Вопросы к экзамену по дисциплине «Экономический анализ»

Вид материала

Подобный материал:

Вопросы к экзамену по дисциплине «Экономический анализ», 35.26kb.
Вопросы для подготовки к экзамену по дисциплине: «Экономический анализ» для студентов, 491.45kb.
Вопросы к экзамену по дисциплине по дисциплине «микроэкономика», 66.94kb.
Вопросы к экзамену по дисциплине «Анализ финансовой отчетности», 30.91kb.
Вопросы к экзамену по курсу «экономический анализ», 25.19kb.
«финансово-экономический колледж» Вопросы для подготовки к промежуточной аттестации, 11.92kb.
Курсовая работа по дисциплине «Анализ и диагностика производственно-финансовой деятельности, 121.56kb.
Контрольные вопросы по дисциплине Управленческий анализ в отраслях в целом (вопросы, 71.23kb.
Курсовая работа по дисциплине: Экономический анализ, 33.42kb.
Контрольная работа по курсу «Экономический анализ деятельности предприятия» выполняется, 112.34kb.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Анализ и оценка влияния себестоимости от продаж на величину прибыли

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) может быть рассчитана по следующей формуле:

P = N - S,

где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость, акцизов;

S - затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) по полной себестоимости.

Таким образом, все факторы, влияющие на себестоимость реализованной продукции, сказываются на прибыли от продаж. Приведем методику формализованного расчета влияния себестоимости на прибыль от продаж.

1. Влияние на прибыль изменения себестоимости единицы продукции (дельтаP1):

дельтаP1 = S1,0 - S1,

где S1,0 - себестоимость реализованной продукции анализируемого периода, рассчитанная в ценах и условиях базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции анализируемого периода.

2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции (дельтаP2) (в оценке по базовой себестоимости):

дельтаP2 = P0 х (K1 - 1),

где P0 - прибыль базисного периода;

K1 - коэффициент роста объема реализации продукции (в оценке по себестоимости).

K1 = S1,0 / S0,

где S0 - себестоимость базисного периода.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в себестоимости, обусловленных изменениями в структуре продукции (дельтаP3):

дельтаP3 = S0 х K2 - S1,0,

где K2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам.

K2 = N1,0 / N0,

где N1,0 - выручка отчетного периода в ценах базисного периода;

N0 - выручка базисного периода.

Формирование и расчет показателей балансовой, налогоблагаемой, чистой прибыли

Сущность прибыли

Прибыль представляет собой форму прибавочной стоимости, сформированной в процессе воспроизводства, для удовлетворения различных потребностей.

Прибыль – это часть добавленной стоимости, которая получена в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг.

Прибыль – это цель предпринимательской деятельности в условиях рын. эк-ки. Рост прибыли определяют потенциальные возможности предприятия, характеризует степень деловой активности, определяет размеры дивидендов и др. доходов, уровень рентабельности собственных и заёмных ср-в, облегчает поиск кредиторов и инвесторов и прочее.

Прибыль – показатель финансового здоровья предприятия.

Виды прибыли:

1. балансовая (валовая) прибыль

Пвал. = П от продаж +(-) П прочая реализация +(-)Внереализационная деят-ть

2. прибыль от продаж

П от продаж = Выручка – НДС – Акциз – с/ст-ть реализованной продукции

П от прочей реализации – прибыль от реализации подсобных хозяйств, нематериальных активов, товарно-материальных ценностей, осн. ср-в.

Внереализационные операции – доходы по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях (СП), доходы филиалов, курсовые разницы валют, %, получаемые по вкладам на счетах предприятия, поступление долгов, списанных ранее как безнадёжных, прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчётном году, потери от списания долгов и дебиторской задолженности, убытки от стихийных бедствий и т.д.

3. налогооблагаемая

Побл. = Пвал. – Д – Рф – Л – П от прочей деятельности.

Д – дивиденды облагаются в особом порядке по ставке 15% по месту их начисления; прибыль, получаемая от долевого участия в СП или филиалах; доходы, облагаемые по повышенным ставкам.

Рф – резервный фонд, который формируется из валовой прибыли до налогообложения (15-20%).

Л – льготная прибыль – ср-ва, которые направляются на развитие пр-ва; благотворительные фонды (исключаются рентные платежи)

П от прочей деят-ти – прибыль от выполнения отдельных банковских услуг и т.д., облагаются по особым ставкам.

4. чистая прибыль (остаточная)

ЧП = Пвал. – Пнал.

Распределение ЧП по 2 осн. направлениям: по нормативам, разрабатываемым на самих предприятиях. Одна часть ЧП идёт в фонд накопления, 2-ая часть в фонд потребления. Это спец. целевые денежные фонды, которые явл-ся источником развития произв. и соц. сферы и матер. стимулирования.

Факторный анализ прибыли

Факторный анализ общей, валовой (балансовой) прибыли

Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балансовая прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации товарной продукции (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций.

Формализованный расчет балансовой прибыли представлен ниже:

РБ = ± РР ± РПР ± РВН,

где

РБ - балансовая прибыль или убыток;

РР - результат от реализации товарной продукции (работ, услуг);

РПР - результат от прочей реализации;

РВН - результат (доходы и расходы) от внереализационных операций.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются также показателями выручки (валового дохода) от реализации продукции, величиной налога на добавленную стоимость.

Выручка от реализации продукции свидетельствует о завершении производственного цикла предприятия, возврате авансированных на производство средств предприятия в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств. После вычета из выручки от реализации продукции суммы налога на добавленную стоимость и акцизов, а также затрат на производство реализованной продукции получим чистый результат (прибыль или убыток) от реализации. Прибыль от реализации может быть рассчитана по формуле

РР = NP- SP- PД,

где

РР - результат от реализации товарной продукции (работ, услуг);

NP - выручка (валовый доход) от реализации продукции;

SP - затраты на производство реализованной продукции;

PД - налог на добавленную стоимость и акцизы.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.

Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

1. Расчет общего изменения прибыли (дельтаР) от реализации продукции:

дельтаР = Р1 - Р0,

где

Р1 - прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию:

дельтаР1 = Np1 - Np1,0 = дельтаp1q1 - дельтаp0q1,

где

Np1 = дельтаp1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);

Np1,0 = дельтаp0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (дельтаР2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

дельтаP2 = Р0К1 - Р0 = Р0 (К1 - 1),

где

Р0 - прибыль базисного года;

К1 - коэффициент роста объема реализации продукции;

К1 = S1,0 / S0,

где

S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S0 - себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (дельтаР3):

дельтаР3 = Р0 (К2 - К1),

где

К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

К2 = N1,0/N0,

где

N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N0 - реализация в базисном периоде.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции (дельтаР4):

дельтаР4 = S1,0 - S1,

где

S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (дельтаР5):

дельтаР5 = S0К2 - S1,0.

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (дельтаР6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (дельтаР7). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

дельтаР = Р1 - Р0 = дельтаР1 + дельтаР2 + дельтаР3 + дельтаР4 + дельтаР5 + дельтаР6 + дельтаР7,

где

дельтаР - общее изменение прибыли.

36. Факторный анализ рентабельности коммерческой организации

Для количественной оценки взаимодействия показателей рентабельности и влия-ния на них других факторов могут быть использованы факторный и индексный ме¬тоды анализа-Методы факторного анализа показателей рентабельности предусматривают раз¬ложение исходных формул расчета показателя по качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяй¬ственной деятельности.

При этом применяется ряд моделей рентабельности.

Двухфакторная модель рентабельности продукции, где оценивается влияние:

объема от реализации;

выручки от реализации продукции.

Рентабельности собственного капитала, где по формуле Дюпона оценивается влияние трех факторов:

рентабельности продукции;

производительности (оборачиваемости) активов;

коэффициента финансовой зависимости, равного отношению общего капитала фирмы к ее собственному капиталу.

Трехфакторная модель применяется также для анализа рентабельности произ-водственных фондов, где оценивается влияние:

рентабельности продаж;

фондоемкости производства продукции;

оборачиваемости оборотных средств. Четырехфакторная модель рентабельности собственного капитала (чистых активов), где дополнительно к формуле Дюпона оценивается влияние соотношения прибыли до налогообложения к прибыли от про¬даж. Пятифакторная модель рентабельности производственных фондов, где можно оценить влияние:

фондоемкости производства продукции;

оборачиваемости оборотных средств;

материалоемкости производства продукции;

зарплатоемкости продукции;

амортизациоемкости продукции.

В целом факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причин-но-следственные связи между показателями финансового состояния и финансовыми результатами. Они используются при прогнозировании финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота

производственных фондов и особенно оборотных средств.

Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то можно сказать, что финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.

Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются:

- объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях,

- выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения,

- улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Финансовое состояние предприятий характеризует состояние и размещение их средств, что отражается в бухгалтерских балансах.

Основными показателями финансового состояния являются:

- обеспеченность собственными оборотными средствами;

- соответствие фактических запасов материальных средств нормативу (финансово-эксплуатационной потребности);

- обеспеченность запасов предназначенными для них источниками средств;

- иммобилизация оборотных средств;

- платежеспособность предприятия.

Платежеспособность предприятия отражает его финансовое положение. Нормальная платежеспособность позволяет своевременно и полностью погасить обязательства перед другими организациями.

К оценке платежеспособности надо подходить с учетом конкретных условий работы предприятия. Иногда причина неплатежеспособности кроется не в бесхозяйственности на самом предприятии, а в неплатежеспособности покупателей его продукции.

Финансовое состояние предприятия характеризуется его ликвидностью и финансовой устойчивостью.

1) Ликвидность предприятия отражает платежеспособность и оценивается с помощью следующих показателей:

а) коэффициент текущей ликвидности - отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам (краткосрочные кредиты и займы, включая краткосрочную кредиторскую задолженность);

б) коэффициент быстрой или критической ликвидности — оборотные активы плюс дебиторская задолженность, со сроком погашения до 12 месяцев, отнесенные к краткосрочным обязательствам;

в)коэффициент абсолютной ликвидности - высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), отнесенные к краткосрочным обязательствам.

Финансовое состояние предприятий считается благоприятным при соблюдении следующих условий: коэффициент текущей ликвидности должен быть не менее двух единиц, коэффициент быстрой ликвидности — не менее единицы, коэффициент абсолютной ликвидности - в пределах от 0,2 до 0,5.

2) Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью следующих показателей:

а) коэффициент автономии — отношение собственного капитала к сумме активов (валюта баланса) не должен превышать 0,5;

б) коэффициент левериджа — доля заемного капитала (сумма долгосрочных и краткосрочных пассивов) в общей стоимости собственного капитала, должен быть не менее единицы;

в) коэффициент маневренности — отношение собственных оборотных средств (собственный капитал минус внеоборотные активы) к собственному капиталу, не должен быть менее 0,5;

г) коэффициент соотношения мобильных и мобилизационных средств — отношение материальных оборотных активов плюс денежные средства, краткосрочные капитальные вложения и дебиторская задолженность к внеоборотным активам;

д) коэффициент обеспеченности оборотными средствами — отношение собственных оборотных средств к оборотным активам (материальные оборотные активы плюс денежные средства, краткосрочные капитальные вложения и дебиторская задолженность), не должен быть меньше нуля.

Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности

1) Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.

Краткосрочные обязательства включают:

- краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы.

Показатель рассчитывается по формуле:

К ал = (стр.250 + стр.260)/Стр. 690-(640+650)

Нормальное ограничение больше или равно 0,2, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств организации.

2) Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент критической ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

Ккл =(Стр.240 + стр.250 + стр.260 + стр.270)/Стр. 690-(640+650)

Нормальное ограничение коэффициента критической ликвидности больше или равен 1 и означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

3) Прогнозируемые платежные возможности организации при условии мобилизации всех оборотных активов отражает коэффициент текущей ликвидности (полное покрытие).

К тл =Стр.290-(216+220+230-ДЗ)/Стр. 690-(640+650)

39. Оц-ка баланса платежесп-ти

Платежесп-ть – это способность п/п вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Анализ пл-ти включает: ан ликвидности баланса и анализ коэфф-тов ликвидности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательства п/п его активами, срок погашения которых в деньгах соотв-ет сроку погаш-ия обяз-в. Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные ср-ва.

Ликвидность активов: А1-наиболее ликвидные активы (денеж. ср-ва, краткосроч фин вложения);

А2-быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес)

А3-медленно реализуемые активы (запасы, НДС, долгосроч дебит зад-ть, прочие оборотные активы);

А4-труднореализуемые активы;

П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты, задолженность учредителям, прочие краткосрочные обязательства);

П3-долгосрочные обязательства (долгосрочные пассивы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

П4-постоянные пассивы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4.

Коэфф-ты ликвидности: абсолютной ликвидности L2, критической оценки L3, текущей ликвидности L4, общий показатель ликвидности L1.

Blog

Вопросы к экзамену по дисциплине «Экономический анализ»