Анализ хозяйственной деятельности предприятия
| Вид материала | Анализ |
- Курсовая работа на тему: Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности, 735.02kb.
- Рабочая тетрадь учебной практики Дисциплина «Анализ финансово – хозяйственной деятельности, 476.9kb.
- Конспект лекций по курсу «анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности, 2020.06kb.
- Курсовая работа по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» на тему, 866.1kb.
- Рабочая программа по дисциплине "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности, 159.79kb.
- Анализ экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 481.25kb.
- Курсовая работа по дисциплине «Анализ и диагностика производственно-финансовой деятельности, 121.56kb.
- Как исправить положение, если оно ухудшается (какие рычаги задействовать наиболее эффективно),, 118.55kb.
- Учебная программа по дисциплине опд. Ф. 11 Анализ финансово-хозяйственной деятельности, 149.88kb.
- Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 6551.71kb.
1 Анализ состава и структуры средств предприятия
Актив баланса: сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации (предприятия). Критерий подразделения каждого вида размещенного капитала по определенным разделам баланса: время функционирования, характер использования и источники формирования. Понятие внеоборотных активов. Понятие оборотных активов.
Классификация статей баланса в зависимости от степени подверженности инфляционным процессам: монетарные активы; немонетарные активы.
Анализа активов организации (предприятия): изучение изменений в их составе и структуре; анализ причин изменения структуры активов, отдельных разделов и статей баланса.
Анализ внеоборотных активов: тенденции изменения статьи «вложения во внеоборотные активы», по которой отражаются незавершенные капитальные вложения и оборудование к установке.
Анализ изменения состава и структуры оборотных активов как наиболее мобильной части активов. Анализ производственных запасов, изменения удельного веса готовой продукции, незавершенного производства и полуфабрикатов, состояния дебиторской задолженности.
2 Анализ источников средств предприятия
Назначение сведений, которые приводятся в пассиве баланса: определение изменений, произошедших в составе и структуре собственных и заемных (привлеченных) источников; объема, привлеченных в оборот долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Группировка источников средств организации (предприятия) по их принадлежность: собственные источники средств; заемные источники средств. Группировка заемных источников средств организации (предприятия) в зависимости от срока их привлечения: долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные обязательства); краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями), резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства).
Отражение собственных источников средств в разделе III пассива баланса «Капитал и резервы». Отражение заемных источников средств в разделе IV пассива баланса «Долгосрочные обязательства» и разделе V пассива баланса «Краткосрочные обязательства».
Основные методические требования к анализу структуры источников средств организации (предприятия).
Оценка собственных и заемных источников средств организации (предприятия).
Основные источниками формирования внеоборотных активов: собственные источники; долгосрочные кредиты банка и займы. Основные источниками формирования оборотных активов: собственные источники; краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и другие краткосрочные обязательства).
Анализ источников внеоборотных активов. Анализ соответствия внеоборотных активов источникам их покрытия. Анализ источников оборотных активов.
Понятие чистых активов. Методика расчета стоимости чистых активов организации (предприятия): нормативно-правовые основы; определение стоимости чистых активов в соответствии с методикой. Понятие и состав активов, принимаемых к расчету: основные средства; нематериальные активы; вложения во внеоборотные активы; запасы и затраты; готовая продукция и товары; товары отгруженные; дебиторская задолженность; финансовые вложения; денежные средства; прочие активы. Понятие и состав пассивов, принимаемых к расчету: целевое финансирование; заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы); кредиторская задолженность; резервы предстоящих расходов; доходы будущих периодов; прочие пассивы. Факторы первого порядка, влияющие на стоимость чистых активов: изменение суммы принятых к расчету активов; изменение суммы принятых к расчету пассивов. Факторы второго порядка, влияющие на стоимость чистых активов: отдельные виды активов и пассивов. Анализ стоимости чистых активов организации (предприятия).
3 Анализ собственных оборотных средств предприятия
Значение наличия собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) и их изменения для устойчивости финансового состояния организации (предприятия).
Методики оценки и анализа собственного или чистого оборотного капитала, применяемые в экономической практике: методика, используемая в Российской Федерации; методика, используемая в зарубежной практике; отечественная методика определения наличия собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) (методика Министерства финансов Республики Беларусь).
Расчет собственных оборотных средств организации (предприятия). Анализ факторов изменения чистого (собственного) оборотного капитала. Расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Норматив коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами для промышленных предприятий.
4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Значение анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Источники информации для анализа состояния дебиторской задолженности.
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности. Оценка дебиторской задолженности с точки зрения реальной стоимости, влияния на финансовые результаты организации (предприятия). Определение возвратности дебиторской задолженности: расчет процента невозврата долгов; изучение причин невозврата долгов. Понятие качества дебиторской задолженности. Показатели вероятности получения дебиторской задолженности: срок образование задолженности; удельный вес просроченной задолженности. Анализ возврата дебиторской задолженности. Понятие ликвидности дебиторской задолженности. Оборачиваемость как обобщающий показатель возврата задолженности. Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности в днях.
Значение анализа состояния кредиторской задолженности. Источники информации для анализа состояния кредиторской задолженности.
Основные методические требования к анализу кредиторской задолженности. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности. Детализация анализа кредиторской задолженности. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Расчет коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности.
Рекомендуемая литература
1 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В.И. Стражев [и др.]; под общ. ред. В.И. Стражева, Л.А. Богдановской. – 7-е изд., испр. – Минск: Выш. шк., 2008. – С. 32–63, С. 107–111.
2 Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович [и др.]; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – 2-е изд., доп. и перераб. – Минск: Соврем. шк., 2006. – С. 111–146.
3 Ермолович, Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Минск: Соврем. шк., 2005. – С. 6–62.
4 Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – 8-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2003. – С. 423–471.
Тема 15. Анализ финансового состояния предприятия
1 Анализ финансовой устойчивости
Понятие финансовой устойчивости. Финансовые показатели, характеризующие финансовую устойчивость: коэффициент финансовой независимости; коэффициент финансовой напряженности; коэффициент финансовой устойчивости (коэффициент соотношения заемных и собственных источников); коэффициент долгосрочной финансовой устойчивости (независимости); коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; коэффициент маневренности собственных средств.
2 Анализ показателей ликвидности
Понятие ликвидности. Показатели ликвидности: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент «критической» ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности.
3 Анализ платежеспособности предприятия
Понятие платежеспособности. Текущая платежеспособность внутри отчетного периода. Платежный календарь. Определение коэффициента текущей оперативной платежеспособности. Платежеспособность организации (предприятия) за отчетный период.
Понятие денежного потока. Сущность движения денежных средств. Источники денежных средств: реализация товаров, продукции, работ, услуг; реализация внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов и прочего имущества организации (предприятия)); внереализационные операции; целевое финансирование; полученные кредиты и займы; прочие поступления. Направления использования денежных средств: приобретение товаров, сырья и материалов, оплата работ и услуг; оплата труда; отчисления на социальные нужды; расчеты с бюджетом по налогам и сборам; погашение кредитов и займов; финансовые вложения; прочие выплаты.
Отчет о движении денежных средств (форма 4) как источник информации для анализа потоков денежных средств. Оценка динамики движения денежных средств. Анализ структуры денежных потоков. Изучение платежеспособности организации (предприятия) на основе информации о движении денежных средств: расчет коэффициентов общей платежеспособности, срочной платежеспособности.
4 Аналитическая диагностика вероятности банкротства предприятия
Понятие банкротства. Неудовлетворительная структура баланса. Подходы к оценке вероятности банкротства, основанные на использовании системы показателей и неформализованных критериев (признаков); ограниченного количества показателей; интегральных показателей. Группировка признаков банкротства организации (предприятия): показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалёком будущем; показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем, если не будут приняты действенные мер.
Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности как нормативно-правовая и методическая основа для проведения аналитической диагностики вероятности банкротства организации (предприятия). Критерии для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации (предприятия): коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Основания для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации (предприятия) – неплатежеспособной. Нормативные значения коэффициентов платежеспособности, дифференцированные по отраслям (подотраслям) народного хозяйства Республики Беларусь. Основания для отнесения неплатежеспособности организации (предприятия) к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств.
Анализ зависимости установленной неплатежеспособности организации (предприятия) от задолженности государства перед ней. Источники информации для анализ зависимости: справки, содержащей сведения о структуре государственной задолженности перед организацией (предприятием); документов, подтверждающих наличие данной задолженности. Определение объемов государственной задолженности и сроков возникновения государственных обязательств. Расчет коэффициента текущей ликвидности организации (предприятия) при условии своевременного погашения государственной задолженности перед организацией (предприятием). Расчет суммы платежей по обслуживанию задолженности государства перед организацией (предприятием). Условия, при которых установленная неплатежеспособность организации (предприятия) считается не связанной непосредственно с задолженностью государства перед ней. Действия в случае, если установлено, что неплатежеспособность организации (предприятия) непосредственно связана с задолженностью государства перед ней.
Проведение детального анализа финансового состояния организации (предприятия), если установлены неплатежеспособность организации и неудовлетворительность структуры ее бухгалтерского баланса.
5 Анализ кредитоспособности предприятия
Понятие кредитоспособности. Оценка кредитоспособности заёмщика на основе анализа показателей: коэффициента собственности (автономии); коэффициента финансовой напряжённости (финансовой зависимости); коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности; коэффициентов общей платёжеспособности и срочной платежеспособности; рентабельности реализованных товаров, продукции, работ, услуг; коэффициента прибыльности общих активов; показателей оборачиваемости оборотных средств. Другие условия, которые необходимо учитывать при анализе кредитоспособности заёмщика.
6 Анализ инвестиционной привлекательности предприятия
Понятие инвестиционной привлекательностью организации (предприятия). Система показателей, используемая для определения инвестиционной привлекательности организации (предприятия). Методика оценки показателей, применяемых для определения инвестиционной привлекательности организации (предприятия).
7 Анализ деловой активности предприятия
Внутренние и внешние факторы, определяющие деловую активность организации (предприятия): фактор спроса; ценовой фактор; производственный фактор; научно-технический фактор; макроэкономические факторы. Система показателей, характеризующая деловую активность организации (предприятия): темп роста объема произведенной продукции; темп роста объема продаж; темп роста прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг; степень выполнения договорных обязательств; рентабельность продаж; техническое состояние производственного потенциала; показатели оборачиваемости оборотных средств; объем экспорта товаров, продукции, работ, услуг. Методика оценки показателей, характеризующих деловую активность организации (предприятия).
Рекомендуемая литература
1 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В.И. Стражев [и др.]; под общ. ред. В.И. Стражева, Л.А. Богдановской. – 7-е изд., испр. – Минск: Выш. шк., 2008. – С. 63–107, 111–115.
2 Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович [и др.]; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – 2-е изд., доп. и перераб. – Минск: Соврем. шк., 2006. – С. 346–441.
3 Ермолович, Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Минск: Соврем. шк., 2005. – С. 96–154.
4 Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – 8-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2003. – С. 472–629.
Тема 16. Анализ соотношения «издержки – объем продукции – прибыль»
1 Задачи, этапы и предпосылки анализа соотношения «издержки – объем продукции – прибыль»
Сущность анализа соотношения объема производства (реализации) продукции с издержками и прибылью (СИОП). Задачи анализа СИОП. Этапы анализа СИОП: сбор, подготовка и аналитическая обработка исходной информации в соответствии с условиями анализа СИОП; расчет условно-постоянных и условно-переменных издержек, уровня безубыточности и зоны безопасности; аналитическое обоснование объема реализации, необходимого для обеспечения планируемого уровня прибыли. Методические требования к проведению анализа СИОП. Показатели деловой активности, используемые в анализе СИОП: натуральные; трудовые; стоимостные; относительные. Предпосылки анализа СИОП.
2 Классификация издержек и методика их расчета
Классификация общих издержек: условно-постоянные (постоянные) издержки; переменные издержки. Состав постоянных издержек: часть производственных затрат; непроизводственные затраты на осуществление торгово-сбытовых функций; непроизводственные затраты на осуществление административно-управленческих функций на уровне организации (предприятия). Поведение постоянных издержек. Состав переменных издержек: все прямые материальные затраты; прямые трудовые затраты. Поведение переменных издержек. Методы деления затрат на переменные и постоянные: графический метод; метод низшей и высшей точек; статистический метод корреляции; метод наименьших квадратов; упрощенный статистический метод. Графический метод расчета постоянных и переменных издержек. Алгебраический метод расчета постоянных и переменных издержек.
3 Анализ уровня безубыточности
Понятие уровня (точки) безубыточности, или окупаемости затрат, мертвой точки рентабельности. Алгебраический способ расчета критического объема реализации: определение предельной прибыли или маржинального дохода на единицу изделия; расчет объема реализации в натуральном выражении в точке безубыточности. Факторы, оказывающие влияние на уровень объема реализации: цена единицы изделия; уровень переменных издержек в единице реализованной продукции; уровень постоянных издержек. Обоснование необходимого объема реализации для обеспечения нужной данной организации (предприятию) прибыли: определение общей суммы маржинального (предельного) дохода; расчет необходимого объема реализации для обеспечения нужной прибыли. Графическое определение точки безубыточности.
Методика определения точки безубыточности, порога рентабельности для организации (предприятия) как целого в ситуации, когда она реализует несколько видов однородной продукции.
Применение методики анализа СИОП в маркетинговом анализе.
Рекомендуемая литература
1 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В.И. Стражев [и др.]; под общ. ред. В.И. Стражева, Л.А. Богдановской. – 7-е изд., испр. – Минск: Выш. шк., 2008. – С. 167–177.
2 Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович [и др.]; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – 2-е изд., доп. и перераб. – Минск: Соврем. шк., 2006. – С. 184–197.
3 Ермолович, Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Минск: Соврем. шк., 2005. – С. 90–91.
4 Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2007. – С. 196–238.
5 Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – 8-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2003. – С. 317–359.