестиционного национализма» в области импорта ПИИ? К каким последствиям для мира и России это уже ведет и может привести?
   
10. Какие иностранные инвестиции отвечают национальным приоритетам России сегодня?
    
11. Каковы наиболее привлекательные стороны и недостатки инвестиционного климата в РФ для зарубежных прямых инвесторов?
    
12. Почему инвестиционный имидж России значительно хуже, чем ее инвестиционный климат?
    
13. В какой форме чаще всего создаются в РФ предприятия с иностранными инвестициями и почему?
    
14. Как взимается НД с иностранных инвесторов?
    
15. Как взимается налог на прибыль с иностранных инвесторов?
    
16. Почему к ряду российских компаний применим термин «псевдо-ТНК»?
    
17. Почему российские ТНК слабо представлены в международных стратегических альянсах? Что нужно сделать для изменения такого положения?
    
18. Что должны в первоочередном порядке предпринять российские ТНК и государство в сфере ПИИ для более адаптации страны к процессам глобализации?
    
19. Каковы ожидаемые плюсы и минусы от присоединения России к ТРИМС (ВТО), с перед которыми она при этом окажется?
    
20. Какие факторы в сфере международной миграции капитала противодействуют превращению СНГ и ЕврАзЭС в зрелые интеграционные блоки?
    

Темы эссе

1. Основные тенденции эволюции международного движения капитала в форме ПИИ в конце ХХ – начале XXI века. Роль России в миграции ПИИ.
   
2. Инвестиционный климат и инвестиционный имидж России: факторы расхождения.
   
3. Характерные черты и эволюция государственного регулирования экспорта капитала в развитых странах.
   
4. Характерные черты и эволюция государственного регулирования импорта капитала в развитых странах.
   
5. Зарубежный опыт налогообложения прямых иностранных инвесторов и его значение для совершенствования механизма привлечения ПИИ в Россию.
   
6. Возможности и перспективы использования СРП для решения стратегических задач развития российской экономики.
   
7. Особые экономические зоны в России: формирование, проблемы и перспективы развития.
   
8. Двусторонние межправительственные соглашения о поощрении и взаимной защите иностранных инвестиций и участие в них России.
   
9. Двусторонние межправительственные соглашения об избежании двойного налогообложения и участие в них России.
   
10. Роль Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в либерализации и регулировании трансграничного движения капитала на межгосударственном уровне.
    
11. Роль ВТО (ТРИМС) в многостороннем регулировании международной миграции капитала.
    
12. Роль региональных интеграционных группировок (ЕС, НАФТА, МЕРКОСУР, АТЭС и др.) и других международных организаций в многостороннем регулировании ПИИ.
    
13. Объем, динамика и структура ПИИ в РФ, их роль в российской экономике и осуществлении реформ в направлении формирования зрелой рыночной экономики.
    
14. Основные характеристики и проблемы инвестиционного климата в России.
    
15. Основные черты, проблемы и направления развития нормативно-правовой базы ПИИ в РФ.
    
16. Проблемы совершенствования налогового режима России в отношении ПИИ.
    
17. Нормативно-правовая база, механизм, тенденции и перспективы развития особых экономических зон (ОЭЗ) в России.
    
18. Проблемы и перспективы присоединения РФ к ВТО (ТРИМС): инвестиционный аспект.
    
19. Проблемы и перспективы присоединения РФ к ОЭСР: инвестиционный аспект.
    
20. Российские ТНК и ТНБ в процессе становления: типология и особенности организации. Международные стратегические альянсы с участием российских ТНК и ТНБ.
    
21. Основные направления развития (экспансии) ПИИ российских ТНК за рубежом.
    
22. Позиция российского государства и предпринимательских кругов (РСПП, ТПП, ведущих ТНК, ТНБ и финансово-промышленных групп, базирующихся в РФ) по вопросам расширения и стимулирования экспорта капитала в форме ПИИ.
    
23. Рестриктивные меры против российских ПИИ за рубежом и пути их преодоления..
    

Автор программы_________________В.С.Паньков