Финансово кредитное обеспечение малого предпринимательства в условиях индустриально инновационного развития Казахстана 08. 00. 10 Финансы, денежное обращение и кредит

Вид материала

Содержание

Основная часть
Примечание: составлено на основе статистических данных за 1998 – 2005гг.
Примечание: составлено на основе статистических данных за 2001 – 2005гг.
Примечание: составлено на основе статистических данных за 2001 – 2005гг.

Подобный материал:

1 2 3

ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ

Выбор направления диссертационного исследования обусловлен целями развития экономики Казахстана, которые определены в Стратегии индустриально – инновационного развития Республики Казахстан на 2003 – 2015 годы.

Основным фактором достижения намеченных целей определено развитие инновационного предпринимательства, как фактора повышения конкурентоспособности экономики Казахстана.

Инновационное (innovative) предпринимательство – это создание новой продукции, методов производства, технологических процессов и т.д. Инновационная предпринимательская активность как особый вид экономической деятельности является основной движущей силой инновационного процесса. В общем случае инновационный процесс это получение и коммерциализация изобретения, новых технологий, видов продукции или услуг, решений производственного, финансового, административного или иного характера и других результатов интеллектуальной деятельности.

В условиях рынка основными компонентами инновационной деятельности выступают новшества (innovation), инвестиции и нововведения (инновации). Новшества формируют рынок новшеств, инвестиции - рынок капитала (инвестиций), нововведения (инновации) – рынок чистой конкуренции нововведений. Это три основных компонента.

Достижение поставленных целей в указанной Стратегии во многом зависит от активного вовлечения в инновационное предпринимательство малого сектора экономики Казахстана. В этой связи исследования эволюции взглядов на предпринимательство известных ученых, таких как Р. Кантильона, Николас Бауде, Дж. Карлэнд, А. Тюгро, Шумпетера Й., Бодо К., Друкера П. и др., среди современных экономистов - Абалкина Л., Зазлавской Т., Блинова А., Горфинкель В., Лаврушина О., Шейнин Э., Швандар В. и др., показали, что практически все известные ученые, начиная с основателя термина «предпринимательство» Р. Кантильона, выделяли такую важную, с их точки зрения, черту как способность к нововведениям, инвестициям, расширению в отношении новых рынков, товаров и методов, извлечению прибыли, комбинированию факторов производства, новаторству, творчеству и личной независимости, позволяющей распоряжаться своим экономическим потенциалом и т.д.

Казахстан, учитывая мировое развитие, приступил к переводу экономики на индустриально – инновационную основу развития, к «использованию новых технологий, идей и подходов, развитию инновационной экономики»^². В условиях индустриально - инновационного развития экономики возрастающее значение малого предпринимательства связывается с формируемым на государственном уровне инвестиционной политикой Казахстана. В этой связи исследованы важные документы: Послание Президента народу, Указы Президента, Программы и Постановления, принятые Правительством РК, которые предусматривают «проведение инвестиционной политики, направленной на развитие инфраструктуры и дальнейшей индустриализации экономики Казахстана»². В этих условиях рыночной экономики инновационное предпринимательство во многом зависит от функционирования финансово – кредитных структур, обеспечивающих его финансирование.

Исследованы, на основе статистических данных, особенности модели развития малого предпринимательства Казахстана. За годы развития независимого Казахстана малый сектор стал неотъемлемой частью его экономики, о чем свидетельствуют следующие данные: в 1994г. удельный вес «вклада» малого предпринимательства в ВВП составил - 4%, в 1997г. – 8 % , в 1999г. – 13,3 %, в 2000г. – 16,6 %, в 2001г. – 16,6%, в 2004 году - 31,9%.

Особенности развития малого предпринимательства Казахстана - это неравномерность его развития по регионам страны, большая сосредоточенность г. Алматы, в Южно – Казахстанской, в Карагандинской областях в г. Астане, и Восточно-Казахстанской области.

По количеству предприятий в расчете на 1000 населения Республики хорошие показатели имеют Алматинская, Южно – Казахстанская, Костанайская и Карагандинская области.

К сожалению, нет, практически, предприятий малого предпринимательства, относящихся к инновации, науке, научному обслуживанию и т.д.

Одной из причин такой отраслевой структуры малого предпринимательства в Казахстане является неразвитость институциональных структур и, в особенности, поддерживающих малое производственно–инновационное предпринимательство.

Для возможности использования в практике Казахстана, проведено исследование зарубежного опыта в странах с развитой рыночной экономикой. Исследованы государственные и частные структуры (центры регулирования и стимулирования малого предпринимательства), через которых проводится политика финансово – кредитной поддержки. Изучен опыт формирования специализированных фондов с государственными или смешанными капиталами, обеспечивающие выполнение всего комплекса финансово–кредитной поддержки малого предпринимательства. Определена роль государства как основного фактора, эффективно проводящего политику поддержки малого предпринимательства. Результаты исследования показали, что в развитых странах предоставление льготных кредитов, гарантий за счет средств специализированных фондов являются наиболее эффективными механизмами финансово–кредитной поддержки малого предпринимательства. В области поддержки инновационных проектов малого сектора, государство выступает в качестве заказчика на нововведения, участвует в создании различных государственных и смешанных с частным капиталом инвестиционных фондов для финансирования производственно – инвестиционных проектов малого предпринимательства.

В рамках выбранного метода решения задач диссертационной работы, проведено исследование системы финансово – кредитного обеспечения и ее влияния на развитие малого предпринимательства Казахстана.

Исследование финансового обеспечения малого предпринимательства Казахстана проведено на основе Государственных программ развития и поддержки малого предпринимательства, где определены основные цели, задачи и принципы развития и поддержки малого предпринимательства. Финансовым институтом реализации заложенных мероприятий в государственных программах поддержки малого предпринимательства явился созданный Постановлением Правительства РК от 26.04.97г. № 665 Фонд развития малого предпринимательства, как небанковское учреждение. Основным источником кредитных ресурсов фонда являлись бюджетные средства. Решению проблем финансово – кредитного обеспечения малого предпринимательства также посвящена программа, по выделению микрокредитов, принятая согласно постановлению Правительства РК от 12 февраля 1998 года №103. Назначение программы – привлечение неработающего населения к предпринимательству. Программа предусматривает выдачу микрокредитов в сумме $400, по упрощенному бизнес-плану, сроком от 12 до 18 месяцев, на беспроцентной и беззалоговой основе. Другие формы оказания финансово – кредитной помощи малого предпринимательства рассмотрены через: аграрную кредитную корпорацию, со 100% участием государства (для малых сельских предприятий); кредитные товарищества, создаваемые в соответствии с «Положением о кредитных товариществах» (утверждено постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 12 апреля 1997 года).

Исследована проблема, связанная с разработкой механизмов стимулирования банков второго уровня, осуществляющих кредитование предприятий малого предпринимательства по линии: «государство - фонды – банки». Определены недостатки, банки в большей степени ориентированы на кредитование торгово-посреднических сделок малого предпринимательства, производственно – инвестиционные малые предприятия остается вне сферы интересов банков.

Одной из проблем необходимой связи: «фонды – коммерческие банки – предприятия малого предпринимательства» является ограниченность ресурсов у фонда, отсутствие связи государственного фонда со свободным рынком капитала. Данная система кредитования малого предпринимательства с участием государственного фонда не отличается системностью и характеризуется слабостью связи с коммерческими банками. Указанная связь усугубляется усиливающимся отставанием параметров финансовых услуг, оказываемых этим фондом от современных запросов бизнеса, вытекающих из требований конкурентного рынка и реалий индустриально – инновационного развития экономики страны.

Указанные проблемы также явились причиной возникшего противоречия между коммерческими интересами банков второго уровня (высокие доходы при минимальных рисках) и интересами государства в решении вопросов льготного финансово – кредитного обеспечения малого производственно – инновационного предпринимательства. Противоречие обусловлено соединением в одну бизнес-линию государственной и частной собственности. Фонду, как 100%-ому государственному юридическому лицу присуще бюрократизм, невысокий уровень восприимчивости к новшествам, инновациям, отсутствие рыночного стимула для поиска оптимальных схем финансирования рисковых производственно - инновационных проектов малого сектора, длительное рассмотрение кредитных заявок и т.д. Государственный фонд (со 100% долей государства) не лучший институт, где могут генерироваться новшества малого инновационного предпринимательства, рискованно инвестироваться средства для коммерциализации новации и их внедрение в производство.

Второе направление взаимодействия государства и малого предпринимательства по линии: «фонды – предприятия малого предпринимательства» также связано с недостаточным объемом выделяемых средств (остаточный принцип выделения средств из бюджета), невысокой эффективностью соединения бизнес интересов государственного юридического лица с частными предпринимательскими инициативами.

Исследованы причины неполной реализации отдельных положении Государственных программ поддержки малого предпринимательства:1992 – 1994гг., 1994-1996 гг., 2001 – 2002 гг., 2002 – 2004 гг. Государственные программы начала 90-х годов отличает комплексность в решении проблем малого предпринимательства. Большее внимание обращалось созданию организационно – правовых основ для развития малого предпринимательства, проведению институциональных преобразований.

В тоже время по мнениям экспертов критический анализ структуры и содержания программы (1992 – 1994гг.) позволили сделать вывод о том, что в целом она (программа) представляет собой набор недостаточно увязанных между собой концептуальных положений. Основные недостатки программы: недостаточная проработка экономического раздела документа, отсутствие достаточного ресурсного обеспечения запланированных мероприятий, неконкретность, отсутствие однозначного толкования результатов и форм завершения мероприятий.

Большое количество мероприятий было предусмотрено и в программе на 1994 - 1996 годы. Ввиду большого объема мероприятий, отдельные ее положения выполнить не удалось. По мнениям исследователей^³, основными недостатками документа явились:

значительное количество концептуальных положений, не имеющих четко обозначенных форм завершения; отсутствие организационно-оформленной системы управления программой, обеспечивающей: а) своевременную реализацию намеченных мероприятий; б) проведение анализа последствий принимаемых решений для внесения необходимых корректировок в процесс реализации Программы и т.д.

Несмотря на отмеченные недостатки, реализация Государственных программ поддержки и развития предпринимательства в 1992 -1994 и 1994-1996 годах позволила заложить основы формирования и становления частного бизнеса в Республике.

Результаты реализации государственных программ развития и поддержки малого предпринимательства на 2001 – 2002 гг. и на 2002 – 2004 гг. показали, что не все, что намечалось, удалось решить. И, в особенности, в части обеспечения финансово – кредитными ресурсами малого производственно - инновационного предпринимательства.

Основной причиной такого положения явилась неэффективность предусмотренных мер совершенствования финансово – кредитного обеспечения производственно – инвестиционных малых предприятий. При этом следует учитывать реальные условия для развития малого предпринимательства того периода, состояние: экономики, предпринимательской среды, государственного бюджета, развития институциональной инфраструктуры и т.д.

Все же бесспорным результатом реализации указанных государственных программ, стало создание реальных условий для занятия малым предпринимательством.

Важным источником развития малого предпринимательства Казахстана явились международные кредитные линии. Результаты исследований условий выдачи кредитов, по международным кредитным линиям показали, что основные условия кредитования (предоставление ликвидного залога, участие в проекте собственными средствами в размере 10-20% стоимости проекта и т.д.) оказались трудными для выполнения малым предпринимательством Казахстана.

Начало перехода Республики Казахстан к устойчивому развитию на 2007 – 2024 годы требует внедрения в жизнь новых моделей обеспечения финансово – кредитными ресурсами малого предпринимательства, которые способствовали бы внедрению прогрессивных производственных технологий в сферу экономики.

Усиление финансово – кредитного воздействия на развитие малого предпринимательства зависит и от кредитных взаимоотношений банков второго уровня с малым предпринимательством Казахстана. В рамках выбранной методики проведения научно – исследовательской работы проведено исследование в динамике основных экономических показателей банков второго уровня, как важного источника кредитования малого предпринимательства.

Для экономической наглядности применены показатели соотношений экономических показателей банковской системы к ВВП:

Таблица 1 – Данные о соотношении экономических показателей банков к ВВП

Показатели	1998г.	1999г.	2000г.	2001г.	2002г.	2003г.	2004г.	2005г.
Соотношение активов к ВВП %	11,3	16,9	20,3	24,9	30,5	36,4	48,4	60,5
Соотношение выданных кредитов к ВВП %	5,4	7,4	10,6	14,9	34,1	29,9	26,8	34,8
Соотношение капитала к ВВП %	2,7	3,4	3,8	3,8	4,3	5,1	6,3	7,9
Соотношение кредитов, выданных предприятиям МСБ к ВВП %	1,4	2	2,9	3,7	3,9	4,3	5,2	6,3
Примечание: составлено на основе статистических данных за 1998 – 2005гг.

Такие показатели, как соотношение активов банков второго уровня Казахстана к валовому внутреннему продукту, кредиты банков второго уровня в экономику страны, соотношение собственного капитала банков второго уровня Казахстана к валовому внутреннему продукту, соотношение кредитов к активам банков второго уровня значительно улучшились. Вместе с этим в сравнении с развитыми странами такой показатель как кредиты в экономику страны (34,8% к валовому внутреннему продукту в 2005г.) значительно меньше. Так, в Германии данный показатель составляет -113%, в США – 119%, в Японии – 190%^⁴.

Соотношение собственного капитала банков второго уровня Казахстана к валовому внутреннему продукту выросло с 2,7% до 7,9%. Однако данный показатель характеризует о необходимости дальнейшей капитализации банков Казахстана. Исследована и ресурсная база банков второго уровня. Согласно статистическим данным Национального Банка РК депозиты в банках за исследуемый период (с 2002 – 2005гг.) увеличились в 2,7 раза и составили- 1653,5 млрд. тенге. За исследуемый период в лучшую сторону изменилась валютная структура и структура собственности депозитной базы банков. Депозиты физических лиц за исследуемый период также выросли с 250,7 млрд. тенге в 2002г. до 587,3 млрд. тенге в 2005 году. Рост составил – 2,3 раза. Вклады населения за исследуемый период, также увеличились с 257,4 млрд. тенге до 596,8 млрд. тенге, рост составил – 2,3 раза. В тоже время, доля трех крупных банков Казахстана (АО «Народный Банк Казахстана», АО «Банк Туран Алем», АО «Казкоммерцбанк») на рынке привлечения депозитов и вкладов населения составила более 50%.

Проведен анализ и внешних заимствований банков второго уровня. Так, по данным статистического бюллетеня Национального Банка РК обязательства банков перед нерезидентами в 2002 году составляли 253,5 млрд. тенге или 22,1% к активам банков. В течение 2002–2005гг. обязательства банков перед нерезидентами резко увеличились и составили в 2005г. - 1 950,0 млрд. тенге. В отношении к активам банков они составили – 43,2%. Данный показатель свидетельствует о больших суммах внешних заимствовании банков Казахстана.

Исследовано и основное направление кредитных ресурсов банков второго уровня Казахстана - кредитование экономики страны. Кредитные ресурсы банков в основном направлены в следующие регионы: г. Алматы, г. Астана, в Карагандинскую, Восточно-Казахстанскую, Южно – Казахстанскую области. Удельный вес этих регионов в общей сумме кредитных вложений составил: в 2003г. – 85,9,2%, 2004г. – 85,62%, 2005г. – 65,5% и на 01.07.06г. – 63,1%. При этом только в г. Алматы направлено более 60% всех кредитных вложений банков. По удельному весу (к общей сумме кредитных вложений банков) лидирующие позиции занимают следующие отрасли (на 01.07.06г.): торговля – 24,7%, промышленность – 16,9 %, строительство – 12,2% и другие отрасли – 35,9%. Удельный вес перечисленных отраслей в общей сумме кредитных вложений на 2002г. составил – 83,7%, а на 01.07.06г. - 89,5%. Проанализированы обобщающие показатели устойчивости банков второго уровня: уровень необслуживаемых ссуд, коэффициенты достаточности капитала и коэффициенты текущей ликвидности.

Указанные исследования свидетельствуют о том, что показатели устойчивости банков второго уровня выполняются при росте кредитного портфеля в 5,3 раза.

Исследования основных показателей банков второго уровня Казахстана позволили сделать следующие выводы:

банковская система Казахстана активно развивается;
уровни исследованных банковских показателей за исследуемый период существенно возросли.

Вместе с этим, в сравнении с аналогичными показателями стран с развитой экономикой уровень собственного капитала банков второго уровня Казахстана остается незначительным. Удельный вес собственного капитала банков в активах составил всего - 13% в 2005 году;

в банковском секторе возник высокий уровень сегментированности. Три банка занимают доминирующее положение, их удельный вес на рынке (по кредитным вложениям, депозитам) составили свыше 50%. Эти банки определяют примерную конфигурацию движения кредитных ресурсов;
резко выросли объемы внешнего заимствования, их удельный вес в активах банков второго уровня приблизился к 45%, что усилила зависимость банков Казахстана от рынка внешнего заимствования, от конъюнктуры международного финансового рынка;
низкой остается на рынке доля иностранного банковского капитала.
конкуренция банков происходит в ограниченных отраслях и регионах страны; соответственно банковские ресурсы и риски сосредоточены в ограниченных отраслях и регионах;
невысокой остается доля кредитных вложений в малый сектор экономики;
кредитный портфель банков является уязвимой и для ее снижения необходимо усиление работы по диверсифицикации.

Одной из причин такой ситуации является слабость связи, сформировавшейся в условиях сырьевой ориентации экономики Казахстана: «государство – фонды – банки – малое предпринимательство».

В этой связи предлагается проведение стратегии диверсификации кредитных рисков. Это кредитование производственно - инновационного предпринимательства, поддерживаемое государством и рынком в соответствии с принятой политикой индустриально – инновационного развития Казахстана.

Для достижения полноты исследуемых задач исследована динамика кредитных вложений банков второго уровня в сектор малого предпринимательства:

Таблица 2 - Динамика выданных кредитов банками для малого предпринимательства Казахстана (млн. тенге)

Показатели	2001г.	2002г.	2003г.	2004г.	2005г.	Рост
Кредиты	121 953	146 515	196 212	288 367	470 164	3,9 раза
Соотношение кредитов к ВВП в %	2,9	3,7	4,3	5,2	6,3
Примечание: составлено на основе статистических данных за 2001 – 2005гг.

Доля кредитов, выданных предприятиям малого предпринимательства во внутреннем валовом продукте страны увеличилась с 2,9% до 6,3 %. В лучшую сторону изменилась валютная структура кредитов, выданных малому предпринимательству (увеличилась доля кредитов, выданных в национальной валюте и уменьшилась доля кредитов в иностранной валюте). Увеличилась и доля долгосрочных кредитов. Объемы долгосрочных кредитов в общей сумме кредитов выданных малому предпринимательству по состоянию на 01.01.04г. составляли - 58,9 % или 115 628 млн. тенге, на 01.07.06г. – 74,1% или – 419 886 млн. тенге. Проанализирована и региональная структура кредитных вложений в малое предпринимательство. Установлена их высокая концентрация в таких регионах как г. Алматы, г. Астана, Карагандинская, Восточно-Казахстанская, Южно – Казахстанская и Костанайская области (доля на 01.02.03г. – 85,8%, на 01.01.06г. – 79,3%).

В указанных регионах доля г. Алматы составляет более - 50,5% всего объема кредитных вложений в малое предпринимательство, что свидетельствуют о неравномерном развитии малого предпринимательства по Республике.

Анализ отраслевой направленности кредитов банков в малое предпринимательство показал о концентрации их в таких отраслях, как торговля, промышленность и строительство. Доля указанных отраслей на 01.01.04г. составила – 72,8%, и на 01.07.06г. – 66,9%. Внутри указанных отраслей доминирует отрасль «торговля», доля – 47,4% (01.01.04г.) и 39,6% (на 01.07.06г.).

Между тем такой мощный рынок, как инновации, производство, сфера научно–технических новшеств и информации осваиваются не активно. Это объясняется отсутствием достаточного финансово – кредитного обеспечения, правовых актов, обеспечивающих развитие малого инновационного и научно – технического бизнеса. Кредиты, выданные предприятиям малого предпринимательства, за исследуемый период, составили – 470,1 млрд. тенге. При этом доля кредитов банков второго уровня в общей сумме объема продукции (оказанных услуг) предприятий малого предпринимательства составила всего 0,03%.

Показатели объема продукции (товаров и услуг) по малому предпринимательству Казахстана значительно возросли за исследуемый период.

Таблица 3 - Показатели объема продукции (товаров и услуг) по малому предпринимательству (млн. тенге)

Показатели	2001г.	2002г.	2003г.	2004г.	Рост
Объем продукции (товаров и услуг)	577 667	876 646	1 278 358	1 768 433	3,1 раза
Примечание: составлено на основе статистических данных за 2001 – 2005гг.

За исследуемый период объем продукции, обследованных предприятий малого предпринимательства вырос с 577 667 млн. тенге до 1 768 433 млн. тенге или рост составил в 3,1 раза. Показатель соотношения объемов продукции (услуг, работ) малого предпринимательства к внутреннему валовому продукту вырос с 17,7% (2001 год) до 31,9 % (2005 год). Соотношение кредитов, выданных в малый сектор экономики к общей сумме кредитов имеет тенденцию к снижению: в 2001году соотношение составило – 24,9 %, в 2002 году – 27,7%, в 2003 году - 20,1%, в 2004 году – 19,4% и в 2005 году всего – 18,1%.

На основе проведенных исследований определены факторы, препятствующие активному кредитованию малого предпринимательства:

- недостаточное присутствие на рынке финансово – кредитного обеспечения институциональных структур, для малого предпринимательства, активно взаимодействующих с банками второго уровня, с предприятия малого предпринимательства производственно - инновационной направленности;

- недостаточная роль (дирижисткой функции) государства в формировании рыночных финансовых структур для малого предпринимательства, проведении инновационной политики в сфере малого сектора экономики.

Политика кредитования банками второго уровня предприятий малого предпринимательства реализуется через кредитные продукты. В этой связи для полноты исследуемых направлений проведен анализ новых кредитных продуктов банков второго уровня для малого предпринимательства Казахстана.

Общность свойств новых кредитных продуктов банков – это жесткая привязка условий кредитования к ликвидному залоговому имуществу, высокие кредитные ставки. Упрощенность технологий изучения кредитоспособности заемщика, определяет прямые и обратные связи с залоговым имуществом. Залоговые имущества, в рамках новых кредитных продуктов для малого предпринимательства, рассматриваются максимально широко как нечто, определяющее их кредитоспособность. Указанные кредитные продукты усиливают развитие малого предпринимательства в торгово-посреднической сфере.

Необходимо определение кредитоспособности предприятий малого предпринимательства, как фундаментального положения при принятия решения о возможности кредитования.

Росту кредитных вложений в малое предпринимательство должны способствовать увеличение количества кредитоспособных малых предприятий, эффективных проектов, а также реальное снижение процентных ставок по кредитам для малого предпринимательства.

Экономической причиной появлению таких кредитных продуктов явился возникший спрос на такие кредитные продукты на рынке кредитования малого предпринимательства, что в свою очередь, является следствием длительного отсутствия на рынке Казахстана технологического прогресса, отсутствия рынка новшеств для непрерывной борьбы с моральным и физическим износом оборудований и технологий и т.д.

Одним из инструментов развитие малого предпринимательства Казахстана являются уровни процентных ставок по кредитам банков второго для предприятий малого сектора экономики. В этой связи исследована динамика изменений процентных ставок по кредитам банков для малого предпринимательства.

Для изучения ситуации с формированием процентных ставок по кредитам, наличием резервов по их снижению, проанализировано соотношение между ставками (спрэд) по кредитам для малого предпринимательства и ставками по депозитам небанковских юридических лиц (доля которых в общей депозитной базе в 2005 году составила – 64, 5%). Установлен высокий показатель соотношений как по кредитам в национальной валюте (13,5% в 2000г. и 12,1% - 2005г.), так и по кредитам в иностранной валюте (12,4% - 2000г. и 9,3% - 2005г.). Результаты исследования подтверждают высокий спрэд и слабое его снижение.

Для сравнения изучены также показатели спрэда в зарубежных странах. Так, например, указанный показатель согласно данным зарубежной литературы в 2001г. составили: в Испании – 2,3%, в Канаде – 1,9% в Нидерландах – 2,1%. Определено, что, чем выше конкуренция на банковском рынке, тем ниже спрэд и выше эффективность ставки кредитования. Незначительное снижение процентных ставок по кредитам банков второго уровня для малого предпринимательства Казахстана объясняется недостаточной конкуренцией на банковском рынке, негативным влияниям доминирующего положения трех известных банков Казахстана, как на депозитном рынке, так и на рынке кредитования. Незначительное уменьшение процентных ставок следует рассматривать как слабое воздействие рыночных факторов, а также желание банков удержать уровень доходности по кредитам малого предпринимательства и сохранить отдельных клиентов.

Рассмотрено влияние Национального Банка РК на ставки кредитования малого предпринимательства. Отмечается, что последние действия Национального Банка РК, направленные на повышение минимальных резервных требований банков второго уровня в целях удержания инфляции приведут к повышению цен на кредиты.

Проведено изучение влияния ставки рефинансирования Национального Банка РК на уровень ставок на кредитном рынке. Определено, что ставки рефинансирования Национального Банка не оказывают влияния на уровни ставок кредитования банков второго уровня. Причины такого положения дел – отсутствие на рынке кредитования предложений кредитных ресурсов по ставке рефинансирования.

Для развития малого предпринимательства важно, как будут меняться ставки кредитования в будущем. В этих целях в диссертационной работе проведены прогнозные расчеты по ставкам кредитования до 2010 года.

В качестве программного обеспечения использован американский пакет SPSS. В качестве входных данных использовались первые 10 значений. Для временного ряда был сделан прогноз колебаний, которые оформлены в виде диаграмм колебаний процентных ставок как по кредитам в национальной валюте, так и по кредитам в иностранной валюте.

Из прогнозных расчетов определено, что процентные ставки в национальной валюте в 2006-2010 гг. быстрее будут убывать (а₇ =1,063039724, а₈ =1,067281106, а₉ =1,072134387, а₁₀ =1,077742279), чем убывали в 2001-2003 гг. (а₁=1,032085561, а₂=1,044692737, а₃=1,022857143). Чуть быстрее будут убывать процентные ставки в иностранной валюте в 2006-2010 гг.: а₇=1,10840491, а₈=1,113387978, а₉= 1,12788906, а₁₀=1,14664311.

Прогнозные расчеты по процентным ставкам банков второго уровня по кредитам для малого предпринимательства, как в национальной, так и в иностранной валютах показывают, что темпы их снижения будут не существенными, монотонными (при прогнозных расчетах допускались, что действующие экономические условия сохранятся до 2010 года).

Для возможности использования технологии кредитования Европейского банка реконструкции и развития при финансировании производственно – инновационных малых предприятий изучена методика банка и определены положительные и отрицательные моменты методики. Методика Европейского банка реконструкции и развития не может быть полностью адаптирована в казахстанских условиях, так как критерий оценки финансового состояния предприятия малого предпринимательства завышены с целью снижения рисков. Предложено, что данные критерии могут быть снижены при участии инновационно – кредитного фонда, с учетом средне- и долгосрочных сроков кредитования, применения льготных ставок по кредитам в зависимости от эффективности проекта, уровня рентабельности. Таким образом, методика банка может быть адаптирована в казахстанских условиях с участием инновационно – кредитного фонда.

Исследования зарубежного опыта показали, что ни в одной стране мира финансово – кредитная система по поддержке малого бизнеса не была сформирована рынком или частным сектором самостоятельно. Государство не подменяя частный сектор, выступает организатором, катализатором и координатором процессов формирования и развития финансово – кредитной системы по поддержке малого предпринимательства. Переход экономики на индустриально - инновационный путь развития требует разработки и внедрения новых форм и методов финансово – кредитной поддержки малого сектора экономики, отвечающих новым задачам развития Казахстана.

В этой связи в диссертационной работе разработана концепция создания и функционирования инновационного – кредитного фонда в условиях индустриально – инновационного развития экономики Казахстана.

Разработанная концепция инновационно – кредитного фонда является совершенно новым, его связь со свободным рынком капитала наполнит работу фонда рыночными принципами и механизмами взаимодействия с малым предпринимательством, отвечающим требованиям индустриально – инновационной экономики Казахстана.

Обоснована актуальность создания финансового института развития в виде инновационно – кредитного фонда, вытекающего из принятой Стратегией индустриально – инновационного развития Республики Казахстана на 2003 – 2015 годы. Основным фактором достижения поставленных задач определена инновация, как фактор, определяющий конкурентоспособность национальной экономики в эпоху глобализации.

Определены задачи инновационно – кредитного фонда – это приоритетная финансово – кредитная поддержка существующих и вновь учреждаемых предприятий малого предпринимательства производственно – инвестиционной направленности.

Функции иновационно - кредитного фонда - это создание рыночных линий для активного привлечения к процессу кредитования (финансирования) потенциала коммерческих банков и других кредитных организаций, действующих на рынке Казахстана:

а) «инновационно – кредитный фонд – банки – малое предпринимательство»;

б) «инновационно – кредитный фонд – кредитные организации – малое предпринимательство»;

в) «инновационно– кредитный фонд – малое предпринимательство». Концептуальная схема создания инновационно – кредитного фонда в Казахстане построена на следующих новшествах:

Предложена принципиально новая схема учредителей инновационно – кредитного фонда - это государство, частные отечественные и зарубежные инвесторы, представители самого малого предпринимательства. Указанный состав учредителей инновационно – кредитного фонда наиболее полно отвечает рыночным принципам и условиям работы, эффективно реализует экономическую политику Правительства РК в области малого предпринимательства.

Взаимодействие государства, иновационно – кредитного фонда, рынка свободного капитала, банков и кредитных организации с малыми производственно – инновационными предприятиями схематично выглядит следующем образом (рисунок 1):

БВУ – банки второго уровня; КО – кредитные организации; МП – малое предпринимательство; ИКФ – инновационно – кредитный фонд.

Рисунок 1 – Взаимодействие государства, ИКФ, рынка свободного капитала, банков, кредитных организации с малым производственно – инновационным предпринимательством.

Соединение указанных форм собственности, на основе представленных налоговых льгот, снимет противоречие между коммерческими интересами частных банков и интересом государства, в решении проблемы льготного финансово – кредитного обеспечения малого производственно – инновационного предпринимательства, создаст принципиально новый механизм финансово – кредитного обеспечения малого сектора экономики на основе рыночной линии, связанной с рынком свободного капитала: «государство - инновационно – кредитный фонд – рынок свободного капитала».

Выработаны способы и схемы финансирования для инновационного – кредитного фонда. Это:

- прямое кредитование заемщика инновационно – кредитным фондом, предоставление кредитов непосредственно по рыночной линии: «инновационно- кредитный фонд – заемщик»;

- кредитование заемщика через коммерческие банки по рыночной линии: «инновационно – кредитный фонд – коммерческий банк – заемщик»;

- кредитование заемщика через другие кредитные организации по рыночной линии: «инновационно – кредитный фонд – кредитные организации – малое предпринимательство».

А также определены организационно – правовые формы участия инновационно – кредитного фонда в деятельности малого производственно - инновационного предпринимательства.

Развитие инновационно – кредитного фонда, как особой формы финансового предпринимательства сопряжено рисками кредитования малого производственно – инновационного предпринимательства. В этой связи в диссертационной работе разработанные способы диверсификации кредитных вложений инновационно – кредитного фонда.

На практике при работе фонда фактор риска может перевешивать фактор потенциальной выгоды, поэтому важно диверсифицировать, разделяя риски и получаемую в конечном итоге прибыль. Практика диверсификации инновационно – кредитного фонда может вести по следующим направлениям:

средства фонда нельзя в одну сферу, а целесообразнее средства направлять в различные проекты разных сфер;

Такая схема финансирования допускает неудачи по отдельным проектам компенсировать за счет других более успешных проектов. Благодаря большинству успешно профинансированных проектов в среднем обеспечивается хорошая прибыль для фонда;

инновационно – кредитный фонд может финансировать отдельные рисковые проекты совместно с другими фондами;
инновационно – кредитный фонд может принять участие, с другими фондами на рынке, в создании другого инвестиционного фонда для совместного финансирования проектов малого предпринимательства.

Одним из способов минимизации рисков фонда в процессе финансирования проекта может быть применена техника поэтапного финансирования средств. Применение такого способа финансирования, как разделение на этапы, объясняется не только снижением рисков финансирования в случае отклонения от плана реализации проекта, но и необходимостью привлечения дополнительных средств по мере успешного продвижения проекта.

Правильная поставленная работа по отбору проектов для финансирования также может являться способом снижения рисков. В этой связи целесообразно при фонде создать специализированные базы данных и информационные службы.

Концепция создания инновационно – кредитного фонда предусматривает определение кредитоспособности кредитных институтов по основным направлениям их деятельности при взаимодействии фонда с кредитными институтами.

Важной задачей учредителей инновационно – кредитного фонда является получение предпринимательского дохода от своей деятельности. В этой связи определены способы извлечения доходов фонда:

участие инновационно – кредитного фонда в прибыли, полученной от деятельности предприятия малого предпринимательства;
проценты за кредит, комиссии по представленным гарантиям субъектам малого предпринимательства;
получение учредительского дохода при реализации принадлежавших инновационно – кредитному фонду акций действующих (или стартовых) малых компаний;
получение прав собственности на новые разработки (ноу-хау) малыми фирмами;
реализация части право на продукцию, производимые малыми предприятиями;
средства, поступающие от коммерческих услуг, оказываемых инновационно – кредитным фондом предприятиям малого бизнеса и другие.

В разработанной концепции выделены основные преимущества инновационно – кредитного фонда:

фонд станет реальным экономическим рычагом государства при проведении политики развития малого предпринимательства в сфере новаций и высоких технологий;
финансовый институт в виде инновационно – кредитного фонда дает государству возможность направлять финансовые ресурсы фонда в сферу приоритетных направлений, в производственно – инвестиционную деятельность малого сектора экономики;
фонд создаст механизм гарантированного использования кредитных ресурсов на цели кредитования приоритетных направлений малого предпринимательства;
инновационно – кредитный фонд станет системой формирования современных механизмов внедрения технологических нововведений и выведения их на рынок;
через налоговые льготы, поощряя деятельность инновационно – кредитного фонда, государство сможет привлечь на рынок финансовых услуг отечественных и зарубежных инвесторов и уменьшить в будущем бюджетные средства, направляемые на цели финансирования инвестиции в малое предпринимательство;
фонд окажет содействие формированию, на внутреннем рынке малого сектора экономики, платежеспособного спроса на передовые технологии и промышленные нововведения;
инновационно – кредитный фонд создаст возможность эффективно управлять процессом совершенствования отраслевой структуры малого предпринимательства;
банки второго уровня в связи с инновационно – кредитным фондом будут рассчитывать на уверенную кратко – и долгосрочную прибыль;
с появлением на кредитном рынке инновационно – кредитного фонда будет реально создан механизм распределения рисков, между участниками кредитного процесса малого сектора экономики: банков, кредитных организаций, фондов и малых компаний.

В концепции определены конкурентные преимущества инновационно – кредитного фонда по сравнению с другими государственными фондами:

создание инновационно – кредитного фонда на основе государственной и частной форм собственности, в том числе с участием зарубежных инвесторов;
отсутствие ограничений по численности участников формирования фонда;
инновационно – кредитный фонд, как система на финансовом рынке наиболее полно отвечает меняющимся потребностям малого предпринимательства в условиях индустриально – инновационного развития экономики Казахстана;
инновационно – кредитный фонд, как система, сама определяет условия и услуги своей деятельности в зависимости от потребности рынка малого сектора экономики при индустриально – инновационных условиях развитии экономики Казахстана;
приоритетное кредитование (финансирование) малого предпринимательства, отвечающих новому экономическому курсу страны, новым реалиям современности (подготовка Казахстана к вступлению в ВТО, наступление процесса глобализации);
отличие инновационно – кредитного фонда по пакету финансово – кредитных услуг для малых компаний, сумме, сроку, целям и условиям погашения и т.д.;
работа инновационно – кредитного фонда, как бизнес – структуры, на принципах саморазвития и прибыльности;
создания инновационно – кредитным фондом бизнес - линии со всеми заинтересованными бизнес - структурами экономики для финансово – кредитной поддержки малого предпринимательства;
инновационно – кредитный фонд это бизнес - структура, доходы которой подлежат распределению между участниками фонда;
наличие налоговых льгот;
формирование основной рыночной линии: «государство – инновационно – кредитный фонд – рынок свободного капитала».

Инновационно – кредитный фонд обеспечит новые возможности для производственно – инновационного малого предпринимательства:

откроет новые экономические возможности для развития малого сектора экономики вокруг прорывных отраслей экономики, на высоко технологичных рынках, обеспечивающих индустриально – инновационное развитие экономики Казахстана;
предоставит экономические возможности для малого предпринимательства в виде быстрого доступа к новым пакетам финансово – кредитных услуг;
удовлетворит потребности в кредитах или гарантиях изобретателей, инженеров и ученых, пытающихся самостоятельно реализовать появившиеся у них новые оригинальные и перспективные разработки;
при заключении соглашения (договора), заемщик получит ценные консультации по управленческим решениям и другим сторонам деятельности компании, обеспечивающие успешную реализацию проекта;

предложит для заемщика малого бизнеса удобные сроки и схемы погашения задолженности;
позволит освоить географически раздробленные местные рынки регионов, для освоения которых потребовались бы немалые денежные средства государства.

В концепции показан и недостаток инновационно – кредитного фонда, это непредвиденные риски, которые могут возникнуть при осуществлении деятельности, связанные с кредитованием производственно – инновационной деятельности малого сектора экономики Казахстана.

В разработанной концепции выработаны также (основные) принципы инновационно – кредитного фонда при поддержке малого производственно – инновационного предпринимательства: дифференцированность, учет динамичности и противоречивости и программно – целевой подход.

В диссертационной работе также исследован зарубежный опыт создания аналогичных финансовых институтов. Показан опыт создания таких фондов в Германии, Китае, Тайване, Кореи и т.д. Исследован опыт зарубежных стран по привлечению малого предпринимательства к производственно – инновационной деятельности.

Усиление открытости национальной экономики в развитых странах, возрастание зависимости от мирового хозяйства, определяют необходимость повышения ее конкурентоспособности. Данный процесс приводит к постепенной переориентации всей системы государственного регулирования экономики в этих странах к активизации поддержки инновационного предпринимательства.

Неэффективность чисто рыночных механизмов регулирования деятельности малого предпринимательства в инновационной сфере заставили правительства развитых стран мира разрабатывать и реализовывать программы поддержки малого инновационного бизнеса.

Правительством РК выстраивается комплекс мер, направленных на формирование государственной инвестиционной политики, создания организационно - правовой основы и институциональной инфраструктуры для активизации инновационного предпринимательства. Так, принят Закон «О государственной поддержке инновационной деятельности Республики Казахстан» от 23 марта 2006 года N 135, который устанавливает правовые, экономические и организационные основы стимулирования инновационной деятельности в Республике Казахстан и определяет меры ее государственной поддержки. Основными формами государственной поддержки инновационной деятельности в соответствии со статьей 5 указанного закона являются:

-участие государства в создании специализированных субъектов инновационной деятельности;

- создание, координация деятельности и дальнейшее развитие существующих государственных институтов развития.

Указанные формы государственной поддержки, прямо поддерживают создание финансового института развития в виде инновационно – кредитного фонда.

Статья 7 главы 2 данного закона определяет порядок создания специализированных субъектов инновационной деятельности, в частности, данная статья регламентирует, что государство вправе участвовать в создании специализированных субъектов инновационной деятельности. Участие в уставном капитале специализированных субъектов инновационной деятельности могут принимать исполнительные местные органы, а также юридические лица, созданные с участием государства в целях содействия инновационной деятельности.

Данный закон также определяет правовой статус, цели и задачи Национального инновационного фонда. Одной из задач Национального инновационного фонда определено неконтрольное участие в уставном капитале инновационных фондов и инвестиционных фондов, осуществляющих финансирование создания и внедрения инноваций.

Правительством разработана Программа по формированию и развитию Национальной инновационной системы (НИС) системы на 2005 – 2015 годы (Постановление Правительства РК от 25 апреля 2005 года № 387), принята Стратегия индустриально – инновационного развития страны до 2015 года, которая предусматривает создание многоуровневой инновационной инфраструктуры, обеспечивающей устойчивое функционирование и развитие национальной системы, создание новых высокотехнологических секторов экономики и экспорто - ориентированных производств.

Для реализации Стратегии индустриально – инновационного развития РК на 2003 – 2015 годы реализована Программа по созданию и развитию специальной экономической зоны «Парк информационных технологий» на 2004 год.

Создана Высшая научно – техническая комиссия под руководством Премьер - министра. При Высшей научно – технической комиссии с 2007 года начнет работать Международный экспертный Совет, основной задачей которого является анализ мировых трендов развития науки и потенциала проведения в стране передовых научных исследований по конкретным направлениям. Для финансирования и координации опытно – конструкторских разработок будет создан Фонд науки, акционерное общество со 100% участием государства.

Процесс создания Национальной инновационной системы будет тесно связан с финансовой инфраструктурой.

В настоящее время финансовая инфраструктура осуществляет финансирование научных исследований в Казахстане в основном, связанных с государственно-целевыми программами. В источниках финансовой инфраструктуры доминирует государственный бюджет, что не является преимуществом финансовой инфраструктуры инвестиционной системы. В промышленно развитых странах финансирование инновационной деятельности осуществляется главным образом из негосударственных источников.

Таким образом, принятые Правительством РК документы создают необходимые и достаточные условия для создания финансового института развития в виде инновационно – кредитного фонда, улучшающее финансово – кредитное обеспечение производственно - инновационного малого предпринимательства.

В качестве эффективных способов оказания финансово – кредитной поддержки производственно – инновационным малым компаниям в работе разработаны 3 варианта рыночных линий фонда.

В концепции определены основные принципы и приоритеты работы инновационно – кредитного фонда при кредитовании малого предпринимательства.

Разработаны схемы взаимодействий по разработанным рыночным линиям, выделены преимущества этих линии при их применении.

Новые кредитные услуги инновационно – кредитного фонда выступают в качестве элементов механизма фонда по перераспределению денежных средств.

В концепции для организации работы фонда по кредитованию заемщиков на среднесрочной и долгосрочной основе разработана технологическая карта выдачи кредитов.

В целях усиления влияния институциональной инфраструктуры на развитие малого сектора экономики, в работе предложены меры по совершенствованию указанной сферы:

в области финансовой инфраструктуры;
в области традиционных методов информационного обеспечения малого предпринимательства;
в области обучающей и консультативной инфраструктуры малого предпринимательства;
в области кадрового обеспечения и культуры малого предпринимательства;

Актуальность совершенствования институциональной инфраструктуры связана с переходом страны на индустриально – инновационное развитие экономики. Успешное развитие малого предпринимательства в новых условиях невозможно без активной и последовательной роли государства. Предложенное в диссертации, внедрение финансового института в виде инновационно – кредитного фонда явится мерой по совершенствованию финансовой инфраструктуры малого предпринимательства. Так как усилия государства будут неэффективны без участия частного капитала в производственно – инновационном процессе.

В условиях индустриально – инновационного развития экономики значимой явится информационная поддержка малого предпринимательства (формирование единого информационного пространства). В эту сферу деятельности необходимо вовлечь интеллектуальный потенциал населения Казахстана, мировой опыт, иностранные инвестиции, помощь благотворительных организаций и государств. Для этого необходимо:

провести анализ полноты и качественного уровня инфраструктурного обеспечения малого предпринимательства на территории Казахстана (с учетом доступности этих услуг для всех предпринимателей);
организовать разработку компьютерного атласа Республики, как геоинформационной системы, обеспечивающей информатизацию систем жизнеобеспечения, принятия решений по размещению инвестиций малого сектора экономики;
создать необходимые условия для участия самих структур малого предпринимательства в донасыщении инфраструктурной среды малого предпринимательства.

В области традиционных методов информационного обеспечения:

разработать мероприятия по пополнению фондов городских библиотек периодическими и справочными изданиями;
создать информационно – справочную сеть в разрезе городов;
упорядочить деятельность частных и государственных структур в области рекламы, предусмотреть льготы для мелких структур;
оказывать поддержку периодическим изданиям, специализирующимся на освещении проблем малого предпринимательства, социологических опросов, публикации законодательных и нормативных актов, а также их обсуждение на стадии проектов;
наладить работу по организации всевозможных выставок, конференции, совещании для малых предприятий, направленных на повышении их информированности;
для предприятий малого бизнеса, занимающихся освоением новых видов продукции в области информационных технологий, предоставить финансовые льготы на период освоения, налоговые каникулы и т.д.

Значительную роль в сфере малого бизнеса играет и культура предпринимательства.

Формирование предпринимательской культуры в работе увязываются в основном с 4 – мя институтами.

Органами государственного управления через принятие и реализацию законодательных актов, регулирующих отношение в сфере малого предпринимательства необходимо закладывать определенные принципы делового поведения.

Общественные объединения, различные ассоциации предпринимателей в своей деятельности должны определять проблему формирования деловой культуры предпринимателей, как одну из основных направлений работы. Общественные структуры предпринимателей должны стать проводниками деловой культуры в сфере малого предпринимательства.

Проводниками в формировании культуры предпринимательства должны стать образовательные учреждения, которые могут внести существенный вклад в пропаганде норм деловых отношений в бизнесе. Образовательные учреждения не должны ограничиваться только преподаванием курсов по таким дисциплинам как «Этика бизнеса», «Современная деловая культура» и т.д. Обобщая зарубежные и отечественные исследования, следует выработать адекватные социальные и гуманные ориентации, способности воспринимать этические кодексы.

Мощным каналом воздействия на формирования деловой культуры в сфере предпринимательства также должны стать средства массовой информации – обеспечение пропаганды цивилизованного делового поведения.

Основными задачами органов государственного управления Республики в области формирования деловой культуры должны стать (в области развития обучающей и консультативной инфраструктуры малого предпринимательства):

совершенствование программ профессиональной подготовки и переподготовки представителей малого предпринимательства на базе ведущих вузов страны за счет средств государственных и негосударственных структур;
предоставление право обучения на курсах подготовки и переподготовки представителей исполнительной власти, занимающихся программами поддержки малого предпринимательства в стране;
развитие сети территориальных агентств по поддержке малого предпринимательства, где предоставлялись бы образовательные, информационные и консультативные услуги;
формирование республиканской системы информационного обеспечения малого предпринимательства с подключением к сетям деловой информации ЕС;
инициирование и принятие Кодекса чести предпринимателя в рамках предпринимательских ассоциации;
внедрение обучающих программ по технике безопасности для представителей малого предпринимательства;
создание структуры по делам безопасности малого предпринимательства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Дальнейшая поддержка малого предпринимательства в условиях индустриально – инновационного развития экономики является на сегодня важным направлением экономической реформы Казахстана.

Исследование развития малого предпринимательства и его финансово – кредитное обеспечение в условиях индустриально – инновационного развития Казахстана позволили сделать следующие выводы:

Экономическое значение малого предпринимательства Казахстана возрастет в условиях индустриально – инновационного развития экономики.

Анализ отечественной практики развития малого сектора экономики показал, что главной проблемой на пути его развития является неэффективное обеспечение финансово – кредитными ресурсами и, в особенности, малого производственно – инновационного предпринимательства.

Проведенное исследование зарубежного опыта поддержки малого предпринимательства показало: политика поддержки носит системный характер; создаются специальные органы, занимающиеся проблемами малого бизнеса; существуют специальные программы привлечения малых компании к инновации, применению современных технологий; малый сектор, занимающийся приоритетными видами деятельности, инвестициями, имеют льготы или освобождаются от уплаты подоходного налога; создаются специальные финансовые институты на основе государственной или смешанной форм собственности; сформировано устойчивое нормативно – правовое обеспечение; построена развитая финансово – кредитная инфраструктура для малого предпринимательства.

3. Для решения проблем финансово – кредитного обеспечения малого предпринимательства в условиях индустриально – инновационного развития Казахстана предлагается создать финансовый институт развития в виде инновационно – кредитного фонда, ориентированного для кредитования и финансирования малого производственно – инновационного предпринимательства.

Концептуальный подход создания инновационно – кредитного фонда базируется на следующей структуре учредителей: государство, частные отечественные и зарубежные инвесторы, представители малого бизнеса. Такой состав учредителей фонда наиболее полно отвечают рыночным условиям работы.

Соединение указанных форм собственности, на основе представленных налоговых льгот, снимет противоречие между коммерческими интересами частных банков, кредитных организации и интересами государства в решении проблем, связанных с льготным финансово – кредитным обеспечением малого производственно – инновационного предпринимательства.

В качестве одного из эффективных способов оказания финансово – кредитной поддержки малого предпринимательства в работе разработаны 3 варианта рыночных линий фонда:

а) «инновационно – кредитный фонд - банки – малые компании».

Новые услуги по рыночной линии:

кредиты, предоставляемые банками для малых компаний под гарантию фонда.
субсидирование фондом процентной ставки по кредитам банков для малых компаний.

б) «инновационно – кредитный фонд - малые компании».

Новые услуги по рыночной линии:

льготные кредиты, предоставляемые фондом для поддержки малых компаний.

в) «инновационно – кредитный фонд – кредитные организации – малые компании».

Новые услуги по рыночной линии:

кредиты, предоставляемые кредитными организациями для малых компаний под гарантию фонда.
субсидирование фондом процентной ставки кредитным организациям по их кредитам для малых компаний.

5. В работе разработаны основные принципы работы иновационно – кредитного фонда: дифференцированность, учет динамичности и противоречивости, принцип программно – целевого подхода.

Разработаны способы финансирования инновационно – кредитного фонда малого предпринимательства и формы организационно – правового сотрудничества с малыми компаниями.
Разработаны способы диверсификации кредитных вложений инновационно – кредитного фонда.
Разработана технологическая карта выдачи кредитов из инновационно – кредитного фонда.

9. Определены достоинства методики Европейского банка реконструкции и развития. Высокие требования методики банка предложено снизить с участием инновационно – кредитного фонда в проектах, за счет фактора средне – и долгосрочного срока выдачи кредитов и льготных ставок кредитования.

10. Предложены в работе меры по совершенствованию институциональной сферы малого предпринимательства:

в области традиционных методов информационного обеспечения;
в области развития обучающей и консультативной инфраструктуры;
в области кадрового обеспечения и культуры малого предпринимательства.

Создание в Казахстане эффективной системы финансово – кредитной поддержки малого сектора экономики, виде инновационно – кредитного фонда, дальнейшее совершенствование институциональной сферы малого предпринимательства, улучшат развитие малого производственно – инновационного предпринимательства, приведут к созданию целого класса предпринимателей, новаторов и производственников, которые обеспечат динамичное развитие экономики Казахстана.

Blog

Содержание

ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ