Правлением Фонда «Фонд развития предпринимательства Ульяновской области»
| Вид материала | Документы |
- Правлением Фонда «Фонд развития предпринимательства Ульяновской области», 643.99kb.
- О деятельности Фонда развития предпринимательства в 3 квартале 2010г, 55.25kb.
- Об итогах деятельности Фонда развития предпринимательства в 2010 году, 164.99kb.
- Национальный Фонд развития малого и среднего предпринимательства, 208.59kb.
- Доклад «О ситуации на рынке труда и создании рабочих мест в Ульяновской области», 226.23kb.
- План мероприятий по противопожарной безопасности в лесах, расположенных на территории, 102.06kb.
- Комплексная программа повышения качества жизни граждан пожилого возраста в Ульяновской, 392.64kb.
- Заключение на проект закона Ульяновской области, 2017.8kb.
- Заключение на проект закона Ульяновской области, 2122.36kb.
- Государственный доклад, 1960.75kb.
4.1.2. Определение категории Заемщика, ведущего нестандартную форму отчетности
В зависимости от фактической величины рассчитанных оценочных показателей финансового состояния Заемщика определяется категория, исходя из следующей разбивки показателей :
| коэффициенты | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
| КЛ | 2,0 и выше | 1,5-2,0 | менее 1,5 |
| КСС | 0,6 и выше | 0,55-0,6 | менее 0,55 |
| ОДЗ | Менее 90 дней | Не более 90 дней | Более 90 дней |
| ОКЗ | Менее 90 дней | Не более 90 дней | Более 90 дней |
| ОЗ | Менее 90 дней | Не более 90 дней | Более 90 дней |
| ОГП | Менее 30 дней | Не более 30 дней | Более 30 дней |
| КР | 0,1 и выше – для торговли; 0,05 и выше – для производства и сферы услуг | менее 0,1; менее 0,05 | |
Оценка зависимости организации от крупных поставщиков и покупателей
| Фактор | Критерии положительной оценки фактора | Критерии отрицательной оценки фактора |
| 1.Зависимость организации от крупных покупателей и поставщиков | У организации не более 3-х покупателей, на которых приходилось бы более 10% сбыта продукции и/или поставщиков, на которые приходилось бы более 10% поставляемого сырья, материалов и т.п | У организации более 3-х покупателей, на которых приходится более 20% сбыта продукции и/или поставщиков на которых приходилось бы более 20% поставляемого сырья, материалов и т.п |
| 2. Доля денежных расчетов с покупателями продукции | Преобладает денежная форма расчетов с покупателями продукции (более 70%) | Преобладает неденежная форма расчетов с покупателями продукции (менее70%) |
| 3. Длительность хозяйственных связей | Большая часть хозяйственных связей поддерживается с постоянными контрагентами (более двух лет) | Большая часть хозяйственных связей поддерживается с непостоянными контрагентами(мене двух лет) |
4.1.3. Оценка финансового состояния заемщика ведущего стандартную форму отчетности
Для предприятий ведущих стандартную форму отчетности источником финансового анализа является бухгалтерская отчетность: бухгалтерский баланс форма № 1, отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движение денежных средств (форма № 4), отчет об изменении капитала (форма № 3), отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).
Оценка показателей:
Доля основных средств и незавершенного строительства в валюте баланса (для производственных предприятий):
Д= (стр.120 ф.№1+стр.130 ф.№1)/(стр300ф.№1).
| Характеристика полученных показателей |
| Деятельность организации характеризуется достаточной обеспеченностью основными средствами (более 50% в валюте баланса) |
| В деятельности предприятия присутствует незначительная недообеспеченность ОС (от 40% до 50%) |
| В деятельности предприятия присутствует нехватка ОС для обеспечения нормальной деятельности (от 30% до 40%) |
| Деятельность организации характеризуется критичной нехваткой ОС (от 20% до 30%) |
| Состояние организации по уровню обеспеченности ОС находится на грани утраты платежеспособности, т.к. в этом случае налицо отсутствие ОС для производства продукции от0 до 20%). |
Для оценки платежеспособности организации используются относительные показатели ликвидности:
Коэффициент общей ликвидности (Кол):
Кол= (стр.290-стр230)/(стр610+стр620+стр660)ф№1
Коэффициент срочной ликвидности (Ксл):
Ксл= (стр.240+стр.250+стр.260)/(стр610+стр620+стр660)ф№1
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) (для предприятий торговли):
Кал= (стр.260+стр.250-стр252)/(стр610+стр620+стр660)ф№1
Расчет финансовой устойчивости - наличие или отсутствие запаса прочности и возможности привлечения заемных средств:
Коэффициент автономии:
Кав= (стр.490-стр240)/(стр.300)ф.№1
Соотношение средств указывает на самостоятельность (независимость) организации, оптимальное значение коэффициента автономии не менее 0,5.
Объем собственных средств в формировании текущих активов (Сос):
Сос= (стр490)+стр590-стр190-стр230Ф№1
Размер запасов ЗЗ
ЗЗ= стр210+стр220 ф№1
Тип финансовой устойчивости определяется следующим образом:
излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
Сос-ЗЗ 0 - значение 1, Сос-ЗЗ <0 – значение 0
Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса
УДЗ = (стр230+стр240)/стр 300 ф№1
Удельный вес кредиторской задолженности
УКЗ= (стр620)/стр700 ф№1
Сопоставление финансового состояния является сопоставление товарного кредита, предоставляемого хозяйствующими субъектам своим покупателям, с величиной кредита, предоставляемого им поставщиками и подрядчиками, показатель соотношения их дебиторской и кредиторской задолженностью (СДК):
СДК= (стр231+стр234+ стр241+стр245)/(стр621+стр627)ф.№1
если СЛК<1(пассивное сальдо), то значит предприятие предоставляет покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере меньшем, чем объем средств, полученных в виде отсрочек платежей от поставщиков и подрядчиков.
Если (СДК>=1), то источник финансирования превышения размера кредита, предоставленного предприятием своим покупателям, нед кредитом, полученным от поставщиков, является собственный капитал и банковские ссуды при наличии.
Наличие пассивного сальдо по данному показателю более желательно, а наличие активного сальдо является неблагоприятным фактором
Прибыль наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, реализуемой продукции.
Рентабельность продаж, которая характеризует полученную прибыль (ПП) на один рубль проданной продукции (РП):
РП=ПП/ВП(выручка от продаж 010ф№2)
Общая рентабельность отражает итоговую эффективность деятельности организации, т. е. Размер чистой прибыли на один рубль полученного дохода (ОР):
ОР=ЧП/(ВП+стр.070+стр090+100+120ф№2)
Оценка оборачиваемости осуществляется через систему показателей, выявляющих деловую активность
организации:
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ)- характеризует период с момента ее погашения и чем ниже этот показатель тем быстрее предприятие осуществляет сбыт продукции:
ОДЗ= {(стр241+242+215+243)х360}/выручка от продаж (стр010Ф№2)
Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ) — отражает период с момента возникновения кредиторской задолженности до момента ее погашения:
ОКЗ= {(стр621+622+623)х360}/себестоимость проданной продукции (стр020ф№2)
Длительность оборота запасов (ОЗ) — характеризует средний срок запасов и переработки
ОЗ={(стр.210+220-215)х360}/себестоимость проданной продукции (стр020ф№2)
Период оборачиваемости готовой продукции (ОГП) — характеризует средний период нахождения готовой продукции на складах:
ОГП={(стр.214)х360}/себестоимость проданной продукции (стр020ф№2)
Оборачиваемость всех оборотных активов (ОСР) — характеризует длительность всего производственно- хозяйственного цикла, т.е. Отражает , в течение какого периода времени денежные средства иммобилизованные в товарно-материальных запасах и расчетах:
ОСР={(стр290-230-244-252-246)х360}/выручка от продаж (стр 010 ф№2)
4.1.2. Определение категории Заемщика, ведущего стандартную форму отчетности.
В зависимости от фактической величины рассчитанных оценочных показателей финансового состояния Заемщика определяется категория, исходя из следующей разбивки показателей :
| коэффициенты | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
| КОЛ | 1,5 и выше | 1,2-1,5 | менее 1,2 |
| КСЛ | 0,6 и выше | 0,55-0,6 | менее 0,55 |
| КАЛ (предприятия торговли) | 0,07 и выше | 0,05-0,07 | Менее 0,05 |
| Кавт. | 0,5 и выше | 0,5 | Менее 0,5 |
| СОС | Более 0,5 | 0,4-0,5 | Менее 0,4 |
| ОДЗ | Менее 90 дней | Не более 90 дней | Более 90 дней |
| ОКЗ | Менее 90 дней | Не более 90 дней | Более 90 дней |
| ОЗ | Менее 90 дней | Не более 90 дней | Более 90 дней |
| ОГП (производственные предприятия) | Менее 30 дней | Не более 30 дней | Более 30 дней |
| КР | 0,1 и выше – для торговли; 0,05 и выше – для производства и сферы услуг | менее 0,1; менее 0,05 | |
Оценка зависимости организации от крупных поставщиков и покупателей
| Фактор | Критерии положительной оценки фактора | Критерии отрицательной оценки фактора |
| 1.Зависимость организации от крупных покупателей и поставщиков | У организации не более 3-х покупателей, на которых приходилось бы более 10% сбыта продукции и/или поставщиков, на которые приходилось бы более 10% поставляемого сырья, материалов и т.п | У организации более 3-х покупателей, на которых приходится более 20% сбыта продукции и/или поставщиков на которых приходилось бы более 20% поставляемого сырья, материалов и т.п |
| 2. Доля денежных расчетов с покупателями продукции | Преобладает денежная форма расчетов с покупателями продукции (более 70%) | Преобладает неденежная форма расчетов с покупателями продукции (менее70%) |
| 3. Длительность хозяйственных связей | Большая часть хозяйственных связей поддерживается с постоянными контрагентами (более двух лет) | Большая часть хозяйственных связей поддерживается с непостоянными контрагентами(мене двух лет) |
5. Связанные компании.
В случае обращения по вопросам предоставления займов юридическим лицам (индивидуальных предпринимателей), имеющих связанных с ними юридических лиц/индивидуальных предпринимателей (в частности, через общих конечных бенефициаров-физических лиц), в целях определения класса кредитоспособности и расчета возможной суммы займа осуществляется составление консолидированной (без учета внутригрупповых расчетов) упрощенных форм баланса и отчета о прибылях и убытках.
Составление упрощенной формы баланса проводится путем консолидации активов и обязательств всех юридических лиц и предпринимателей, входящих в состав группы, при составлении отчета о прибылях и убытках - консолидации доходов и расходов.
Перечень юридических лиц (индивидуальных предпринимателей), отчетность которых подлежит консолидации в целях определения возможности предоставления займа должен быть в обязательном порядке обоснован в заключении финансового эксперта.
Для предприятий ведущих стандартную форму отчетности источником финансового анализа является бухгалтерская отчетность: бухгалтерский баланс форма № 1, отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движение денежных средств (форма № 4), отчет об изменении капитала (форма № 3), отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).
6. Прогноз движения денежных средств
Финансовый эксперт совместно с заемщиком составляет прогноз движения денежных средств (на основе ретроспективных данных) с учетом семейных доходов и расходов с целью подбора оптимального графика погашения займа. Прогноз движения денежных средств составляется на весь период действия договора займа, составление ПДДС возможно поквартально.
Форма ПДДС для индивидуальных предпринимателей:
| № | Показатели |
| Совокупные доходы | |
| 1 | Валовой доход от предпринимательской деятельности |
| 2 | Зарплата предпринимателя по основному месту работы |
| 3 | Совокупная зарплата остальных членов семьи |
| 4 | Алименты |
| 5 | Пенсия |
| 6 | Доходы от сдачи имущества в аренду |
| 7 | Прочие доходы в т.ч. |
| 8 | - |
| 9 | Итого доходы (сумма строк 1 – 8) |
| Расходы, связанные с предпринимательской деятельностью | |
| 10 | Прямые затраты на приобретение товаров (материалов/комплектующих) |
| 11 | Транспортные расходы |
| 12 | Аренда |
| 13 | Оплата электроэнергии, коммунальных платежей, услуг связи |
| 14 | Зарплата наемных работников (с отчислениями) |
| 15 | Совокупные налоговые выплаты |
| 16 | Выплаты процентов и задолженности по другим кредитам |
| 17 | Прочие расходы в т.ч. |
| 18 | - |
| 19 | Итого расходы, связанные с предпринимательской деятельностью (сумма строк 10 –18) |
| Личные расходы | |
| 20 | Расходы, связанные с содержанием семьи (приобретение продуктов питания и товаров первой необходимости) |
| 21 | Коммунальные платежи, электроэнергия, телефон и т.п. |
| 22 | Выплаты, связанные с приобретением имущества в рассрочку |
| 23 | Алименты |
| 24 | Прочие личные расходы в т.ч. |
| 25 | - |
| 26 | Итого личные расходы (сумма строк 20 – 25) |
| 27 | Итого совокупные расходы (стр. 19 + стр. 26) |