Geum.ru

Информационная услуга

Вид материалаБюллетень
Для справки
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   22

Для справки: Название компании: Группа Черкизово, ОАО Регион: Москва Адрес: 125047, Россия, Москва, ул. Лесная, д. 5, Офисный центр "Белая площадь", 12 этаж Вид деятельности: Пищевая промышленность Телефоны: (495)7883232 Факсы: (495)7883233 E-Mail: info@cherkizovo-group.com; i.ostryakova@cherkizovo-group.com; e.halatova@cherkizovo-group.com Web: ссылка скрыта Руководитель: Бабаев Игорь Эрзолович, Председатель Совета директоров, Михайлов Сергей Игоревич, генеральный директор (INFOLine, ИА (по материалам компании) 24.05.11)


ИК "Тройка Диалог": Группа "Черкизово" опубликовала слабые результаты за 1-й квартал 2011 года.

Группа "Черкизово" объявила слабые результаты за 1-й квартал 2011 года по US GAAP, существенно ниже прогноза аналитиков ИК "Тройка Диалог" и консенсус-прогноза. Компания показала значительное снижение рентабельности в птицеводстве и мясопереработке: рентабельность по EBITDA в этих сегментах упала, соответственно, на 9,9 п. п. и 3,4 п. п. В результате EBITDA снизилась на 29% от уровня годичной давности, до 34,9 млн долл. (на 35% ниже прогноза и на 31% ниже консенсус-прогноза), что означает возможность понижения прогноза рентабельности на весь год. Впрочем, специалисты отмечают, что это должно быть компенсировано позитивным влиянием приобретения "Моссельпрома".

Группа показала рост выручки на 16% от уровня годичной давности, до 308,2 млн долл., в том числе благодаря динамичному росту выручки в мясопереработке и в птицеводстве, соответственно, на 23% и 18%, на уровне показателей, объявленных в рамках операционных результатов. При этом группа показала снижение консолидированной валовой рентабельности на 6,9 п. п. до 20,9%, главным образом за счет сегмента птицеводства, где рентабельность снизилась на 9,8 п. п., что с опозданием отражает повышение цен на фуражное зерно и падение цен реализации на 7% от уровня 4-го квартала 2010 года. В мясопереработке снижение валовой рентабельности составило 3,7 п. п. на фоне повышения цен на говядину на 30% и роста взносов социального страхования. Эксперты считают, что рентабельность все же может повыситься в случае возможного введения субсидий, которое обсуждается в правительстве: окончательное решение ожидается к концу июня. По опыту 2008 года можно предположить, что компания может получить около 20 млн долл., что должно быть нивелировано себестоимостью ее продукции.

Общие, коммерческие и административные расходы выросли на 50 б. п. с 13,5% от выручки (исключая амортизацию) в 1-м квартале 2010 года до 14,0% в 1-м квартале 2011 года из-за повышения взносов социального страхования и некоторого увеличения транспортных расходов. Рентабельность по EBITDA снизилась на 7,4 п. п. до 11,3% по причине слабой валовой рентабельности, при этом EBITDA составила 34,9 млн долл. (снизившись на 29% и оказавшись значительно ниже прогноза ИК "Тройка Диалог" в 53,9 млн долл., а также консенсус-прогноза в 50,0 млн долл.). Процентные расходы составили 2,2 млн долл., снизившись на 52% на фоне сокращения процентных ставок и субсидий. В результате чистая прибыль упала на 42%, до 18,4 млн долл., что на 39% ниже прогноза.

Экономисты ИК "Тройка Диалог" ожидают, что рентабельность немного улучшится во 2-м квартале 2011 года, т. к. цены реализации повышаются (цена мяса птицы в мае уже на 5% выше, чем в 1-м квартале 2011 года). Тем не менее снижение цен на фуражное зерно будет отражено в себестоимости не раньше 3-го квартала 2011 года. Аналитики сохраняют рекомендацию "покупать" акции, но ожидают более мощных катализаторов во 2-й половине 2011 года, когда группа должна добиться заметных улучшений в части рентабельности. (Quote 25.05.11)


"Общественный контроль" ответил "Пит-Продукту".

С треском провалилась очередная попытка изготовителей колбасных изделий, уличенных в не соблюдении требований ГОСТа, поставить под сомнение достоверность результатов независимых экспертиз, проводимых Санкт-Петербургской общественной организацией потребителей "Общественный контроль", а также публикуемых в газете "Петербургское качество" и других СМИ.

В прошлом году Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области отказал ООО "Мясокомбинат "Павловская слобода" (Московская область) в удовлетворении иска к "Общественному контролю" о признании сведений, распространенных газетой "Петербургское качество", недостоверными и порочащими деловую репутацию компании, а год спустя, 19 мая 2011 г., та же судебная инстанция вынесла аналогичное решении по иску ООО "Пит-Продукт" к общественной организации.

Изготовитель просил суд взыскать с СПБ ООП "Общественный контроль" и газеты "Петербургское качество" солидарно 200 тыс. руб. в качестве нематериального вреда и обязать газету опубликовать опровержение сведений, изложенных в №1 за 2011 г.

Напомним, что в январском номере "Петербургского качества", в статье "Сосиски: крахмал и соя вместо мяса", разбирая результаты экспертизы сосисок, корреспондент издания Дарья Дедова заметила, что "Два года подряд не может покинуть "хит-парад надувательства" ООО "Пит-Продукт". Если в 2009-м в составе образца сосисок "Сливочных" эксперты обнаружили соевый изолят, а также загустители – камедь и каррагинан, то на этот раз (в 2010 г. – прим. ред.) в фарше образца сосисок "Молочные" выявлены крахмал и крахмалосодержащие зерновые компоненты".

Информация, изложенная корреспондентом "ПК", подкреплялась протоколами двух государственных испытательных лабораторий, аккредитованных в системе ГОСТ Р – ФГУ "Тест-С.-Петербург" и ФГУ "Ленинградская межобластная ветеринарная лаборатория", актами закупок, иными документами. Несмотря на это, ООО "Пит-Продукт" посчитал опубликованные сведения "не соответствующими действительности и порочащие деловую репутацию".

Причем не просто посчитал! А с присущей компании размахом разрекламировал свой "крестовый" поход на "Общественный контроль" во многих печатных и электронных средствах массовой информации.

В официальном пресс-релизе под названием "Пит-Продукт" призывает к ответу", широко распространенном в СМИ в начале апреля 2011 г., возглавлявший тогда мясоперерабатывающий холдинг генеральный директор Сергей Иванченко заявил, что предприятие "регулярно предоставляет свою продукцию для проведения независимых экспертиз, в том числе и на соответствие продукции требованиям ГОСТ. Эти тесты подтверждают высокое качество продукции "Пит-Продукт" и ее полное соответствие предъявляемым требованиям".

Уверенно произнося эти слова, Сергей Иванченко вряд ли подозревал, что всего полтора месяца спустя Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области поставит под сомнение его громкие заявления и подтвердит правоту "Общественного контроля", а сам он уже не будет являться генеральным директором ООО "Пит-Продукт". Буквально через две недели после проведенной PR-акции, направленной на дискредитацию "Общественного контроля", на должность генерального директора компании был назначен скандинав Ярмо Линдхольм.

Просто совпадение или закономерность? Оставим этот вопрос без ответа, лучше пожелаем новому генеральному директору ООО "Пит-Продукт" не наступать на те же грабли, а более внимательно относится к обоснованным замечаниям потребителей и сигналам общественных организаций, подкрепленных протоколами лабораторных испытаний.

"Именно надлежащим образом оформленные протоколы испытаний, акты закупок образцов, пояснения экспертных организаций, исключивших законность присутствия крахмала в сосисках "Молочных", дали основание суду принять решение по данному спору", - считает Шамиль Якубов, юрист ФГУ "Ленинградская межобластная ветеринарная лаборатория", выступивший в судебном процессе в качестве эксперта.

Кстати, уважаемый "Пит-Продукт", на будущее: экспертиза не может быть независимой, если компания "регулярно предоставляет свою продукцию для ее проведения". Независимость заключается в том, что продукция на экспертизу поступает не с завода-изготовителя, а с прилавков магазина, и закупают ее не заинтересованные в конечном результате представители компании, а независимые третьи лица, в т.ч. общественные организации.

Очередное решение Арбитражного суда Санкт-Петербурга и Ленинградской области в пользу "Общественного контроля" стало пятым по счету с 2006 г. Оно лишний раз подтвердило правильность курса общественной организации потребителей, ее профессиональный статус и бескомпромиссность в борьбе за права потребителей и повышение качества потребительских товаров и услуг.

Отдельные потребители и те, кто объединен в общественные организации, имеют право знать, за что они платят деньги, что употребляют в пищу, вправе требовать от изготовителей соблюдения ГОСТов при выпуске продукции, выполнения других рекламных обещаний, на которые не скупится бизнес с целью завоевания доверия покупателей. А задача общественных организаций как раз и заключается в защите населения от предпринимателей, которые, пользуясь доверчивостью граждан, зачастую вводят их в заблуждение. И "Общественный контроль", как показывает судебная практика, с этой задачей вполне успешно справляется. (INFOLine, ИА (по материалам компании) 25.05.11)


Контрольная закупка: Ветчина из свиного окорока.

Участники:

1. "Велком"

2. "Кампомос"

3. "Микоян"

4. "Остаnкино"

5. "Царь-продукт"

6. "Империя вкуса"

Победитель: "Велком"

Народный отбор

Наибольшее количество голосов было отдано за ветчину торговых марок "Велком", "Микоян", "Остаnкино", "Царь-продукт" и "Империя вкуса". По результатам народного голосования лидировала продукция торговой марки "Велком".

Выбор победителя "Контрольной закупки"

И. Кузнецова, эксперт испытательного центра: "В ветчине торговых марок "Микоян", "Остаnкино" и "Империя вкуса" присутвует растительный белок (соя), а в ветчине торговой марки "Царь-продукт" - растительный белок. Наименьшее количество пищевых добавок содержится в ветчине торговой марки "Велком".

Внеконкурсная экспертиза

И. Самаркова, эксперт испытательного центра: "Ветчина торговой марки "Кампомос", не прошедшая народный отбор, изготовлена с учетом всех требований стандарта безопасности".

Все под контролем

Традиционно ветчину делают из свинины. По ГОСТу ветчина должна быть сделана из свежего мяса. Если ветчина изготовлена по ТУ, в ее составе может оказаться и мясо птицы, и соевый белок. Ветчина на срезе не должна быть излишне влажной и однородной, а волокна мяса обязательно должны просматриваться.

Вкусные советы

С. Валенюк, шеф-повар

Итальянская паста

Макароны - 250 г, растительное масло - 1 ст. ложка, чеснок - 1 зубчик, половина репчатого лука, оливковое масло - 1 ст. ложка, помидоры - 2 шт., ветчина - 200 г, сыр, соль, перец, базилик - по вкусу.

Отварите макароны в кипящей воде с растительным маслом, выложите на тарелку и подайте с соусом. Для приготовления соуса обжарьте на сковороде с оливковым маслом мелко нарезанный чеснок и лук. Добавьте ветчину, нарезанную соломкой. Сделайте у основания плодоножки помидоров крестообразный надрез и опустите на две минуты в кипяток. После этого вы легко очистите помидоры от кожицы. Нарежьте томаты мелким кубиком и положите в сковороду с овощами и ветчиной. Посолите, поперчите, добавьте немного оливкового масла и готовьте до полного выпаривания жидкости. Смешайте соус с макаронами, посыпьте тертым сыром и украсьте листьями базилика.

Ценная информация

На вопросы отвечает А. Шилина, врач высшей категории

А. Шилина: Будьте осторожны, если в состав ветчины входит Е407. Эта пищевая добавка может вызвать заболевания ЖКТ. Пищевые добавки от 1 до 100 - натуральные, от 100 до 182 - красители, от 200 до 300 - консерванты, от 300 до 400 - регуляторы кислотности, от 400 до 430 - стабилизаторы и загустители, от 430 до 500 - стабилизаторы. Категорически запрещены для применения в пищевой промышленности Е121-123, 240, 924А, 924В. Дневная норма ветчины или колбасы - один небольшой кусок. Идеальный бутерброд: зерновой хлеб, немного оливкового масла, лист салата и кусок ветчины или колбасы. (Первый канал 24.05.11)


На конкурсе, проводимом в рамках Международной выставки "Всероссийская марка (III тысячелетие) Знак качества XXI века"(г. Москва), ОАО "Витебский мясокомбинат" получил ПОЧЕТНЫЙ ДИПЛОМ, а также 4 золотых, 1 серебрянную и 2 бронзовых медали в различных номинациях.

Знак качества XXI века"(г. Москва), ОАО "Витебский мясокомбинат" получил ПОЧЕТНЫЙ ДИПЛОМ, а также 4 золотых, 1 серебрянную и 2 бронзовых медали в различных номинациях:

- Продукты мясные из свинины оригинальные сырокопченые: Полендвица Деревенская;

- Продукты мясные из свинины оригинальные сырокопченые: Свинина Деревенская;

- Продукты мясные из свинины оригинальные сырокопченые: Филеечка Домашняя с перчиком;

- Изделия колбасные вареные: Сардельки "Пражские с сыром" в/с;

- Изделия колбасные сырокопченые и сыровяленые салями: Колбаса сыровяленная "Королевская" в/с;

- Изделия колбасные сырокопченые и сыровяленые салями: колбаса сырокопченая "Альпийская" в/с;

- Изделия колбасные вареные: сардлельки "Советские люкс" в/с. (INFOLine, ИА (по материалам компании) 23.05.11)


Омская "Группа Оша" ввела в строй завод по выпуску сухой барды стоимостью 70 млн руб.

Ассоциация торгово-промышленных предприятий "Группа Оша" /крупнейшее ликероводочное предприятие в Омской области/ 24 мая ввела в строй завод по выпуску сухой барды на основе отходов производства спирта мощностью 20 т готовой продукции в сутки, сообщили ПРАЙМ-ТАСС в компании.

Инвестиции "Группы Оша" в этот проект составили 70 млн руб.

При изготовлении спирта из зерна забирается только крахмал. Оставшаяся масса барда обладает высокой питательной ценностью, содержит белок, легкоперевариваемые углеводы, сырой протеин, комплекс витаминов и аминокислот. Высушенная барда - ценнейший белковый продукт, который является полезной добавкой в рационы сельскохозяйственных животных и птиц, может использоваться в хлебопечении, а также как удобрение. По показателям кормовой ценности она во многом превосходит зерновые продукты, при этом значительно дешевле фуражного зерна.

"Оша" была образована в мае 1991 года в г.Тара Омской области. Предприятие занималось птицеводством и животноводством. В марте 1995 г построила ликероводочный завод, а в декабре 1996 г – спиртовой завод. В 1997г была создана Ассоциация торгово-промышленных предприятий "Группа "Оша". (Прайм-ТАСС 24.05.11)


Владимир Путин провёл встречу с губернатором Псковской области.


Премьер-министр России Владимир Путин встретился в Пскове с губернатором Псковской области Андреем Турчаком. Как передаёт корреспондент ПАИ, беседа состоялась по окончании расширенного заседания президиума Совета при президенте РФ по развитию местного самоуправления.

Владимир Путин обсудил с главой региона ситуацию с бюджетом Псковской области на 2011 год. Андрей Турчак заверил, что исполнение главного финансового документа идёт в соответствии с графиком, доходной части — с некоторым опережением.

"Обеспокоенность вызывают лишь небольшие инвестиции в основной капитал", - отметил Андрей Турчак и добавил, что в настоящее время в регионе осуществляется несколько крупных инвестпроектов в сфере АПК. В частности, возведение предприятием ОАО "Великолукский мясокомбинат" крупной фермы на 480 тысяч голов, строительство четырёх молочных ферм.

Губернатор Псковской области отметил, что администрация региона выполняет все социальные обязательства. "Долгов по зарплате бюджетникам нет", - добавил Андрей Турчак.

Он также рассказал о введении с 1 января текущего года новой системы оплаты труда бюджетников и дополнительном миллиарде рублей на эти цели. "Заработная плата 45% учителей достигла средней величины по экономике — 14 тысяч 400 рублей", - уточнил губернатор.

104 миллиона рублей для бюджетников Псковская область ожидает из федерального бюджета. Средства разделят на равные части: 50% суммы отправят на зарплаты учителям, ещё 50% - воспитателям.

В целом по экономике, по словам Андрея Турчака, долги по заработной плате составляют 15-16 млн рублей. "Эта цифра находится на ежедневном контроле администрации области и региональной прокуратуры", - заверил он.

Владимир Путин поинтересовался ситуацией с весенне-полевыми работами. Губернатор отметил, что причин для тревоги нет. "Сельхозпредприятия покупают топливо на 30% ниже его рыночной стоимости", - заключил Андрей Турчак.


Для справки: Название компании: Великолукский мясокомбинат, ОАО Регион: Москва Адрес: 182100, Россия, Псковская обл., Великие Луки, ул. Литейная, 17 Вид деятельности: Пищевая промышленность Телефоны: (81153)60602 (81153)60274 Факсы: (81153)60602 E-Mail: info@luki-kolbasa.ru; olga@welmeat.ru (ПАИ 23.05.11)


Рынок мяса и перспективы экспорта. "Продвижение Продовольствия. Prod&Prod". № 3 2011

В настоящий момент наблюдается крайне неблагоприятная ситуация в сегменте мясной продукции. Попытка восполнение дефицита за счет импорта и весьма ограниченные возможности в вопросе осуществления поставок на мировые рынки могут привести к замедлению развития мясопродуктового комплекса страны. Об этом вопросе читайте подробнее в статье "Страсти по свинине" в новом выпуске журнала "Продвижение продовольствия. Prod &Prod".

О мясной промышленности России сейчас крайне сложно говорить как о зрелом, сформированном секторе рынка, поскольку животноводство пришло в полный упадок, по-настоящему современная высокотехнологичная отрасль создается именно в данный период, и многое приходится начинать с нуля. Необходимы меры и по защите рынка от переизбытка импортной продукции путем повышения качества и конкурентоспособности отечественных товаров. К сожалению, в настоящий момент наблюдается тенденция сокращения производственных показателей в секторе крупного рогатого скота. Слабую развитость в этом направлении усугубила и аномальная жара минувшего лета, что способствовало росту цен на корма. В итоге, предприятия активизировали отправку скота на убой. Только по этой причине за одиннадцать последних месяцев произошло сокращение импорта на 35 %. Зная масштабы и сложность имеющихся проблем, тем не менее нельзя сказать, что животноводческая и мясоперерабатывающая отрасли находятся в полном застое. Например, активно развивается свиноводческий сектор Южного Урала. Наблюдается рост производственных объемов в сфере животноводства Воронежской области, увеличивается численность поголовья скота в Забайкалье. Отдельно необходимо упомянуть российское птицеводство, которое является сегодня самой успешной отраслью отечественного животноводства, и эта тенденция сохраняется уже в течение нескольких лет.

Итак, какие же основные тенденции и прогнозы рынка мяса. Как говорится в статье, в течение длительного докризисного периода лидером потребления в России была говядина. Однако в последние годы (начиная с 2003 года и явно с 2006-го) существенно увеличился спрос на мясо птицы. Из-за доступности данного вида продукции в сравнении с другими произошло замещение им других видов мяса. Подобная тенденция наблюдалась не только в России, но и во всем мире.

Сегодня на рынке мясной продукции доминирует курятина, за ней следует говядина, и только потом свинина.

По итогам исследования Intesco Research Group, около 40 % москвичей покупают охлажденное куриное мясо один раз в неделю, почти каждый пятый житель столицы – до трех раз в неделю, каждый четвертый – два-три раза в месяц, и только чуть более 8 % делают это один раз в месяц. Уже сейчас эксперты и аналитики утверждают, что будущее за птичьим мясом. Такие же перспективы ожидают рынок полуфабрикатов и мясной заморозки. Это связанно с низким уровнем достатка потребителя, а также "диетическими" и ценовыми преимуществами обыкновенной курятины. Одной из важных задач мясной

отрасли является импортозамещение. Говоря об увеличении производственных объемов, имеется в виду прежде всего мясо птицы, затем свинина и, в последнюю очередь, говядина. Несомненно, для выхода на глобальные рынки нужны годы тщательной подготовки. Даже высокоразвитые экономически страны ввозят мяса больше, чем вывозят, поскольку у каждого народа есть традиции потребления: любимые сорта и даже части мясной туши. Излишкам же находится место на зарубежных рынках сбыта. И потому важно не то, что россияне продолжат употреблять импортную продукцию, главное, чтобы при этом страна увеличивала свой экспорт. Конечно сейчас, можно предполагать самые различные сценарии дальнейшего развития рынка мяса, особенно если взять в расчет сложность экономической ситуации, связанной с мировым финансовым кризисом. Однако независимо от вариантов решения, в России продовольственный мясной рынок всех видов очень далек от насыщения и, как следствие, от перепроизводства.

Об особенностях ситуации рынка мяса читайте в статье "Страсти по свинине" в новом выпуске журнала "Продвижение продовольствия. Prod &Prod". (Продвижение Продовольствия. Prod&Prod 23.05.11)


Мясо и зерно поддержат рентабельность Группы "Черкизово" во II полугодии. "RBC daily". 23 мая 2011

Группа "Черкизово" 24 мая утром представит финансовые показатели за I квартал 2011 года по US GAAP, после чего руководство компании проведет телеконференцию.

Компания уже сообщала данные об объемах реализации и цены за отчетный период в конце апреля, поэтому мы уделяем основное внимание прибыльности. Мы также отмечаем, что компания может вернуться к историческим показателям за I квартал 2010 года за счет приобретения двух свиноводческих комплексов во II полугодии 2010 года.

Как мы полагаем, результаты окажутся неоднозначными. В птицеводческом сегменте мы отмечаем снижение цен на 5% в квартальном сопоставлении; хотя расходы на зерно были на уровне предыдущего периода (по нашей оценке, 20% себестоимости), на наш взгляд, показатели рентабельности оказались под давлением из-за повышения тарифа на электроэнергию на 15% и роста расходов на зерно (в связи с более продолжительным производственным циклом, чем в птицеводческом сегменте), а также расходов на электроэнергию, газ, воду и персонал. В перерабатывающем сегменте мы отмечаем снижение рентабельности, что обусловлено ценами на уровне предыдущего квартала и незначительным спадом стоимости мяса (главным образом говядины). Мы ожидаем снижения консолидированной валовой рентабельности на 490 б.п. год к году до 22% в I квартале 2011 года.

Коммерческие, общие и административные расходы в I квартале 2011 года оказались на уровне IV квартала 2010 года в относительных ценах, что соответствует 14% выручки (13,2% выручки в I квартале 2010 года). Это соответствует рентабельности EBITDA в 8% (снижение на 510 б.п. год к году относительно показателей за I квартал 2010 года).

Тем не менее, по нашей оценки, цены на мясо начнут восстанавливаться в III квартале 2011 года в связи с дефицитом предложения (которым сменится текущее избыточное предложение мяса в России, которое оказывает давление на цены). Тем временем, локальные цены на зерно скорректировались на 25-30% с начала года, и мы ожидаем сохранения этой тенденции в связи с оптимистичными оценками на урожай зерна. Эти факторы могут обеспечить значительную поддержку показателям рентабельности во II полугодии 2011 года. (RBC daily 23.05.11)


"Черкизово" отчиталось хуже ожиданий. "RBC daily". 24 мая 2011

Опубликованная агропромышленной группой "Черкизово" отчетность за первый квартал 2011 года оказалась несколько хуже ожиданий аналитиков. При росте консолидированной выручки компания "Черкизово" показала снижение показателей чистой прибыли по US GAAP на 42%.

Как сообщила компания, по итогам работы в первом квартале 2011 года чистая прибыль составила 18,4 млн долл., что существенно меньше прошлогодних 31,9 млн долл. В рублевом эквиваленте чистая прибыль снизилась еще больше — на 44%, до 537,2 млн руб. против 952,3 млн руб. годом ранее.

За день до публикации отчетности эксперты, наблюдающие за рынком, предсказывали более позитивные цифры. Так, аналитик "Инвесткафе" Антон Сафонов выражал мнение, что "Черкизово" сможет показать рост по чистой прибыли 9,7%, достигнув показателя 34,1 млн долл.

Вместе с тем консолидированная выручка компании за отчетный период увеличилась на 14% в рублевом эквиваленте и на 16% в долларовом выражении, составив 308,2 млн долл. (9,02 млрд руб.), что также ниже ожиданий. "Я ожидаю, что по итогам первого квартала 2011 года выручка "Черкизово" составит 325 млн, что предполагает рост 21,27% по сравнению с первым кварталом 2010 года, – был уверен вчера г-н Сафонов. – Такой рост связан как с увеличением продаж по всем сегментам, так и с ростом средней цены реализации". По словам г-на Сафонова, одним из основных драйверов роста "Черкизово" в первом квартале был сектор птицеводства, где продажи выросли на 15% и составили 53,570 тыс. т.

Эксперт предсказывает, что через несколько лет производственная мощность этого сегмента значительно вырастет благодаря реализации крупного проекта в Липецкой области и составит 420 тыс. т, что почти в два раза превышает сегодняшние мощности.

Рост цен на зерно предсказуемо негативно отразился на рентабельности бизнеса группы. Подорожавшее зерно уронило EBITDA "Черкизово" на 30% в долларовом выражении (31% в рублевом), до 34,9 млн долл. (1,02 млрд руб.). "Снижение рентабельности вызвано также и внешними факторами, такими как рост транспортных издержек в связи с удорожанием топлива и увеличением расходов на персонал, так как с 2011 года выросла ставка страховых выплат, – считает г-н Сафонов. – Пока еще не все новые проекты вышли на полную мощность, и поэтому выручка по сегментам продолжит расти, а это значит, что по итогам года результаты должны быть очень хорошими".

Аналитики прогнозируют, что целевая цена акции "Черкизово" на конец 2011 года составит 900 руб., что предполагает потенциал более 11%. (RBC daily 24.05.11)


Флюгер: "Черкизово". "Ведомости". 26 мая 2011

Citi

Аналитики Citi понизили прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок группы "Черкизово" на 11% до $21, рекомендация "держать" не изменилась. В I квартале маржа была ниже ожиданий аналитиков. В I квартале EBITDA и чистая прибыль сократились на 27 и 41% соответственно, несмотря на хороший рост всех сегментов. Маржа EBITDA в годовом исчислении снизилась на 5,7 процентного пункта до рекордно низкого значения — 11,3%. Снижение маржи вызвано высокими ценами на зерно и низкими ценами продаж из-за большого количества поставок в IV квартале 2010 г., отмечают в Citi.

Альфа-банк

Показатели I квартала этого года должны стать самой низкой точкой в динамике рентабельности, отражая самое сильное воздействие дорогого сырья и снижения цен, полагают аналитики Альфа-банка. Исходя из наблюдаемого снижения цен на зерновые и повышения цен на мясо, они рассчитывают на постепенное восстановление уровня рентабельности, прежде всего в сегменте птицеводства. Рекомендация Альфа-банка — "выше рынка", расчетная цена — $26,2.

Вчера на LSE сделок с бумагами "Черкизово" не было, цена предыдущего закрытия — $19. (Ведомости 26.05.11)