Geum.ru

Финансовый план Error: Reference source not found Оценка рисков Error: Reference source not found Список использованной литературы: Error: Reference source not found

Вид материалаБизнес-план
8. Оценка рисков
Оценка рисков
Список использованной литературы
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6

8. Оценка рисков


Ключевые слова:

РИСКОВЫЕ СИТУАЦИИ

ОЦЕНКА РИСКОВ

РАНЖИРОВАНИЕ РИСКОВ

КОМПЕНСАЦИОННЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ


При разработке бизнес-плана необходимо оценить рисковые ситуации, которые могут возникнуть в период осуществления данных мероприятий, т.е. провести просчет рисков. В зависимости от выбранного проекта возможен различный уровень оценки, прогнозирования и управления рисками.

Для крупных проектов необходим тщательный просчет рисков с использованием специального довольно сложного математического аппарата теории вероятности. Для небольших проектов (в малом и среднем бизнесе) достаточен анализ риска с помощью чисто экспертных методов.

Главное тут — не сложность расчетов и не точность вычислений вероятности сбоев до второго знака после запятой, а умение авторов бизнес-плана заранее предугадать все типы рисков, с которыми они могут столкнуться, источники этих рисков и момент их возникновения. А затем разработать меры по сокращению этих рисков и минимизации потерь, которые они могут вызвать.

Чем глубже маркетолог проработает эту проблему, тем выше к нему будет доверие потенциальных партнеров-инвесторов и руководства предприятия. Верят (и дают деньги) не тому, кто оптимистично утверждает, что его дело — беспроигрышное, а тому, кто способен заранее предсказать "камушки" на своей дороге и объяснить, как он собирается конструировать свой "автомобиль" и вести его по дороге, чтобы не слететь в кювет.

Ассортимент рисков весьма широк: от пожаров и землетрясений до забастовок и межнациональных конфликтов, изменений в налоговом регулировании и колебании валютных курсов. Конечно, вероятность каждого типа риска различна, так е, как и сумма убытков, которые они могут вызвать. От маркетолога требуется хотя бы ориентировочно оценить то, какие риски наиболее вероятны и во что они (в случае их реализации) могут обойтись. После этого можно ответить на вопрос: как уменьшить риски и потери? Ответ этот должен состоять из двух разделов: в первом из которых необходимо указать организационные меры профилактики рисков, а во втором — программу страхования от рисков, т.е. разработать компенсационные мероприятия. Например, при риске сбоев в графике железнодорожных перевозок материалов и комплектующих можно проработать альтернативную программу транспортировки необходимых изделий с помощью авиационного или автомобильного транспорта.


Оценка рисков

Значение раздела состоит в оценке опасности того, что цели, поставленные в бизнес-плане, могут быть полностью или частично не достигнуты.


Оценка производится по стадиям выполнения проекта:

1) подготовительной,

2) строительства и

3) функционирования.


После оценки степени риска разрабатывается перечень мер, позволяющий его уменьшить. Эффективность разрабатываемых мер во многом зависит от правильной классификации рисков, т.е. разделения рисков на конкретные группы по определенным признакам.

По характеру воздействия риски делятся на простые и составные. Составные риски являются композицией простых, каждый из которых в композиции рассматривается как простой.

Простые риски определяются полным перечнем не пересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как не зависящее от других. В связи с этим:

-первой задачей является составление исчерпывающего перечня рисков;

-второй задачей является определение удельного веса каждого простого риска во всей совокупности;

-третьей задачей является оценка вероятностей наступления события, относящихся к каждому простому риску;

-четвертая задача - дать балльную оценку наступления риска по всем стадиям проекта.

Примерные перечни простых рисков по трем стадиям проекта приведены в таблицах 3 - 9 ( первая задача ).


1 стадия – подготовительная Таблица 3

Вид риска
Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль от реализации проекта

Удаленность от транспортных узлов
Дополнительные затраты на создание подъездных путей, повышенные эксплуатационные расходы

Удаленность от инженерных сетей
Дополнительные капитальные вложения на подводку электроэнергии, тепла, воды

Отношения местных властей
Возможность введения ими дополнительных ограничений, осложняющих реализацию проекта

Доступность подрядчиков на месте
Опасность завышения стоимости работ из-за монопольного положения подрядчика

Наличие альтернативных источников сырья
Опасность завышения цен при монопольном положении подрядчика

Недобросовестность имеющихся поставщиков сырья




2 стадия - строительная Таблица 4

Простые риски
Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль

Платежеспособность заказчика
Увеличение объема заемных средств и снижение чистой прибыли из-за выплат процентов

Непредвиденные затраты, в т.ч. из-за инфляции
Увеличение объема заемных средств

Недостатки проектно-изыскательских работ
Рост стоимости строительства, затяжка с вводом мощностей

Несвоевременная поставка комплектующих
Увеличение сроков строительства, выплат штрафов подрядчику

Недобросовестность подрядчика
Увеличение сроков строительства


3 стадия – функционирования: Финансово-экономические риски Таблица 5

Простые риски
Отрицательное влияние на прибыль

Неустойчивость спроса
Падение спроса с ростом цен

Появление альтернативного продукта
Снижение спроса

Снижение цен конкурентами
Снижение цен

Увеличение производства у конкурентов
Падение продаж или снижение цен

Рост налогов
Уменьшение чистой прибыли

Платежеспособность потребителей
Падение продаж

Рост цен на сырье, материалы, перевозки
Снижение прибыли из-за роста цен

Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернатив
Снижение прибыли из-за роста цен

Недостаток оборотных средств
Увеличение кредитов



3 стадия – функционирования: риски управления Таблица 6


Простые риски
Отрицательное влияние на прибыль

Отсутствие у руководства стратегии развития предприятия
Падение производства

Неграмотная кадровая политика
Ухудшение качественных показателей

Наличие трений в руководящем звене предприятия
Сбои в технологической цепочке, рост издержек производства

Непрофессиональная финансово-экономическая политика
Рост издержек производства

Неправильная стратегия маркетинга по сбыту
Рост нереализованной продукции


3 стадия – функционирования: социальные риски Таблица 7


Простые риски
Отрицательное влияние на прибыль

Трудности с набором квалифицированной рабочей силы
Увеличение затрат на комплектование

Угроза забастовки
Штрафы за нарушение договоров

Отношение местных властей
Дополнительные затраты на выполнение их требований

Недостаточный уровень зарплаты, текучесть кадров
Текучесть кадров, снижение производительности

Квалификация кадров
Снижение ритмичности, рост брака, увеличение аварий

Социальная инфраструктура
Рост непроизводственных затрат


3 стадия – функционирования: технические риски Таблица 8


Простые риски
Отрицательное влияние на прибыль

Изношенность оборудования
Увеличение проектов и затрат на ремонт

Нестабильность качества сырья
Уменьшение объемов производства и материалов из-за переналадки оборудования, снижения качества продукта

Новизна технологий
Увеличение затрат на освоение, снижение объемов производства

Недостаточная надежность
Увеличение аварийности технологии

Отсутствие резерва мощности
Невозможность покрытия пикового спроса, потери производства при авариях



3 стадия – функционирования: экологические риски


Таблица 8
Таблица 9


Простые риски
Отрицательное влияние на прибыль

Вероятность залповых выбросов
Увеличение непредвиденных затрат

Выбросы в атмосферу и сбросы в воду
Затраты на очистное оборудование

Близость населенного пункта
Увеличение затрат на очистные сооружения и экологическую экспертизу проекта

Вредность производства
Рост эксплуатационных затрат

Складирование отходов
Удорожание себестоимости


Для выполнения второй задачи – определения удельного веса простого риска во всей совокупности – введем следующие обозначения:


Sji - j -ый простой риск, относящийся к i-ой стадии проекта, j – число простых рисков в i- ой стадии проекта, j=1,2,3….n; i – число стадий проекта, i= 1,2,3-1,3-2,3,-3,3-4,3-5.


Pl – l – ая группа приоритета, если риски разделяются по значимости, l – число групп приоритета, l=1, 2, 3…..L.


Wji- вес j –го простого риска по степени значимости в i- ой стадии проекта.


Причем для каждой стадии проекта W ji = 1.

Мl – число простых рисков, входящих в группу Pl.


Первый шаг – определяем веса группу с наименьшим приоритетом из условия:


Тli= 2/(Lх(f+1)); где f = W1i/Wni- соотношение весов первого и последнего приоритета.

Второй шаг – определяем веса групп приоритетов по формуле:


Tli = Tli х {(L-I)хf+(I-1)}/(L-1).


Третий шаг – определяем веса простых рисков в каждой приоритетной группе:


Wli= Tli /Мl.


Третья задача – оценка вероятности наступления события – решается методом экспертных оценок. Для проведения этой работы рекомендуется иметь не менее трех экспертов хорошо знакомых с существом проблемы. Каждому эксперту предлагается оценить вероятность наступления простых рисков по всем стадиям проекта, руководствуясь следующей системой оценок:

О - риск рассматривается как несущественный;

25 - риск скорее всего не реализуется;

50 - о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75 – риск скорее всего проявится;

100 – риск наверняка реализуется.

Оценки экспертов подвергаются анализу на их непротиворечивость, который выполняется по следующим правилам:


Правило 1. Максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому фактору должна быть не больше 50. Сравнение производится по модулю, т.к. знак (+ или -) не учитывается. Это правило направлено на устранение недопустимых различий в оценках вероятностей наступления риска:


max | Aji – Вji | 50; где Aji, Вji – оценки j – го простого риска i- й стадии проекта каждой пары экспертов.


Правило 2. Если сумма расхождения оценок каждой пары экспертов по модулю, деленная на общее число простых рисков, не превышает 25, оценки экспертов можно признать не противоречащими друг другу:


| Aji – Вji | / n 25.


В этом случае, если в мнениях экспертов будут обнаружены противоречия (невыполнение правил 1 и 2), они обсуждаются на совещаниях для выработки согласованной позиции по конкретному вопросу. Результат работы экспертов оформляется Таблицей 10.


Таблица 10


Простые риски
Эксперты
Средняя оценка вероятности наступления события (Vji)

первый
второй
третий


Для расчета балльной оценки наступления риска по каждой стадии проекта – четвертая задача – применяется формула:


R = Wli *Vji


Результаты расчетов оформляются Таблицей 11

Стадия проекта Таблица 11


Простые риски
Веса

Wli
Вероятность

Vji
Балл

Wli х Vji = Rji

Итого по всем рискам






Ri


После ранжирования рисков по стадиям проекта по степени приоритетности определяются наиболее существенные риски и разрабатываются компенсационные мероприятия с целью их уменьшения или ликвидации.

По результатам перечисленных разделов бизнес- плана делается заключение о целесообразности реализации предлагаемого проекта.


Таблица 8


Таблицей 10


Список использованной литературы:


1. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М., Мысль, 1989.

2. Американская школа управления. Бизнес-план или как повысить доходность вашего предприятия. M.f 1992.

3. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М., Финансы и статистика, 1996.

4. Бизнес-план инвестиционного проекта. Учебное пособие под редакцией В.М. Попова. М., Финансы и статистика, 1997.

5. Бизнес-план. Методические материалы. Под редакцией проф. Р.Г. Маниловского. М., Финансы и статистика, 1995.

6. Брайн Хаскет, Леонард Смоллен. Подготовка бизнес-плана: Бизнес по западному. СПб., 1992.

7. Грибалев Н.П., Игнатьева И.П. Бизнес-план. Практическое

руководство по составлению. СПб., Издательство "Белл", 1994. 8. Лихенц И.В. Бизнес-план - основа успеха. - М., Машиностроение, 1993.

9. Пелих А.С. Бизнес-план или как организовать собственный бизнес. М., "Ось-89", 1996.

10. Чернов В.Н., Эйсер Ю.Н. Бизнес-план. Рабочая книга. С.Петербург, 1992.

11. Эдвин Дж. Долан, Дэйвид Е. Линдсей. Микроэкономика. С- Петербург, Литература плюс, 1996.