Природа денег и кредита Глава Деньги и экономика
| Вид материала | Документы |
- 1 Дискуссионные вопросы происхождения и сущности денег > деньги, их приро дай содержание, 38.37kb.
- Учебной дисциплины «Деньги, кредит, банки» для студентов специальностей 080105., 178.39kb.
- Дисциплина «деньги и кредит» Справочник по дисциплине специальность, 266.55kb.
- Рабочая учебная программа дисциплины «деньги, кредит, банки», 114.85kb.
- 1 Сущность и функции денег Происхождение денег, их эволюция. Виды денег. Деньги историческая, 344.09kb.
- Деньги существуют во многих формах. В соединенных Штатах мы совершаем все сделки при, 95.23kb.
- Вопросы к зачету по дисциплине «Деньги, кредит, банки» для, 21.09kb.
- Реферат по дисциплине: «Финансы и кредит» Тема: «Функции денег и их экономическое развитие», 215.82kb.
- Деньги и денежное обращение Денежное предложение и денежный спрос Предложение денег, 194.08kb.
- Лекции по теме: «Финансы и кредит», 411.79kb.
1.5. Эволюция форм денег
Как и всякая категория, деньги имеют содержание и форму. Содержание денег определяется функциями, которые мы только что рассмотрели. С другой стороны, форма денег является внутренней организацией и внешним выражением содержания. Форма и содержание денег образуют неразрывное единство.
По мнению выдающегося французского экономиста А. Тюрго (1727-1781), для того, чтобы быть деньгами, вещь не должна обладать никакими особыми формальными характеристиками. Он считал, что любое благо потенциально обладает свойствами для того, чтобы измерять и перемещать ценность10. Этот взгляд не разделялся подавляющим большинством экономистов XVIII-XX вв., которые утверждали, что деньги должны обладать особыми физическими характеристиками. Впервые эту идею впервые четко сформулировал английский экономист У. Джевонс11 (1835-1882), по мнению которого, деньги должны обладать следующими формальными свойствами (см. табл. 1.2.).
Таблица 1.2. Формальные свойства денег по Джевонсу
| 1 2 3 4 5 6 7 | Единство и ценность (Unity and Value) Портативность (Portability) Прочность (Indestructibility) Однородность (Homogeneity) Делимость (Divisibility) Ценовая стабильность (Stability of value) Распознаваемость – нет нужды взвешивать, измерять, проводить химический анализ (Cognizability) |
В истории человечества деньгами были и животные, и растения, и минералы. Были как скоропортящиеся, так и хорошо сохраняемые предметы.
В тропиках в качестве денег обычно выступали украшения, орудия рыболовства и охоты (раковины, посуда, бивни слонов, рыболовные крючки и наконечники для стрел). В странах с умеренным климатом – чаще всего это были предметы одежды, меха. У пастушьих племен – скот. Были и другие продукты - зерно, табак, чай, кокосовые орехи.
Но все разнообразные предметы, играющие роль денег, имели общую одну общую характеристику: они были, безусловно, принимаемы при обмене и платежах. Если связывать форму денег с натуральными свойствами денежного товара, то можно выделить шесть типов (основных форм) денег: товарно-счетную, товарно-весовую, слитковую, монетную, бумажную и кредитную (см. рис 1.8.).
1.5.1. Товарно-счетные и товарно-весовые деньги
К товарно-счетным деньгам относятся орудия труда, оружие, скот, рабы, украшения. Из семи формальных свойств (по Джевонсу) они обладали в полной мере лишь первым и седьмым, то есть были узнаваемы и обладали какой-то ценностью. Весовые характеристики еще не играли заметной роли.
Со временем, по мере интенсификации товарных отношений к деньгам стали предъявляться более высокие требования. Так, постепенно произошел переход к товарно-весовым деньгам – хорошо хранящимся продуктам растительного и животного происхождения, а позже высшая форма товарно-весовых денег – слитковым металлам (здесь вес первостепенное значение, помимо всего прочего, приобретают вес и делимость). Тем самым, деньги приобрели в полной мере четыре формальных свойства из семи: ценность, однородность, делимость и узнаваемость.
1.5.2. Слитковые и монетные деньги
С открытием металла человечество не только проложило дорогу техническому прогрессу, но и обеспечило себя превосходным видом денежного материала. Железо, медь, золото и серебро издревле использовались для разных целей, но в качестве денег золото и серебро стали выступать много позднее, когда их добыча существенно возросла.
В древнем Египте и древнем Китае золото и серебро знали в 3 тысячелетии до н.э., хотя не использовали в качестве денег. Древние греки применяли для крупных сделок слитки серебра, которое добывали в копиях Лауриума, для мелких сделок применялись слитки меди.
Дальнейшая интенсификация торговли произвела на свет монетные деньги, которые обладали уже в той или иной мере всеми семь формальными свойствами денег. С появлением монеты начинается история современных денег.
Монета – это слиток металла (золота, серебра, меди и др.), имеющий установленными законом весовое содержание и форму, и являющийся средством обращения и платежа. Вес металла в монете и его проба удостоверяются государственным штемпелем.
Монета, нарицательная цена которой соответствует стоимости содержащегося в ней металла и стоимости ее чеканки, называется полноценной; у неполноценной монеты нарицательная цена превышает издержки ее создания.
Для обслуживания мелких платежей появилась разменная монета, вначале как дробная единица полноценной монеты, а затем, с переходом к бумажно-денежному обращению, как знак полноценной монеты (билонная монета). Таким образом, монеты могут быть полноценными (товарными) и неполноценными (нетоварными), как это изображено на рис. 1.8. Полноценными (товарными) деньгами является подавляющее большинство примитивных денег и монеты из благородных металлов (нарицательная цена которых соответствует стоимости ее металла и чеканки).
Полноценные деньги – это форма денег, при которой деньги могут использоваться помимо денежных для неденежных целей в качестве товаров, при этом товарная ценность денег равна их денежной цене.
В конце XIX, начале XX вв. в качестве полноценных денег выступали золотые и серебряные монеты.
Однако формальные свойства золота оказалось небезупречны для исполнения сделок. Среди недостатков золота следует отметить: 1) громоздкость в расчетах, 2) потери на истирании монет, доходящие до сотен тонн ежегодно, 3) рост непроизводительных затрат на поддержание металлического обращения. И, наконец, - главное: 4) металлические деньги не обладали необходимой эластичностью с точки зрения потребностей макроэкономического развития. Для преодоления этих недостатков общество начало переход к новым формам денег.
1.5.3. Бумажные деньги
Возникновение бумажных денег связано с развитием экономики. Металлическое обращение обходится слишком дорого, и, в конце концов, становится невозможным, так как добыча золота отстает от потребностей экономики в средствах обращения. Замена металлических денег бумажными существенно снижает издержки обращения.
Возможность появления бумажных денег вытекает из развития двух денежных функций:
а) меры стоимости (деньги выполняют эту функцию идеально, то есть их не обязательно иметь в наличии, чтобы определить стоимость любого товара);
б) средства обращения (деньги выполняют эту функцию мимолетно, постоянно переходя из рук в руки).
Из этих функций сформировались три фактора, которые подтолкнули к окончательному переходу от полноценных металлических денег к неполноценным бумажным деньгам.
- стирание, износ монет, которые функционируют как полноценные деньги;
- выпуск неполноценных монет в результате их порчи, как государственной властью, так и частными лицами (фальшивомонетчиками);
- отделение номинальной стоимости денег от их реальной стоимости, связанное с выпуском бумажных денег для покрытия своих расходов (при дефиците государственного бюджета).
Бумажные деньги – это денежные знаки, снабженные принудительной покупательной способностью, и выпускаемые государством для бюджетных нужд.
В основе выпуска бумажных денег лежат нужды государственного казначейства в экстраординарных ресурсах, что, как правило, вызывается дефицитом государственного бюджета. Этим они отличаются от некоторых видов кредитных денег, которые тоже могут выпускаться государством, но в иных целях и другим образом. Бумажные деньги опираются на перераспределительную функцию государства, на его способность осуществлять внеэкономическое принуждение.
Пути возникновения бумажных денег. Основные пути возникновения бумажных денег изображены на рис. 1.10.
Первый путь. Правительственная власть превращает банковские билеты (банкноты), выпущенные одним или несколькими банками в бумажные деньги. Банкноты, вследствие освобождения банка от размена их на золото, автоматически вырождаются в бумажные деньги.
Второй путь. Бумажные деньги возникают не из банковых билетов, а из других кредитных документов. Иногда правительство выделяет какое-либо государственное имущество и под его обеспечение выпускает долговое обязательство. Наиболее типичный пример – французские ассигнаты. Первоначально они были выпущены во время великой французской революции 1789 г. под обеспечение национальных земельных имуществ в виде процентных облигаций. Через год ассигнации были превращены в беспроцентные обязательства, и постепенно приобрели характер бумажных денег.
Третий путь. Государственная власть, нуждаясь в средствах, начинает выпускать необеспеченные бумажно-денежные знаки, не беря обязательства когда-либо их погасить.
Четвертый путь. Бумажные деньги выпускаются в дополнение к билонной монете в качестве мелких разменных денег.
Причины появления бумажных денег заключаются, во-первых, в затруднительном финансовом положении государства; во-вторых, (что непосредственно вытекает из первого) в хроническом государственном бюджете и платежном балансе.
Так как бумажные деньги обычно выпускаются для финансирования государства, покрытия бюджетного дефицита, то размеры их эмиссии зависят не от потребностей товарного и платежного оборота в деньгах, а от потребностей государства в дополнительных финансовых ресурсах. В этом кроются причины неустойчивости бумажных денег, которые могут быть вызваны: 1) избыточным их выпуском в обращение; 2) недоверием к правительству; 3) неблагоприятным платежным балансом и государственным бюджетом.
1.5.4. Кредитные деньги
В отличие от бумажных денег, порожденных государственными нуждами, возникновение кредитных денег связано с развитием кредитных операций и банковского дела.
Кредитные деньги возникли на основе развития кредита, и прошли в своем развитии длительную эволюцию.
Кредитные деньги – это собирательное понятие, объединяющее различные виды денег, возникшие на основе замещения имущественных обязательств частных лиц или государства.
Основные пути возникновения кредитных денег изображены на рис. 1.11. Кредитный знак, выпущенный в обращение, представляет собой долговое обязательство какого-либо лица или учреждения, принимаемое экономическими агентами благодаря их уверенности в том, что в известный срок это долговое обязательство будет обменено на звонкую монету.
1.5.4.1. Вексель
Вексель является исторически первой формой ценной бумаги, которая к тому же оказалась одним из прародителей кредитных денег. Широкое применение векселя получили уже в XII в. Италии.
Вексель – это письменное долговое обязательство установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне.
Вексель стал необходим при переводе денег из одной местности в другую, а также при обмене монет, имеющих хождение в одном государстве, на валюту другого государства. Потребовались услуги менял, которые имели своих представителей в различных государствах. Желающий получить деньги в другом месте, чтобы предупредить риск потери денег при переезде, уменьшить издержки, стал заключать договор с менялой. По договору меняла, получив деньги в одном месте, обещал выплатить соответствующий денежный эквивалент в оговоренном месте. Постепенно роль векселя расширялась, и он превратился в расчетное средство за поставленный товар.
Характерными особенностями векселя являются:
• абстрактность – на векселе не указан конкретный вид сделки, он может быть передан любому лицу, которое, не имея никакого отношения к условиям его возникновения, получает право требовать платеж по векселю, являясь его держателем.
• бесспорность – т.е. платеж по векселю не зависит ни от каких условий.
• обращаемость – т.е. множество лиц могут использовать вексель как орудие обращения вместо наличных денег.
• солидарная ответственность – т.е. полная ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем (кредитором).
Вексель передается от одного лица к другому на основании передаточной надписи – индоссамента,12 которая не требует нотариального заверения. Надпись может состоять или из подписи индоссанта, или из подписи с указанием его имени. Различают бланковый и именной индоссамент. При бланковом индоссаменте лицо, которому передается вексель, в передаточной надписи не указывается. Именной индоссамент – это передаточная надпись, указывающая на лицо, в пользу которого должен быть совершен платеж.
Стороны, передавшие вексель посредством индоссамента, несут солидарную ответственность по векселю. Векселедержатель может обратиться за взысканием к любому из прежних держателей векселя, который в свою очередь при погашении им векселя приобретает право требования вексельной суммы у любого предыдущего держателя векселя.
Индоссамент может быть написан на самом векселе или добавочном листе (аллонже).
Аваль13 – это вексельное поручительство, в силу которого лицо (авалист), оформившее его на векселе, принимает на себя ответственность за выполнение обязательств лиц, подписавших вексель. Авалист – лицо, дающее аваль; его часто называют гарантом, поручителем по векселю.
Погашение векселя. В обусловленный срок держатель векселя предъявляет его к платежу.
Учет векселей. Недостаток оборотных средств у предприятий для расчетов с поставщиками и другими контрагентами обуславливает необходимость учета векселей в банке. Если же у банка нет достаточных денежных средств для удовлетворения потребностей клиента, то банк, используя собственные векселя, осуществляет обслуживание таких расчетов.
Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дисконтом, векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя вексель, выдает ему сумму этого векселя до срока наступления платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до платежа.
Уже в XVII в. вексель приобретает свойство обращаемости, и появляются первые банкноты.
1.5.4.2. Банкнота
Банкнота – развитая форма кредитных денег, получившая широкое распространение в Европе с середины XIX в. Как и векселя, банкноты появились в результате поступательного развития рыночной экономики. Слитки и полноценные монеты обладали существенными недостатками, которые сводились к: 1) риску грабежа и 2) крупным издержкам при перевозках; 3) невозможности получения процентного или иного дохода при хранении.
Для предотвращения риска грабежа со временем появились лица, занимающиеся хранением денег: богатые торговцы, менялы, ювелиры. Эти лица в обмен за полученное на хранение золото выдавали трансфертные требования (расписки) о принятом золоте, по которым вкладчик в любой момент мог получить свое золото. На основе этих расписок и появились банкноты.
Банкнота (в классическом виде) – это долговое обязательство банка (вексель на банк), оформленное на листке бумаги свидетельство о принятом золоте (серебре).
Постепенно на смену ювелирам, крупным торговцам и менялам пришли профессиональные банкиры. Поначалу доход банкиров складывался из оплаты за хранение золота и трансферт платежей.
Со временем выяснилось, что банкиры вовсе не обязаны постоянно хранить золото и серебро в стопроцентном отношении к своим долгам – депозитам. Все что требовалось от банкиров – возвратить вклад по первому требованию вкладчика. До тех же пор, пока такое требование не поступило, банкир вполне мог использовать вклад по своему усмотрению. Так возникло частичное банковское резервирование (fractional reserve banking).
Отныне между вкладчиком и банкиром устанавливалось определенное соглашение: банкир брал обязательство принимать вклады, использовать деньги, получать прибыль и делиться частью этой прибыли с вкладчиком. Так появились проценты по вкладам за кредит банкиру, что весьма стимулировало приток денег в банки.
Частичное банковское резервирование дало банкам возможность увеличивать или уменьшать совокупное предложение денег в экономике. Этой возможности не существовало, когда банки выпускали банкноты и депозиты, количество которых точно соответствовало объему хранимого золота. В том случае банки лишь заменяли публике14 один вид денег на другой. Например, публика доверила банку 100 руб. золота и получила за это банкноты и банковские депозиты на ту же сумму. В данном случае балансы публики и банков имеют вид:
| Баланс публики | | Баланс банка | ||
| Активы (требования) Золото и серебро – 100 Банкноты и депозиты + 100 | Пассивы (обязательства) | Активы (требования) Золото и серебро + 100 | Пассивы (обязательства) Задолженность в виде банкнот и депозитов + 100 | |
Объем держания публикой денег остается неизменным: чем больше публика держит банкнот, тем меньше она держат золота. Банки создали банкноты и депозиты на сумму 100 руб., которые они должны публике.
Ситуация кардинально изменится, если банкиры создадут золотые резервы, равные, к примеру, 10% своей задолженности.
Первоначально банковские билеты как бессрочные векселя банкиров, оплачиваемые по предъявлению золотом (или серебром), выпускались в крупных купюрах и служили лишь для коммерческих расчетов между индивидами. По мере развития рыночной экономики характер банкнот меняется: постепенно государство берет контроль над их эмиссией. Принципиально важным этапом этой эволюции явилось объявление государством банкнот определенного банка (например, банкнот Банка Англии) законным платежным средством и их выпуск в сравнительно мелких купюрах. Такие банкноты стали проникать во все сферы денежного оборота и в XIX в. превратились в господствующую форму денежного обращения. Сфера же обращения полноценных денег начала сужаться. В середине XIX в., например, в Англии обращались как банкноты частных банкиров, так и банкноты центрального эмиссионного банка. Однако классические банкноты частных банков постепенно исчезли.
Классическая банкнота, как вексель на банк, по которому банк выплачивал обозначенную на ней сумму действительных денег (золота или серебра) должна была немедленно по предъявлению и без всяких ограничений обмениваться на металл по номиналу. Этим качеством классическая банкнота отличалась как от бумажных денег, так и от неразменных банкнот центрального банка.
Банкнота центрального банка, вытеснившая классическую банкноту, была основным видом денежных знаков вплоть до второй половины XX в., после чего уступила место электронным деньгам.
Между двумя крайними формами бумажных денежных знаков («денежных билетов») – классической (разменной на золото) банкнотой и бумажными деньгами - существует ряд переходных ступеней, переходных форм, чем и определяются различия в современных типах денежных систем.
После первой мировой войны размен банкнот на золото был отменен (банкнота стала неразменной). В связи с этим границы между бумажными деньгами и банкнотами стерлись и стали непринципиальными. На рис. 1.11 показано, каким образом происходил этот процесс. Первоначально между бумажными деньгами и классической банкнотой существовало принципиальное различие: бумажные деньги с самого начала являлись продуктом государственного долга и не разменивались на золото. Классическая же банкнота являлась продуктом кредитных отношений, выпускалась частными банками и разменивалась на золото. Постепенно эмиссия банкнот перешла в руки центрального банка, и с отменой размена банкнот на золото формальное различие между бумажными деньгами и банкнотами утратилось.