Geum.ru

Отчет о прибыли и убытках за период, закончившийся 31 декабря 2007 года 4 Отчет об изменениях в составе собственного капитала за период, закончившийся 5

Вид материалаОтчет
23. Сегментный анализ
24. Управление финансовыми рисками
Финансовый инструмент
Подобный материал:
1   ...   11   12   13   14   15   16   17   18   19

23. Сегментный анализ



Сегментный анализ не осуществлялся, поскольку ценные бумаги Банка не имеют статуса свободно обращающихся на ОРЦБ. Территориально обособленные структурные подразделения банка не отвечают критериям географического сегмента.

24. Управление финансовыми рисками



Управление рисками Банка осуществляется в отношении финансовых рисков (кредитный, рыночный, географический, валютный риски, риски ликвидности и процентной ставки), операционных и юридических рисков. Главной задачей управления финансовыми рисками является определение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов. Оценка принимаемого риска также служит основой для оптимального распределения капитала с учетом рисков, ценообразованию по операциям и оценки результатов деятельности. Управление операционными и юридическими рисками должно обеспечивать надлежащее соблюдение внутренних регламентов и процедур в целях минимизации операционных и юридических рисков.

Отдел аналитического учета регулярно проводит стресс-тестирование по ликвидности при сценариях, охватывающих более неблагоприятные рыночные условия для портфелей Банка, наиболее чувствительных к изменению рыночных событий.

Одна из важнейших целей управления рисками заключается в предотвращении единовременных значительных по величине убытков, которые могут иметь катастрофические последствия для кредитных организаций. Для оценки таких рисков обычно используют методы, основанные на концепции VaR-анализа, а также процедуры стресс-тестирования. Метод оценки рисков на основе концепции VaR позволяют рассчитать с заданной вероятностью максимальные ожидаемые убытки банковского портфеля (портфелей) при условии сохранения текущих рыночных тенденций в будущем. В отличие от концепции VaR-анализа, процедуры стресс-тестирования позволяют оценить максимальные ожидаемые убытки для вероятных событий, которые напрямую не укладываются в текущие экономические тенденции и поэтому слабо поддаются прогнозированию.

Определения факторов риска используемых для стресс-тестирования.
  1. Банковский риск – возможность потери кредитной организацией части своих ресурсов, недополучение ожидаемой прибыли или появление дополнительных расходов в результате осуществления банковской деятельности.
  2. Величина банковского риска – стоимостная оценка подверженности риску (exposure), которая может выражаться, например, с помощью такого показателя как максимальная сумма, которую можно потерять в результате изменения того или иного фактора риска за определенный период времени с заданной вероятностью.
  3. Факторы банковского риска – случайные величины или события, непосредственно влияющие на величину банковского риска.
  4. Кредитный риск - риск возникновения убытков вследствие либо несвоевременного, либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора (риск объявления дефолта). Кроме того, к кредитному риску также относятся возможные потери, связанные с понижением кредитного рейтинга заемщика (необходимость создания резервов под возможные потери, снижение рыночной стоимости обязательств заемщика и т.п.).
  5. Фондовый риск - риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги) и производные финансовые инструменты.
  6. Валютный риск - риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов по открытым позициям банковского портфеля в иностранных валютах и/или драгоценных металлах.
  7. Процентный риск - риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам банковского портфеля.
  8. Показатель VaR – выраженная в базовой валюте оценка величины убытков, которую с заданной вероятностью (доверительной вероятностью) не превысят ожидаемые потери банковского портфеля в течение заданного периода времени (временного горизонта) при условии сохранения текущих тенденций макро- и микроэкономической рыночной конъюнктуры.


Для оценки рисков с помощью процедуры стресс-тестирования Банком используется Программный комплекс «Финансовый Риск-менеджер» разработанный ООО НВП «ИНЭК», который предоставляет возможность применения различных методов оценки показателя VaR.

Банком используется метод стохастического моделирования (Монте-Карло) (математическая модель экономического процесса, учитывающая факторы случайной природы).


Разработанный ООО НВП «ИНЭК» программный комплекс предоставляет следующие данные:

· "Стоимость финансовых инструментов" отображаются стоимость финансовых инструментов портфеля отдельно по активам и пассивам;

· "Прогнозный финансовый результат" отображается прогнозное изменение стоимости портфеля (прогнозный финансовый результат) по активам, пассивам и портфелю в целом, произошедшее относительно базовой даты;

· "в т.ч. зависящий от риска" отображается прогнозное изменение стоимости портфеля (прогнозный финансовый результат) по активам, пассивам и портфелю в целом, произошедшее исключительно за счет изменения значений факторов риска относительно базовой даты;

· "Предельный финансовый результат" по портфелю отображается величина убытков портфеля, которая в результате моделирования была превышена не более чем в определенном проценте случаев от общего числа смоделированных вариантов случайных изменений факторов риска. Процент превышения определяется величиной доверительной вероятности. По активам и пассивам отображаются соответственно изменение стоимости активных и пассивных составляющих портфеля для текущей реализации “предельного” варианта изменений факторов риска;

· "в т.ч. зависящий от риска" отображается величина убытков всего портфеля и соответствующие изменения стоимости активных и пассивных составляющих портфеля, произошедшее исключительно за счет изменения значений факторов риска текущей реализации “предельного” варианта изменений факторов риска;

· "Фиксированная составляющая финансового результата" отображается прогнозное изменение стоимости портфеля (прогнозный финансовый результат) по активам, пассивам и портфелю в целом, не зависящее от изменения значений факторов риска;

· "Капитал под риском (VaR)" отображается оценка показателя VaR по портфелю в целом, рассчитанная на основе заданного способа прогнозирования значений факторов риска, значений горизонта прогнозирования и доверительной вероятности.

· "Финансовый инструмент" отображаются наименование финансовых инструментов, входящих в состав портфеля;

· "Тип" отображаются тип финансовых инструментов (А – актив, П – пассив);

· "На базовую дату / стоимость" отображаются стоимость финансовых инструментов на базовую дату;

· "Вклад в финансовый результат / в прогнозный" отображаются вклад, вносимый финансовыми инструментами в прогнозное изменение стоимости портфеля относительно базовой даты;

· "Вклад в финансовый результат / в предельный" отображаются вклад, вносимый финансовыми инструментами в текущую реализацию предельного финансового результата;

· "VaR по инструменту" отображаются оценка показателя VaR для портфеля, в состав которого входит один из финансовых инструментов.

· "Значение фактора риска, соответствующее предельному финансовому результату" отображается значение выбранного фактора риска, соответствующее текущей реализации предельного финансового результата;

· "Волатильность фактора риска (%)" отображается значение прогнозной волатильности фактора риска, рассчитанной на основе выбранного способа прогнозирования (Волатильность - показатель, характеризующий степень изменчивости фактора риска относительно его среднего значения за определенный период времени);

· "Влияние на прогнозный финансовый результат" отображается вклад в прогнозное изменение стоимости финансовых инструментов портфеля, на которые влияет фактор риска;

· "Влияние на предельный финансовый результат" отображается вклад в текущую реализацию предельного финансового результата портфеля, на который влияет фактор риска;

· "Влияние на фиксированную составляющую финансового результата" отображается вклад в изменение стоимости финансовых инструментов портфеля, не зависящий от изменений фактора риска относительно базовой даты;

· "Общая позиция по фактору риска (сумма стоимости финансовых инструментов с учетом их коэффициентов)" отображается стоимость общей позиции по выбранному фактору риска. Стоимость финансовых инструментов суммируется с учетом коэффициентов влияния выбранного фактора риска.

Составляется сценарий тестирования, т.е. определяется негативное изменение факторов риска (валютного, фондового, процентного и кредитного). Статистика данных, используемых для проведения стресс-тестирования охватывает период до следующего раскрытии информации, т.е. один год назад.

Программный комплекс позволяет максимально подробно рассматривать как все тестируемые портфели в общем, так и каждый финансовый инструмент включенный в портфель.

Адекватность модели проведения оценки стресс-тестирования возможно проверить методом Бэк-тестинга, предлагаемым ООО НВП «ИНЭК»,который основан на методах Базельского комитета.

Базельский комитет предлагает следующий подход к проверке адекватности модели оценки показателя VaR. Если расчетная вероятность превышений лежит в интервале от 5% до 95%, тогда модель оценки показателя VaR считается адекватной (“зеленая зона”). Если значение этой вероятности лежит в диапазоне от 1% до 5% или от 95% до 99%, тогда модель считается сомнительной (“желтая зона”). Если же значение этой вероятности меньше 1% или больше 99%, тогда модель считается неадекватной (“красная зона”).


Стресс-тестирование по методу стохастического моделирования (Монте-Карло)
Способ прогнозирования: усреднение за период
Схема: Стресс-тест для МСФО с учетом СПОД
Сценарий: Негативное развитие ситуации на рынке банковских услуг.
Организация: ООО КБ" Местный Кредит"
Базовая дата: 30.12.2007
Горизонт прогнозирования (периодов): 1
Валюта: руб.
Масштаб: тысячи
Доверительная вероятность: 0.95

1. Результат




Актив
Пассив
Итого тыс. руб.

Сумма тыс.руб.
% к активу
Сумма тыс.руб.
% к пассиву

Стоимость финансовых инструментов

826 631.17



260 700.00






Вклад в прогнозный финансовый результат
25 975.21
3.1423
255.10
0.0979
26 230.31

в т.ч. зависящий от риска
25 960.86
3.1406
299.99
0.1151
26 260.85

Вклад в предельный финансовый результат
25 079.53
3.0339
242.40
0.0930
25 321.94

в т.ч. зависящий от риска
25 065.19
3.0322
287.29
0.1102
25 352.48

Вклад в фиксированную составляющую финансового результата
14.35
0.0017
-44.89
-0.0172
-30.54

Капитал под риском (VaR)
 
 
 
 
908.37



2. Портфель

Финансовый инструмент
Стоимость финансового инструмента на базовую дату (тыс.руб.)
Вклад в финансовый результат
Капитал под риском (VaR) по финансовому инструменту (тыс.руб.)

наименование
тип
в прогнозный (тыс.руб.)
в предельный (тыс.руб.)
в фиксированную составляющую

Акции

Актив

540.06
-270.03
-263.53
0.00
8.39

Валютный порфель (доллар)

Актив

3 270.70
-327.07
-330.30
0.00
11.68

Валютный порфель (евро)

Актив

998.49
-99.85
-99.09
0.00
3.27

Вексельный порфель

Актив

87 019.95
-870.20
-1 203.53
0.00
597.80

Корпоративные облигации

Актив

64 586.88
12 266.34
12 132.07
0.00
322.67

Крдитный порфель (физ. юр. лица)

Актив

391 650.00
-3 289.86
-3 289.86
0.00
0.00

МБК (привл) на 31-90 дней

Пассив

5 000.00
3.46
2.29
-0.97
3.71

МБК (привл) на 181-365 дней

Пассив

15 000.00
32.79
-10.48
-3.30
58.35

МБК (привл) на 8-30 дней

Пассив

240 700.00
218.85
250.60
-40.62
189.90

МБК (разм) на 8-30 дней

Актив

85 000.00
-790.64
-801.75
14.35
73.12

ОФЗ

Актив

193 565.10
19 356.51
18 935.53
0.00
525.15

3. Факторы риска

Фактор риска
Влияние на финансовый результат

наименование
значение на базовую дату
прогноз на расчетную дату
соответствующий предельному финансовому результату
волатильность (%)
Прогнозный (тыс. руб.)
Предельный (тыс. руб.)

Вероятность дефолта (%) в год

8.4000
9.2400 *
9.2400 *
0.0000
-4 546.39
-4 546.39

Вероятность дефолта (%) в год (векселя)

10.0000
11.0000 *
11.3831 *
3.0223
-870.20
-1 203.53

Доллар США (валютный риск)

24.5462
22.0916 *
22.0674 *
0.2081
-327.07
-330.30

Индекс для Гос облигаций

117.0800
105.3720 *
105.6266 *
0.1518
19 356.51
18 935.53

Индекс для корпоративных облигаций

156.4300
125.1440 *
125.4720 *
0.3177
12 917.38
12 781.97

Индекс ММВБ дл акций

1 888.8600
944.4300 *
967.1563 *
1.4733
-270.03
-263.53

Курс ЕВРО

35.9332
32.3399 *
32.3670 *
0.1909
-99.85
-99.09

ставки на 3 месяца

7.0800
7.4340 *
7.3405 *
1.9750
3.46
2.29

ставки на 6 месяцев

7.7900
8.1016 *
7.9580 *
1.8333
0.00
0.00

ставки на месяц

6.1600
6.5912 *
6.6440 *
2.4587
141.57
162.10

Ставки на 1 день

4.5100
6.3140 *
6.0805 *
8.0178
0.00
0.00

Ставки на год

8.0200
8.2606 *
7.9721 *
2.3164
32.79
-10.48

Ставки на неделю

5.3200
6.3840 *
6.4448 *
4.3430
0.00
0.00


Убытки, которые понесет Банк в случае, если данный сценарий будет разворачиваться стремительно, т.е. в течение одного дня, равны 908.37 тыс.руб. Данная сумма не несет угрозы для финансового состояния банка. Норматив достаточности капитала, нормативы ликвидности и нормативы кредитного риска будут соблюдены.


Бэк-тестинг методом стохастического моделирования
Способ прогнозирования: усреднение за период
Организация: ООО КБ" Местный Кредит"
Базовая дата: 30.12.2007
Доверительная вероятность оценки VaR: 0.95
Размер скользящего окна: 156
Количество испытаний: 100
Доверительная вероятность оценки адекватности модели: 0.95

Результат

Ожидаемое количество превышений

3

Нижняя граница доверительного интервала

0

Верхняя граница доверительного интервала

6

Рассчитанное количество превышений

4

Вероятность превышений адекватной модели
89.37