Проблемы и методы формирования финансовой стратегии узкоспециализированного предприятия (на примере ООО «Кузбассрегионгаз»)
| Вид материала | Автореферат диссертации |
- Планирование объема производства и реализации продукции и производственной программы, 70.4kb.
- «Финансовая устойчивость предприятия, методы оценки и анализа на примере ООО анп «Марал-Инвест», 877.82kb.
- Разработка программы реструктуризации предприятия (на примере). Методы финансового, 68.06kb.
- "Управление формированием и использованием прибыли предприятия местной промышленности, 37.47kb.
- Исследование формирования товарной политики предприятия Введение, 1676.46kb.
- 1 Понятие финансовой политики предприятия. Содержание, цели, задачи формирования, 630.31kb.
- Понятие финансовой политики предприятия. Содержание, цели, задачи формирования, 1219.9kb.
- Потенциала и стратегии развития ООО «Арсенал», 23.37kb.
- Реферат к государственному экзамену по специальности 080502. 65 «Экономика и управление, 8.37kb.
- Анализ эффективности использования банковских карт в финансовой деятельности предприятия, 35.6kb.
На правах рукописи
КОВАЛЕВСКАЯ Инга Алексеевна
ПРОБЛЕМЫ И МЕТОДЫ
ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ
УЗКОСПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ
(НА ПРИМЕРЕ ООО «Кузбассрегионгаз»)
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Специальность: 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит»
Новосибирск 2003
Работа выполнена в Институте экономики и организации промышленного производства СО РАН
Научный руководитель: Титов Владислав Владимирович,
доктор экономических наук, профессор
Официальные оппоненты:
Кравченко Наталия Александровна,
доктор экономических наук, профессор
Мороз Андрей Васильевич,
кандидат экономических наук, профессор
Ведущая организация:
Сибирский государственный индустриальный университет
Защита состоится 19 декабря 2003 г. в 17.00 час. на заседании
Диссертационного Совета Д.003.001.02 при Институте экономики
и организации промышленного производства СО РАН по адресу:
630090, Новосибирск, просп. Академика Лаврентьева, 17.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института
экономики и организации промышленного производства СО РАН.
Автореферат разослан «_______»_______________2003 г.
Ученый секретарь
Диссертационного Совета
К.э.н. Ягольницер М.А.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Реформирование российской экономики, начавшееся в 90-х годах, привело к радикальному изменению условий хозяйствования, что значительно осложнило деятельность большинства предприятий. Предприятия, получив самостоятельность, вынуждены нести большую ответственность за результаты своей деятельности, а, следовательно, искать наиболее эффективные и адекватные сегодняшней экономической ситуации методы управления.
Тенденции развития экономики страны, уровень и качество жизни населения во многом зависят от эффективного функционирования отдельных хозяйствующих субъектов. Исключительная роль в обеспечении эффективного функционирования предприятий в современных условиях рядом экономистов (Хоминич И., Бланк И., Ветошнова Ю. и др.) отводится финансовой стратегии предприятия.
В условиях становления рыночной экономики в России наблюдается повсеместное разрушение устойчивых системных связей, и как следствие, процесса индивидуального воспроизводства, что обусловило необходимость внедрения системы стратегического управления предприятием. Для эффективной реализации общефирменной стратегии необходимо создать систему функциональных стратегий, особое место среди которых занимает финансовая стратегия. Недостаточная степень изученности проблем и методов формирования финансовой стратегии предприятия вызвала необходимость разработки научно обоснованного подхода к формированию финансовой стратегии предприятий и его практического применения.
Особого внимания в рамках исследуемой проблемы занимают вопросы формирования финансовой стратегии предприятия с учетом его отраслевых, организационно-правовых и прочих особенностей, которые в настоящее время пока недостаточно исследованы. В данной работе названные вопросы изучались на примере узкоспециализированного предприятия.
Исключительная важность, с одной стороны, и недостаточная разработанность – с другой, вызывают необходимость исследования проблем и методов формирования финансовой стратегии предприятия и путей ее реализации в условиях рыночной экономики.
Степень изученности проблемы. Исследование финансовой стратегии до сих пор не получило широкого распространения ни в отечественной, ни в зарубежной литературе. Диалектику формирования взглядов на финансовую стратегию как на систему управления финансами предприятия можно проследить по этапам развития главных экономических категорий – финансов, денег, кредита, выступающих фундаментом построения финансовой стратегии предприятия.
Исходным условием возникновения финансов явилось товарное производство, опосредованное денежными отношениями. Обладая рядом характерных признаков, финансы выделились из всей совокупности денежных отношений.
В середине XIX века вопросы управления финансами, финансовой устойчивости, финансового планирования еще не являлись самостоятельными объектами исследований и воздействия со стороны государства. Начиная с ХХ века, и особенно после Великой депрессии, изменились подходы к управлению финансами предприятий. В соответствии с господствующей в этот период кейнсианской моделью экономического развития повышается роль государства в регулировании финансовой деятельности предприятий. Оно начинает активно осуществлять поддержку предприятий в период ухудшения финансового положения последних.
В России в период господства административно-командной системы в силу объективных политических и экономических причин финансовые ресурсы концентрировались в руках государства. Естественно, что о разработке собственной финансовой стратегии предприятий не могло быть и речи, более того в этом не было необходимости, так как управление, в том числе в финансовой сфере, осуществлялось централизованно.
К 1992 г. в России произошла смена политических ориентиров, и был провозглашен курс на рыночную экономику, что потребовало коренной перестройки экономики в целом, и финансов, в частности.
Формирование рыночных механизмов привело к изменению роли финансов. Финансы становятся самостоятельной сферой денежных отношений, приобретают качественно новый статус в системе социально-экономических отношений. Важным моментом переходной экономики является выделение финансов предприятий из всей системы финансов.
Переход к рыночным отношениям потребовал иного отношения к задачам управления: их нужно было рассматривать не изнутри фирмы, а в открытой перспективе. Для достижения рыночного успеха стратегия предприятия должна быть построена на прочной экономической основе и ориентирована на постановку основных долгосрочных целей и разработку практических рекомендаций, принятие курса действий и распределение ресурсов, необходимых для достижения поставленных целей. В этой связи в последние годы некоторые отечественные и зарубежные исследователи стали уделять особое внимание не только вопросам формирования общей стратегии предприятия, но и финансовой стратегии, рассматривая ее в качестве ключевой функциональной стратегии.
В работе использованы труды по исследуемой проблеме таких отечественных ученых, как Анисимов А., Аукуционек С.П., Баканов М.И., Балабанов И., Бланк И.А., Блауберг И.В., Бузгалин А.В., Булатов А.С., Виссарионов А., Виханский О.С., Грязнова А.Г., Долгопятова Т., Дробозина Л.А., Забелин П.В., Капелюшников Р., Клейнер Г.Б., Ковалев В.В., Ковалева А.М., Колганов А., Кравченко Н.А., Львов Д.С.,
Солодков Г.П., Уемов А.И., Хоминич И.П., Шеремет А.Д., Юдин Э.Г., Ясин Е.Г. и др.
Получили отражение взгляды на рассматриваемые вопросы таких зарубежных авторов, как Ансофф И., Корнаи Я., Котлер П., Котта А., Милгром П., Портер М., Робертс Дж., Росс Дж., Саймон Т., Сакс Дж., Стрикланд А., Томпсон П., Чендлер А., Эклунд К., Эндрюс К. и др.
Цели и задачи исследования. Автор ставит своей целью разработать методологический подход к формированию финансовой стратегии узкоспециализированного предприятия в условиях рыночной экономики в России и дать экономическую оценку возможности его применения в практической деятельности конкретного предприятия.
Поставленная цель достигается посредством решения ряда взаимосвязанных задач исследования:
- Изучение теоретических и методологических основ финансовой стратегии предприятий в условиях рыночной экономики.
- Определение содержания понятия финансовой стратегии предприя-
тия и ее качественных характеристик.
- Выявление, классификация и характеристика факторов, влияющих на формирование финансовой стратегии предприятия.
- Исследование особенностей поведения предприятий в переходной экономике и их влияния на формирование финансовой стратегии.
- Определение места финансовой стратегии предприятия в финансовой системе государства и в системе управления предприятием.
- Разработка методики формирования финансовой стратегии узкоспециализированного предприятия.
- Исследование практики формирования финансовой стратегии предприятия в газовой отрасли (на примере ОАО «Газпром», ООО «Межрегионгаз»).
- Применение предложенной методики формирования финансовой стратегии на примере ООО «Кузбассрегионгаз».
Объект исследования: предприятия газовой отрасли.
Предмет исследования: финансовая стратегия предприятия в условиях рыночной экономики.
Методология исследования. Методологической основой работы является системный подход, в соответствии с которым финансовая стратегия предприятия рассматривается как целостное явление, определяется ее место в финансовой системе государства, а также в системе управления предприятием, исследуются факторы, оказывающие влияние на формирование финансовой стратегии, рассматриваются особенности функционирования предприятия в условиях рыночной экономики и их влияние на формирование финансовой стратегии предприятия, а также анализируется практика формирования финансовой стратегии предприятия в газовой отрасли, разрабатываются приоритетные направления финансовой стратегии конкретного предприятия.
В диссертации применялись методы экономического и финансового анализа деятельности предприятия.
При проведении исследований использовались данные Государственного комитета статистики РФ, официальных сайтов ОАО «Газпром», ООО «Межрегионгаз», внутренних документов ООО «Межрегионгаз» и ООО «Кузбассрегионгаз», отчеты руководства о финансово-хозяй-
ственной деятельности указанных компаний, данные бухгалтерской и финансовой отчетности.
Автором в работе обосновываются и выносятся на защиту следующие основные положения:
1. Современные условия хозяйствования обусловили смещение
акцентов в сторону управления финансами предприятий с целью обеспечения их устойчивого развития и достижения стратегического успеха. Для этого необходима разработка эффективной системы обеспечения предприятия финансовыми ресурсами и их выгодного размещения. Такой системой в настоящее время является финансовая стратегия предприятия, содержащая долгосрочные приоритеты в области принятия решений об источниках финансирования производственной и инвестиционной деятельности предприятия, о структуре используемого капитала, о критериях принятия инвестиционных и других решений.
2. Исследование финансовой стратегии как системы требует оценки специфических характеристик предприятий, влияющих на нее и разработки соответствующей методики ее формирования. Одной из таких методик может быть предложенная автором методика проектирования финансовой стратегии.
3. Формирование ключевых направлений финансовой стратегии предприятия рассмотрено на примере предприятий газовой отрасли. Особенности газовой отрасли, обусловленные ее монопольным положением на рынке, сложной иерархической структурой, – находят свое отражение в управлении финансами предприятий этой отрасли. Реформирование естественных монополий на современном этапе обусловливает необходимость и целесообразность изменения условий и направлений управления финансами, и, прежде всего с учетом структурных особенностей отрасли. Условия хозяйствования региональных компаний по реализации газа позволяют сформулировать лишь отдельные направления финансовой стратегии с учетом финансовых аспектов стратегического управления головных компаний.
4. Проведенное исследование позволило выделить ряд проблем, усложняющих и ограничивающих процесс формирования финансовой стратегии предприятия:
1) концентрация внимания на принятии краткосрочных решений;
2) неразвитость финансового рынка;
3) нестабильность экономической ситуации в стране;
4) отсутствие «длинных» денег;
5) отсутствие методологии финансовой стратегии.
Научная новизна и достоверность полученных результатов исследования. К элементам научной новизны, обозначенным в данной работе, можно отнести следующее:
1. Предложена методика формирования финансовой стратегии узкоспециализированного предприятия в условиях рыночной экономики и дана экономическая оценка возможности ее применения в практике деятельности конкретного предприятия.
2. Выявлены, классифицированы и охарактеризованы факторы финансовой стратегии предприятий, функционирующих в условиях рыночной экономики. Использование различных критериев позволило выделить следующие группы факторов финансовой стратегии:
1) внешние и внутренние – по отношению к предприятию;
2) жесткие и мягкие – по степени воздействия;
3) прямые и косвенные – по способу воздействия;
4) отраслевые и региональные – по отношению к среде функционирования предприятия;
5) постоянные и переменные – в зависимости от изменения направления деятельности предприятия.
3. Сформирован иерархический подход к оценке финансовых аспектов стратегического управления предприятиями газовой отрасли. На его основе изучена практика формирования финансовой стратегии предприятия в газовой отрасли на примере ОАО «Газпром» и ООО «Межрегионгаз», что позволило разработать и апробировать приоритетные направления финансовой стратегии региональной компании по реализации газа ООО «Кузбассрегионгаз».
4. Разработаны приоритетные направления финансовой стратегии региональной компании по реализации газа ООО «Кузбассрегионгаз».
Теоретическая и практическая значимость работы. Выводы и обобщения, сделанные в работе, вносят вклад в развитие финансовой микроэкономической теории.
Практическая значимость определяется возможностями использования результатов исследования в процессе формирования финансовой стратегии предприятия.
Полученные результаты и предложенные в работе рекомендации можно использовать при изучении финансовых дисциплин, разработке и проведении фискальной и денежно-кредитной политики государства, при разработке экономических аспектов региональной политики, а также можно применять при формировании общефирменной стратегии предприятий в целях обеспечения их устойчивого развития и достижения стратегического успеха.
Апробация результатов работы. Проведенное исследование позволило на основе изучения практики формирования финансовой стратегии предприятия в газовой отрасли на примере ОАО «Газпром» и ООО «Межрегионгаз» разработать и апробировать приоритетные направления финансовой стратегии региональной компании по реализации газа ООО «Кузбассрегионгаз». Для этого был проведен анализ финансового состояния ООО «Кузбассрегионгаз» за 2000–2002 гг., изучена специфика управления финансами на данном предприятии, а также приведены технические обоснования предлагаемых проектов, составлены и проанализированы прогнозные экономические расчеты, прогнозные балансы и отчеты о прибылях и убытках с учетом предложенных мероприятий.
Основные положения диссертационного исследования излагались на научно-практической конференции студентов и аспирантов Кемеровского института Московского государственного университета коммерции (МГУК) «Теоретические и практические проблемы бизнеса как фактора устойчивого экономического развития» (Кемерово, 2000 г.), на методологических семинарах кафедры «Финансов и кредита» Кемеровского института (филиала) МГУК (Кемерово, 1999–2003 гг.) и кафедры «Финансов и кредита» КузГТУ (Кемерово, 1999–2001 гг.), на расширенном заседании кафедры «Финансов и кредита» СибГИУ (Новокузнецк, 2003 г.), а также на семинарах по проблемам научных исследований Совета молодых ученых Кемеровского института (филиала)
Российского государственного торгово-экономического университета (РГТЭУ) в 2001–2003 гг. Отдельные направления исследования излагались при чтении автором курсов «Долгосрочная финансовая политика», «Краткосрочная финансовая политика», «Финансовое планирование на предприятиях торговли», «Финансовые аспекты антикризисного менеджмента», «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски» в Кемеровском институте (филиале) РГТЭУ и в Кузбасском институте экономики и права. Кроме того, результаты исследования были взяты за основу при составлении тематического плана и программы названных курсов в Кемеровском институте (филиале) РГТЭУ.
Структура работы и ее объем. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы (196 наименований), 11 приложений. Основной текст изложен на 159 страницах, включая 13 рисунков, 9 таблиц.