1. Институциональные и юридически правовые основы функционирования международной валютной системы. Механизм функционирования международной валютной системы

Вид материала

Документы

Содержание Тема 2. Ямайкская валютная система. Тема 3. Базисные наднациональные институты международной ва­лютной системы, их функции и операции. Тема 4. Система плавающих валютных курсов: механизм функци­онирования и государственного регулирования. Тема 5. Механизм валютной стабилизации и регулирования плава­ющих валютных курсов по Ямайкскому валютному стандарту. Тема 6. Система валютного курса Тема 7. Оптимальные валютные зоны и механизм их функциони­рования Тема 8. Классификация валют, исполнимых в международных расчетах и платежах. Тема 9. Системы корректировки плавающих валютных курсов по Ямайкскому валютному стандарту. Тема 10. Демонетизация золота в рамках Ямайкской валютной си­стемы. Тема 11. Система мировой валюты СДР Тема 12. Европейская валютная система (ЕВС). Тема 13. Система международного кредита. Тема 14. Регулирование и контроль внешнего государ­ственного валютного долга Российской Федерации. Тема 15. Региональные валютные рынки и рынки частного капита­ла, их специфика и основные направления развития. Тема 16. Прогнозные сценарии развития мировой валютной систе­мы. Тема 17. Россия в системе международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Тема 18. Банковские услуги в обеспечении валютных Тема 19. Валютные, кредитные и финансовые условия типовых внешнеторговых контрактов. Тема 20. Валютное регулирование н контроль в России.

Подобный материал:

• Учебно-методическое пособие содержание предисловие Теоретическая база функционирования, 722.34kb.
• Вопрос № Эволюция мировой валютной системы, 39.69kb.
• Дипломная Современные проблемы функционирования мировой валютной системы. Мировой финансовый, 366.43kb.
• Понятия мировой валютной системы, 196.36kb.
• А., аспирант к вопросу о современном состоянии валютной системы России в контексте, 191.7kb.
• 1. Основы функционирования валютных рынков Национальная и мировая валютные системы,, 253.07kb.
• Понятие и механизм функционирования элементов кредитной системы…, 231.74kb.
• И этапы ее развития, 889.35kb.
• Вопрос №   Элементы  Международной валютной системы, 37.32kb.
• Новое законодательство, как ресурс развития системы образования Оконешниковского муниципального, 738.28kb.

Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

МОСКОВСКАЯ АКАДЕМИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

при Правительстве Москвы

(НОУ ВПО МосАП)

Ярославский филиал


МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ


Программа курса

Тема 1. Институциональные и юридически — правовые основы функционирования международной валютной системы. Механизм функционирования международной валютной системы.

Понятие международной валютной системы (МВС) как надна­циональной формы организации международных валютных, кре­дитных и финансовых отношений.

Классификация международных валютных систем. Парижская валютная система. Генуэзская валютная система. Бреттон-Вудсская валютная система. Ямайкская валютная система (ЯВС). Европейс­кая валютная система (ЕВС). Основные направления развития и трансформации МВС.

Мировые валюты и мировые резервные валюты по основным видам и типам мировых валютных соглашений. Понятие мировой валюты. Мировые резервные валюты. Евродоллары. Система евро­валют. Моновалютный евродолларовый стандарт.

Бреттон-Вудсская валютная система и механизм золотодолла-рового стандарта. Система золотых и валютных паритетов. Жестко фиксированный валютный курс. Кросс-курс. Курс конверсионных операций и его виды. Чистая валютная цена - нетто валюты и ее биржевой валютный курс.

Мировая валютная реформа 1972-76 гг.


Тема 2. Ямайкская валютная система.

Ямайкский валютный стандарт. Четыре качественно новых ба­зисных принципа функционирования системы международных рас­четов и платежей в свободно конвертируемых валютах (СКВ). Ис­пользование системы плавающих и свободно колеблющихся валютных курсов. Демонетизация золота.

Внедрение в международный платежный и расчетный оборот мировой валюты СДР - специальных прав на получение валюты в Международном валютном фонде (МВФ). Рынок евродолларов. Ев­родолларовое и еврооблигационное кредитование. Характеристики моновалютного евродолларового стандарта и его перспективы. Спе­цифика использования валюты ЕВРО.


Тема 3. Базисные наднациональные институты международной ва­лютной системы, их функции и операции.

МВФ и его основные функции. Трансакции и операции МВФ. Подписной капитал МВФ. Квоты стран-участниц. Валютная пози­ция страны в МВФ и ее элементы (составляющие). Регулирующая деятельность МВФ. Кредитные операции МВФ. Виды кредитов МВФ. Группа Всемирного (Мирового) банка. Институты Группы. Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Между­народная финансовая корпорация (МФК). Международная ассоци­ация развития (MAP). Агентство по гарантированию международ­ных инвестиций (АГМИ). Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС). Функции и операции финансо­вых институтов Группы Всемирного банка. Основные виды предос­тавляемых кредитов. Специфика операционной деятельности. Операции МВФ и Группы Всемирного банка в России Целевые программы МВФ и Группы Всемирного банка по поддержке мелко­го и среднего частного национального предпринимательства.

Тема 4. Система плавающих валютных курсов: механизм функци­онирования и государственного регулирования.

Плавающие курсы: их специфика и виды. Свободно колеблю­щиеся курсы: основные базовые параметры и характеристики. Виды и типы плавающих валютных курсов по Ямайкскому валют­ному стандарту.

Официальный валютный курс. Система валютного фиксинга. Официальный курс центрального банка, устанавливаемый на базе валютного фиксинга либо на основе собственной модели централь­ного банка. Паритетный валютный курс. Жестко привязанный ва­лютный курс. Центральный валютный курс (деноминированный в валюте ЕВРО). Расчетный (обеспеченный официальными золотова­лютными резервами) курс центрального банка. Аукционный валют­ный курс центрального банка.

Рыночный биржевой валютный курс. Виды валютного курса валютной биржи. Система биржевых котировок валюты.

Межбанковский валютный курс и его формы. Виды и типы межбанковского валютного курса.

Срочный форвардный валютный курс и его основные виды. Форвардные валютные сделки, срочные валютные контракты, дилинговые операции на рынке ФОРЕКС. Виды и типы срочных фор­вардных котировок.

Девальвация и ревальвация валюты. Валютные интервенции по мировой банковской практике и их основные виды. Односторонние интервенции. Коллективные многосторонние интервенции

Валютная биржа и проводимые на ней операции. Участники биржевых торгов. Внутренний валютный рынок. Валютные курсы биржевого и внебиржевого валютного оборота.


Тема 5. Механизм валютной стабилизации и регулирования плава­ющих валютных курсов по Ямайкскому валютному стандарту.

Понятие стабилизации валюты, ее цели и формы. Требования обязательной репатриации в страну валютной выручки нацио­нальных экспортеров. Продажа установленной доли совокупной ва­лютной выручки национальных экспортеров на валютной бирже по рыночному биржевому курсу либо на внутреннем валютном рынке (по межбанковскому валютному курсу). Девизная политика Цент­рального банка. Дисконтная политика. Виды и типы процентных ставок в индустриально развитых и развивающихся странах. Учет­ная ставка, ставка рефинансирования, ломбардная процентная ставка. Кредитная ставка и ее виды. Депозитная ставка.

Операции открытого рынка. Резервные требования и нормы обязательных резервов, размещаемых частными коммерческими банками в центральном эмиссионном банке.

Официально принятая в стране система регулирования и кор­ректировки плавающего курса национальной валюты. Регулируемое плавание. Валютный совет. Коллективное плавание. Грязное плава­ние и др.

Регулирование и контроль валютных позиций частных коммер­ческих банков. Виды и типы валютных позиций. Методы их расче­та. Порядок регулирования различных видов валютных позиций в целях валютно-финансовой и курсовой стабилизации.

Специальные платежные и расчетные соглашения страны с другими государствами. Валютные зоны, союзы и группировки. Жесткая привязка национальной валюты.

Оптимальные валютные зоны и зоны совместной эмиссии.

Использование общих единых коллективных валют и расчет­ных единиц.

Специфика форм и методов валютно-финансовой стабилиза­ции в индустриально развитых и развивающихся странах.

Многоуровневые (многоярусные) системы регулирования и корректировки курса доллара США (USD), английского фунта стерлингов (GBP), валюты ЕВРО (EUR), российского рубля (RUR), а также ряда других валют, в том числе развивающихся стран.


Тема 6. Система валютного курса по Ямайкскому валютному стан­дарту.

Валютный курс как ценовая категория по ЯВС. Курс валюты иены торгового контракта. Курс валюты конечного платежа. Валюта окончательных межбанковских расчетов и ее курс.

Прямая котировка валюты на конец периода, средняя за пери­од. Косвенная котировка валюты на конец периода, средняя за пе­риод. Полная котировка валюты. Курс покупателя. Курс продавца. Маржа. Курс конверсионных операций: кассовый и срочный фор­вардный спрэд. Кросс-курс Масштаб цен валюты.

Система основных валютных индексов для ведущих валют мира и порядок их применения в валютно-финансовых и кредитных опе­рациях.

Спрэд. Кросс-курс (перекрестный курс) и его виды.

Формы масштаба цен валюты. Понятие и виды. Практика при­менения масштаба цен валюты в операциях коммерческих предпри­ятий и банков в РФ.


Тема 7. Оптимальные валютные зоны и механизм их функциони­рования.

Ключевые понятия и виды оптимальных валютных зон. Зона ЕВРО. Кооперационное валютное соглашение стран ЕС. Зона франка. Франк КФА, его виды, сферы использования. Валютные соглашения стран-участниц Свободной зоны североамериканской торговли.

Перспективы зоны ЕВРО и ее трансформация. Ассоциирован­ные участники ЕС. Валюты, жестко привязанные к валюте ЕВРО. Валюты, привязанные к СДР, к доллару США. Специфика основ­ных оптимальных валютных зон и направления их эволюции. Перс­пективы валютной зоны российского рубля (RUR). Проблемы ва­лютно-финансового сотрудничества России и стран СНГ.

Концепция паритета покупательной способности, ее суть и воз­можности реализации в современных условиях. Два базовых (стан­дартных) метода расчета соотношений плавающих валютных курсов на базе паритета покупательной способности. Специфика исполь­зования паритета покупательной способности валют в операциях российских внешнеторговых предприятий и компаний (бартер, встречная торговля). Новые всеобщие валютные эквиваленты для расчета соотношений плавающих курсов валют основных стран мира на базе паритета покупательной способности.

Валютные эквиваленты, разработанные экспертами газеты «Файнэншл Тайме» (Великобритания), специфика их практическо­го использования.


Тема 8. Классификация валют, исполнимых в международных расчетах и платежах.

Конвертируемость валюты и ее виды: полная, внутренняя, вне­шняя.

Классификационный статус валюты № 1 (по степени ее реаль­ной обратимости в свободно конвертируемую валюту и валютные ценности). Резервная валюта. Свободно используемая валюта и ее виды. Свободно используемая валюта по текущим операциям пла­тежного баланса. Свободно используемая валюта по экспорту и им­порту капитала и по операциям, связанным с валютными инвести­циями. Интервенционная валюта. Частично обратимая валюта. Валюта, продекларированная СКВ. Условно обратимая валюта. Свободно конвертируемая валюта. Твердая валюта. Замкнутая нео­братимая, неконвертируемая валюта. Клиринговая валюта. Мягкая валюта. Ограниченно конвертируемая валюта. Жестко привязанная валюта. Замороженная валюта. Валюта, включенная в оптимальную валютную зону, валютную зону, зону совместной эмиссии и др.

Классификационный статус валюты № 2 (по степени допусти­мых колебаний ее валютного курса на валютных биржах и валют­ных рынках). Жестко привязанные валюты и их систематизация. Ограниченные колебания и ограниченная гибкость плавающей ва­люты. Валюты с наиболее значительной гибкостью и наиболее зна­чительными допустимыми пределами колебаний плавающего ва­лютного курса. Свободно колеблющиеся валюты. Специфика использования плавающих валютных курсов в рамках Ямайкского валютного стандарта. Использование устойчивых ключевых соотно­шений между ведущими валютами и практика установления допус­тимых пределов их отклонений на валютных биржах.


Тема 9. Системы корректировки плавающих валютных курсов по Ямайкскому валютному стандарту.

Жестко фиксированный валютный курс. «Грязное плавание». Система «crawling peg» и ее модификации Управляемое плавание. Регулируемое плавание. «Регулируемая валюта». «Управляемая ва­люта». Валютный Совет. Коммерческий валютный курс. Двухъярус­ный валютный курс. Трехъярусный валютный курс. Специальные валютные курсы. Квазирыночный валютный курс. Множествен­ность валютных курсов. Независимое плавание. Свободно колеблю­щийся валютный курс. Множественность валютных курсов во внешней торговле. Коллективное плавание. «Змея в тоннеле». Ва­лютный коридор и его основные модификации. Совместное плава­ние. Жестко привязанный валютный курс. Скользящий валютный курс. Параллельный валютный курс. Двойной валютный рынок. Другие системы регулирования и корректировки плавающих курсов и их модификации.

Тема 10. Демонетизация золота в рамках Ямайкской валютной си­стемы.

Понятие демонетизации золота. Функции золота в междуна­родной валютной системе. Золото как биржевой товар. Четыре ба­зовых позиции демонетизации золота. Механизм формирования биржевой цены золота и ее динамика.

Особенности функционирования мирового рынка золота. Основные золотые биржи мира. Свободный рынок безналичного золота. Двухъярусный рынок ценных бумаг и долговых обяза­тельств, деноминированных в золоте в России. Реализация золота Центральным банком РФ и коммерческими банками на внешних рынках и свободных биржах золота.

Залогово-ипотечные и кредитно-ссудные операции с золотом: современные модификации. Операции с наличным золотом в част­ных коммерческих банках России.

Тема 11. Система мировой валюты СДР.

Понятие СДР, базовые определения. Ключевые котировки СДР. Механизм эмиссии мировых денег. Сферы использования СДР: ми­ровая банковская практика. Конечное использование СДР. Базис­ная схема конвертации СДР. СДР как форма стоимости. Расчет пени и процентной ставки на СДР. Расчет и использование слож­ной составной валютной единицы. Пять обязательных стадий рас­чета сложной составной валютной единицы. Установление и фикса­ция валютных коэффициентов. Приведение к единому долларовому эквиваленту. Суммирование. Расчет курса сложной составной ва­лютной единицы к доллару США и другим валютам мира. Коррек­тировка валютных коэффициентов. Отличия и специфика сложной составной валютной единицы и валютной корзины.

Динамика валютного курса СДР. Структура валютной стоимос­ти СДР. Мировая практика применения СДР. Кредитно-ссудные операции в СДР. Специфика использования СДР в России. Приме­нение СДР в практике внешнеторговых контрактов. Мультивалют­ная оговорка в СДР. Обязательные сферы применения СДР в Рос­сии. Курс российского рубля (RUR) к СДР.


Тема 12. Европейская валютная система (ЕВС).

Сферы действия ЕВС. Принципы функционирования. Страны-участницы системы. Распространение зоны ЕВС. Сравнительный анализ механизма ЭКЮ и валюты ЕВРО. Стандарт ЕВРО. Меха­низм и принципы эмиссии ЕВРО. Банкноты и монеты ЕВРО. Мно­гоуровневая (многоярусная) система корректировки валютных кур­сов на базе стандарта ЕВРО. Регулирование рыночного биржевого курса ЕВРО. Механизм валютного курса и допустимые пределы от­клонений плавающего валютного курса валюты ЕВРО. Курсовые пропорции ЕВРО. Методы регулирования и стабилизации валюты ЕВРО.

Основные направления валютной реформы в ЕВС. Функции и операции Европейского Центрального банка (ЕЦБ). Система ЕВРОФЕД. Евростандарт и Россия. Принципы и методы использова­ния валюты ЕВРО в России. Применение ЕВРО в практике внеш­неторговых контрактов. Мультивалютная оговорка в ЕВРО. Обязательные сферы применения валюты ЕВРО в России. Курс российского рубля (RUR) к ЕВРО.

Система кредитно-банковских и инвестиционных институтов ЕВС. Операционная деятельность кредитных и инвестиционных институтов ЕС в России. Проблемы валютно-финансового сотруд­ничества России и стран ЕС. Механизм жесткой привязки валки различных стран мира к валюте ЕВРО и ее типы.


Тема 13. Система международного кредита.

Экономическая база мирового кредитного рынка. Формы меж­дународного кредита. Участники-операторы международного кре­дитного рынка.

Международные фонды, банки и финансовые институты. Про­цессы централизации, концентрации и универсализации нацио­нальных рынков ссудного капитала. Межгосударственное и нацио­нальное регулирование и контроль международных кредитных и валютных рынков. Международный рынок частных капиталов. Ев­родолларовое и евровалютное кредитование частных коммерческих банков. Механизм евродолларового и еврооблигационного кредито­вания. Система процентных ставок по евродолларовому кредитова­нию. Международный инвестиционный кредит. Внешние долго­срочные займы как форма экспорта ссудного капитала и инвестиций. Синдицированные евровалютные кредиты и займы. Субъекты-кредиторы: государственные кредитные учреждения, международные банки и их группы, финансово-промышленные холдинги, транснациональные банки, консорциальные банки, офф­шорные банки. Кредиты частных коммерческих банков и их кон­сорциумов.

Практика евродолларового и еврооблигационного кредитова­ния коммерческих предприятий и банков - резидентов Российской Федерации.

Классификация базисных типов международного долгосрочно­го кредита: частный, государственный, частно-государственный.

Западные институциональные государственные и частные ин­весторы и кредиторы в России. Кредитная политика членов Париж­ского (государственный кредит) и Лондонского (частные евродол­ларовое и евровалютное кредитования) клубов — кредиторов по контролю и гарантированию внешней задолженности Правитель­ства России и российских частных коммерческих банков.


Тема 14. Регулирование и контроль внешнего государ­ственного валютного долга Российской Федерации.

Структура срочности внешнего государственного валютного долга. Основные кредиторы РФ. Страны-дебеторы (должники) и их просроченный долг России. Методы реструктуризации внешнего долга.

Валютно-кредитные отношения РФ с различными группами стран.

Иностранные валютные инвестиции в Россию и проблемы уре­гулирования внешнего долга.


Тема 15. Региональные валютные рынки и рынки частного капита­ла, их специфика и основные направления развития.

Мировые валютные биржи и валютные рынки.Оффшорные банки и оффшорные валютно-финансовые центры. Страны Юго-Восточной Азии в международных валютных от­ношениях.

Валютные проблемы арабских стран и перспективы их деятель­ности на международных валютно-финансовых рынках. Новые ин­тенсивно развивающиеся валютные центры в арабском мире.

Валютная политика стран Латинской Америки.

Специфика валютно-финансовой политики и зарубежной ин­вестиционной стратегии ряда ведущих стран мира (США, страны ЕС, Китай, Япония, Россия, арабские страны-члены ОПЕК).


Тема 16. Прогнозные сценарии развития мировой валютной систе­мы.

Проблемы и перспективы международных финансовых рынков и рынков частного капитала. Формы финансовой глобализации.

Перспективы рынка евродолларов. Проблемы развития валютно-финансового рынка ЕВРО. Евродоллары и валюта ЕВРО. Роль системы СДР. Арабские страны-экспортеры нефти на международ­ных рынках частного капитала. Развивающиеся страны в системе международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Ва­лютные проблемы стран «третьего мира». «Новые» валютные блоки, союзы и группировки.


Тема 17. Россия в системе международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Валютно-финансовые отношения и внешнеэкономическая де­ятельность российских предприятий и компаний.

Валютно-финансовые отношения РФ с индустриально разви­тыми странами.

Проблемы и перспективы валютно-финансового сотрудниче­ства РФ с различными группами развивающихся стран.

Валютно-финансовые отношения, платежные и расчетные со­глашения России со странами СНГ. Специфика расчетных и пла­тежных отношений России с различными группами стран


Тема 18. Банковские услуги в обеспечении валютных и валютно- расчетных операций хозяйствующих структур.

Организация международных банковских связей. Понятие бан­ков-корреспондентов и корреспондентских отношений. Счет Лоро. Счет Ностро. Корреспондентское банковское дело. Система СВИФТ. Инструкции системы СВИФТ несрочные, срочные и при­оритетные.

Специфика и особенности обслуживания экспортно-импорт­ных операций банками-корреспондентами. Банковские докумен­тарные валютные операции.


Тема 19. Валютные, кредитные и финансовые условия типовых внешнеторговых контрактов.

Типовой унифицированный внешнеторговый договор экспор­тера и импортера (типовой контракт). Контракт как инструмент валютно-финансового регулирования и контроля. Валюта цены кон­тракта, валюта конечного платежа. Курс валюты спот и срочный форвардный валютный курс в торговом контракте. Дата валютного платежа. Валютирование.

Условия выбора формы расчетов: наличный, наличный с выда­чей аванса, кредит, а также формы банковских международных тор­говых расчетов в СКВ, кредит с обусловленным правом импортера на согласованные льготы. Формы расчетов наличными.

Страхование и хеджирование валютных, курсовых и кредитных рисков в банковских и коммерческих (фирменных) кредитах по международным торговым операциям. Валютно-финансовые усло­вия таможенной декларации. Взаимосвязь банковского, валютного, экспортного и таможенного контроля в РФ.


Тема 20. Валютное регулирование н контроль в России.

Либерализация внешнеэкономической деятельности. Приори­теты государственного валютного регулирования и контроля. Мето­дологическое содержание и значение Закона Российской Федера­ции «О валютном регулировании и валютном контроле».

Понятие российской и иностранной валюты, валютных ценно­стей, валютных операций. Систематизация и виды валютных опера­ций.

Валютные резиденты и валютные нерезиденты. Режим счетов резидентов и нерезидентов в иностранной валюте и российских рублях в банках России и иностранных банках за границей.

Валютные биржи в России.

Организация системы валютного регулирования и контроля, их цели и приоритеты. Ответственность хозяйствующих субъектов за нарушение действующего валютного законодательства.

Механизм валютного контроля: понятие, цели, направления.

Функции и полномочия органов и агентов валютного контроля. Функции Центрального банка России по контролю валютных опе­раций. Капитальные валютные операции.

Документы банковского экспортно-импортного валютного контроля, порядок их оформления и проверки.

Права и обязанности должностных лиц валютного контроля. Методы обжалования их неправомочных действий.

Основные направления развития валютного и фондового рын­ков в РФ.


Литература

Основная:

Аникин О.Б. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебное пособие. –М.: Государственный университет управления, 2005.

Аникин О.Б. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения: учебное пособие.-М.: Флинта, МПСИ, 2008.

Гусаков Н.П., Белова И.Н., Стренина М.А. Международные валютно-кредитные отношения/ Под общ.ред.Н.П.Гусакова- М.: ИНФРА-М, 2008.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / Под ред. Л.Н.Красавиной.- М.,ФИС, 2006.

Мировая экономика и международный бизнес: Учебник/ Под общ.ред.проф.В.В.Полякова и д.э.н.Р.К.Щенина.-М.: КНОРУС, 2009

Международные финансовые организации: учебное пособие./ О.В.Саввина.-

М.: Рос.Акад.предпринимательства: Агенство печати “Наука и образование”, 2006.

Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: Учебное пособие.-М.: КНОРУС, 2004.

Суэтин А.А. Международный финансовый рынок: Учебное пособие.-М.:КНОРУС, 2004.

Дополнителъная:

Валютное регулирование и валютный контроль. Сборник документов.-М.:Международный центр финансово-экономического развития, 2004.

Мировая экономика: учебник для вузов/ Щербанин Ю.А. -М.: ЮНИТИ, 2009.

Пугель Томас А., Линдерт Питер Х. Международная экономика: учебник/ Пер. С англ.-М.: Изд-во “Дело и сервис”, 2003.

Журнал “Мировая экономика и международные отношения”

Журнал “Международный бизнес России”