№1. Основы рынка ценных бумаг
| Вид материала | Документы |
- Программа подготовки специалистов рынка ценных бумаг для сдачи квалификационного экзамена, 21.23kb.
- 2. Законодательство рф, регламентирующее функционирование рынка ценных бумаг, 495.27kb.
- Вопросы для подготовки к экзамену по курсу «Рынок ценных бумаг», 270.17kb.
- Учебная программа по курсу «управление портфелем ценных бумаг» Специальность, 48.16kb.
- Вопросы к экзамену по дисциплине «Рынок ценных бумаг», 1386.38kb.
- Контрольная работа по дисциплине: "Рынок ценных бумаг" на тему: "Регулирование рынка, 213.64kb.
- Методологические основы исследования рынка ценных бумаг, 388.89kb.
- Задачи: дать студентам понимание сущности и видов ценных бумаг; познакомить с профессиональной, 14.72kb.
- Долевые ценные бумаги, их инвестиционные характеристики, 36.19kb.
- Задачи курса: Выяснить экономическую основу функционирования профессиональных участников, 135.55kb.
Тема №10 - Обращение ценных бумаг и портфель ценных бумаг.
| Активный способ управления портфелем ценных бумаг предполагает: | Тщательное отслеживание и немедленное приобретение инструментов, отвечающих инвестиционным целям портфеля; Быструю смену состава фондовых инструментов, входящих в портфель |
| В зависимости от источника дохода различают следующие типы портфеля ценных бумаг: | Портфель роста; Портфель дохода; Портфель роста и дохода |
| В зависимости от типа инвестора выделяют следующие типы портфелей: | Высоко надежный, но низко доходный; Диверсифицированный (средний доход при среднем риске); Рискованный, но высоко доходный; Бессистемный |
| В каких случаях моментом перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги может являться осуществление приходной записи по счету депо приобретателя в депозитарной системе учета прав на ценные бумаги (с депонированием сертификатов ценных бумаг)? | В случае предъявительских документарных ценных бумаг; В случае именных документарных ценных бумаг; В случае именных бездокументарных ценных бумаг |
| В каких случаях права владельцев эмиссионных ценных бумаг могут удостоверятся записями по счетам депо в депозитариях? | В случае именных документарных ценных бумаг; В случае именных бездокументарных ценных бумаг |
| В каких случаях права владельцев эмиссионных ценных бумаг удостоверяются только записями на лицевых счетах в системе ведения реестра? | В случае именных бездокументарных ценных бумаг |
| В какой форме должны совершаться сделки с именными ценными бумагами? | В простой письменной форме |
| В момент совершения сделки происходит переход права собственности на ценные бумаги? | Нет |
| В случае активного управления портфелем ценных бумаг: | Сигналом к изменению портфеля служат рыночные изменения |
| В случае нахождения сертификата у владельца право собственности на документарную ценную бумагу на предъявителя переходит к приобретателю в момент: | Передачи сертификата приобретателю |
| В случае пассивного управления портфелем ценных бумаг: | Сигналом к изменению портфеля служит падение доходности портфеля ниже минимальной; Можно достичь более низкого уровня накладных издержек (затрат на изменение состава портфеля) |
| В соответствии с законом "О рынке ценных бумаг" в каких случаях моментом перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги может являться осуществление приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг? | В случае именных бездокументарных ценных бумаг |
| В соответствии с законом "О рынке ценных бумаг" в каких случаях моментом перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги может являться передача сертификатов ценных бумаг приобретателю? | В случае предъявительских документарных ценных бумаг; В случае именных документарных ценных бумаг - после внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра |
| В соответствии с законом "О рынке ценных бумаг" заключение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги является: | Обращением ценных бумаг |
| В соответствии с законом "О рынке ценных бумаг" кого из перечисленных лиц необходимо уведомлять о переходе прав, закрепленных именной ценной бумагой? | Держателя реестра или депозитария или номинального держателя |
| Диверсификация представляет собой: | Распределение средств портфеля между ценными бумагами различных эмитентов (отраслей, рынков) |
| Диверсификация используется при: | Как при активном, так и пассивном способе управления |
| Для высоко надежного портфеля цель инвестирования заключается в: | Защите от инфляции |
| Для диверсифицированного портфеля цель инвестирования заключается в: | Длительном вложении капитала с целью его роста |
| Для обращения характерны следующие этапы: | Листинг; Торги; Заключение сделок; Сверка параметров; Клиринг |
| Для осуществления прав по именным документарным эмиссионным ценным бумагам в случае наличия сертификатов у владельца достаточно: | Предъявления эмитенту сертификата владельцем ценных бумаг; Совпадения имени (наименования) владельца, указанного в сертификате, с именем (наименованием) владельца в реестре; |
| Для проведения торгов необходима информация, содержащаяся в: | Заявках участников торгов; Торговых поручениях клиентов |
| Для рискованного портфеля цель инвестирования заключается в: | Спекуляции |
| Для управления портфелем ценных бумаг используются следующие способы управления: | Активный; Пассивный |
| Заключение сделок в ходе обращения регламентируется: | Государством; Правилами торговли, устанавливаемыми организаторами торговли ценными бумагами; Стандартами, разработанными СРО; Сложившимися нормами поведения участников торговли. |
| Индексный фонд используется при: | Пассивном способе управления |
| К принципам портфельного инвестирования относят: | Определение цели инвестирования; Диверсификация; Обеспечение ликвидности; Управление портфелем |
| Каким образом производится осуществление прав по эмиссионным ценным бумагам на предъявителя? | Путем предъявления эмитенту сертификатов владельцем ценных бумаг; Путем предъявления эмитенту сертификатов доверенным лицом владельца ценных бумаг; Путем предъявления депозитариями эмитенту сертификатов по поручению владельцев ценных бумаг с приложением списка владельцев |
| Когда происходит передача имущественных прав, закрепляемых ценной бумагой: | В момент перехода права собственности |
| Кто может осуществлять имущественные права, закрепляемые ценной бумагой: | Эмитент; Агент (уполномоченный представитель) эмитента |
| Кто несет ответственность за своевременное уведомление держателя реестра о переходе прав, закрепленных именной бездокументарной ценной бумагой? | Приобретатель ценной бумаги |
| Кто отвечает за осуществление имущественных прав, закрепленных ценной бумагой: | Эмитент |
| Модели выбора оптимального портфеля включают: | Модель Марковитца; Модель Шарпа (CAPM); Модель АРТ |
| Может ли сделка с ценными бумагами совершаться в устной форме: | Да, только для предъявительских ценных бумаг |
| Мониторинг используется при: | Как при активном, так и пассивном способе управления |
| Мониторинг представляет собой: | Непрерывный анализ фондового рынка и инвестиционных качеств ценных бумаг с целью выбора ценных бумаг, обладающих инвестиционными свойствами, соответствующими данному типу портфеля |
| На выбор способа управления портфелем влияют: | Конъюнктура фондового рынка; Тип портфеля; Профессионализм менеджера (способность проводить анализ ценных бумаг и прогнозировать состояние рынка) |
| Обращение ценных бумаг - это: | Заключение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами с целью перехода права собственности |
| Обращение ценных бумаг связано с: | Вторичным рынком ценных бумаг |
| Пассивный способ управления портфелем ценных бумаг наиболее эффективен в условиях: | Достаточного эффективного рынка, насыщенного ценными бумагами высокого качества |
| Пассивный способ управления портфелем ценных бумаг предполагает: | Создание диверсифицированных портфелей с заранее определенным уровнем риска, рассчитанным на длительную перспективу; Низкий уровень накладных расходов |
| По отношению к какому лицу производится исполнение обязательств эмитентом, в случае, если к моменту закрытия реестра для исполнения обязательств не были сообщены данные о новом владельце ценных бумаг? | По отношению к лицу, зарегистрированному в реестре в момент его закрытия |
| Под способом управления портфелем ценных бумаг понимается: | Совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей |
| Под управлением портфелем ценных бумаг понимается: | Применение к совокупности различных видов ценных бумаг определенных методов для сохранения основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые соответствовали бы интересам его держателя |
| Подбор чистого дохода используется при: | Активном способе управления портфелем ценных бумаг |
| Портфель агрессивного роста обычно формируется из: | А. Акции молодых, быстро растущих компаний; |
| Портфель дохода включает: | Портфель регулярного дохода; Портфель доходных бумаг |
| Портфель дохода представляет собой: | Портфель, ориентированный на получение высокого текущего дохода – процентных и дивидендных выплат |
| Портфель доходных ценных бумаг обычно формируется из: | Высокодоходных ценных бумаг со средним уровнем риска |
| Портфель консервативного роста обычно формируется из: | Б. Акции крупных, хорошо известных компаний (с устойчивым ростом курсовой стоимости); |
| Портфель регулярного дохода обычно формируется из: | Высоконадежных ценных бумаг, приносящих средний доход при минимальном уровне риска |
| Портфель роста включает следующие виды портфелей: | Портфель консервативного роста; Портфель среднего роста; Портфель агрессивного роста |
| Портфель роста и дохода включают следующие виды портфелей: | Сбалансированный портфель ; Портфель двойного назначения |
| Портфель роста обычно формируется из следующих видов ценных бумаг: | А. Акции молодых, быстро растущих компаний; Б. Акции крупных, хорошо известных компаний (с устойчивым ростом курс. ст-ти); |
| Портфель роста представляет собой: | Портфель, который имеет своей целью рост его капитальной стоимости вместе с получением текущих выплат |
| Портфель среднего роста: | А. Формируется за счет надежных ценных бумаг, приобретаемых на длительный срок; Б. Включает рискованные фондовые инструменты, состав которых периодически обновляется; В. Обеспечивает средний прирост капитала; |
| Портфель ценных бумаг - это: | Совокупность разных видов ценных бумаг, выступающих как объект управления; Собранные воедино инструменты инвестирования, обеспечивающие заданный доход при приемлемом уровне риска |
| Портфель ценных бумаг дает возможность инвестору: | Обеспечить требуемую устойчивость дохода при допустимом риске |
| Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги удостоверяются: | Сертификатами - при документарной форме выпуска без хранения сертификатов в депозитарии; Сертификатами и записями по счетам депо - при документарной форме выпуска и хранения сертификатов в депозитарии; Записями на лицевых счетах у держателя реестра - при бездокументарной форме выпуска; Записями по счетам депо в депозитариях - при бездокументарной форме выпуска |
| Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю: | С момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя, если учет ведется в депозитарии; С момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра |
| Право на именную документарную ценную бумагу переходит к приобретателю с момента: | Передачи сертификата ценной бумаги после внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя; Внесения приходной записи по счету депо приобретателя, в случае хранения сертификатов в депозитарии |
| Право на предъявительскую ценную бумагу переходит к приобретателю: | В момент передачи приобретателю сертификата; В момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя в случае хранения сертификата в депозитарии |
| Регистратор обязан вносить в реестр записи о переходе прав собственности на ценные бумаги: | При предоставлении передаточного распоряжения зарегистрированным в реестре лицом, передающим ценные бумаги; При предоставлении передаточного распоряжения уполномоченным представителем зарегистрированного в реестре лица, передающего ценные бумаги; При предоставлении передаточного распоряжения лицом, на лицевой счет которого должны быть зачислены ценные бумаги; При предоставлении передаточного распоряжения уполномоченным представителем лица, на лицевой счет которого должны быть зачислены ценные бумаги |
| Регистратор осуществляет перерегистрацию права собственности на основе: | Передаточного распоряжения |
| Рынком регулируются следующие формы сделок с ценными бумагами: | Купля - продажа и Обмен (мена) |
| Учетная система - это: | Совокупность учетных институтов, входящих в инфраструктуру рынка ценных бумаг |
| Учетная система выполняет следующие функции: | Удостоверение права собственности на ценные бумаги; Удостоверение имущественных прав, закрепляемых ценными бумагами; Перерегистрация права собственности на ценные бумаги |
| Целями формирования портфеля ценных бумаг могут быть: | Обеспечить сохранность капитала; Обеспечить заданный доход ; Обеспечить приемлемый уровень риска |
| Целями управления портфелем ценных бумаг являются: | Сохранение первоначально инвестированных средств; Достижение заданного уровня дохода; Обеспечение инвестиционной направленности портфеля |