Интернационализационные стратегии международных банков

Вид материала

Содержание

Подобный материал:

На правах рукописи

Ширинян Самвел Армавирович

ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ

МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВ

Специальность: 08.00.14 – Мировая экономика.

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Краснодар 2011

Диссертация выполнена на кафедре мировой экономики

ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Ишханов Александр Владимирович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Авагян Грета Левоновна

доктор экономических наук, доцент

Климова Наталья Владимировна

Ведущая организация: Южный федеральный университет

Защита состоится 5 октября 2011 г. в 12-00 на заседании диссертационного совета Д 212.101.05 по экономическим специальностям при ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет» по адресу: 350040, Краснодар, Ставропольская, 149.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Кубанского государственного университета по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149 (читальный зал).

Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет».

Автореферат разослан 2 сентября 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

д

октор экономических наук, профессор С.Н. Трунин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Мировое хозяйство на рубеже XX–XXI вв. основывается на объективных закономерностях международного разделения труда, интернационализации капитала и формирования не только однородного, но и глубоко интернационального хозяйственного комплекса. Если ранее международный рынок капиталов представлял собой совокупность отдельных национальных рынков, то усиливающийся процесс глобализации мировой экономики привел к трансформации его структуры, в результате чего сформировалась самостоятельная международная финансовая сфера. Процессы глобализации мировой экономики, углубление международной специализации и кооперирования производств приводят к ускоренному развитию мировой торговли и увеличению объема международных инвестиций.

Международные операции существенно повлияли на доходность и стабильность банков, как в резидентной стране, так и в странах присутствия, что стало оказывать серьезное влияние на мировую экономику в целом. В настоящее время международные банковские структуры представляют собой связанные группы, интегрированные в национальные банковские системы. Это означает, что ведущие мировые финансовые структуры приступили к глобальному переделу сфер влияния в мировой банковской индустрии. Современные интернационализационные процессы стимулируют рост интеграции крупнейших транснациональных банков. Многие кредитные учреждения рассматривают интернационализацию как основное стратегическое направление своей деятельности. Она позволяет банковским структурам следовать за своими клиентами на новые международные рынки.

В диссертационном исследовании обосновывается необходимость в интернационализации банковских структур и применении различных видов и форм стратегий интернационализации. Выбор оптимальной стратегии будет способствовать наиболее эффективному проникновению банковских структур на международные финансовые рынки. Однако нерациональная интернационализация может принести еще большие потери банковским учреждениям. Поэтому каждый банк должен выработать свою уникальную интернационализационную политику с учетом его особенностей, опыта проведения международных операций, наличия имеющихся кадров и финансовых возможностей.

Степень разработанности проблемы. Интернационализационные процессы в международной банковской деятельности на протяжении долгих лет являются предметом изучения зарубежных и отечественных ученых.

Исследование сущности и развития интернационализации представлены в работах зарубежных ученых различных научных экономических школ, в частности, Роуз Питера, Р. Элибера, Е. Андерсона, Дж. Блэндона, Л. Де Паула, О. Макдональда, Е. Маккуэрри, Д. Мэррета, Дж. Силвермэна, В. Хойера, К. Шредера, Л. Ливэя.

В современной российской научной литературе вопросам интернационализации посвящены труды ученых: И. Арендса, А. Баранова, И. Беловой, Е. Бережинской, Ю. Вешкина, Н. Викулова, Н. Вовченко, Н. Гусаковой, М. Делягина, В. Евстигнеева, Н. Ерпылева, Е. Жарковской, Е. Жуковой, А. Зарипова, Н. Зеленковой, А. Ивантера, А. Илларионова, А. Ишханова, А. Карминского, А. Козлова, М. Конотопова, Ю. Коробова, Л. Красавиной, А. Кузнецовой, Д. Курочкина, И. Ларионовой, Л. Литвиненко, М. Мамонова, А. Мовсесяна, В. Портяковой, М. Прокушина А. Ракша, Е. Рыбина, В. Сведенцовой, О. Свиридова, А. Селищева, В. Симонова, М. Стренина, Э. Уткина, А. Хандруева, А. Холоповой, О. Хмыз, А. Шабалина, И. Шапкина, М. Шарипова, Н. Шварева.

Развитие деятельности международных банков исследованы учеными: Г. Авагян, Н. Глушковым, А. Дикушиным, И. Дорониным, В. Евстигнеевым, В. Журавлевым, М. Задорновым, Н. Зотовой, А. Карминским, Н. Климовой, И. Королевым, И. Линдерт, С. Моисеевым, А. Морозкиным, Л. Морозовым, В. Москвиным, А. Мурычевым, С. Николаенко, Г. Пановой, Т. Пигиловой, Е. Погребняк, В. Рыбалкиным, Д. Смысловым, А. Чумаченко.

Несмотря на достижения экономистов в области исследования международной банковской деятельности, в частности процессов интернационализации, нельзя говорить о достаточной изученности данной сферы. Глобализация мировой экономики, интеграция финансовых рынков, а также нестабильность мировой финансовой системы обусловливают необходимость разработки новых стратегий и форм транснационализации банковских структур. Недостаточная изученность и перманентная трансформация международных экономических отношений в условиях энтропии глобальных процессов предопределили выбор темы исследования, цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и обоснование видов стратегий, и определение форм интернационализационных процессов международных банковских структур в условиях глобальной конкуренции.

Реализация указанной цели обусловила постановку и решение следующих взаимосвязанных задач, отражающих логику и концепцию исследования:

разработать виды стратегий интернационализации крупнейших банков мира;
проанализировать результаты интернационализации международных банковских структур в контексте использованных стратегий;
определить формы и перспективы международной банковской интернационализации;
разработать методику определения индекса интернационализации банка;
исследовать конкурентоспособность банковских структур с различными интернационализационными стратегиями;
выявить интернационализационные тенденции российских банков.

Объектом исследования являются международные банковские структуры, реализующие стратегии своего развития, основанные на принципе интернационализации.

Предметом исследования выступает экономические отношения возникающие при реализации банками их интеграционных стратегий, а также интернационализационные процессы международных банков с учётом устойчивости к внешним воздействиям.

Соответствие диссертационного исследования паспортам специальностей ВАК. Диссертационное исследование выполнено в рамках специальности 08.00.14 – Мировая экономика (п. 26. «Международная деятельность банков, инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов и других финансовых институтов»).

Методологические и теоретические основы исследования. Концептуальные и теоретические принципы исследования интернационализации как процесса, обусловленного глобализацией межстрановых отношений, базируются на фундаментальных разработках, представленных в классических и современных трудах отечественных и зарубежных ученых. Аргументация теоретических выводов и обоснование положений осуществлялись на основе реализации общенаучных методологиях исследования: логическом, сопоставительном и статистическом анализах, историко-диалектическом методе, системно-структурном подходе.

Информационная база исследования представлена содержанием монографий и научными публикациями российских и зарубежных экономистов. Значительный информационный материал получен из научных отчетов, размещенных в сети Internet, включая официальные сайты Всемирного банка, Европейского банка реконструкции и развития, Международного валютного фонда, Всемирного экономического форума, Организации экономического сотрудничества и развития. Эмпирическую основу исследования составили статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, Банка России, Межконтинентальной биржи ICE.

Гипотеза диссертационного исследования состоит в предположении того, что стратегии развития международных банковских структур, основанные на интернационализационных процессах, являются наиболее конкурентоспособными в современных условиях и повышают финансовую устойчивость. Однако, для каждого банка существует своя критическая точка  точка интернационализационного насыщения (ТИН), зависимая от многих параметров, начиная с которой дальнейшая интернационализация может привести к снижению достигнутого эффекта. В то же время ТИН постоянно меняется, снижается во время кризисов, но имеет общую тенденцию к росту.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

Интернационализация банковских структур осуществляется в основном в четыре этапа: выход на зарубежный локальный рынок, расширение деятельности, процесс консолидации, экспансия рынка банковских услуг. При выходе на международный рынок руководство банка проводит социально-экономический анализ страны пребывания, а именно: исследование конкурентной среды, правовое и налоговое законодательство, политические риски и т.д. (I этап). Интернационализация предопределяет не только выход за пределы собственных национальных границ, но и одновременное вхождение на территорию внешнего локального рынка. При этом международный банк не только оказывается под воздействием новых специфических условий, но и попадает под влияние региональных факторов. В распоряжении современного коммерческого банка имеется целый ряд организационно-институциональных форм расширения международной деятельности (II этап), в основном это: представительства, дочерние банки и совместные кредитные учреждения с лицензией на право осуществления полного или ограниченного круга услуг. Консолидация интернационализации банковских структур (III этап). В условиях глобального обострения конкуренции на мировом рынке усиливается тенденция концентрации и централизации банковского капитала, что одновременно сопровождается процессом укрупнения банковских структур. Консолидационные процессы приводят к появлению сильных банков, способных стать устойчивыми на новых для себя рынках. Это позволит им позиционироваться как высокоразвитые банковские организации, доминирующие в экспансируемых странах (IV этап).
В современных условиях развитие международных банковских структур существенно зависит от выбранных ими стратегий. Наиболее эффективными стратегиями в ближайшие годы станут стратегии, основанные на принципе интернационализации. В зависимости от множества специфических условий каждый международный банк формирует свою уникальную стратегию интернационализации с учетом его особенностей, традиций в стране пребывания, опыта и финансовых возможностей. При выходе на зарубежные локальные рынки банки придерживаются одного из следующих типов стратегий интернационализации: ускоренный, умеренный, установленный, отступления. Банковские учреждения ускоренной стратегии интернационализации априори основывают в главных финансово-экономических центрах мира свои отделения и филиалы. Ключевой целью банков этого вида является рациональное размещение своей сети, расширение спектра услуг, а также совершенствование навыков ведения бизнеса за рубежом. Однако такую стратегию могут использовать только крупные банковские структуры. Банки с умеренной стратегией интернационализации увеличивают свое присутствие на международных рынках постепенно: сначала основывают филиальную сеть, затем расширяют свою деятельность, и на последнем этапе осуществляет переход к доминированию на осваиваемом рынке. Установленная стратегия представляет собой определенный банком баланс между интернациональной и внутренней кредитной деятельностью. При этом банк производит международные операции, основываясь на своем опыте и традициях. При отступающей стратегии интернационализации, банковские учреждения на начальном этапе своего развития приобретают высокую степень интернационализации, однако в дальнейшем по различным причинам они могут отказываться полностью или частично от своих зарубежных активов. Стратегии ускоренного типа являются наиболее эффективными, умеренного типа – достаточно рациональны, установленные носят сбалансированный характер, а стратегии отступления в большей степени гарантируют сохранность капитала.Консолидация банков на основе слияний и поглощений является одним из наиболее вероятных направлений будущего развития мировой банковской системы. Открытие дочерних структур, филиалов, отделений на новом рынке не только рискованно, но и может не привести к ожидаемому результату. При поглощении решается важнейшая задача клиентской базы и отсутствие необходимости в продвижении собственного бренда. В целях защиты национальной банковской системы от зарубежной экспансии возможен ввод ограничительных мер государств по отношению к иностранным банкам. В этой связи в отдельных случаях может явиться целесообразным даже приобретение зарубежных банков-банкротов, получив при этом клиентскую базу, лояльность местного правительства и персонала банка.
Сущность интернационализации банковских структур существенно отличается от интернационализации ТНК. Индекс банковской интернационализации характеризуется насыщенностью зарубежной филиальной сети, определяется количеством и объемами кредитно-денежных операций, долей на рынках банковских услуг, транснациональностью сделок. Расчет индекса интернационализации банковских транснациональных корпораций как ТНК и как банков приводит к парадоксально различным результатам. Данный подход к определению банковской интернационализации должен применяться при стратегическом планировании развития международных банков.
В результате международных сделок слияния и поглощения в банковской сфере организуются многопрофильные транснациональные финансовые структуры, которые ведут активную политику в области интернационализации. Для каждой международной банковской структуры существует свой критический порог  точка интернационализационного насыщения (ТИН), дальше которого наращивать интернационализационные процессы является нерациональным. Переход через указанный порог в дальнейшем может привести к снижению достигнутого эффекта, что даст основания к корректировке выбранной стратегии: от «ускоренной» к «стратегии отступления». Каждый банк должен стремиться удерживать индекс своей интернационализации, рассчитанный по методике для банков, вблизи к отметке ТИН. Расчетное значение ТИН зависит от многих параметров, причем единого универсального алгоритма, подходящего для любого банка, не существует. Каждый банк должен выработать для себя свою уникальную методику, основанную на его специфике, традициях, финансовых возможностях.
Высокая степень конкуренции на международных финансовых рынках создает барьеры российским банковским учреждениям в развитии интернациональных процессов. В то же время зарубежные банки начали экспансию на российский рынок. На данном этапе отечественные банки стоят перед выбором: уступить часть рынка зарубежным структурам, осуществлять конкурентную борьбу, консолидироваться с зарубежными банками. Как показал исследовательский прогноз, наиболее вероятным для российских баков являются консолидационные процессы через слияние и поглощение. Предотвратить данный прогноз может только политическая воля и реальные защитные меры государства.

Научная новизна диссертационного исследования в целом состоит в обосновании концептуальной идеи, заключающейся в повышении эффективности и конкурентоспособности международных банков через интернационализацию в мировую банковскую среду.

Конкретные элементы научной новизны, содержащие приращение инновационного знания заключаются в следующем:

обосновано, что стратегии международных банков, основанные на принципе интернационализации, являются наиболее эффективными в современных условиях и ведут к повышению конкурентоспособности по сравнению с банками, использующими другие стратегии, что дает возможность им своевременно скорректировать свою деятельность на внешних рынках;
разработаны четыре типовые стратегии интернационализации международных банков: ускоренная, умеренная, установленная, отступления, которые могут быть взяты за основу при проектировании банковскими структурами собственной индивидуальной стратегии в зависимости от выбранной интеграционной политики;
введен в научный оборот новый термин – точка интернационализационного насыщения (ТИН), представляющий собой определенное для каждого банка значение индекса интернационализации, выше которого наращивать степень интернационализации на данном этапе не рекомендуется, что позволит банкам рационально управлять своими интернациональными процессами;
определены формы международной банковской интернационализации: слияние и поглощение, сотрудничество, филиальные структуры, специализация, которые являются составляющими интернациональной стратегии и используются в определенной пропорции;
выявлены этапы интернационализации банковских структур: выход на зарубежные локальные рынки, расширение деятельности, процесс консолидации, экспансия рынка банковских услуг, проходя через которые банки корректируют свои точки интернационализационного насыщения, что позволит им осуществить проникновение филиалов и дочерних компаний в международное банковское пространство;
спрогнозировано, что консолидация банковских структур на основе слияний и поглощений станет в среднесрочной перспективе одной из наиболее эффективных форм развития международной банковской деятельности, что приведет к формированию новых конкурентоспособных банковских структур.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в раскрытии сущности интернационализации в условиях глобальной экономической трансформации и выявлении видов стратегий интеграции, способных усилить конкурентные преимущества банковских структур. Выводы, полученные в ходе исследования, рекомендации и предложения могут быть использованы для дальнейшего развития международной банковской деятельности в целом и национальных кредитных учреждений в частности. Результаты исследования могут использоваться в учебном процессе при разработке учебных курсов «Мировая экономика», «Международное банковское дело», «Международные валютно-кредитные отношения». Теоретические и практические выводы исследования могут использоваться в деятельности транснациональных банковских структур для разработки и реализации дальнейшего распространения и интеграции филиальных и дочерних сетей.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались автором на международной научно-практической конференции «Ресурсный потенциал национальной экономики в условиях глобализации» (г. Сочи, январь 2008 г.), X международной научно-практической конференции «Вековой поиск моделей хозяйственного развития России» (г. Волжский, сентябрь 2007 г.), международной научно-практической конференции «Российская экономика: от кризиса к модернизации» (г. Сочи, январь 2010 г.). Основное содержание диссертационного исследования опубликовано в 8 научных работах общим объемом 5,1 п.л., включая авторские 3.9 п.л., из которых 3 статьи в периодических изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, 3-х глав, содержащих 9 параграфов, заключения и библиографического списка из 206 наименований. Работа изложена на 162 с., содержит 19 рисунков и 9 таблиц.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Возрастающие объемы международных финансовых операций существенно влияют на доходность и стабильность банков, как в резидентных странах, так и в странах их присутствия, что обусловило усиление интернационализационных процессов. Банковские учреждения вынуждены следовать за своими клиентами на новые международные рынки, что мотивирует банки рассматривать интернационализацию как основной стратегический вектор направления своей деятельности.

Проблема выбора и реализации стратегии интернационализации банка является важнейшей в современных условиях, так как от нее зависит расширение клиентской базы и, как следствие, его доходность и конкурентная устойчивость. Универсальной интернационализационной стратегии в банковской сфере не существует. Каждый банк должен выработать свою уникальную интернационализационную стратегию с учетом его особенностей, традиций, опыта, наличия существующих кадров и финансовых возможностей.

Выделим четыре основных этапа интернационализации банковских структур: выход за рубеж, расширение, консолидация, экспансия кредитных учреждений (рис. 1).

Рис. 1. Этапы интернационализации банковских структур

При выходе на международный рынок (I этап) руководство банка в первую очередь, проводит социально-экономический анализ страны пребывания, а именно: исследование конкурентной среды, правовое и налоговое законодательство, политические риски и т.д.

В распоряжении современного коммерческого банка имеется целый ряд организационно-институциональных форм расширения международной деятельности (II этап), в основном это:

представительства, осуществляющие коммуникационные функции исследовательского типа для головного банковского офиса и его клиентов;
операционные единицы (филиалы, агентства, отделения, допофисы);
дочерние банки и совместные кредитные учреждения с лицензией на право осуществления полного или ограниченного круга услуг;
оффшорные структурные единицы (в некоторых странах) для осуществления в интересах клиентов скрытых операций, а также для минимизации налогообложения.

Основным мотивом создания международных организационно-институциональных единиц коммерческого банка является расширение клиентской базы и, как следствие, привлечение дополнительного капитала. В этой связи должны соизмеряться потенциальные доходы организующейся структуры с ее планируемыми издержками. В то же время результаты международной деятельности банка объединяются с итогами его отечественных операций в общем финансовом отчёте, по которому, невозможно определить на какое отделение ложатся те или иные прибыли и убытки. Следовательно, достаточно точно рассчитать эффективность создаваемого подразделения обычно не представляется возможным, поэтому расширение банковской структуры через открытие новых международных операционных единиц является ответственным и высокорискованным действием.

Консолидация интернационализации банковских структур (III этап). В условиях глобального обострения конкуренции на мировом рынке усиливается тенденция концентрации и централизации банковского капитала. Наиболее вероятным направлением развития мировой банковской системы становится консолидация банков через слияние и поглощение. Консолидационные процессы приведут к появлению сильных банков, способных стать конкурентоспособными на новых для себя рынках. Это позволит им позиционироваться как высокоразвитые банковские организации, доминирующие в экспансируемых странах. Такие банки, как BNP Paribas, ссылка скрыта, ABN AMRO Group, Credit Suisse Group, Santander проводят агрессивную политику по захвату новых кредитно-финансовых рынков.

По своей величине эти банки можно назвать транснациональными. Для них характерны широкая корреспондентская сеть, крупные объёмы активов, солидная клиентская база и развитая представительская инфраструктура. Данные банковские структуры являются лидерами в экспансии кредитных учреждений во всем мире.

Значение интернационализации банковских структур существенно отличается от интернационализации ТНК. Известно, что специфическая особенность транснационального бизнеса состоит в том, что ТНК имеют возможность учитывать потребности мирового рынка и в значительной степени формировать спрос на свою продукцию до начала ее производства. Одним из наиболее важных показателей общего роста транснациональных корпораций как классических, так и банковских, являются прямые иностранные инвестиции. Одако расчет индекса интернационализации банковских транснациональных корпораций и классических ТНК приводит к различным результатам. Индекс банковской интернационализации (ИБИ) характеризуется насыщенностью зарубежной филиальной сети, определяется количеством и объемами кредитно-денежных операций, долей на рынках банковских услуг, транснациональностью сделок. Данный подход к определению банковской интернационализации может быть применим при стратегическом планировании развития международных банков.

Каждый банк при выходе на международный рынок придерживается определённой стратегии интернационализации, которые можно сгруппировать по четырем основным видам. Предлагаемая классификация представлена в таблице 1.

Ускоренной стратегии придерживаются банки, ведущие агрессивную политику. Многие из них начали процесс интернационализации в умеренном темпе, открывая свои дочерние компании в главных финансовых и экономических центрах мира. Затем, приобретя опыт, они увеличивали степень своей интернационализации до экспансионного типа. Учреждая на начальном этапе свои филиалы в Германии, Швейцарии, Франции, Лондоне, банки стремились получить доступ к Еврорынку и выгодно разместить финансовые активы.

Таблица 1. Стратегии интернационализации в международной банковской сфере

Стратегии интернационализации	Их характеристика
Ускоренная	Рациональное размещение банковских сетей, расширение спектра услуг, а также совершенствование навыков ведения бизнеса за рубежом. Такую стратегию могут использовать только крупные банковские структуры
Умеренная	Банки увеличивают свое присутствие на международных рынках постепенно: сначала основывают филиальную сеть, затем расширяют свою деятельность, и на последнем этапе осуществляет переход к доминированию на осваевомом рынке.
Установленная	Представляет собой определенный банком баланс между интернациональной и внутренней кредитной деятельностью. При этом банк производит международные операции, основываясь на своем опыте и традициях.
Отступление	Банковские учреждения на начальном этапе своего развития приобретают высокую степень интернационализации, однако в дальнейшем по различным причинам они могут отказываться полностью или частично от своих зарубежных активов.

Источник: разработано автором

Основной целью банков указанного типа являлось расширение банковской сети с предоставлением широкого спектра услуг, а также приобретение навыков ведения бизнеса за рубежом. Представим процесс банковской интернационализации в период с 1970 по 2010 гг. через индекс банковской интернационализации (ИБИ), расчитанный по классической методике, но с банковскими факторами (насыщенностью зарубежной филиальной сети, количеством и объемом кредитно-денежных операций, долей на рынках банковских услуг) (рис.2).

ИБИ

1970 1980 1990 2000 2010

Рис. 2. График роста индекса интернационализации банков,

придерживавшихся ускоренной стратегии

Из схемы видно, что процесс интернационализации с каждым десятилетием ускоряется. Банки данного типа сделали свой выбор в пользу международного расширения своего влияния и агрессивной интернационализационной политики. Ярким примером ускоренной интернационализации является ссылка скрыта. Данное банковское учреждение соответствует стереотипу европейского банка в поиске действительно глобальной стратегии. В 1873 г. он основал офисы в Шанхае, Йокохаме, Лондоне и т.д. С этого времени немецкий банк устанавливает кредитные учреждения по всему миру. В настоящее время ссылка скрыта, удерживает лидирующие позиции в мире по размеру активов, и сформулировал следующие корпоративные цели:

продолжить развитие кредитных учреждений банка, увеличивая присутствие в других высокорастущих иностранных рынках;
укрепить присутствие в розничном банковском деле;
расширить спектр предлагаемых кредитных услуг.

Таким образом, ускоренная стратегия интернационализации сделала ссылка скрыта одним из крупнейших транснациональных банков мира. Банки с умеренной стратегией интернационализации имеют тенденцию последовательно увеличивать присутствие на международных рынках. Такие банковские структуры сначала развивают филиальную сеть внутри страны, а затем постепенно расширяют свою деятельность в отдельно взятых странах. По сравнению с ускоренной стратегией, умеренная интернационализация банковских структур проходит этап выхода на внешние рынки постепенно, без увеличения темпов интернационализации (рис.3).

ИБИ

1970 1980 1990 2000 2010

ускоренная умеренная

Рис. 3. Сравнительная динамика ускоренной и умеренной стратегий

интернационализации банков

Примером умеренной стратегии интернационализации может служить нидерландский банк Rabobank. Завоевав изначально доверие своих клиентов внутри страны, банк стал наращивать филиальную сеть в экономических центрах по всему миру. Группа Rabobank Group состоит из 143 независимых банков, включая головной банк Rabobank Nederland. В группу также входит подразделение Rabobank International, предоставляющее услуги частным лицам и крупным корпоративным клиентам в 30 странах, являясь представителем головной структуры в ключевых финансовых центрах мира. Клиентами банка являются как крупные международные компании, так и небольшие предприятия, осуществляющие свою деятельность в различных секторах мировой экономики. Rabobank Group имеет высшие кредитные рейтинги от ведущих международных агентств и занимает 6-ое место в списке ссылка скрыта.

Следующая стратегия интернационализации банковских структур – установленная. Она подразумевает определенный установленный баланс между международной и внутренней банковской деятельностью. К банкам, придерживающим установленной стратегии интернационализации можно отнести такие как HSBC, ссылка скрыта, JPMorgan. В настоящее время все они ведут активную деятельность в Европе, Азии, Африке, Америке, на Ближнем Востоке. Если проследить историческую динамику интернационализации банковских структур, то можно утверждать, что изначально они следовали ускоренной стратегии интернационализации. В то время их целью являлось формирование всемирной банковской сети. Однако, впоследствии, когда указанные банковские структуры достигли поставленной цели (1985 – 1988 гг.), они перешли к установленной стратегии интернационализации (рис. 4).

Отступающая стратегия. Некоторые банки на раннем этапе своего развития достигли высокого уровня интернационализации. Впоследствии по различным причинам они принимали решение о сокращении своих зарубежных активов, снижая, тем самым, свой ИБИ. Динамика изменения ИБИ при стратегии отступления можно увидеть на рис. 5.

ИБИ

1970 1980 1990 2000 2010

ускоренная установленная

Рис. 4. Сравнительная динамика ускоренной и установленной

стратегий интернационализации банков

ИБИ

1970 1980 1990 2000 2010

ускоренная отступающая

Рис.5. Сравнительная динамика ускоренной и отступающей стратегий

интернационализации банков

Чаще всего распродажа зарубежных активов происходит в периоды дефицита ликвидности и, в первую очередь, во времена кризисов. Однако об отступающей стратегии может идти речь, когда решение о снижении зарубежных активов принято на долгосрочную перспективу вне зависимости от кризиса. Причиной здесь может служить предбанкротное состояние, перепрофилирование банка или изначально неверное расположение его филиальной сети. Итак, отступающей стратегии придерживались такие известные банки: Barclays, National Westminster, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Manufacturers Hanover и т.д. Анализ 34 крупнейших банков мира, функционирующих в период с 1970 г. по 2010 гг., позволил распределить их интернационализационные стратегии (табл. 2).

Таблица 2 – Стратегии интернационализации крупнейших транснациональных банковских структур

Стратегии интернационализации	Банки, придерживающиеся одной из стратегий интернационализации
Ускоренная	– HypoVereinsbank – BCH – ING Bank – ABN AMRO Group – NMB Bank Limited – BBV – BNP Paribas – Credit Suisse Group – ссылка скрыта – Dresdner Bank – Banco Santander – UBS – WestLB
Умеренная	– Argentaria – ABN AMRO – Fortis Bank – Credit Agricole – Commerzbank – Rabobank – Royal Bank of Scotland – Mizuho Corporate Bank
Установленная	– HSBC – JPMorgan – ссылка скрыта – Societe Generale – Standart Chartered
Отступление	– Manufacturers Hanover – Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ – Bank of America – Barclays – Dai Ichi Kangyo – LIoyds TSB – National Westminster ссылка скрыта

Источник: составлено автором

Стратегии ускоренного типа являются наиболее эффективными, умеренного типа – достаточно рациональны, установленные носят сбалансированный характер, а стратегии отступления в большей степени гарантируют сохранность капитала.

Конкурентное давление активизирует банковские учреждения совершенствовать бизнес-процессы, диверсифицировать продуктовые линейки в целях повышения своей доли на различных сегментах финансовых услуг. Достижение этих целей обусловливает расширение масштабов деятельности и поиск дополнительных источников финансовых средств. Ключевую роль в решении этих задач играет консолидация банковского бизнеса, в ходе которой обеспечиваются благоприятные условия для получения преимуществ в конкурентной борьбе.

Конкуренция и консолидация могут рассматриваться в качестве полюсов единого механизма институциональных изменений в банковской сфере. С одной стороны, развитие конкуренции приводит к изменению рыночных долей коммерческих банков на различных сегментах оказания финансовых услуг, побуждая их наращивать капитальную базу и добиваться экономии на масштабе. Благодаря этому складываются предпосылки для активизации процессов консолидации бизнеса. С другой стороны, консолидация способствует изменению баланса сил на рынке банковских услуг и усиливает конкурентную борьбу. Результатом этого становятся сдвиги в конфигурации банковской системы, когда меняется состав участников, образуются новые группы и альянсы. Банковская деятельность приобретает дополнительные стимулы для повышения эффективности и наращивания потенциала конкурентоспособности.

Последние 20 лет были периодом интенсивных интернационализационных процессов. В результате сделок слияния и поглощения были сформированы многопрофильные транснациональные финансовые конгломераты, которые получили контроль над активами, сопоставимыми по величине с ВВП крупнейших стран мира. Для каждого кредитного учреждения есть своя критическая точка точка интернационализационного насыщения (ТИН). Она зависит от различных параметров, начиная с которой дальнейшая интернационализация может привести к снижению достигнутого эффекта. Для кредитных организаций, которые работают на локальном рынке, проблема географической и отраслевой концентрации кредитных рисков существенно выше. Так, опыт Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase показывает, что рост масштабов деятельности, связанный с процессами интернационализации и диверсификации операций, способствует снижению риска банкротства.

Выводы:

В краткосрочной и среднесрочной перспективе наиболее конкурентоспособными банковскими стратегиями станут стратегии, основанные на интернационализации.
Слияния и поглощения в банковской сфере будут основной формой интернационализационной политики.
Каждый международный банк должен стремиться к оптимальной для него степени интернационализации, которая должна перманентно корректироваться по собственному алгоритму с учётом его специфики его национальной принадлежности.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ:

Периодические издания, рекомендованные ВАК:

Ширинян С.А. Глобализационные процессы банковской системы России в посткризисный период // Политематический электронный научный журнал КубГАУ. Краснодар. 2011. № 69. 0,8 п.л.
Ишханов А.В., Малахова Т.С., Ширинян С.А. Транснационализационные процессы в банковской сфере // Финансы и кредит. М. 2011. №13. 0,9/0,3 п.л.
Ишханов А.В., Малахова Т.С., Ширинян С.А. Интернационализация крупнейших банковских структур в процессе глобализации финансового сектора // Финансы и кредит. М. 2011. № 34. 0,9/0,3 п.л.

Материалы конференций:

Ширинян С.А. Риски в банковской сфере в период транснационализации банковского капитала // Вековой поиск моделей хозяйственного развития России. Материалы X международной научно-практической конференции. Сборник научных статей. Волжский. 2007. 0,2 п.л.
Ширинян С.А. Процессы интернационализации банков глобализирующейся экономики // Ресурсный потенциал национальной экономики в условиях глобализации. Материалы международной научно-практической конференции. Сборник научных статей. Сочи. 2008. 0,2 п.л.
Ширинян С.А. Инвестиционная политика банков // Российская экономика: от кризиса к модернизации. Материалы международной научно-практической конференции. Сборник научных статей. Сочи. 2010. 0,2 п.л.

Прочие издания:

7. Ширинян С.А. Роль банков в финансовой глобализации // Экономический вестник южного федерального округа. Краснодар. 2010. №6. 0,7 п.л.

8. Ширинян С.А. Международная банковская система и пути её совершенствования // 18 глава монографии «Международная экономика». Вып. 1. под ред. д-ра экон. наук, профессора Ишханова А.В. Краснодар. «Экоинвест». 2010. 1,8 п.л.

Ширинян Самвел Армавирович

ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ

МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВ

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Подписано в печать 05.07.2011

Формат 60×84

. Бумага офсетная. Печать трафаретная

Усл. печ. л. 1,4. Уч. изд. л. 1,3. Тираж 130 экз.

Заказ № _____

Тираж изготовлен в типографии ООО «Экоинвест»

с оригинал-макета заказчика

г. Краснодар, ул. Зиповская, 9, тел/факс 277-92-42

ecoinvest@mail.ru

Blog

Интернационализационные стратегии международных банков

Содержание