Методические указания и контрольные задания по выполнению домашней контрольной работы для студентов заочной формы обучения по специальности 0601 Экономика и бухгалтерский учет. Комсомольск на Амуре 2006 г
| Вид материала | Методические указания |
| Методические указания Анализ финансовой устойчивости предприятия Анализ наличия собственных оборотных средств Характеристики типов финансовой устойчивости |
- Методические указания к выполнению заданий домашней контрольной работы для студентов, 376.45kb.
- Методические указания и контрольные задания для студентов экстерната, заочной формы, 892kb.
- Методические указания и контрольные задания по выполнению контрольных работ №№1,2 для, 473.31kb.
- Методические указания по выполнению контрольной работы для студентов заочной формы, 281.98kb.
- Методические указания и контрольные задания для студентов-заочников образовательного, 250.46kb.
- Методические указания вводятся в учебный процесс с 2007, 390.16kb.
- Программа, методические указания и задания контрольной и самостоятельной работы для, 474.77kb.
- Методические указания к выполнению контрольной работы по дисциплине «Основы философии», 63.42kb.
- Методические указания к изучению дисциплины и выполнению контрольной работы для студентов, 196.81kb.
- Методические указания и контрольные задания Для студентов специальности 080110 «Экономика, 166.12kb.
Студент должен:
знать:
- систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия и методы их определения;
- методику анализа состава и динамики имущества предприятия, источников формирования имущества;
- коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости;
уметь:
- рассчитать по балансу: наличие собственных оборотных средств, оборачиваемость оборотных активов, структуру имущества и источников средств; коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости;
- дать оценку имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.
Понятие финансового состояния и финансовой стабильности предприятия. Система показателей, характеризующих финансовое состояние.
Экспресс-анализ финансового состояния. Этапы экспресс-анализа: подготовительный, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
Детализированный анализ финансового состояния предприятия, его цель, основные этапы. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерской отчетности. Выявление "больных" статей отчетности. Сравнительный аналитический баланс-нетто и методика его расчета.
Анализ имущественного положения. Оценка структуры, состава и динамики собственных оборотных средств.
Расчет, анализ и оценка показателей финансовой устойчивости предприятия. Характеристика типов финансовой устойчивости.
Понятие ликвидности баланса, ликвидности активов и платежеспособности предприятия, оценка их показателей.
Анализ финансовых коэффициентов. Система показателей и группировка финансовых коэффициентов по экономическому смыслу.
Анализ оборачиваемости оборотных средств, дебиторской задолженности. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
Особенности финансового анализа неплатежеспособности предприятий.
Общая оценка финансового положения и меры по его улучшению.
Обобщение результатов анализа и определение направлений улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Методические указания
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Важнейшая характеристика финансового состояния предприятия (ФСП) — стабильность его деятельности.
Студент должен изучить систему показателей, характеризующих изменения:
структуры капитала предприятия по его составу и источникам образования;
эффективности и интенсивности его использования; платежеспособности и кредитоспособности предприятия; финансовой устойчивости; методы их расчета.
Аналитическая работа предполагает экспресс-анализ финансового состояния и детализированный анализ финансового состояния. Студенту необходимо изучить этапы их проведения. При проведении экспресс-анализа нужно принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности: ознакомиться с аудиторским заключением о достоверности отчетности и ее соответствии с действующим нормативным документом; проверить готовность к чтению; определить динамику показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта; обратить внимание на алгоритм расчета основных показателей; дать общую оценку результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.
При проведении детализированного анализа финансового состояния нужно дать подробную характеристику имущественного и финансового положения субъекта, результатов деятельности в отчетном периоде и возможности развития субъекта на перспективу.
Оценка ФСП включает: рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его значения нормальному для данного предприятия, предельному теоретическому значению; установление факторов, повлиявших на величину показателя; необходимой величины показателя на перспективу и способов достижения этой величины; взаимозависимости показателей финансового состояния и обеспечение целенаправленности их системы для правильной ориентации в методах улучшения финансового состояния.
Анализ проводится на основании данных бухгалтерского баланса (форма 1), отчета о прибыли и убытках (форма 2), отчета о движение капитала (форма 3), отчета о движении денежных средств (форма 4), приложения к балансу (форма 5), первичного и аналитического бухгалтерского учета, детализирующего отдельные статьи баланса.
Методика анализа состава и динамики имущества предприятия, источников формирования имущества
Студент должен знать методику анализа имущества и его источников.
Действующий бухгалтерский баланс - нетто отражает реальную величину имущества предприятия, т.к. в его итог включается остаточная стоимость основных средств, нематериальных активов, МБП, нераспределённая прибыль. В активе баланса содержатся сведения о размещении капитала, о вложении его в конкретное имущество. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.
В активе баланса отражаются внеоборотные активы, оборотные активы, убытки.
отраженные в активе баланса завышают реальную сумму капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, что вызывает необходимость корректировки валюты баланса при его анализе. Убытки, сами по себе представляющие уменьшение стоимости имущества, компенсируются его накоплением в прибыли будущих периодов или уменьшением величины собственного капитала в виде сальдо неразделенной прибыли.
Активы предприятия по степени ликвидности подразделяются на основной капитал и текущие (оборотные) активы.
Оборотный капитал находится в сфере производства и сфере обращения.
В пассиве баланса отражаются источники формирования имущества предприятия.
Используемый капитал подразделяется по принадлежности на собственный и заёмный; по продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный и краткосрочный.
"Больные" статьи баланса - убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету.
Студент должен уметь рассчитать по балансу динамику имущества и источников с помощью горизонтального анализа.
Удельный вес вида имущества (источников)
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. При его проведении нужно рассчитать удельный вес вида имущества по формуле:
Величина конкретного вида имущества (источников)
= _______________________________________________________________________ * 100%
Валюта баланса – нетто
Студентам необходимо изучить причины изменения показателей. В процессе работы предприятия величина и структура активов претерпевают изменения.
Увеличение имущества рассматривают, как положительный результат работы предприятия.
Если доля основного капитала к оборотному снижается, если темп роста оборотных активов выше темпа роста внеоборотные активов, то это способствует ускорению оборачиваемости всего имущества предприятия.
Изучают динамику производственного потенциала.
Доля производственного потенциала в общей величине имущества определяется по формуле:
Сумма основных средств, сырья и материалов, МБП
незавершенного производства (производственный потенциал)
Удельный вес производ- = ________________________________________________________________________________
ственного потенциала Валюта баланса – нетто *100%
На промышленных предприятиях его величина должна быть более 50%. Увеличение производственного потенциала свидетельствует о расширении материально-технической базы.
Если абсолютная величина материальных оборотных средств растет, а удельный вес снижается, то их состояние считают удовлетворительным только в том случае, если предприятие выполняет план по выпуску продукции. Накопление больших производственных запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Увеличение остатков готовой продукции на складах приводит к длительному замораживанию средств предприятия.
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Необходимо анализировать сроки образования задолженности, её динамику, структуру, причины образования. В условиях инфляции рост дебиторской задолженности ведёт к потере покупательной способности предприятия.
Если прирост денежных средств больше прироста краткосрочной задолженности, то это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. Наличие больших остатков денежных средств длительное время может быть результатом неправильного использования оборотного капитала, их нужно пускать в оборот с целью получения прибыли.
ФСП улучшается при сокращении срока погашения задолженности.
Изучают сроки востребования долгосрочных кредитов, влияющих на ФСП.
Рост доли нераспределенности прибыли и фонда накопления свидетельствует о расширенном воспроизводстве.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
При изучении данной темы необходимо знать, что финансовая устойчивость предприятия зависит от правильности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.
Внеоборотные активы предприятия формируются за счёт собственных источников и долгосрочных кредитов и займов.
Оборотные активы формируются за счёт краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности и собственных оборотных средств.
Студенту следует обратить внимание, что ФСП зависит от того, насколько оптимально соотношение собственного и заёмного капитала.
Рыночную устойчивость предприятия характеризуют показатели:
| Коэффициент финансовой автономии (независимости) (Кнез) | = | Стоимость собственного капитала |
| Общая сумма капитала (валюта баланса – нетто) | ||
| | | |
| Коэффициент финансовой зависимости (Кзавис.) | = | Стоимость заемного капитала |
| Общая сумма капитала | ||
| | | |
| Коэффициент финансового риска или плечо финансового рычага | = | Стоимость заемного капитала |
| Стоимость собственного капитала | ||
| | | |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | = | Стоимость собственного капитала |
| Стоимость заемного капитала | ||
| | | |
Студенту необходимо изучить нормативные значения показателей, проанализировать фактические значения показателей.
Рост значения первого показания и снижения второго и третьего свидетельствует о повышении рыночной устойчивости предприятия.
Анализ структуры источников необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия, его рыночной устойчивости.
Анализ наличия собственных оборотных средств
Необходимо изучить расчёт по балансу наличия собственных оборотных средств.
Чтобы определить наличие собственных оборотных средств (СОС) нужно к источникам собственных средств прибавить долгосрочные кредиты и займы, и вычесть средства, направленные на формирование внеоборотные активов. СОС можно рассчитать по формуле:
Краткосрочные обязательства
СОС = Текущие активы -
Чем больше превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами, тем меньше степень риска потери ликвидности.
Студент должен уметь рассчитывать показатели: коэффициент маневренности капитала, коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств собственниками источниками и коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками по формулам:
| Коэффициент маневренности капитала (Кман.) | = | СОС |
| Стоимость собственного капитала | ||
| | | |
| Коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками (Кмсос) | = | СОС |
| Материальные оборотные средства | ||
| | | |
| Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками (Ксос) | = | СОС |
| Оборотные средства |
Для получения достоверной информации об обеспеченности собственными оборотными средствами необходимо исчислять эти показатели не только по отношению к фактически сложившейся величине оборотных активов, но и к экономически обоснованной потребности в оборотных средствах.
Доля СОС при формировании текущих активов должна быть не менее 10 % (нормативное значение коэффициента), а при формировании материальных оборотных средств не менее 50 % (нормативное значение).
Студент должен уметь рассчитать по балансу наличие собственных оборотных средств.
Задача 1. Рассчитать сумму собственных оборотных средств и произвести факторный анализ её динамики. Рассчитать обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования.
Таблица 1
Анализ наличия и движения собственных оборотных средств хозяйствующего субъекта
-
Показатели
На начало года
На конец года
Отклонения
Уставной капитал
30000
30000
-
Резервный капитал
250
290
+40
Нераспределённая прибыль отчётного года
-
-
~
Итого источников собственных средств:
30250
30290
+40
Исключаются:
Нематериальные активы (остаточная стоимость)
500
580
+80
Основные средства (остаточная стоимость)
16750
17800
+1050
Итого исключаются:
17250
18380
+1130
Собственные оборотные средства
13000
11910
-1090
Сумма оборотных средств
26000
26800
+800
Процент обеспеченности
50%
44,4%
-5,6%
Определите влияние на сумму изменения собственных оборотных средств факторов:
- Величины оборотной части уставного капитала.
- Суммы средств, направляемых в резервный капитал
- Суммы средств, направляемой в фонд накопления.
- Нераспределённой прибыли отчётного года.
Решение.
Наличие собственных оборотных средств = источники собственных средств - внеоборотные активы.
| % обеспеченности оборотных средств собственными источниками (Ксос) | = | Собственные оборотные средства | * 100% |
| Оборотные средства (текущие активы) |
За отчётный год наличие собственных оборотных средств уменьшилось на I 090 тыс. руб. Это обусловлено действием факторов:
1. Уменьшением оборотной части уставного капитала на 1130 тыс. руб. с 12750 тыс. руб. до 11620 тыс. руб.
Оборотная часть уставного капитала = общая сумма уставного капитала - стоимость основных фондов по остаточной стоимости - нематериальные активы по остаточной стоимости.
Оборотная часть уставного капитала: на начало года: 30000 - 16750 - 500 = 12750 тыс. руб. на конец года: 30000 - 17800 - 580 = 11620 тыс. руб.
2. Ростом суммы средств, направленных на пополнение резервного капитала на 40 тыс. руб.
Итого: -1130 + 40 =- 1090 тыс. руб.
Это свидетельствует о том, что субъект не смог сохранить имеющиеся собственные оборотные средства. Их удельный вес при формировании оборотных средств снизился на 5,6 % и составляет на конец года 44,4 % (нормативное значение коэффициента > 0,1 однако оптимальная величина коэффициента не менее 0,3).
Характеристики типов финансовой устойчивости
Важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют показатели, исчисляемые по формулам:
| Наличие собственных оборотных средств (СОС) | = | Источники собственных средств | - | Внеоборотные активы |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | = | (СОС) | + | Долгосрочные кредиты и займы |
| | | | ||
| Общая величина всех основных источников формирования запасов и затрат | = | Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | + | Краткосрочные кредиты и займы (не присоединяют ссуды, непогашенные в срок) |
| | | | ||
При определении типа финансовой устойчивости сравнивают величину источников формирования запасов и затрат с величиной материальных оборотных средств, рассчитывают излишек (недостаток) источников формирования для определения типа финансовой устойчивости.
Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:
- абсолютная финансовая устойчивость;
- нормальная финансовая устойчивость;
- неустойчивое финансовое состояние;
- кризисное финансовое состояние.
Студент должен уметь определять тип финансовой устойчивости предприятия.