Методика проведения расчетов финансового потенциала предприятия. 10 Анализ показателей деятельности ОАО «Нижнекамскнефтехим»
| Вид материала | Реферат |
- Методика его проведения 5 2 Финансовая отчетность предприятия как информационная база, 105.51kb.
- Методика анализа финансового состояния предприятия. Экспресс-анализ. Анализ экономической, 26.41kb.
- Методика анализа финансового положения 16 анализ финансового положения ОАО «щучанское, 612.04kb.
- Анализ финансового состояния на примере ООО альянс, 772.02kb.
- Методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия правовое обеспечение, 29.74kb.
- Методика анализа показателей характеризующих финансовое состояние предприятия 10 анализ, 1106.94kb.
- Анализ эффективности проекта по повышению конкурентоспособности предприятия (на примере, 170.72kb.
- I. Сущность и методика анализа финансового состояния субъекта хозяйствования, 308.04kb.
- Анализ Вашего предприятия Анализ финансового положения и эффективности деятельности, 658.46kb.
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий, управление экономики администрации, 68.15kb.
АНАЛИЗ КАДРОВОГО, ТЕХНИЧЕСКОГО, ПРОИЗВОДСТВЕННОГО И ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
Содержание
Стр.
Введение………………………………………………………………………..3
1. Анализ и диагностика кадрового, технического, производственного и финансового потенциала предприятия………………………………….…..…..6
1.1. Основные понятия финансового потенциала предприятия…...…………..6
1.2. Методика проведения расчетов финансового потенциала предприятия .10
2. Анализ показателей деятельности ОАО «Нижнекамскнефтехим» ……….30
2.1. Характеристика предприятия и анализ показателей его деятельности…30
2.2. Экономический эффект кадровой политики предприятия
2.3. Показатели и расчет технической оснащенности ОАО «Нижнекамскнефтехим»
2.4. Рекомендации, мероприятия по улучшению и оздоровлению финансового состояния на предприятии…………………………...…………..41
Заключение………………………………………………………………….49
Список использованной литературы……………..……………...55
Приложения…………………………………………………………………58
Введение
Актуальность данной работы заключается в том, что в рыночной экономике роль анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки состояния экономики. [7, с.12]
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности являются существенными элементами финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений. Основными пользователями финансовой отчетности компании являются внешние пользователи (акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, производители, партнеры, государственные налоговые органы) и внутренние пользователи (руководитель предприятия, работники административно-управленческого персонала и подведомственных подразделений). [1, с.172]
Собственники анализируют финансовые отчеты с целью поиска путей повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Принимая решение о вложении капитала в то или иное предприятие (например, при выдаче банком кредита), каждый инвестор оценивает риски, которые могут при этом возникнуть. Важную роль при этом играет оценка финансового состояния этого предприятия и эффективности его работы.
Если инвестор сочтет риск недополучения дохода неоправданно высоким, то он может отказаться от вложений в этот проект или потребовать увеличения платы в виде, например, процентов по кредиту. [14, с.59]
Очевидно, что качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.
Об интересе к анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.
Целью курсовой работы является изучение методики анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка возможных рекомендаций по ее улучшению или совершенствованию.
Объектом исследования выбрано одно из крупнейших предприятий нефтехимической промышленности ОАО «Нижнекамскнефтехим».
Предметом исследования явились результаты финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.
Для ознакомления с деятельностью любой организации необходимо изучить возможно большее число её сторон, сформировать на этой основе объективное мнение о положительных и отрицательных моментах в работе коллектива, выявить узкие места и возможности их устранения. При этом необходимо использовать ряд ключевых показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности анализируемой организации, которые непосредственно влияют на финансовые результаты работы и её финансовое состояние.
Для реализации указанной цели в работе предполагается решение следующих задач:
- отбор и систематизация перечня частных показателей, отражающих наиболее существенные характеристики хозяйственно-финансовой деятельности организаций, осуществляющих различные виды деятельности;
- характеристика информационной базы анализа;
- обоснование процедуры сведения частных параметров хозяйственной деятельности в комплексный показатель;
- рекомендации по обоснованию объективной оценки выявленных в ходе анализа результатов деятельности.
Структура работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.
В первой главе курсовой работы изложены теоретические аспекты анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия, методика расчета показателей, критериев.
Вторая глава посвящена анализу показателей деятельности ОАО «Нижнекамскнефтехим».
В заключении курсовой работы обобщены выводы, полученные в результате изучения теоретических основ анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий и итогов проведения анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Нижнекамскнефтехим».
1. Анализ и диагностика кадрового, технического, производственного и финансового потенциала предприятия
1.1. Основные понятия финансового потенциала предприятия
Прежде всего, рассмотрим перечень и определение основных понятий, которые служат основой для составления финансовых отчетов предприятий.
Активы предприятия – это его ресурсы, которые должны принести предприятию выгоды в будущем. Активы предприятия должны принадлежать ему (а не быть, например, арендованными) и должны быть ранее приобретенными (а не находящимися в стадии приобретения). [3, с.58]
Обязательства предприятия трактуются, как источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц (не владельцев предприятия).
Собственный капитал предприятия рассматривается как остаток активов после вычета из них суммы всех обязательств. Иногда собственный капитал называют чистыми (т.е. освобожденными от долгов) активами. Собственный капитал складывается из инвестиций владельцев предприятия и величины прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности и оставленной (реинвестированной) предприятию. [18, с.77]
Доходы представляют собой увеличение активов предприятия, обусловленных, главным образом, производством и поставкой товаров и услуг в рамках основной деятельности предприятия. Предприятие может получать доходы также от инвестиционной деятельности как результат владения и продажи активов.
Затраты (издержки, расходы) представляют собой уменьшение активов или увеличение обязательств (пассивов) или сочетание того и другого в связи с производством и поставкой товаров и услуг в рамках деятельности предприятия.
Прибыль предприятия за период времени – это разность между доходами предприятия за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов. [8, с.121]
Приведенные выше определения являются ключевыми для формирования баланса и отчета о прибыли. Баланс - это финансовый отчет, отражающий состояние средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении. Баланс состоит из двух частей - актива и пассива. Актив показывает экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами. Баланс может строиться по двум признакам - по степени увеличения или уменьшения ликвидности активов.
Ниже приведена характеристика основных понятий баланса предприятия. Понятие “баланс” употребляется здесь и везде далее не как бухгалтерская категория, а исключительно как информационное описание активов предприятия и источников их финансирования.
Оборотные средства предприятия отличаются от основных активов тем, что предприятие владеет этими средствами на протяжении периода, не превышающего один год. В течение некоторого времени (менее одного года) эти средства трансформируются в деньги, затем оборотные средства пополняются, обеспечивая тем самым непрерывный процесс текущей деятельности предприятия. Используемые в процессе деятельности предприятия оборотные средства включаются в издержки предприятия и участвуют тем самым в формировании прибыли компании. Основные средства приобретаются предприятием в расчете на длительное, более одного года, использование. Это результат так называемых долгосрочных вложений (инвестиций) предприятия. [26, с.200]
Краткосрочные обязательства представляют собой сумму задолженностей предприятия различным юридическим и физическим лицам, каждая из этих задолженностей должна быть погашена в течение срока, не превышающего один год. Долгосрочные обязательства представляют собой заемный капитал компании. Отличительной особенностью заемного капитала является то, что он передается предприятию на сравнительно продолжительное время (более одного года) и должен быть возвращен владельцу капитала единоразово или по частям с выплатой фиксированного заранее оговоренного вознаграждения (процентов). Собственный капитал вкладывается ее владельцами на неопределенный промежуток времени и не предполагает возврата когда-либо в будущем. Владельцы собственного капитала, в отличие от владельцев заемного капитала, не рассчитывают на получение фиксированного вознаграждения. Это вознаграждение зависит от результатов деятельности предприятия и выплачивается в виде дивидендов. [11, с.187.]
Отчет о прибыли предприятия дает представление об эффективности деятельности предприятия за конкретный промежуток времени. Структурно отчет о прибыли оформляется в виде таблицы, в которой производится последовательное вычитание из выручки предприятия всех издержек, включая финансовые и налоги, так, что в конечном итоге получается чистая прибыль предприятия.
Основная цель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. [24, с.34]
Основными функциями финансового анализа являются:
объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности анализируемой компании;
выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности. [7, с.65]
Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов, среди них можно выделить следующие: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ. [6, с.127]
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.
Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель. [20, с.85]
1.2. Методика проведения расчетов финансового потенциала предприятия
Методика анализа изменений в составе и структуре активов и пассивов баланса.
При «чтении» баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа выясняют характер изменения итогов баланса (валюты баланса), соответствие динамики баланса с динамикой объема производства и прочих услуг (работ), характер изменения отдельных разделов и статей баланса, правильность размещения средств предприятия, обеспеченность оборотными средствами и т. п. [5, с.127]
Для удобства проведения такого анализа и оценок структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке в отдельные специфические группы.
«Чтение» баланса по систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. [21, с.202]
Помимо выяснения направленности изменения всего баланса в целом (стр. 300 или стр. 700 баланса) непосредственно из самого агрегированного баланса (уплотненной формы баланса) можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:
общая стоимость имущества предприятия, равная валюте (итогу) баланса (стр. 300);
величина иммобилизованных средств (т. е. основных средств и прочих внеоборотных активов), равная итогу раздела 1 актива баланса («Внеоборотные активы», стр.190);
величина мобильных средств (оборотных активов), равная итогу раздела II актива баланса («Оборотные активы», стр. 290);
величина собственных средств предприятия , т.е. собственного капитала, равная итогу раздела IV пассива баланса («Капитал и резервы», стр. 490) и строкам 640, 650 и 660 раздела V пассива баланса («Краткосрочные обязательства»);
величина заемных средств, т.е. заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V пассива баланса («Долгосрочные обязательства», стр. 590 и «Краткосрочные пассивы», стр. 690 без строк 640, 650 и 660):
сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая краткосрочные финансовые вложения), равная сумме строк 250 и 260 раздела II актива баланса «Оборотные активы» (так называемый банковский актив);
величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям), равная сумме строк 220, 230 и 240 раздела II актива баланса («Оборотные активы»);
величина кредиторской задолженности в широком смысле слова (включая расчеты по дивидендам и пассивам), равная сумме строк 620 и 630 раздела V пассива баланса («Краткосрочные обязательства»). Следует отметить, что доходы будущих периодов (стр. 640), и резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 650) раздела V пассива баланса «Краткосрочные обязательства» являются, по существу, источниками собственных средств, т.е. они показывают задолженность предприятия как бы самому себе. Поэтому при анализе состава и структуры пассива баланса целесообразно включать эти источники в III раздел пассива «Капитал и резервы» или же присоединять к этому разделу. [17, с.198]
Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса («чтение» баланса) производится в следующей последовательности:
Итог (валюту) баланса на начало периода сравнивают с итогом (валютой) на конец периода (суммы по стр. 300 или 700 на начало и конец года). Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение -–отрицательно. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимых материалов, постепенное вовлечение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий и т. д.). В зависимости от того, какие обстоятельства обусловили сокращение хозяйственного оборота данного предприятия, могут быть рекомендованы различные пути вывода его на эффективный режим хозяйствования.
К положительным изменениям в активе баланса относят увеличение остатков денежных средств (стр. 261, стр. 262, стр. 263, стр. 264), краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (стр. 250 и стр. 140) и, как правило, основных средств (стр. 120), нематериальных активов (стр. 110) и производственных запасов (стр. 211).
К положительным изменениям в пассиве баланса относят увеличение итога III раздела («Капитал и резервы», стр. 490) и особенно сумм прибыли (стр.470), фондов специального назначения (стр.440) и целевого финансирования (стр. 450), а также доходов будущих периодов (стр. 640).
Отрицательной оценки обычно заслуживает резкий рост в активе баланса дебиторской задолженности (стр. 230 и 240) и в пассиве баланса -–кредиторской (стр. 620).
Для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период. С этой целью сопоставляют темпы изменения следующих показателей: выручки от производства и прочих услуг (работ), балансовой прибыли и величины активов предприятия (авансированного капитала).
Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на взаимосвязи названных выше основных показателей:
ТБП >ТОР> ТА >100%
где ТБП, ТОР ,ТА – соответственно темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов (авансированного капитала).
Данное соотношение означает:
во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем реализации, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;
во-вторых, объем реализации возрастает более высокими темпами, чем активы (имущество) предприятия, т. е. ресурсы предприятия используются более эффективно;
в-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
Рассмотренное соотношение в мировой практике получило название "золотое правило экономики предприятия». Необходимо иметь в виду, что если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого «золотого правила"». Тогда возникшие отклонения не следует рассматривать как негативные. К причинам возникновения таких отклонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства (видов перевозок), модернизации и реконструкции действующих предприятий и др.
Для более подробного анализа структуры баланса предприятия составляются отдельные таблицы вертикального и горизонтального анализа для активов и для пассивов.
Активы располагаются по убыванию степени ликвидности, начиная с денежных средств и заканчивая нематериальными активами. Пассив баланса начинается с наиболее востребованной ее части и заканчивая собственными средствами. Такой порядок представления активов и пассивов баланса, с одной стороны, принят во многих западных стандартах учета, с другой, концентрирует внимание аналитика на наиболее важных для фирмы статьях, так как денежные средства и краткосрочные пассивы в наибольшей степени влияют на оценку имущества фирмы и ее финансовое состояние. В противоположность этому, нематериальные активы, как правило, вообще невозможно продать, а собственные средства не являются востребованными.
Понятие платежеспособности и методика ее оценки на основе показателя ликвидности
Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.
В ходе анализа платежеспособности и ликвидности решаются следующие задачи:
оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей. [30, с.53-72.]
В то же время в составе краткосрочных пассивов обычно выделяются обязательства различной степени срочности. Отсюда одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (скорости возможной реализации). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся необеспеченными, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.
Ликвидность означает способность предприятия переводить активы предприятия в ликвидные средства (наличные и безналичные денежные средства), при этом процесс перевода активов в ликвидные средства может происходить как с потерей, так и без потери балансовой стоимости активов, то есть скидками с цены.
В настоящее время существует два подхода определению ликвидности.
Первый состоит в отождествлении ликвидности и платежеспособности, при этом под платежеспособностью предприятия подразумевается его способность погасить краткосрочную задолженность своими средствами.
Второй подход определяет возможность реализации материальных и других ценностей для превращения их в денежные средства, при этом все имущество по степени ликвидности подразделяют на группы:
наиболее ликвидные средства (А1) – все виды денежных средств (наличные и безналичные);
быстрореализуемые активы (А2) – краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги со сроком погашения до 12 месяцев), вложения, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время, в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;
среднереализуемые активы (А3) - долгосрочные финансовые вложения (все остальные ценные бумаги), запасы сырья, материалов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие запасы и затраты;
труднореализуемые или неликвидные активы (А4) – имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения, то есть итог раздела 1 актива баланса);
наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;
краткосрочные заемные средства (П2) – кредиты банков, подлежащие погашению в течении 12 месяцев и прочие краткосрочные пассивы;
долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные обязательства, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие обязательства;
постоянные (устойчивые) пассивы (П4) – итог раздела 3 пассива баланса «Капиталы и резервы». [2, с.89]
Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. [13, с.305] Методика расчета показателей ликвидности приведена в таблице 1.2.1.
Таблица 1.2.1.
| Показатель | Расчет (сумма строк бухгалтерского баланса) |
| Актив | |
| А1 | с.250+с.260 |
| А2 | с.240 |
Продолжение таблицы 1.2.1.
| А3 | с.210+с.220+с.230+с.270 |
| А4 | с.190 |
| Пассив | |
| П1 | с.620 |
| П2 | с.610+с.660 |
| П3 | с.590+с.630+с.640+с.650+с.660 |
| П4 | с.490 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1 > = П1, А2 > = П2, А3 > = П3, А4 < = П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1 +А2) — (П1 +П2);
перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = A3 — ПЗ.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Таблица 1.2.2.
Платежные излишки или недостатки на начало и конец отчетного периода
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=2-5 | 8=3-6 |
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | | | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | | | | |
| 2. Быстро реализуемые активы (А2) | | | 2. Краткосрочные пассивы П2) | | | | |
| 3. Медленно реализуемые активы (А3) | | | 3. Долгосрочные пассивы (ПЗ) | | | | |
| 4. Трудно реализуемые активы (А4) | | | 4. Постоянные пассивы (П4) | | | | |
| БАЛАНС | | | БАЛАНС | | | | |
Для оценки платежеспособности предприятия используется следующие финансовые коэффициенты (Таблица 1.2.3.).
Таблица 1.2.3.
| Наименование показателя | Экономический смысл показателя | Формула для расчета и нормативное значение |
| Общий показатель ликвидности (L1) | Учитывает значимость составляющих оборотных активов в зависимости от степени их ликвидности, а краткосрочных обязательств в зависимости от их срочности, а также необходимость обеспечения активами всех видов обязательств. | (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+ +0,5П2+0,3П3) > =1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов. | А1/(П1+П2) > 0,2 или 0,7 |
Продолжение таблицы 1.2.3.
| Коэффициент критической оценки (L3) | Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0.7-0.8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от “качества” дебиторской задолженности (сроков образования финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. | (А1+А2)/(П1+П2) > =1,5 min=0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности (L4) | Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной (и российской) практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. | (А1+А2+А3)/(П1+П2) >2 min=1 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) | Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах. Уменьшение этого коэффициента указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков, а увеличение свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам. [7, с.217] | А3/((А1+А2+А3)- -(П1+П2)) |
| Доля оборотных средств в активе (L6) | Характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах. | (А1+А2+А3)/Валюта баланса |
Продолжение таблицы 1.2.3.
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов (L7) | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. | (П4-А4)/(А1+А2+ +А3) >0,1 |