Правлением Фонда «Фонд развития предпринимательства Ульяновской области»
| Вид материала | Документы |
- Правлением Фонда «Фонд развития предпринимательства Ульяновской области», 643.99kb.
- О деятельности Фонда развития предпринимательства в 3 квартале 2010г, 55.25kb.
- Об итогах деятельности Фонда развития предпринимательства в 2010 году, 164.99kb.
- Национальный Фонд развития малого и среднего предпринимательства, 208.59kb.
- Доклад «О ситуации на рынке труда и создании рабочих мест в Ульяновской области», 226.23kb.
- План мероприятий по противопожарной безопасности в лесах, расположенных на территории, 102.06kb.
- Комплексная программа повышения качества жизни граждан пожилого возраста в Ульяновской, 392.64kb.
- Заключение на проект закона Ульяновской области, 2017.8kb.
- Заключение на проект закона Ульяновской области, 2122.36kb.
- Государственный доклад, 1960.75kb.
| | | УТВЕРЖДЕНО: Правлением Фонда «Фонд развития предпринимательства Ульяновской области» Протокол №2 от «15» июля 2010 года Председатель Правления ______________________Гайнетдинов Р.Ш. |
МЕТОДИКА
оценки финансового состояния заёмщиков
при предоставлении займов Фондом «Фонд развития предпринимательства Ульяновской области»
субъектам малого и среднего предпринимательства
2010 г.
1. Целевая группа.
Юридические лица и предприниматели без образования юридического лица, зарегистрированные на территории г. Ульяновска и Ульяновской области, соответствующие условиям Федерального закона от 27.07.2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ» ст.4 и осуществляющие свою деятельность в соответствии с Федеральным законом «О сельскохозяйственной кооперации» №193-ФЗ от 08.12.1995г. в форме сельскохозяйственного производственного кооператива (СПК) или сельскохозяйственного потребительского кооператива (СПоК), являются целевой группой Программы развития малого и среднего предпринимательства в Ульяновской области на 2005-2010 годы, утвержденной Законом Ульяновской области от 8 июня 2005 г. №042-ЗО.
1.1. Специфика ведения бизнеса в различных отраслях экономики
Практический опыт показывает, что подавляющие число клиентов работают в сфере торговли, т. к. торговля более мобильна, быстрее, чем другие отрасли реагирует на изменение конъюнктуры рынка. Торговля — это самый быстрый и верный способ сделать оборот и получить прибыль.
Часто встречаются клиенты, которые в своей деятельности комбинируют торговлю и услуги, торговлю и производство. Поэтому при экономическом анализе деятельности потенциального заемщика необходимо определить, чем он конкретно занимается, что является главным в бизнесе, а что — второстепенным. Для достижения этой цели следует очень внимательно отнестись к процессу сбора финансовой информации, а именно правильно оценить статьи расходов и источники доходов предприятия.
| Сфера деятельности | Источник дохода | Статьи расходов (исключая накладные расходы) |
| Услуги | Продажа товаров: оптом, в розницу | Закупка товаров для перепродажи |
| Производство | Реализация собственной продукции | Приобретение сырья, материалов, полуфабрикатов для осуществления производственной деятельности |
Как правило, розничная торговля и сфера услуг имеют самый большой процент наличных расчетов в общем обороте предприятия.
Производственная компания, как правило работает по заключенным договорам с контрагентами, применяет безналичную форму расчетов со своими поставщиками сырья и материалов, выполняет заказы по полной или частичной предоплате потребителей.
Предприятия оптовой торговли — занимают промежуточное значение между розницей и производством. Как правило, чем больше объемы, тем больше объем безналичных расчетов.
1.2. Сфера деятельности и баланс предприятия:
| Наименование отрасли | Актив | Пассив-источник финансирования |
| Розничная торговля | Значительная доля оборотного капитала в структуре баланса; Отсутствие дебиторской задолженности | Товарный кредит и кредиты банков, займы, собственные средства. |
| Оптовая торговля | Значительная доля оборотного капитала в структуре баланса; Наличие дебиторской задолженности | Товарный кредит и кредиты банков, займы, собственные средства. |
| Производство | Значительная доля основных средств в структуре баланса; Наличие дебиторской задолженности | Кредиты банков, займы, собственные средства, предоплата клиентов. |
| Сфера услуг (кроме общественного питания) | Значительная доля основных средств в структуре баланса; Отсутствие дебиторской задолженности | Кредиты банков, займы, собственные средства, предоплата клиентов (кроме бытовых услуг). |
| Сфера общественного питания | Оборотный капитала и основные средства имеют равное присутствие; (за исключением когда деятельность осуществляется на арендуемых площадях и оборудовании) | Кредиты банков, займы, которые финансируют основные средства собственные средства, предоплата клиентов. |
| Смешанные виды деятельности (несколько направлений деятельности) | При составлении упрощенной формы баланса данные статей формируются в разрезе направлений деятельности. Это позволяет правильно оценить финансовое состояние предприятия и определить целесообразность финансирования одного из направлений (или нескольких направлений) за счет кредитных ресурсов. | |
Анализ структуры баланса позволяет финансовому эксперту сориентироваться в бизнесе заемщика, оценить источники формирования и финансирования деятельности и сформулировать дополнительные вопросы, возникающие из баланса:
- какое направление в анализируемом бизнесе является доминирующим (приносящий основной доход);
- источники формирования собственных средств (величина стартового капитала, полученная прибыль (убытки);
- источники финансирования текущей деятельности — наличие кредитов банков, займов (цель, условия погашения);
- источники приобретения основных средств (когда и на какие средства приобретены основные фонды, наличие долгосрочных обязательств, и т.п.);
- наличие дебиторской и кредиторской задолженности (условия поставок и расчетов и т. п.);
- для чего на расчетном счете и/или кассе (накоплениях) аккумулированы средства.
2. Этапы принятия решения о предоставлении займа.
2.1. Получение достоверной информации.
Основная проблема предоставления займа связана с неравномерным распределением информации между потенциальным заемщиком и Заимодавцем (Фонд). Фонду неизвестно качество деятельности предпринимателя и его фирмы и, наконец, фонду неизвестно, как заемщик намеревается использовать займ. Фонд точно узнает информацию по этим вопросам только после выдачи займа.
Сотрудник Фонда с помощью клиента пытается выяснить ответы на вопросы, которые необходимы для того, чтобы принять решение о выдаче займа. Необходимо принять во внимание, что потенциальный клиент заинтересован в предоставлении выгодных для него сведений. Т.е. важным аспектом деятельности кредитного эксперта Фонда является сбор и тщательный анализ финансовой информации о деятельности потенциального заемщика.
Решение о выдаче займа должно приниматься только исходя из результатов финансового анализа.
Особенности получения информации:
- Разговор с предпринимателем и сотрудниками предприятия (главный бухгалтер, главный инженер, товаровед, продавцы и др.). Это самый важный и одновременно самый проблематичный источник информации, потому что предприниматель хочет получить кредит и, следовательно, будет описывать свое предприятие, как можно положительнее. Но посредством умелой проверки (например, варьируя вопросы об одном и том же предмете) можно выяснить степень достоверности информации.
- Информация от третьего лица, например, партнеров. Внимание: необходимо соблюдать конфиденциальность этой информации и тех сведений, которые предоставил сам потенциальный заемщик. Некоторые предприятия по понятным причинам не хотят, чтобы было известно об их кредитовании. Они боятся конкуренции, поэтому у них есть возможность указать в заявке, о неразглашении информации о займе третьим лицам.
- Нужно анализировать такие документы, как, например, договоры аренды, поставки, балансы и т.д.
- Дополнительная информация, в частности, о рынке, на котором работает предприятие (например, статьи в газетах, публикации показателей, по которым строительные предприятия корректируют свои цены).
Любая информация зависит от человека, который дает эту информацию, и от человека, запрашивающего ее. Таким образом, финансовый эксперт должен стараться не подсказывать ответы и получить достаточно широкое представление о предприятии.
2.2. Роль Финансового эксперта.
Финансовый эксперт Фонда играет важнейшую роль в процессе предоставления займа посредством сбора информации.
Финансовый эксперт несет ответственность за:
- выдачу займов;
- экономическую оценку предприятия;
- оценку личных качеств заемщика;
- мониторинг;
- своевременный возврат займа;
- повторное обращение заемщика за получением займа.
2.3. Общие правила поведения.
Финансовый эксперт должен быть вежлив с клиентом. Отвечая по телефону, финансовый эксперт должен называть свое имя. Кроме того, необходимо строго соблюдать расписание назначенных встреч. Если по каким-то причинам в расписание необходимо внести изменения, то об этом надо заблаговременно уведомить клиента.
По отношению к клиенту надо соблюдать определенную дистанцию. финансовый эксперт всегда должен помнить, что при возникновении проблем ему/ей придется провести проверку предприятия и, возможно, передать дело в суд. Это особенно важно, когда заявителями являются друзья или даже родственники. В последнем случае дело надо передать другому кредитному эксперту.
Вся информация, касающаяся заемщика и его предприятия, является строго конфиденциальной. Конфиденциальность, помимо прочего, подразумевает хранение кредитных дел в недоступных для посторонних местах.
Порядок в ведении документации облегчает работу! Работать гораздо проще (особенно при мониторинге), если дела ведутся упорядочено.
Если возникают проблемы, или в свое время были сделаны небольшие ошибки, то этого скрывать нельзя. Пока проблемы невелики, их можно решить.
2.4. Первоначальная встреча с клиентом.
Во время первого разговора должны возникнуть доверительные отношения между финансовым экспертом и клиентом, что очень важно для дальнейшей успешной работы.
После того, как финансовый эксперт и клиент получили достаточно информации (условия кредитование для клиента и отсутствие стоп-факторов для финансового эксперта), можно принимать решение о дальнейшем сотрудничестве, т.е. стоит ли проводить анализ.
Информацию, полученную при первом контакте, впоследствии сравнивают с информацией, полученной при анализе. Это уже первый способ проверки полученной информации. Это помогает правильно оценить клиента:
- имеет ли клиент реальное представление о собственном бизнесе или он переоценивает (недооценивает) его?
- предоставляет ли клиент полную и правдивую информацию или пытается что-то скрыть, говорит неправду?
- не противоречива ли информация, которую предоставляет клиент?
3. Посещение мест ведения бизнеса потенциального заемщика и посещение домохозяйства с целью осмотра и оценки активов предприятия, домашних активов. Оценка рисков.
3.1. Первоначальной задачей при анализе рисков является определение желания и способности заемщика погасить задолженность в соответствии с условиями и сроками договора. займа О желании заемщика погасить долг свидетельствуют его честность, надежность и отношение к работе.
При оценке рисков следует обратить внимание на следующие вопросы.
1. Конкурентоспособное положение:
- срок деятельности;
- производственная стабильность;
- продукция;
- рынок.
2. Руководство:
- надежность / стабильность;
- возраст;
- опыт;
- отношения с персоналом.
3. Анализ отрасли:
- возможности покупателей и поставщиков;
- конкуренты.
3.1.1. Управление
В этой части анализа речь идет о качестве управления предприятием. Опыт показывает, что хотя технические способности управляющих в большинстве случаев вполне удовлетворительны, в то же время их экономические и коммерческие знания часто недостаточны. А эти аспекты очень важны для достижения успеха в бизнесе. Поэтому необходимо выяснить следующие моменты:
- Насколько полно руководитель владеет информацией по бизнесу?
- Какой опыт имеется у директора предприятия? (Важен профессиональный опыт, но прежде всего - опыт руководящей работы; это значит: где и в какой должности он/она работал(а) раньше, в каких отраслях этот опыт приобретался?)
- Общая репутация.
- Какими личными качествами обладает заемщик? Это касается его / ее физических качеств (здоровье, степень подверженности стрессам), но в особенности - его психологического настроя (насколько человек уверен в себе? как он справляется с проблемами? насколько реалистично он оценивает ситуации? ставит ли он достижимые цели? насколько он рискованный? есть ли у него чувство меры? способен ли он работать в коллективе?)
- Еще одна сфера жизни, которую необходимо проанализировать - это отношения / связи заемщика с третьими лицами, его / ее семьей, друзьями, знакомыми, соседями, с коллегами.
Нередко управление предприятием осуществляется несколькими лицами. В таких случаях необходимо выяснить отношения, существующие между этими людьми. В особенности, важно выяснить какие отношения существуют между теми, кто принимает решения. (Это не всегда владельцы!)
- Как распределяются обязанности?
- Кто отвечает за какую часть деятельности предприятия?
- Каков вклад каждого в предприятие (деньги, опыт и т.д.)?
- Как долго и откуда знают друг друга владельцы?
Необходимо выяснить вышеуказанные вопросы (опыт и т.д.) в отношении всех ответственных лиц.
3.1.2. Анализ отрасли
Чтобы гарантировать успех предприятия / проекта и возврат займа, должен существовать спрос со стороны потребителей, которые могут и желают платить за предлагаемый продукт. Наличие настоящего спроса (т.е. желания платить за данный товар / услугу) финансовый инспектор может определить следующими вопросами:
- Что предлагается потребителю? Для чего предназначен этот товар? Каков ассортимент продукции? Возможны ли изменения в ассортименте товара?
- Кто покупает продукт в настоящее время? Кто будет покупать его в будущем? Существуют различные группы потребителей, которые отличаются по их возможностям и желанию платить. Государственные предприятия могут быть проблематичными «монопольными» потребителями, потому что они часто платят с задержкой. Потребители распределяются по группам: частные предприятия (к какой отрасли они принадлежат, каков их размер?) и частные лица (зарплата, возраст, пол и т.д.). Конечно, покупатели имеют разные возможности потребления, в зависимости от их значения и величины.
- Есть ли какие-либо предварительные условия, которые определяют возможность клиента купить данный продукт? Как эти дополнительные требования ограничивают количество потенциальных клиентов?
- Существуют ли колебания в спросе на продукт? Если ответ положительный, как они объясняются?
- Зависит ли потенциальный заемщик от одного или немногочисленных клиентов?
- Почему клиент должен воспользоваться этим продуктом / услугой? Какие преимущества имеет этот продукт по сравнению с другими?
3.1.3.Конкуренция
- Анализ внешней среды предприятия: сколько конкурентов у предприятия, какова их доля на рынке? Как организован рынок в целом?
- Анализ абсолютных и относительных преимуществ продукта заемщика: какие преимущества имеет этот продукт / услуга по сравнению с другими? Каковы его преимущества? В каких областях соперничают конкуренты (цена, качество, сервис)? Какие факторы важны для потребителей? Чем больше преимущества этого продукта / услуги совпадают с пожеланиями потребителей, тем лучше.
- Анализ потенциального спроса: это может зависеть, в том числе, и от того, где находится сфера сбыта.
- Степень монополизации рынка, в котором работает заемщик: ограниченная возможность проникновения на рынок для потенциальных конкурентов создает для заемщика благоприятные условия для дальнейшего развития.
- Какие существуют возможности реализации товаров и услуг? Как организована реализация? Существует ли реклама продукта?
3.1.4. Местоположение предприятия. Состояние помещений.
- Насколько легко можно добраться до местоположения предприятия (состояние дорог, ведущих к нему)?
- Насколько хорошо развита инфраструктура данного района?
- Существуют ли у клиентов предприятия другие причины посещать данный район (близость других предприятий или, например, конкуренты заемщика также располагаются недалеко)?
- Занимаемое помещение (площадь, состояние, охрана, согласование с необходимыми службами, расходы по содержанию и охране и др.)
- Какая площадь используется в настоящий момент, и для каких целей?
3.1.5. Производство, реализация товара / оказание услуг.
Помимо оценки структуры рынка, также важно рассмотреть условия производства данного товара или услуги.
- Структура поставок/продаж?
- Сколько поставщиков у предприятия?
- Зависит ли предприятие только от одного поставщика?
- Насколько быстро можно найти альтернативных поставщиков?
- Насколько удалены от предприятия поставщик / поставщики?
- Какие транспортные расходы следуют из этого и кто их несет?
- Как часто предприятие получает поставки, и в какой срок они должны быть оплачены?
3.1.6. Наличие и состав основных средств
- Какие основные средства находятся в распоряжении клиента для осуществления его хозяйственной деятельности (право собственности, аренда и пр.)?
- Каковы расходы на обслуживание и ремонт основных средств?
- Какие основные средства клиент планирует приобрести в перспективе (на какие ресурсы, с какой целью и т. п.)?
Финансовый эксперт должен собрать информацию о существующих основных средствах (ПК, оборудование, транспортные средства и т. д.) на предприятии и в личном пользовании по форме:
| Наименование основных средств | Количество, шт. | Год выпуска | Срок эксплуатации, лет | Собственник основных средств | Состояние основных средств (визуальный осмотр) | Рыночная оценка основных средств, тыс.руб. |
3.1.7. Товарно-материальный запас
- ассортимент , количество, стоимость (по цене закупки) запасов (провести выборочную проверку);
- Производство (услуги): сырье, готовая продукция учитываются по себестоимости, полуфабрикаты по степени готовности;
- Необходимо выявить долю оплаченного товара и товаров на реализации (консигнации) в общей сумме ТМЗ;
- Выявить невостребованный товар (сезонный, бракованный, не пользующийся спросом и т. д.)
Большое количество невостребованного товара свидетельствует о следующем:
- клиент плохо представляет себе уровень спроса и предложения на рынке на данный вид товаров;
- имеет место сезонность товара (сделаны запасы на сезон, товар не распродан в сезон).
Если клиент занимается торговлей и имеет несколько групп товара, остатки ТМЗ следует указывать по группам товаров.
Когда финансовый эксперт имеет определенную информацию о предприятии, необходимо проанализировать ее и сопоставить полученную информацию с увиденным и услышанным.
Вся информация, выявленная при посещении мест ведения бизнеса и домохозяйства потенциального заемщика, общения с собственниками бизнеса, отражается в заключении финансового эксперта.
4.Оценка финансового состояния заемщика.