Geum.ru

Методика анализа финансового состояния 14 2 анализ финансового состояния ООО «Аллегро» 26

Вид материалаРеферат
Подобный материал:
1   ...   7   8   9   10   11   12   13   14   15

ЗАКЛЮЧЕНИЕ



Основным нормативным актом, регулирующим деятельность предприятий всех форм собственности, является Гражданский кодекс Российской Федерации.

Так, часть 1 Гражданского кодекса РФ статья 87 регулирует деятельность обществ с ограниченной ответственностью, которым и является наш объект исследования. Здесь указаны основные положения общества, формирование уставного капитала, управление обществом и иные моменты.

Вопросам анализа финансового состояния посвящено множество источников учебной литературы, научных и исследовательских статей, в соответствии с которыми авторы предлагают свои методики анализа предприятия, выявляют некоторые проблемы в данной области и предлагают пути их решения.

Финансовый анализ является частью общего полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансовый анализ и производственный (управленческий) анализ.

Результаты анализа предприятия имеют первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распо­ряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования и т. д.

Основной официальный документ, используемый для анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерский ба­ланс. Баланс позволяет получить основную информацию, необходи­мую для внешнего анализа. Внутренний анализ требует расшиф­ровки многих показателей баланса.

Для оценки и прогнозирования финансового состояния предпри­ятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа. Уметь читать баланс - это значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия, его платеже­способность.

Источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность.

Объектом исследования выступает ООО «Аллегро». Анализ проводился за 2004 и 2005 годы.

Общество с ограниченной ответственностью «Аллегро» создано для хозяйственной и предпринимательской деятельности с целью извлечения прибыли, удовлетворения общественных потребностей, выполнения работ и оказания услуг, предусмотренных предметом, основными задачами и целями деятельности общества.

В работе был проведен анализ баланса исследуемого объекта, и выявлено, что изменение имущества ООО «Аллегро» (сумма оборотных и внеоборотных активов) снизилась на 12522 тысячи рублей или на 85,6%. Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность.

Анализируя структуру активов предприятия, на диаграмме видно, что на 2004 год наибольший удельный вес принадлежит запасам, и они составляют практически 73%. Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

Сравнивая суммы дебиторской и кредиторской задолженности, следует сделать вывод, что предприятие имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую) и предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам.

Доля денежных средств очень мала в общей сумме итога баланса, и увеличение составляет всего 1 тысячу рублей.

Отрицательная величина собственного капитала компании является крайне негативным фактом и означает отсутствие у предприятия собственных источников финансирования текущей деятельности и полную зависимость от внешних источников финансирования.

Также проводя анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, следует отметить, что в целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

При оценке деловой активности предприятия наблюдается снижение показателей периода погашения дебиторской и кредиторской задолженностей и роста показателей оборачиваемости, что является положительной тенденцией в развитии ООО «Аллегро».

Однако, при соотнесении периодов оборота кредиторской и дебиторской задолженностей, наблюдается значительное превышение срока в кредиторской задолженности, что означает погашение долга в поздний момент времени, нежели получение долга.

В целом по анализу ООО «Аллегро» можно сказать, что об ухудшении деятельности компании в связи с ростом суммы убытка, полученного по результатам деятельности компании за анализируемый период.

У предприятия существуют проблемы с оплатой услуг, в связи с низким показателем денежных средств и высоким уровнем дебиторской задолженности. Однако соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей свидетельствует, что ООО «Аллегро» имеет пассивное сальдо и выживает благодаря огромной кредиторской задолженности, которая формирует пассив баланса.

В связи с отсутствием у ООО «Аллегро» долгосрочных пассивов, и краткосрочных кредитов и займов, а также отрицательной величины собственного капитала расчет одинаковый для всех показателей, и свидетельствует о кризисном состоянии предприятия. Предприятие находится на грани банкротства, равновесие платежного баланса обеспечивается за счет задолженности предприятия.

И для того, чтобы «поднять» предприятие из кризисного состояния необходимо продумать комплекс мероприятий, которые бы способствовали росту экономических показателей, а также формированию прибыли фирмы.

Рычагами оптимизации ликвидности организации могут быть:

-Увеличение собственных средств.

-Увеличение доли собственных источников финансирования может быть достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств.

-Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом;
Резервы оптимизации оборотного капитала определяются на этапе анализа оборачиваемости и могут состоять в сокращении периодов оборота элементов текущих активов и (или) увеличении периодов оборота элементов текущих пассивов. Безусловно, под увеличением периодов оборота элементов текущих пассивов не подразумевается нарушение условий договоров с поставщиками и расчетов с бюджетов (не подразумевается создание просроченных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом).

-Оптимизация инвестиционной политики. Под оптимизацией инвестиционной политики подразумевается приведение масштабов капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям организации.

-Оптимизация финансовой политики. Под оптимизацией финансовой политики подразумевается, в частности, отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования. Привлечение долгосрочного финансирования.

Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе производства.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена пу­тем:

-ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в резуль­тате чего произойдет относительное его сокращение на рубль обо­рота;

-обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

-пополнения собственного оборотного капитала за счет внутрен­них и внешних источников.

То есть оптимизация состояния предприятия невозможна без оптимизации прибыльности его деятельности.

В 3 главе дипломной работы были выявлены возможные резервы роста экономических показателей ООО «Аллегро». Так это в первую очередь связано с тем, что фирма заключила удачный договор на выполнение строительных работ по капитальному ремонту здания Торгового комплекса, на сумму 350000 тысяч рублей (с учетом НДС), время освоения объекта составляет один год, то есть прогнозируемый период.

Также были проведены меры по оптимизации затрат, в частности снижена заработная плата сотрудников на период кризиса на предприятии, были заключены договора с поставщиками материалов на боле выгодных условиях, что позволило выявить резерв роста прибыли от реализации при снижении затрат в размере 52230,6 тысяч рублей, в общей сложности резерв роста прибыли составил 52247 тысяч рублей на прогнозный период деятельности ООО «Аллегро».

Благодаря полученным резервам и росту прибыли, путем составления прогнозной бухгалтерской отчетности по предприятию были получены следующие результаты:

Как уже упоминалось, сумма прибыли от выполнения работ выросла на 52247 тысяч рублей, и составила 52263 тысячи рублей, что достаточно неплохо характеризует деятельность предприятия на прогнозный период. Это произошло благодаря оптимизации затрат и подписания договора на выполнение строительных работ по ремонту здания на сумму 350000 (включая НДС). В итоге, сумма чистой прибыли составила 39655 тысяч рублей.

Увеличилась сумма имущества предприятия в балансе на 26062 тысячи рублей, что произошло за счет роста запасов, дебиторской задолженности и статьи денежные средства. Также увеличилась сумма НДС, в связи с выполнением работ и закупкой материалов для них, которые не были возмещены из бюджета. Это означает расширение деятельности фирмы и стабилизацию финансового состояния.

Анализируя прогнозные показатели платежеспособности предприятия, уровень платежеспособности предприятия вырос и характеризует деятельность предприятия, как динамично развивающуюся компанию. Что произошло в результате достижения положительной величины собственного капитала, которая была рассчитана исходя из суммы планиуремой предприятием прибыли.

Анализ показателей рентабельности показывает тенденцию роста рентабельности продаж (выполнения работ) на 13,45%, что в прогнозный год планируется в размере 13,4, а также рентабельности производственной деятельности на уровне 16%, что свидетельствует о возможном выходе предприятия из кризисного состояния и достижения определенных успехов в области строительства при дальнейшей работе и заключении выгодных контрактов на выполнение работ.

В связи с отсутствием у ООО «Аллегро» долгосрочных пассивов, и краткосрочных кредитов и займов, а также значительного роста величины собственного капитала расчет одинаковый для всех показателей, и свидетельствует об абсолютно независимом состоянии предприятия.

Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия, покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Предприятие оптимизировало пути выхода из кризиса, и стабилизировало свою деятельность. В целом предприятию также следует продолжать развивать свою деятельность, заключать выгодные контракты на выполнение строительных работ и проведение ремонтных работ, поддерживать свое качество выполняемых работ, и «держать марку» на рынке жестокой конкуренции, что является не маловажным фактором в современных условиях, и мы знаем, что выжить предприятию очень нелегко.