Geum.ru

Концепции рыночного хозяйствования происходит с учетом множества трудностей, которые являются специфическими для современного состояния отечественной экономики

Вид материалаДокументы
Подобный материал:

Введение
5

Глава 1. Виды рисков и методы их оценки

1.1. Понятие риска

1.2. Классификация рисков

7

10

Глава 2. Общие принципы управления риском

2.1. Схема процесса управления риском

2.2. Методы количественного анализа риска

2.3. Выбор приемов управления риском

2.4. Способы снижения риска

14

15

18

23

Заключение
25

Список литературы
27

Последний лист курсовой работы
28



Введение

Развитие концепции рыночного хозяйствования происходит с учетом множества трудностей, которые являются специфическими для современного состояния отечественной экономики. Это проистекает в значительной мере из-за сбоев экономической политики в стране. Не определены пока еще до конца меры и формы государственного вмешательства, в экономику.

Очевидно, что в обстановке подобной неопределенности функционировать компании, фирме, организации очень сложно, намного труднее, нежели в условиях развитой рыночной экономики. Многие хозяйственные акции могут быть просто признаны незаконными, что резко увеличивает долю риска.

В условиях рыночных отношений представляют особый интерес принципиально новые возможности экономического анализа, в котором проблема оценки и учета экономического риска приобретает самостоятельное теоретическое и, главное, прикладное значение как важная часть менеджмента, теории и практики управления.

Введение принципа свободного взаимодействия рыночных субъектов, обеспечение здоровой рыночной конкуренции неизбежно повышают неопределенность и коммерческий риск. В этих условиях чрезвычайно трудно выбирать оптимальные решения и предвидеть их последствия в сфере бизнеса. Поэтому коммерческий риск в системе рыночных отношений представляется объективно необходимой категорией, которая требует совершенствования теории и практики хозяйственного анализа.

Большинство управленческих решений принимается в условиях риска, что обусловлено рядом факторов отсутствием полной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и многим другим.

Ясно, что успех в мире бизнеса решающим образом зависит от правильности и обоснованности выбранной стратегии хозяйственной и предпринимательской деятельности При этом должны учитываться вероятности критических ситуаций.

Было бы безрассудно считать возможной предпринимательскую деятельность без риска Без риска нет предпринимательской деятельности, нет бизнеса Усиление риска — это, по сути дела, оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее
Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск А без знаний о риске предприниматель неполноценен Для любого бизнеса важным является не избежание риска вообще (это практически невозможно), а предвидение и снижение ею до минимального уровня.

Более того, отсутствие риска, то есть опасности возникновения непредсказуемых и нежелательных для фирмы, компании, банка, предприятия последствий его собственных действий, как правило, вредит экономике, поскольку подрывает ее динамичность и эффективность.

Рассмотрение вопросов финансовых рисков потребовало привлечения аппарата финансовой математики. В науке о финансах, являющейся лишь частью всей экономики, как в никакой другой, важна оценка действующим лицом (инвестором, участником рынка и т.п.) дохода и риска финансовой операции Финансовые риски — это спекулятивные риски, для которых возможен как положительный, так и отрицательный результат. Их особенностью является вероятность наступления ущерба в результате проведения таких операций, которые по своей природе являются рискованными.

"Проблема формирования оптимального инвестиционного портфеля, у истоков которой стоял в 1952 году Гарри Марковиц, а дальнейшее развитие получила в трудах Уильяма Шарпа, Мертона Миллера, Франко Модильяни, получивших Нобелевские премии, оказала огромное влияние на развитие теории и практики финансов и, в частности, финансовых рисков. Основной вывод из их теорий заключается в том, что если вы не хотите излишне рисковать, то структура рискованных ценных бумаг вашего портфеля должна повторить структуру рынка этих бумаг, а вы можете лишь изменять доли безрисковых ценных бумаг в своем портфеле, осознавая, что чем больше таких бумаг, тем меньше доход и меньше риск, и наоборот".1

Поэтому проблема количественной и качественной оценки экономических рисков и управления рисками ввиду возможности больших потерь при реализации финансовой, производственно-хозяйственной, сервисной, инновационной, управленческой и других видов деятельности является актуальной.

Обзор, систематизация и обобщение публикаций по вопросам анализа, оценки и управления риском показывают, что.
  • до настоящего момента отсутствует общепринятое понятие "риск";
  • не разработан пригодный для различных теоретических и практических случаев метод количественной оценки обобщенного показателя риска;
  • не получили отражения особенности анализа риска в области финансов;
  • отсутствуют научно-обоснованные рекомендации границ допустимости уровня риска для конкретных ситуаций;
  • не получили математического обоснования вопросы снижения экономического риска.

Поэтому, даже корректно полученные оценки уровня риска для отдельных экономических ситуаций, имеют определенную ценность, так как они позволяют принять наилучшее решение в конкретных ситуациях.

Цель данной работы – рассмотреть финансовые риски в коммерческой деятельности и выявить возможность управления ими.


Заключение

За рубежом в последнее время приступили к реализации экологически осознанной концепции руководства и управления современными предприятиями, банками, организациями и фирмами, к созданию и внедрению в практическую деятельность комплексной методологии принятия решений по уменьшению разнообразных видов риска, сопровождающих производственно-хозяйственную и интеллектуально-управленческую деятельность субъектов рынка и лиц, принимающих решения, которая базируется на принципе оптимального соотношения "эффект — затраты — риск" с учетом многочисленных и противоречивых целей и критериев качества. Подобная постановка проблемы требует формализации социо-техно-экономических взаимосвязей существующих организационно-производственных систем и создания на их основе адекватных оптимизационных математических моделей, отражающих сущность и особенности современных социо-техно-экономических систем.

В последние годы во всех странах с развитой экономикой особое внимание обращается на обеспечение подготовки специалистов в области анализа риска и управления риском и безопасностью. Опыт американского образования, например в Гарвардском, Стенфордском и Калифорнийском университетах, дает основание утверждать, что целесообразно развивать три основных направления:
  • подготовка специалистов, непосредственно занимающихся исследованием риска, которые должны уметь идентифицировать опасности, оценивать конкретные риски, анализировать результаты, моделировать и прогнозировать развитие опасных ситуаций, на основании чего вырабатывать рекомендации по эффективным мерам управления риском для лиц, ответственных за принятие решений;
  • обучение специалистов, умеющих понимать результаты анализа риска и использовать их в своей работе (это возможно в вузах как технической, так и гуманитарной специализации);
  • подготовка на специальных курсах руководящих кадров федерального и регионального уровней, способных использовать
  • результаты анализа риска в процессе принятия решений и понимать, какие возможности, недостатки и неопределенности заложены в анализе и как их можно было бы корректно учесть.

Управление риском в последние годы выделяется в самостоятельный вид профессиональной деятельности, в которой задействованы институты специалистов, страховые компании, а также финансовые менеджеры, менеджеры по риску, специалисты по страхованию.

Еще раз отметим, что риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни. Поэтому соответствующие знания о риске, факторах, влияющих на его значимость, и способах снижения его отрицательного влияния, являются тем необходимым инструментом, что определяет эффективность предпринимательской деятельности.

В работе рассмотрен большой аспект проблем риска в экономической деятельности, а именно: сущность риска как экономической категории, факторы, влияющие на уровень экономического риска, информационно-стратегическое обеспечение предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики, методы формирования оптимального инвестиционного портфеля, организационно-методические и математические основы снижения экономического риска, механизм комплексного анализа и количественной оценки степени риска, психология поведения и оценки лица, принимающего решение.

Исходя из изложенного материала можно сделать следующие выводы:
  • без риска нет предпринимательской деятельности, нет бизнеса. Если экономика безрисковая, то она, как правило, не рыночная. Риск стимулирует экономику, делает ее динамичной и эффективной;
  • риск всегда связан с выбором определенных альтернатив и расчетом вероятности их результата — в этом проявляется его субъективная сторона. Вместе с тем, величина риска не только субъективная, но и объективная, поскольку она является формой качественно-количественного выражения реально существующей неопределенности. Поскольку человек, группа, коллектив и т.д. в процессе деятельности включаются в субъективно-объективные отношения, то и сама деятельность имеет как субъективную так и объективную стороны;
  • знание всех факторов риска, определение взаимного влияния играют первостепенную роль в анализе принятия оптимального решения;
  • исследование факторов рыночного равновесия с математической точки зрения установить влияние спроса и предложения на уровень коммерческого риска и предложить методику нахождения безрисковых зон коммерческой деятельности;
  • особое место в системе управления риском занимает коммерческая информация. Главная опасность утечки конфиденциальной информации — люди (сотрудники), поэтому так важно понимание целей и миссии фирмы (компании) ее сотрудниками;
  • важное место в системе снижения степени риска занимает научно-техническая информация. Своевременное знание последних достижений пауки и техники, тенденций развития производственных процессов, новых направлений научных исследований н т.д. предопределяет дальнейшее развитие фирмы, компании. Научно-техническая информация превращается в важнейший стратегический ресурс;
  • особая роль в решении рисковых экономических ситуаций отводится самостоятельному принятию решений руководящим лицом, обладающим соответствующей профессиональной подготовкой, чувством ответственности, интуитивным и логическим мышлением, склонностью к осознанному риску, уверенностью в правильности своего вмешательства и обладающему всей полнотой власти для принятия этого решения;
  • опираясь на методы теории вероятностей и математической статистики, разработаны методы количественной оценки экономического риска, выбора оптимального решения и построения доверительных интервалов;

Используя предложенные методы анализа риска, определяя вероятность ожидаемого результата, оценивая риск посредством экономико-математических методов и моделей, получая возможность ослабить или избежать влияние риска на финансовые результаты, лицо, принимающее решение, может принять решение о выборе данной программы хозяйственной деятельности на рынке при стратегической возможности ее замены другой программой, представляющей предварительно подготовленный порядок действий на случай неудачного исхода в перспективе, выходящего за пределы расчетных значений вероятностей, с целью обеспечения текущей и перспективной финансовой устойчивости.


Список литературы

Учебники и учебные пособия:
  1. Абчук В. А. Предприимчивость и риск. – Спб.: ИПК РП, 2004.
  2. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками. – М.: Юнити-Дана, 2005.
  3. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. – М.: Ника-Центр, 2006.
  4. Воробьев С.Н., Балдин К.В. Управление рисками в предпринимательстве. – М.: Дашков и Ко, 2006.
  5. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю. и др. Управление риском в рыночной экономике. – М.: Финансы и статистика, 2002.
  6. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Иванушко В.Н. Управление рисками фирмы. Программы интегративного риск-менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2006.
  7. Догиль Л.Ф. Управление хозяйственным риском. – М.: Книжный дом, Мисанта, 2005.
  8. Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации. – М.: Альфа-Пресс, 2005.
  9. Коршунова Л.Н., Проданова Н.А. Оценка и анализ рисков. – М.: Феникс, 2007.
  10. Лапченко Д.А. Оценка и управление экономическим риском. Теория и практика. – М.: Амалфея, 2007.
  11. Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками. – М.: Дело и Сервис, 2006.
  12. Малашихина Н.Н., Белокрылова О.С. Риск-менеджмент. – М.: Феникс, 2004.
  13. Минат В.Н. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. – М.: Экзамен, 2006.
  14. Олейник К. Экологические риски в предпринимательской деятельности. Вопросы методологии. – М.: Анкил, 2002.
  15. Тактаров Г.А., Григорьва Е.М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. – М.: Финансы и статистика, 2007.
  16. Уткин Э.А., Фролов Д.А. Управление рисками предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: ТЕИС, 2003.
  17. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности. Учебное пособие. – М.: ИВЭСЭП, Знание, 2002.
  18. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. – М.: ТК Велби, Проспект, 2007.
  19. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. – Спб.: Питер, 2004.
  20. Ширяев В.И. Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками. – М.: КомКнига, 2007.




1 Догиль Л.Ф. Управление хозяйственным риском. – М.: Книжный дом, Мисанта, 2005, с. 7.