Виях рыночной экономики важное значение приобре­тают показатели прибыли и рентабельности, которые являют­ся экономическими результатами деятельности предприятий

Вид материала

Документы

Содержание 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов предприятия 1.1. Понятие и формирование финансовых результатов 1.2. Значение, задачи и источники анализа финансовых результатов 1.3. Порядок расчета показателей прибыли и рентабельности Валовая прибыль Прибыль (убыток) до налогообложения Чистая прибыль 2 Анализ финансовых результатов филиала компании ООО « Б.В.» 2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия Основные подразделения 2.2. Анализ прибыли предприятия 2.3. Анализ показателей рентабельности предприятия Рентабельность текущих (оборотных) активов Совокупное влияние факторов составляет 2. Изменение рентабельности активов за счет изменения рентабельности продаж

Подобный материал:

• Планирование товарооборота предприятий торговли. Прибыль как основной показатель коммерческой, 77.29kb.
• Прибыли и рентабельности особенно остра для российских предприятий, поскольку затяжной, 84.04kb.
• Прибыли и рентабельности особенно остра для российских предприятий, поскольку затяжной, 84.28kb.
• Прибыли и рентабельности особенно остра для российских предприятий, поскольку затяжной, 85.94kb.
• Вопросы к зачету по курсу «Финансово-банковская статистика», 27.1kb.
• Тема лекции, 303.29kb.
• Исследование факторов изменения прибыли в ОАО «черногорэнерго», 81.95kb.
• Тематика курсовых работ инновационная политика России. Значение инновационной деятельности, 25.06kb.
• План: введение 2 Подбор служащих сбытовых органов 3 Подготовка представителя службы, 160.57kb.
• Значение экономического анализа хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики, 1180.27kb.

Введение

В условиях рыночной экономики важное значение приобре­тают показатели прибыли и рентабельности, которые являют­ся экономическими результатами деятельности предприятий. Прибыль составляет основу экономического развития пред­приятия, ибо рост прибыли создает финансовую базу для само­финансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Поэтому в условиях рынка ориентация предприя­тий на получение прибыли является непременным условием предпринимательской деятельности. Прибыль характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия, яв­ляется важнейшим показателем оценки его деятельности, деловой активности и финансо­вого благосостояния. Рентабельность - относительный показатель. Рентабельность более полно, чем прибыль, отражает окончательные результаты хозяйствования, ибо рентабельность показывает соотношения эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Актуальность выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что конечная цель и движущий мотив развития предприятия в условиях рынка - это получение прибыли. Эффективность функционирования предприятия во многом зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяются методы анализа финансовых результатов, позволяющие определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.

Целью выпускной квалификационной работы является оценка финансовых результатов и использования прибыли предприятия и разработка рекомендаций по их улучшению.

Исходя из актуальности и цели исследования, поставлены следующие задачи:

• рассмотреть механизм формирования и использования прибыли, факторы, влияющие на величину прибыли;
  
• раскрыть понятие, методы и процесс управления финансовыми результатами;
  
• исследовать порядок распределения и использования прибыли в современных условиях;
  
• проанализировать финансовые результаты и использование прибыли на предприятии;
  
• определить направления повышения финансовых результатов предприятия;
  
• разработать рекомендации по совершенствованию использования прибыли предприятия.
  

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является ОАО «».

Предметом выпускной квалификационной работы является прибыль и рентабельность предприятия ОАО «».

В работе применены методы группировки и сравнения, расчетно-аналитические методы, методы структурно-динамического анализа, факторный анализ.

В работе были использованы данные бухгалтерской отчетности ОАО «» за 2007-2009гг.

Практическая ценность работы заключается в том, что она выполнена на материалах реального предприятия ОАО «» и содержит рекомендации по повышению прибыли и рентабельности предприятия, совершенствованию использования прибыли.

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов предприятия

1.1. Понятие и формирование финансовых результатов

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия [11, с.254].

Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию продукции, которые принимают форму себестоимости продукции. Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприятие всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее извлекает. Если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит предприятие в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство [13, с.367].

Таким образом, финансовый результат представляет собой разницу между доходами и расходами. Если эта разница положительная, организация получает прибыль, если отрицательная, то образуется убыток.

Прибыль - это доход предпринимателя от вложения капитала. Она представляет собой вознаграждение за риск предпринимательской деятельности, определяемое как разность между совокупным доходом и совокупными затратами, осуществляемыми в процессе этой деятельности.

Прибыль как экономическая категория выполняет определенные функции. Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Наличие прибыли на предприятии означает, что его доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью. Прибыль обладает стимулирующей функцией, одновременно являясь финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Доля чистой прибыли, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников. Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса, возможности его банкротства.

Главная цель управления прибылью - максимизация благосостояния собственников в текущем и будущих периодах за счет обеспечения [29, с.165]:

• максимальной прибыли в соответствии с ресурсами предприятия и рыночной конъюнктурой;
  
• оптимального соотношения между уровнем формируемой прибыли и допустимой степенью риска;
  
• высокого качества формируемой прибыли;
  
• выплаты собственникам предприятия необходимого уровня дохода на инвестированный капитал;
  
• достаточного объема инвестиций за счет прибыли в развитие бизнеса;
  
• роста рыночной стоимости предприятия;
  
• эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.
  

Для предприятия прибыль является показателем, создающим стимул для инвестирования в те сферы, где можно добиться наибольшего прироста стоимости.

Определенную роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции.

Различают прибыль бухгалтерскую и чистую экономическую прибыль. Как правило, под экономической прибылью понимается разность между общей выручкой и внешними и внутренними издержками. В число внутренних издержек включают при этом и нормальную прибыль предпринимателя. (Нормальная прибыль предпринимателя - это минимальная плата, необходимая, чтобы удержать предпринимательский талант). Прибыль, определяемая на основании данных бухгалтерского учета, представляет собой разницу между доходами от различных видов деятельности и внешними издержками.

Для большинства предприятий основной источник прибыли связан с его производственной и предпринимательской деятельностью. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства к постоянно меняющейся конъюнктуре. Величина прибыли зависит от правильности выбора производственного профиля предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным или высоким спросом); от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.); от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли); от снижения издержек производства.

Кроме производственной и предпринимательской деятельности источником образования прибыли предприятия может быть его монопольное положение по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Этот источник поддерживается за счет постоянного совершенствования технологии, обновления выпускаемой продукции, обеспечения ее конкурентоспособности.

На изменение прибыли влияют две группы факторов: внешние и внутренние [15, с.87].

К внешним факторам относятся природные условия; транспортные условия; социально-экономические условия; уровень развития внешнеэкономических связей; цены на производственные ресурсы; хозяйственно-правовые и административные факторы (налогообложение, правовое регулирование деятельности организаций, государственное регулирование тарифов и цен) и др.

Внутренними факторами изменения прибыли могут быть основные факторы (объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции); неосновные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (неправильное установление цен, нарушения условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям и др.).

Внутренние факторы, влияющие на прибыль, можно также сгруппировать следующим образом [20, с.142]:

• материально-технические (использование прогрессивных технологий и средств труда, модернизация и реконструкция материально-технической базы производства);
  
• организационно-управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития организации, информационное обеспечение процессов принятия решений);
  
• экономические (финансовое планирование, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли, экономическое стимулирование производства, налоговое планирование);
  
• социальные (повышение квалификации работников, улучшение условий труда, организация лечения и отдыха).
  

При выборе путей увеличения прибыли ориентируются в основном на внутренние факторы, влияющие на величину прибыли. Увеличение прибыли предприятия может быть достигнуто за счет увеличения выпуска продукции; улучшения качества продукции; продажи излишнего оборудования и другого имущества или сдачи его в аренду; снижения себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени; диверсификации производства; расширения рынка продаж и т.д.

Показателем, отражающим результативность деятельности предприятия, выступает рентабельность. В экономической литературе дается множество понятий рентабельности. Рассмотрим некоторые из них.

Бригхэм Ю., Эрхардт М.: «Рентабельность (нем. rentabel - доходный, прибыльный) - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица». [15; с.131].

Лиференко Г.Н.: «Рентабельность - показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи от затрат и степень использования средств». [18; с.69].

Чуев И.Н, Чуева Л.Н.: «Рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности». [29; с.184].

Негашев Е.В.: «Рентабельность – относительный показатель, характеризующий доходность бизнеса. В английском языке принято использовать термин возврат (return) на инвестиции. Рентабельность продаж более правильно называть прибыльностью, обычно она обозначается термином маржа, т.е. разница между продажной ценой и себестоимостью (Margin), который понимается как коэффициент прибыльности, доходности продаж, но допустим также и вариант рентабельность продаж (Return on Sales)». [22; с.147].

Гиляровская Л.Т. «Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов». [10; с.230].

Рентабельность представляет собой один из показателей экономической эффективности деятельности организации. По принципу построения рентабельность - это величина, рассчитываемая как отношение полученного (или планируемого) эффекта (результата) к базе (к тому источнику средств, рентабельность которого необходимо узнать), выраженная в процентах. Это довольно общее определение рентабельности, однако оно дает яркое представление о широком применении показателей рентабельности для анализа эффективности деятельности компании. Во-первых, эффект или результат деятельности организации может быть выражен при помощи различных показателей: выручкой от реализации продукции, валовой прибылью (выручка от реализации минус переменные расходы), прибылью от продаж (валовая прибыль минус коммерческие и управленческие расходы), прибылью до налогообложения (прибыль от продаж плюс доходы, не связанные с основным видом деятельности и минус прочие расходы), чистой прибылью (прибыль до налогообложения минус налоговые платежи) и другими. Во-вторых, база или тот источник средств, за счет которого был достигнут результат, может быть различной. Это могут быть активы компании, а также основной капитал, который может рассматриваться в разрезе собственных и заемных средств.

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.