Комбинированный отчет о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2007 года
| Вид материала | Отчет |
- Отчет о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2008 г. 5 Отчет о движении, 4240.53kb.
- Консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию за 31 декабря 2010 года, 2738.52kb.
- Отчет о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2009 года 4 Отчет о прибылях, 1168.36kb.
- Отчет о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2010 года 4 Отчет о прибылях, 1202.33kb.
- Отчет о финансовом положении за 31 декабря 2010 года 5 Отчет о прибылях и убытках, 2345.51kb.
- Отчет о финансовом положении за 31 декабря 2010 года 5 Отчет о прибылях и убытках, 1799.06kb.
- Отчет ООО икб «логос» о финансовом положении за 31 декабря 2010 года Отчет ООО икб, 2152.42kb.
- Отчет о прибылях и убытках «Альфа» за год, закончившийся 31 марта 2011 Баллы $ 000, 277.5kb.
- Консолидированный отчет о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2008, 1885.44kb.
- Отчет о финансовом положении за 31 декабря 2009 года Отчет о прибылях и убытках, 1777.19kb.
5. Управление финансовыми рисками
В рамках своей деятельности Группа подвержена ряду финансовых рисков: рыночному риску (который включает риск изменения валютного курса, риск изменения процентных ставок), кредитному риску и риску ликвидности.
5.1. Рыночный риск
Рыночный риск — это риск влияния изменений рыночных факторов, включая цены на золото и ценные бумаги, котирующиеся на рынке, валютные обменные курсы, процентные ставки, на финансовые результаты Группы или стоимость принадлежащих ему финансовых инструментов.
5.1.1. Риск изменения цен на золото
Риск изменения цен — это риск отрицательного воздействия изменения рыночных цен на золото на финансовые результаты Группы. Руководство Группы проводит мониторинг цен на золота, а также отслеживает прогнозы аналитиков рынка и считает, что тенденция на увеличение цены продолжится в будущем.
5.1.2. Риск изменения процентной ставки по денежным потокам
Риск изменения процентных ставок связан с изменением процентных ставок, которое может отрицательно сказаться на финансовых результатах Группы.
Кредиты и займы, предоставленные под варьируемые процентные ставки, подвергают Группу риску влияния изменений процентных ставок на денежные потоки. Займы с фиксированной процентной ставкой подвергают Группу риску влияния изменений процентной ставки на справедливую стоимость.
Далее представлена балансовая стоимость кредитов и займов по фиксированным и плавающим ставкам:
| Рубль РФ к доллару США | 31 декабря 2009 года | 31 декабря 2008 года |
| Долгосрочные кредиты и займы | | |
| По фиксированным ставкам | 135 800 | 37 156 |
| Краткосрочные кредиты и займы | | |
| По фиксированным ставкам | 13 907 | 1 948 |
| По плавающим ставкам | - | 19 874 |
| Краткосрочные векселя к уплате | | |
| По фиксированным ставкам | 15 437 | 23 564 |
| Итого | 165 144 | 82 542 |
5.1.3. Риск изменения валютного курса
Валютный риск - это риск отрицательного воздействия изменения курса валют на финансовые результаты Группы.
Закупка материалов Группой осуществляется в основном у российских поставщиков, данные сделки заключаются в рублях.
Основная часть выручки выражена в долларах США и осуществляется на условиях предоплаты. В связи с этим снижение стоимости рубля по отношению к доллару США
оказывает негативное влияние на показатель прибыли. Руководство Группы рассматривает данный риск в совокупности с риском изменения цен на золото. Ожидается, что повышение цен на золото уменьшит негативный эффект снижения курса доллара США по отношению к рублю.
Другие валютные операции связаны с получением кредитных средств в долларах США, в связи с чем, существует риск отрицательного воздействия на финансовые показатели при снижении стоимости рубля по отношению к доллару США.
В условиях нестабильности валютных рынков риск изменения валютного курса может оказать существенное влияние на финансовые показатели Группы.
Далее представлена балансовая стоимость финансовых инструментов, выраженных в иностранной валюте:
| | Доллар США | |
| на 31 декабря 2009 | на 31 декабря 2008 | |
| Финансовые обязательства | | |
| Долгосрочные кредиты и займы | 81 774 | 8 100 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 12 162 | 19 874 |
| Долгосрочные обязательства по финансовой аренде | 780 | 320 |
| Краткосрочные обязательства по финансовой аренде | 779 | 189 |
| Итого финансовые обязательства | 95 495 | 28 483 |
По состоянию на 31 декабря 2009 года, если бы стоимость рубля по отношению к доллару США снизилась на 24% при неизменности всех прочих переменных, прибыль до налогообложения за год уменьшилась бы на 3 925 тыс. долл. США.
5.2. Кредитный риск
Кредитный риск — это риск потенциального финансового убытка, который может возникнуть у Группы при невыполнении контрагентами своих договорных обязательств. Финансовые активы, по которым у Группы возникает потенциальный кредитный риск, представлены, в основном дебиторской задолженностью, финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи, а также предоставленными займами.
В таблице ниже представлена максимальная подверженность Группы кредитному риску:
| Рубль РФ к доллару США | Прим. | 31 декабря 2009 года | 31 декабря 2008 года |
| Долгосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи | | 8 094 | 4 344 |
| Прочие внеоборотные активы | | 66 | 122 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков и прочая дебиторская задолженность | | 29 416 | 3 354 |
| Краткосрочные предоставленные займы | | 3 509 | 412 |
| Краткосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи | | 16 486 | 5 107 |
| Денежные средства | | 4 552 | 166 |
| Итого максимальный кредитный риск | | 62 123 | 13 505 |
5.3. Риск ликвидности
Риск ликвидности — это риск того, что Группа не сможет выполнить своих финансовых обязательств при наступлении срока их исполнения.
Разумное управление риском ликвидности подразумевает под собой поддержание достаточного количества денежных средств в наличии для погашения кредитных ресурсов и покрытия рыночной позиции. Руководство Группы отслеживает основные прогнозы резерва ликвидности Группы на основе ожидаемых денежных потоков.
Руководство Группы осуществляет контроль над ликвидностью, используя процедуры бюджетирования.
В приведенной ниже таблице представлена обобщенная информация по состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 гг. о договорных недисконтированных платежах по финансовым обязательствам Группы в разрезе сроков погашения:
| на 31 декабря 2009 года | Прим. | Менее 3 месяцев | От 3 до 6 месяцев | От 6 до 12 месяцев | От 1 до 2 лет | От 2 до 5 лет |
| Долгосрочные и краткосрочные заемные средства | 22, 26 | 204 | - | 13 115 | 84 635 | 51 753 |
| Краткосрочные векселя к уплате | 27 | 6 710 | 106 | 8 621 | _ | _ |
| Кредиторская задолженность | 23, 28 | 11 743 | 569 | 6 945 | _ | 2 366 |
| на 31 декабря 2008 года | ||||||
| Долгосрочные и краткосрочные заемные средства | 22, 26 | 113 | _ | 21 709 | 9 927 | 27 229 |
| Краткосрочные векселя к уплате | 27 | 15 307 | 110 | 8 147 | _ | _ |
| Кредиторская задолженность | 23, 28 | 22 182 | 378 | 14 783 | _ | 2 506 |
5.4. Управление риском капитала
Основными элементами управления капиталом руководство считает собственные и заемные средства.
Основной целью Общества в отношении управления капиталом является обеспечение стабильной кредитоспособности и адекватного уровня капитала для ведения деятельности Общества и максимизации прибыли акционера.
Для сохранения структуры капитала Группа может пересматривать свою инвестиционную программу, привлекать новые и погашать существующие займы и кредиты. Контроль капитала осуществляется по средствам коэффициента финансового рычага, который рассчитывается путем деления чистой задолженности на сумму капитала и чистой задолженности. В чистую задолженность включается процентные кредиты, векселя к уплате, торговая и прочая кредиторская задолженность за вычетом денежных средств.
| | Прим. | 31 декабря 2009 года | 31 декабря 2008 года |
| Долгосрочные кредиты и займы | 22 | 135 800 | 37 156 |
| Долгосрочная кредиторская задолженность | 23 | 2 366 | 2 506 |
| Краткосрочные займы | 26 | 13 907 | 21 822 |
| Краткосрочные векселя к уплате | 27 | 15 437 | 23 564 |
| Краткосрочная кредиторская задолженность и авансы полученные | 28 | 19 257 | 37 343 |
| За вычетом денежных средств | 20 | (4 552) | (166) |
| Чистая задолженность | | 182 215 | 122 225 |
| Капитал | | 144 067 | 137 548 |
| Капитал и чистая задолженность | | 326 282 | 259 773 |
| Коэффициент финансового рычага | | 0,56 | 0,47 |
Руководство полагает, что Группа способна генерировать достаточный приток денежных
средств для покрытия обязательств.
6. Выручка
| | За год, закончившийся 31.12.2009 | За год, закончившийся 31.12.2008 |
| Выручка от реализации золота | 97 820 | 68 190 |
| Выручка от прочей реализации | 9 594 | 1 906 |
| Итого выручка | 107 414 | 70 096 |
7. Себестоимость
| | За год, закончившийся 31.12.2009 | За год, закончившийся 31.12.2008 |
| Денежные операционные расходы | (68 719) | (51 765) |
| Заработная плата | (25 506) | (21 740) |
| Материальные и запасные части | (24 225) | (20 036) |
| Электроэнергия | (3 710) | (3 796) |
| Налог на добычу полезных ископаемых | (5 698) | (2 979) |
| Затраты на аффинаж | (3 912) | (530) |
| Расходы на оплату услуг сторонних организаций по добыче руды | (3 517) | (544) |
| Прочие расходы | (2 151) | (2 140) |
| Амортизация, не включая амортизацию лицензий | (6 397) | (3 046) |
| Капитализируемые расходы на вскрышу | 15 927 | 18 444 |
| (Уменьшение)/увеличение резерва на рекультивацию земель | - | (1 569) |
| Руда, полученная от акционеров | - | (8 354) |
| Итого себестоимость | (59 189) | (46 290) |
8. Административные расходы
| | За год, закончившийся 31.12.2009 | За год, закончившийся 31.12.2008 |
| Расходы на оплату труда | (5 107) | (6 467) |
| Материалы | (943) | (986) |
| Услуги | (2 405) | (914) |
| Налоги | (331) | (764) |
| Амортизация основных средств | (520) | (355) |
| Прочие | (1 558) | (1 801) |
| Итого административные расходы | (10 864) | (11 287) |
9. Прочие операционные расходы, нетто
| | За год, закончившийся 31.12.2009 | За год, закончившийся 31.12.2008 |
| Прочие доходы | | |
| Доходы от продажи материалов | 196 | 209 |
| Доходы от продажи финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости | 266 | 3 387 |
| Доходы от продажи финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи | 31 | 1 237 |
| Прочие доходы | 354 | 110 |
| Итого прочие доходы | 847 | 4 943 |
| Прочие расходы | | |
| Расходы от продажи материалов | (171) | (158) |
| Расходы от продажи финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости | (169) | (3 348) |
| Расходы от выбытия финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи | (7) | (1 248) |
| Изменение резерва по НДС к возмещению | (647) | (720) |
| Резерв на снижение стоимости дебиторской задолженности | (993) | (159) |
| Пени, неустойки, возмещение убытка | (2 515) | (710) |
| Убыток от обесценения основных средств | _ | (152) |
| Материальная помощь, расходы на благотворительность | (189) | (617) |
| Прочие расходы | (1 404) | (471) |
| Итого прочие расходы | (6 095) | (7 583) |
| Итого прочие операционные расходы, нетто | (5 248) | (2 640) |