Экономика

Вид материала

Реферат

Содержание Тема 20. Кредит и его роль в рыночной экономике Возможность и необходимость кредита Основные свойства кредита Основные функции кредита Формы кредита Банковский кредит Потребительский кредит Ипотечный кредит Сельскохозяйственный кредит Государственный кредит Международный кредит Кредитно-банковская система Центральный банк Учетная ставка Коммерческие банки Банковский лизинг Операции коммерческих банков Банковская прибыль Пассивные операции Уставной фонд ... Полное содержание

Подобный материал:

• Аннотация рабочей программы дисциплины экономика организации По направлению бакалавриата, 127.55kb.
• Кафедра этэт профессиограмма выпускника, 110.23kb.
• Мильчакова Наталья Николаевна. Преподаватели : Учебные курсы и семинар, 28.01kb.
• Основная образовательная программа подготовки бакалавра по направлению 080100 Экономика, 143.16kb.
• Пороховский Анатолий Александрович, Чибриков Георгий Георгиевич Москва 2011 Раздел, 63.96kb.
• Шифр специальности, 399.21kb.
• Шифр специальности, 400.97kb.
• Паспорта специальностей, 418.29kb.
• Экономика и планирование на предприятиях торговли и питания «Эффективность затрат труда, 13.17kb.
• Развитие благоприятной предпринимательской среды региона (на примере Карачаево-Черкесской, 333.37kb.

Тема 20. Кредит и его роль в рыночной экономике

Сущность кредита

Современная рыночная экономика немыслима без разветвленной и многообразной системы кредитных отношений.

Кредит в переводе с латинского означает долг, ссуда. Кредит – это система экономических отношений по поводу передачи вещи или денег от одного лица к другому во временное пользование за определенную плату.

Физическое или юридическое лицо, предоставляющее ссуду и имеющий право требовать от дебитора возвращения ссуды, называется кредитором.

Дебитор – это физическое или юридическое лицо, взявший взаймы какую-либо вещь или сумму денег.

Возможность и необходимость кредита вытекает из закономерностей кругооборота капитала в процессе воспроизводства, когда на одном участке процесса воспроизводства временно образуются свободные средства, а на других участках производства возникает временная потребность в денежных средствах.

Важнейшие источники временно свободных средств:

• средства, предназначенные для восстановления основного капитала /зданий, машин и др./, которые накапливаются постепенно, по мере износа основного капитала в форме амортизации;
  
• часть оборотного капитала, который временно высвобождается в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи готовых товаров и покупки сырья, топлива, выплаты заработной платы;
  
• часть прибыли фирм, которая накапливается до определенной величины для целей расширения производства;
  
• часть средств бюджетной системы, различных внебюджетных фондов и резервов.
  

Основные свойства кредита

Передача временно свободных денежных средств осуществляется на началах срочности, возвратности, платности и обеспеченности.

Кредит предоставляется на определенный срок, по истечению которого он должен быть возвращен кредитору. Платность предполагает уплату заемщиком определенного ссудного процента за право временного пользования ссуды. Ссудный процент – это часть прибыли, которую предприниматель выплачивает собственнику ссудного капитала. Выгодность ссуд выражается в норме процента, которая представляет собой отношение суммы процента к величине ссудного капитала. Норма процента является динамичной величиной и зависит прежде всего от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, которые, в свою очередь, определяются различными внутренними и внешними причинами, например, циклическими колебаниями производства, колебаниями курсов валют и др.

Обеспеченность возврата кредита достигается посредством залога ценных бумаг, товаров, недвижимости, гарантии и поручительства.

Основные функции кредита

Кредит в рыночной экономике выполняет важные функции, к которым относятся:

• обеспечение непрерывности процесса воспроизводства;
  
• перераспределение денежных средств и материальных ресурсов между предприятиями, отраслями, регионами страны и различными группами населения;
  
• содействие повышению эффективности и НТР;
  
• ускорению концентрации и централизации капитала и производства;
  
• ускорению движения денежных потоков, содействуя тем самым экономии издержек обращения;
  
• превращению денежных сбережений в капитал.
  

Формы кредита

Ссуды могут предоставляться как в товарной, так и денежной формах.

Товарной формой кредита является коммерческий кредит. Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый производителями-продавцами потребителям-покупателям в форме отсрочки платежа за поставленный товар. Он оформляется векселем. Вексель – это письменное долговое обязательство, выдаваемое заемщиком кредитору, составленного по определенной форме. Вексель дает лицу, которому он выдан/кредитору/ безусловное право требовать с заемщика уплаты долга в определенный срок.

Вексель является платежным, расчетным и кредитным документом, пригодным для оплаты товаров и услуг, предоставления кредита, возврата ранее полученных ссуд. Важным свойством векселя является его обращаемость. Посредством передаточной надписи/индоссамента/ вексель может циркулировать среди неограниченного круга лиц, выполняя роль денег.

Коммерческий кредит имеет свои пределы: во-первых, он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора, во-вторых, он имеет ограниченную сферу применения, например, он не может быть использован для уплаты налогов и т.п.

Банковский кредит

Ограниченность, присущая коммерческому кредиту преодолевается путем развития банковского кредита. Банковский кредит - это кредит, предоставляемый банками и специальными кредитно-финансовыми учреждениями функционирующим предпринимателям в виде денежных ссуд. Это основной вид кредита в современных условиях. Объект банковского кредита - денежный капитал. Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не органичен направлением, сроком и суммами кредитных сделок. Банковский кредит расширяет масштабы кредитования,

Потребительский кредит предоставляется потребителям в форме коммерческого кредита, т.е. в форме продажи товара с отсрочкой платежа. Кроме того, к нему относится банковский кредит в форме предоставления ссуды на потребительские цели.

Ипотечный кредит - это долгосрочный кредит под залог недвижимости: земли, производственных и жилых зданий.

Лизинговый кредит - это предоставление какой-либо компанией/в том числе и банком/ в долгосрочную аренду машин, оборудования и транспортных средств производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором.

Сельскохозяйственный кредит предоставляется банками на длительный срок для финансирования крупных капиталовложений в сельском хозяйстве, как правило, под обеспечение недвижимостью.

Государственный кредит, при котором заемщиком и кредитором выступают государство или местные ор­ганы власти по отношению к физическим и юридическим лицам.

Международный кредит связан с предоставлением товарных и валютных ресурсов на условиях возвратности и платности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают государство, банки, предприятия, а также и международные финансово-кредитные организации.

Кредитно-банковская система

Совокупность кредитно-банковских учреждений, аккумулирующих и предоставляющих в долг денежные средства, образуют кредитно-банковскую систему. Современная банковская система может быть весьма разнообразной и состоит из несколь­ких уровней. Наиболее распространена двухуровневая система. Верхний уровень представлен государственным центральным/эмиссионным/ банком. Второй уровень занимают самостоятельные коммерческие банки и специализированные небанковские институты/пенсионные, страховые, инвестиционные фонды, ссудно-сберегательные ас­социации и т.п./.

Центральный банк в банковской системе играет важнейшую роль. В большинстве стран мира ЦБ яв­ляется государственным банком, даже в том случае, когда государство не владеет его капиталом или владеет частично. ЦБ выполняет следующие функции:

• руководит всей кредитной системой страны;
  
• регулирует денежное обращение;
  
• выпускает в обращение национальную валюту/эмиссия денег/;
  
• хранит золотовалютные резервы страны;
  
• хранит обязательные резервы коммерческих банков;
  
• выступает в качестве межбанковского расчет­ного центра;
  
• осуществляет кредитование коммерческих банков, обеспечивает кассовое обслуживание государственных учреждений и государственного бюджета;
  
• осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.
  

В задачи банка входит обеспечение стабильности национальной валюты и денежного обращения, проведение государственной политики в области кредита, денежного обращения, расчетов и валютных отношений, обеспечение государственного контроля за коммерческими банками и небанковскими организациями.

В качестве основных инструментов ЦБ являются операции на открытом рынке по купле-продаже ценных бумаг, варьирование учетной ставкой и проведение политики минимальных обязательных резервов для коммерческих банков.

Учетная ставка- это ставка процента централь­ного банка за кредиты, предоставляемые им ком­мерческим банкам. С ее помощью ЦБ воздействует на кредитные операции коммерческих банков. Учетная ставка используется для регулирования всей структуры учетных ставок на территории страны.

Учетная ставка является одним из важных инструментов макроэкономического регулирования. Так, для борьбы с инфляцией применяют повышенную ставку, а для стимулирования инвестиций в экономику использу­ют пониженную учетную ставку.

Вторым важнейшим звеном кредитно-банковской системы являются коммерческие банки. Коммерческие банки являются наиболее универсальными кредитны­ми учреждениями, так как осуществляют практичес­ки все виды банковской деятельности. Коммерческие банки:

1. принимают и размещают денежные вклады населения и фирм;
   
2. привлекают кредиты от других банков и сами предоставля­ют их;
   
3. осуществляют расчеты по поручению клиентов и банков- корреспондентов, а также осуществляют кассовое обслуживание;
   
4. проводят инвестиционные операции, связанные главным образом с куплей-продажей ценных бумаг правительства и местных органов власти;
   
5. занимаются лизингом и факторингом.
   

Банковский лизинг представляет собой лизинговую сделку, в которой в качестве лизинговой компании, как мы уже отмечали, выступает банк, который по заказу лизингового получателя закупает оборудование и сдает ему это оборудование в аренду. Факторинг - это вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками и их филиалами своим клиентам - мелким, средним предпринимателям. Суть услуг состоит в том, что филиа­лы банка приобретают у своих клиентов право на взыскание долгов с должников своих клиентов. После взыскания долга филиал банка возвращает своим клиентам долг и за оказания этой услуги получает от своего клиента определенный доход - %. Эта плата составляет 10-30% возвращенного долга.

Специализированные небанковские финансовые учреждения в отличие от коммерческих банков занимаются в основном кредитованием определенных сфер и отраслей экономики. В их деятельности можно выделить одну -две основные операции. Эти учреждения доминируют в относительно узких сферах. Так, инвестиционные банки занимаются выпуском и размещением ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческого банка.

Операции коммерческих банков

Основу всей кредитной системы страны составляют коммерческие банки. Коммерческие банки - это финансовые посредники, принимающие денежные средства у вкладчиков и предоставляющие их за­емщикам на условиях возвратности, срочности и платности в целях получения прибыли. Они представляют собой наиболее универсальный, тип банков, осуществляющий практически почти все виды бан­ковских операций. Коммерческие банки осуществляют:

а/ прием вкладов на текущие счета;

б/ краткосрочное кредитование промышленных, торговых и других предприятий, а также осуществляет расчеты между ними;

в/ инвестиционные операции, связанные главным образом с куплей-продажей ценных бумаг правительства и местных органов власти;

г/ занимаются оказанием услуг клиентам, в том числе в форме факторинга и лизинга;

д/ могут расширять предложение денег, т.е. создавать деньги.

Банковская прибыль представляет собой разность между процентом, который получают банки за предоставленные ими деньги и тем процентом, который они выплачивают за предоставленные им деньги, минус издержки, связанные с деятельностью банка.

Банковские операции могут быть выделены в три группы: пассивные, активные и операции по оказа­нию услуг.

Пассивные операции - это операции по привлечению денежных средств и формированию банковских ресурсов.

Банковские ресурсы делятся на собственные и привлеченные. Источниками собственных средств являются

а/ уставной фонд,

б/ резервный капитал.

Уставной фонд образуется за счет средств учредителей банка, резервный - за счет прибыли банка. Собственный капитал банка составляет не более 5-10% всего капитала банка.

Основная часть средств банка - это привлеченные ресурсы, которые используются для предоставления займов и приобретения ценных бумаг. Вкладчики яв­ляются собственниками средств и предоставляют их банкам за определенную плату – процент. Операции, которые осуществляет банк, относят либо к пассивным, либо к активным.

Пассивные операции – это операции по мобилизации средств. Средства, полученные банком в результате пассивных операций являются основой дальнейшей банковской деятельностью. Источниками банковских ресурсов, помимо собственного капитала банка, могут быть заемные и привлеченные средства. Основным источником формирования банковских ресурсов являются вклады клиентов – депозиты. Это привлеченные ресурсы.

Депозиты - это денежные средства или ценные бумаги, помещаемые в банк физическими и юридическими лицами-клиентами банков.

Помимо депозитов, источником банковских ресур­сов могут выступать кредиты, получаемые от других банков и займы у центрального банка.

Активные операции - это операции по привлече­нию денежных средств с целью извлечения прибыли. Предоставляемые банком денежные ресурсы образуют долги банку и являются его активами.

К активным операциям относятся:

• предоставление кредитов; различают кредиты краткосрочные /до I года/, среднесрочные/от года до 5-7 лет/ и долгосрочные/св. 7 лет/;
  
• учет векселей; векселедержатель получает от банка сумму, обозначенную в векселе за вычетом определенного процента за услуги банка по учету векселей; покупка векселей по своему характеру является кредитной операцией, так как банк пре­доставляет векселедержателю деньги/кредит/ на срок действия векселя;
  
• операции с ценными бумагами, облигациями; они включают ссуды под ценные бумаги и покупку бан­ками ценных бумаг; портфель ценных бумаг для банков служит средством получения дополнительной прибыли в виде дивидендов и процентов;
  
• размещение государственных займов; банки покупают государственные облигации за собственный счет, активно обслуживают операции по подписке на них, организуют вторичный рынок государственных облигаций, выступая посредником при их перепродажи;
  
• фондовые операции: предоставление ссуд под залог ценных бумаг и покупку таких бумаг.
  

Банковские услуги – это:

а/ посреднические операции, к которым относятся операции с валютой, управление имуществом клиентов по доверенности, размещение и хранение ценных бумаг, консультации и предоставление информации, выпуск и хранение ценных бумаг, финансовый лизинг и факторинг;

б/ доверительные операции/трастовые/; они включают в себя временное управление имуществом лиц, лишенных права осуществлять эту функцию/вдовы, несовершеннолетние и др./, управление имуществом умершего в интересах наследников, управление капиталами с целью получения наивысшей прибыли/вложение денег в акции, недвижимость/; хранение цен­ностей в сейфах.

Современный коммерческий банк выполняет до 100 видов операций и услуг. Все они связаны между собой.

Итак, мы видим, что коммерческие банки играют важную роль в экономике. Однако этим роль банков не ограничивается. Они также принимают участие в процессе "создания" денег.

Как банковская система «создает» деньги?

Огромная роль и значение банков в рыночной экономике связаны с их способностью /в процессе кредитования/ создавать новые деньги, т.е. осуществлять безналичную депозитно-кредитную эмиссию денег, и тем самым влиять на количество денег в обращении.

Выдавая ссуду, банки создают новые деньги. Однако отдельный банк обладает ограниченными возможностями по расширению своих ссуд. Он не может предоставить в ссуду больше того, что получил от вкладчиков, не может предоставить займы на всю сумму депозитов, так как в соответствии с требованиями центрального банка часть депозитов должен хранить на счетах ЦБ. Способность отдельного банка создавать деньги ограничена ее избыточными резервами.

Однако вся банковская система может предоставлять ссуды и создавать новые деньги в несколько крат превышающие ее избыточные резервы.

Для того чтобы понять, как банки делают деньги, рассмотрим следующий пример. При этом необходимо помнить, что банковские депозиты составляют основную часть массы денег в обращении /М/.

Допустим, что центральный банк установил уровень резервных требований, равный 20%. Предположим далее, что клиент Иванов, получив доход в размере 1000 д.е., кладет эту сумму в банк А. Банк А, в свою очередь, может выдать ссуду своему клиенту Петрову в размере 800 д.е., оставив себе 200 д.е. в качестве резерва. Полученная ссуда расходуется на оплату счетов за покупку материалов и оборудования и поступает на счет банка Б. Банк Б, получив вклад в размере 800д.е., может выдать ссуду, равную 640д.е. Данная сумма аналогично первой расходуется и поступает в виде депозита на счет банка В, который из полученного в виде депозита в 640 д.е. может предоставить ссуду клиенту Морозову в размере 512 д.е. в качестве обязательного резерва.

Общий результат цепи создания депозитов может быть представлена в виде таблицы

Банк:	Депозит:	Резерв:	Избыточные резервы:	Ссуда
А	1000	200	800	800
Б	800	160	640	640
В	640	128	512	512
Г	512	102,4	409,6	409,6

Таким образом, депозиты, созданные всей банковской системой/всеми банками/ составят:



Следовательно, первоначальный депозит, равный 1000 д.е., вся банковская система увеличила в 5 раз, превратив его в 5000. В данном случае имеет место мультипликативное расширение депозита. Денежный мультипликатор М_М –это коэффициент, характеризующий степень возрастания денежной массы в результате прироста избыточных резервов. Денежный мультипликатор равен единице, деленной на норматив резервных требований:

, где

М- максимальная величина денег, созданных за счет дополнительных депозитов при данной величине rr.

rr – норма обязательных резервов.

Изменение норматива обязательных резервов отражается на величине массы денег в обращении: его увеличение – сокращает количество денег в обращении, создаваемых банками, снижение - увеличивает. Помимо величины норматива обязательных резервов прирост денежной массы зависит от склонности хозяйствующих субъектов хранить деньги в наличной форме. Чем больше та сумма, которая изымается из банков в наличной форме, тем меньше значение мультипликатора. Таким образом, степень конечного изменения денежной массы зависит от

1/ норматива резервных требований

2/ пропорции, в которой деньги делятся на наличность и банковские депозиты.