Проблемы и методы формирования финансовой стратегии узкоспециализированного предприятия (на примере ООО «Кузбассрегионгаз»)
| Вид материала | Автореферат диссертации |
- Планирование объема производства и реализации продукции и производственной программы, 70.4kb.
- «Финансовая устойчивость предприятия, методы оценки и анализа на примере ООО анп «Марал-Инвест», 877.82kb.
- Разработка программы реструктуризации предприятия (на примере). Методы финансового, 68.06kb.
- "Управление формированием и использованием прибыли предприятия местной промышленности, 37.47kb.
- Исследование формирования товарной политики предприятия Введение, 1676.46kb.
- 1 Понятие финансовой политики предприятия. Содержание, цели, задачи формирования, 630.31kb.
- Понятие финансовой политики предприятия. Содержание, цели, задачи формирования, 1219.9kb.
- Потенциала и стратегии развития ООО «Арсенал», 23.37kb.
- Реферат к государственному экзамену по специальности 080502. 65 «Экономика и управление, 8.37kb.
- Анализ эффективности использования банковских карт в финансовой деятельности предприятия, 35.6kb.
Таблица 2
Прогнозный аналитический баланс ООО «Кузбассрегионгаз»
с учетом использования капиталовложений в строительство
газо-поршневых мини-ТЭЦ, ТАП 100/150
| Наименование статей | Код | Абсолютные величины, руб. | Относительные величины, в % к валюте баланса | |||
| на начало прогнозируемого периода | на конец прогнозируемого периода | на начало прогнозируемого периода | на конец прогнозируемого периода | изменения с начала года | ||
| 1 | 2 | 3 | 5 | 6 | 8 | 9 |
| I. Иммобилизованные средства (внеобо- ротные активы) | | | | | | |
| В том числе: | | | | | | |
| 1.1. Нематериальные активы | 110 | 8453 | 8453 | 0,03 | 0,02 | –0,01 |
| 1.2. Основные средства | 120 | 10158843 | 10804 651 | 30,73 | 30,61 | –0,12 |
| 1.3. Незавершенное строительство | 130 | – | – | – | – | – |
| 1.4. Долгосрочные фи- нансовые вложения | 140 | – | – | – | – | – |
| Итого внеоборотные активы | 190 | 10167296 | 10813104 | 30,75 | 30,63 | –0,12 |
| II. Мобильные сред- ства (оборотные активы) | | | | | | |
| В том числе: | | | | | | |
| 2.1. Запасы | 210 | 234 559 | 698 589 | 0,71 | 1,98 | +1,27 |
| 2.2. НДС | 220 | 14 805 | 177 118 | 0,04 | 0,05 | +0,01 |
| 2.3. Дебиторская за- долженность | 230 | | | | | |
| из них свыше 12 мес. | 240 | 19 733 478 | 19 733 478 | 59,69 | 55,91 | –3,78 |
| 2.4. Краткосрочные вложения | 250 | – | – | – | – | – |
| 2.5. Денежные средства | 260 | 2911 234 | 3874 714 | 8,81 | 10,98 | +2,17 |
| 2.6. Прочее | 270 | – | – | – | – | – |
| Итого оборотные - активы | 290 | 22 894 076 | 24 483 899 | 69,25 | 69,37 | +0,12 |
| III. Капитал и резер- вы | 490 | 15871435 | 15936016 | 48,00 | 45,15 | –2,88 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 590 | – | – | – | – | – |
| V. Краткосрочные обязательства | 690 | 17189937 | 19360987 | 52,00 | 54,85 | +2,86 |
| Валюта баланса | 300 700 | 33061372 | 35297003 | 100 | 100 | – |
Таблица 3
Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «Кузбассрегионгаз»
с учетом использования капиталовложений
в строительство газо-поршневых мини-ТЭЦ, ТАП 100/150
| Наименование показателя | Код строки | За прогнозный период, руб. | За аналогичный период предыдущего года, руб. | Изменение за период, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | | | | |
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС и других аналогичных платежей) | 010 | 133446769 | 132643901 | – |
| В том числе: | | | | |
| от продажи: природного газа | 011 | 131950554 | 131950554 | – |
| посреднических услуг (агентский до- говор, договор комиссии) | 012 | 14180 | 14180 | -– |
| прочих товаров, услуг | 013 | 802868 | 679167 | +18,2 |
| Себестоимость проданных товаров, работ, услуг | 020 | (103781820) | (103317790) | +0,4 |
| В том числе: | | | | |
| природного газа | 021 | (102502790) | (102502790) | - |
| посреднических услуг (агентский до- говор, договор комиссии) | 022 | – | – | – |
| прочих товаров, услуг | 023 | (1 279 030) | (815 000) | +56,9 |
| Валовая прибыль | 029 | 29 664 949 | 29 326 111 | +1,2 |
| Коммерческие расходы | 030 | – | – | – |
| Управленческие расходы | 040 | (24524494) | (24524494) | – |
| Прибыль (убыток) от продаж (строки 010–020–030–040) | 050 | 5140455 | 4801617 | +7,1 |
| 2. Операционные доходы и расходы | | | | |
| Проценты к получению | 060 | 8546 | 8546 | – |
| Проценты к уплате | 070 | (175 266) | (175 266) | – |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | – | – | – |
| Прочие операционные доходы | 090 | 45353388 | 45353388 | – |
| Прочие операционные расходы | 100 | (46090595) | (46090595) | – |
| 3. Внереализационные доходы и расходы | | | | |
| Прочие внереализационные доходы | 120 | 1570 | 1570 | – |
| Прочие внереализационные расходы | 130 | (1394881) | (1394881) | - |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060–070+080+090– 100+120-130) | 140 | 2843217 | 2504379 | +13,5 |
| Продолжение табл. 3 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | 1734362 | 1528181 | +13,5 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятель- ности | 160 | 1108855 | 976198 | +13,6 |
| 4. Чрезвычайные доходы и расходы | | | | |
| Чрезвычайные доходы | 170 | – | – | – |
| Чрезвычайные расходы | 180 | – | – | – |
| Чистая прибыль (нераспределенная при- быль (убыток) отчетного года (строки 160+170-180) | 190 | 1108855 | 976198 | +13,6 |
изводства электрической и тепловой энергии, несомненно, выгоднее по сравнению с использованием дизельных установок. Основным преимуществом в данной ситуации, на наш взгляд, является то, что себестоимость вырабатываемой энергии с помощью газовых установок почти в 3,8 раза ниже вырабатываемой сегодня, а в случае использования более мощной установки (ТАП 100/150) – в 4,4 раза. К тому же довольно привлекателен срок окупаемости представленных установок – 1,7 года. Влияние результатов данного проекта на финансовое состояние ООО «Кузбассрегионгаз» можно проиллюстрировать на данных прогнозного баланса и прогнозного отчета о прибылях и убытках, составленного с учетом произведенных расчетов (табл. 2 и 3).
Такие изменения в структуре финансовых результатов привели к позитивному изменению показателей рентабельности.
Б. Другим вариантом вложения средств является приобретение в Новосибирске дизельных электрогенераторов, переконструирование их для работы на газе для получения и дальнейшей реализации электрической и тепловой энергии. Произведенная таким способом энергия будет стоить дешевле обычной примерно на 60% (расчеты экономической целесообразности и финансовые прогнозные документы также представлены в диссертации).
Реализацию предложенных проектов целесообразно проводить в рамках создания Торгового дома, основной целью которого будет реализация готовой продукции, произведенной с использованием газа в качестве топлива, а также реализация различных схем кредитования потребителей газа.
3. Операции с ценными бумагами (покупка векселей «Газпромбанка»).
Экономическая оценка предлагаемых в качестве приоритетных направлений финансовой стратегии ООО «Кузбассрегионгаз» мероприятий показала, что в результате их реализации предприятие получит дополнительные доходы, повысит показатели рентабельности, а, следовательно, улучшит свое финансовое состояние.
В заключение формулируются основные выводы исследования:
1. Использование системного подхода в исследованиях финансовой стратегии как экономической категории позволяет изучить влияние экономической системы общества на деятельность предприятий, установить внутренние системные связи экономики и ее составных элементов, выявить причины неэффективного функционирования предприятий в условиях рыночной экономики, степень влияния общих целей предприятия на его финансовую деятельность, а также выявить причины рассогласования финансовых интересов отдельного предприятия и его партнеров (покупателей, поставщиков, банков, бюджетов и т.д.).
2. Финансовую стратегию можно рассматривать как систему долгосрочных приоритетов, направленных на достижение поставленных стратегических целей в рамках определенной миссии путем мобилизации, эффективного распределения и использования финансовых ресурсов предприятия, а также в качестве инструмента согласования интересов всех субъектов экономической системы, в которой функционирует предприятие.
3. Финансовая стратегия, оказывая определенное влияние на финансовое состояние предприятия, а также на финансовое положение страны в целом (так как финансы предприятий являются основой всей финансовой системы государства), в свою очередь, подвергается воздействию целого ряда факторов, которые можно классифицировать следующим образом:
- по отношению к предприятию – внешние и внутренние;
- по степени воздействия – жесткие и мягкие;
- по способу воздействия – прямые и косвенные;
- по отношению к среде функционирования предприятия – отраслевые и региональные;
- в зависимости от изменения направления деятельности предприятия – постоянные и переменные.
4. Содержание финансовой стратегии во многом определяется такими характеристиками предприятий, как положение на рынке, форма собственности, размеры, отраслевая и региональная принадлежность, тип рынка, на котором работает предприятие, и другими характеристиками. Причем различное сочетание этих характеристик в лице конкретной фирмы обусловливает построение конкретной модели финансовой стратегии.
5. В общем виде методика разработки финансовой стратегии конкретного предприятия включает следующие этапы:
1) постановка целей и задач разработки финансовой стратегии;
2) разработка альтернатив финансовой стратегии;
3) выбор типа используемой финансовой стратегии;
4) подбор и обработка исходных данных, необходимых для разработки финансовой стратегии;
5) анализ действующей финансовой стратегии;
6) анализ внешней среды предприятия;
7) составление прогнозных финансовых документов;
8) подготовка проекта финансирования предприятия;
9) разработка системы контроля над реализацией финансовой стратегии;
10) оценка эффективности финансовой стратегии;
11) формулирование финансовой стратегии предприятия.
6. Изучение практики формирования финансовой стратегии предприятия в газовой отрасли на примере ОАО «Газпром» и ООО «Межрегионгаз» позволило выделить ряд ее приоритетных направлений: ценовую политику, политику управления дебиторской и кредиторской задолженностью, политику управления инвестициями, а также деятельность на фондовом рынке, внедрение инновационных технологий, использованию современных электронных систем расчетов.
Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности, а также исследование практики стратегического управления ООО «Кузбассрегионгаз» выявили необходимость разработки собственной финансовой стратегии в рамках, предусмотренных головной компанией. В качестве приоритетных направлений финансовой стратегии ООО «Кузбассрегионгаз» было предложено проведение следующих мероприятий:
Расширение доли рынка сбыта газа за счет работы с крупными промышленными предприятиями Кемеровской области.
- Мероприятия, связанные с альтернативным размещением финансовых ресурсов.
- Организация деятельности по операциям с ценными бумагами (покупка векселей «Газпромбанка»).
На наш взгляд, системная реализация предложенных рекомендаций в качестве приоритетных направлений финансовой стратегии позволит данному предприятию повысить эффективность его деятельности и сформулировать адекватную финансовую стратегию на перспективу, а также способствовать развитию нового направления использования газа, что является на сегодняшний день очень актуальной проблемой.
Основные результаты проведенного исследования нашли отражение в следующих статьях, тезисах, докладах:
1. Финансовая стратегия как важнейший элемент системы управления фирмой// Материалы XXXVII Международной студенческой конференции «Студент и научно-технический прогресс»: Экономика. – Новосибирск: Новосибирский ун-т, 1999. – С.10–12.
2. Стратегическое планирование как важнейшая функция управления// Межвузовский сборник научных трудов «Проблемы становления рыночных отношений в регионе», выпуск второй. – Кемерово, 1999. – С. 48–53.
3. Экономический кризис: банковский сектор// Межвузовский сборник научных трудов «Проблемы становления рыночных отношений в регионе», выпуск второй. – Кемерово, 1999. – С. 55–59. (в соавторстве с Акуловой А.В.).
4. Особенности стратегического управления предприятием в современных условиях// Межвузовский сборник научных трудов «Социально-экономические проблемы развития Кузбасса». – Кемерово: КемТИПП, 2000. – С. 104–109.
5. К вопросу о влиянии макроэкономических факторов на формирование финансовой стратеги// Материалы научной конференции студентов и молодых ученых «Студент и экономический потенциал Кузбасса», выпуск второй. – Кемерово, 2000. – С. 59–61.
6. О методологических основах изучения финансовой стратегии предприятия в современной экономике// Межвузовский сборник научных трудов «Проблемы становления рыночных отношений в регионе», выпуск четвертый. – Кемерово, 2002. – С. 43-45(в соавторстве с Михайловым В.В.).
| ИД № 03575 от 19.12.2000 г. Подписано в печать 4.11.2003 г. Формат бумаги 60841/16. Гарнитура «Таймс». Объем 1,25 п.л. Уч.-изд. л. 1,25. Тираж 100 экз. Заказ № 169. |
Издательство ИЭОПП СО РАН.
Участок оперативной полиграфии Института экономики
и организации промышленного производства СО РАН.
630090, г. Новосибирск, просп. Академика Лаврентьева, 17.