А. Г. Войтов экономика Общий курс Учебник

Вид материала

Учебник

Содержание Д. кредит Са­мо­ро­док зо­лота Бан­ковс­кие лицевые счета Бан­ковс­кие опе­рации Банки ┌────┴────┐ цен­тра­ль­ные Заемное финансирование банков Принципы кредита Про­цент­ная ставка Обеспечение кредита Хранение заклада Оформление кредита Неоформленный кредит Кредит ┌─────┴─────┐ неоформляемый Нотариально заверенный кредит Способы платежа по об­ли­гациям Сдел­ки (до­го­вора)

Подобный материал:

• А. Г. Войтов экономика Общий курс Учебник, 9361.75kb.
• Общий курс Учебник Фундаментальной теории экономики по дисциплинам: экономика (введение,, 9352.08kb.
• Федотович Учебник "Общий курс электропривода", 1270.76kb.
• Товарищество материалистов–диалектиков, 2247.58kb.
• С. С. Экономическая теория : Краткий курс. Владос 2010 Бесовский Л. Е. Фомичева, 26.91kb.
• А. Г. Войтов философия учебное пособие, 5408.43kb.
• Общий курс Издание 2-е, дополненное и переработанное Рекомендовано Министерством общего, 7293.94kb.
• А. Г. Войтов философское основание теории (Осмысление проблемы) Учебное пособие, 8348.79kb.
• Антонова С. Г., Соловьев В. И., Ямчук, 3758.68kb.
• Курс экономической теории: учебник / Под ред. М. Н. Чепурина, Е. А. Киселевой.   Киров:, 204.91kb.

Д. КРЕДИТ _ возмездная, плат­ная (в виде процентов на занятую сумму) фор­ма зай­мов, ссуды. Это глав­ная фор­ма де­неж­ных от­но­ше­ний в ры­ноч­ной эко­но­ми­ке. Та­кие от­но­ше­ния воз­ни­кли в древ­нем ми­ре. Арис­то­тель раз­ли­чал два ти­па дви­же­ния денег:      

 1. То­ва­р _ Де­нь­ги _ То­вар (другой);      

 2. Де­нь­ги _ То­ва­ры _ Де­нь­ги (уве­ли­чен­ные).      

Пер­вый спо­соб ис­по­ль­зо­ва­ния де­нег ха­рак­те­рен для ре­мес­лен­ни­ков, фер­ме­ров, по­тре­би­те­лей во­об­ще. В та­ком слу­чае де­нь­ги яв­ля­ют­ся про­сто де­нь­га­ми. Они вы­пол­ня­ют пять на­зван­ных ра­нее функ­ций. Спо­соб их ис­по­ль­зо­ва­ния на­зы­ва­ют тра­той. На их осно­ве воз­ни­ка­ет вто­рой спо­соб ис­по­ль­зо­ва­ния де­нег. В та­ком слу­чае де­нь­ги не тра­тят­ся, а аван­си­ру­ют­ся, ин­ве­сти­ру­ют­ся. Ин­ве­сти­ру­емые де­нь­ги воз­вра­ща­ют­ся в уве­ли­чен­ном раз­ме­ре, то есть про­ис­хо­дит са­мо­воз­рас­та­ние де­нег: «де­нь­ги де­ла­ют де­нь­ги». Рост де­нег пре­вра­ща­ет их в ка­питал.   Спе­ци­фи­ку ка­пи­та­ла мож­но по­ка­зать сле­ду­ющим об­ра­зом: пред­ставь­те са­мо­ро­док зо­ло­та и его функ­цию на раз­ных эта­пах раз­ви­тия рынка.

Са­мо­ро­док зо­лота

┌─────────┬─────┴──┬───────────┬──────────┐

вещь  по­ле­зность  то­вар  де­нь­ги  ка­питал

(благо) ┌─┴─┐ ┌─┴─┐ ┌─┴─┐

П Ц П  Ц П  Ц

┌─┴─┐ ┌─┴─┐

Е   О (ВЭ) Е   О      

┌─┴─┐
ВЭ ИП
(П – полезность, Ц – цена, О – общественная, Е – естественная, ВЭ – всеобщий эквивалент, ИП – источник прибыли).

Де­нь­ги са­ми по се­бе не яв­ля­ют­ся ка­пи­та­лом. Ка­пи­тал _ бо­лее раз­ви­тая фор­ма ис­по­ль­зо­ва­ния де­нег, ко­то­рая обес­пе­чи­ва­ет их са­мо­воз­рас­та­ние, их при­ра­ще­ние на опре­де­лен­ную ве­ли­чи­ну _ при­быль. Не вся­кая сум­ма де­нег мо­жет быть пре­вра­ще­на в ка­пи­тал. Пред­по­сыл­кой это­го пре­вра­ще­ния де­нег яв­ля­ет­ся опре­де­лен­ный ми­ни­мум их в ру­ках вла­де­льца.      

Пре­вра­ще­ние де­нег в ка­пи­тал ве­дет к по­яв­ле­нию но­во­го ви­да то­ва­ра _ де­нег. Тор­го­вля де­нь­га­ми обо­со­бля­ет­ся от тор­го­вли то­ва­ра­ми. Она раз­ви­ва­ет­ся в за­ви­си­мо­сти от раз­ви­тия про­из­водс­тва и тор­го­вли то­ва­ра­ми. В ее раз­ви­тии воз­ни­ка­ют собс­твен­ные за­ко­ны, и она на­чи­на­ет воз­дейс­тво­вать на про­из­водс­тво и тор­го­влю то­ва­ра­ми. Собс­твен­ная при­ро­да де­нег, де­неж­но­го рын­ка ве­дет к то­му, что они ока­зы­вают­ся глав­ным эле­мен­том ры­ноч­ной сис­те­мы, что не от­вер­га­ет их за­ви­си­мо­сти, в ко­неч­ном сче­те, от раз­ви­тия про­из­водс­тва. Со­от­ветс­твен­но про­цес­сы рын­ка ве­дут к обо­со­бле­нию тор­го­вли цен­ны­ми бу­ма­га­ми. В та­ком слу­чае об­рат­ное дейс­твие тор­го­вли де­нь­га­ми на про­из­водс­тво ста­но­вит­ся еще си­ль­нее и сложнее.      

Ссуд­ный ка­пи­тал воз­ник пять ты­сяч лет на­зад. Се­го­дня су­ще­ству­ют раз­лич­ные его фор­мы. С точ­ки зре­ния «кто да­ет» вы­де­ля­ют сле­ду­ющие фор­мы ссуд­но­го ка­пи­та­ла или кре­дита:

│ ┌ Бан­ковс­кий Кре­дит [см.79,Т.25,Ч.2,с.151]
│ ┌───┴ Го­су­дарс­твен­ный ┌──┴───┐
│ ┌─┴──── Ком­мер­че­ский част­ный  об­щес­твен­ный
│ ┴────── Рос­тов­щи­че­ский ┌──┴───┐
└────────────────────── ас­со­ци­аций  бан­ковский

РОСТОВЩИЧЕСТВО ха­рак­те­ри­зу­ет­ся передачей де­нег ин­ди­ви­да­ми (физическими лицами) другим лицам. В развитых странах это нелегальная деятельность (теневая экономика). В та­ком слу­чае де­нь­ги по­ку­па­ют, как пра­ви­ло, на по­тре­би­те­льс­кие це­ли. За них пла­тят бо­ль­шие про­цен­ты. «Рос­тов­щи­че­ский ка­пи­тал при­сва­ива­ет весь при­ба­воч­ный труд не­по­средс­твен­ных про­из­во­ди­те­лей, ко­то­рые не­по­средс­твен­но ему не под­чи­не­ны» [там же, с.145].      

Вся ис­то­рия раз­ви­тия ры­ноч­ной эко­но­ми­ки по­ка­зы­ва­ет мно­го­чи­слен­ные по­пыт­ки бо­рь­бы с та­ким ис­по­ль­зо­ва­нием де­нег. Про­тив ссуд­но­го ка­пи­та­ла вы­сту­па­ли и по­ли­ти­че­ская и ду­хов­ная влас­ти. Тем не менее, зна­че­ние этой фор­мы ис­по­ль­зо­ва­ния де­нег рос­ло. Бо­рь­ба про­тив неё есть бо­рь­ба про­тив ры­ноч­ной эко­но­ми­ки и, как та­ко­вая, яв­ля­ет­ся уто­пич­ной, ир­ра­ци­она­ль­ной, де­струк­ти­вной. Пре­жде всего, сле­ду­ет конс­та­ти­ро­вать ее бес­плод­ность, раз­ру­ши­те­ль­ность для эко­но­ми­ки, по­пу­ли­стский ха­рак­тер. Энер­гию на­до на­прав­лять не про­тив та­ко­го ис­по­ль­зо­ва­ния де­нег, а про­тив ди­ких форм этой прак­ти­ки. Не­об­хо­ди­мо раз­ви­вать но­вые ти­пы де­неж­ных от­но­ше­ний, ко­то­рые спо­соб­ны ми­ни­ми­зи­ро­вать не­га­тив­ные яв­ле­ния рос­тов­щи­че­ства.      

В ис­то­рии эко­но­ми­че­ской мыс­ли су­ще­ству­ет мас­са до­ку­мен­тов, рас­кры­ва­ющих этот тип де­неж­ных от­но­ше­ний. Име­ет­ся мно­го ав­то­ри­тет­ных ис­сле­до­ва­ний рос­тов­щи­че­ства, например,  труды Дж. Лок­ка. Эта те­ма не­од­но­крат­но за­тра­ги­ва­лась и в ху­до­же­ствен­ных про­из­ве­де­ни­ях, например, зна­ме­ни­тое про­из­ве­де­ние  Ба­ль­за­ка «Гоб­сек», став­шее свое­об­раз­ным сим­во­лом рос­тов­щи­че­ства.      

Тор­го­вля де­нь­га­ми по­сто­ян­но раз­ви­ва­лась. Со­от­ветс­твен­но уве­ли­чи­ва­лось ко­ли­че­ство ее форм. Рос­тов­щи­че­ство _ ее пер­вая фор­ма, спе­ци­фи­кой ко­то­рой яв­ля­ют­ся вы­со­кие про­цен­ты за кре­дит, част­ный ха­рак­тер кре­ди­та, ори­ен­та­ция его на по­тре­би­те­льс­кие (не­про­из­водс­твен­ные) цели.      

Рос­тов­щи­че­ство су­ще­ство­ва­ло не то­ль­ко в про­шлом. Оно рас­про­стра­не­н и в на­ше время, пре­жде всего, в бед­ных стра­нах. «В Аф­ри­ке в се­ре­ди­не 70 х го­дов на до­лю рос­тов­щи­че­ства при­хо­ди­лось бо­лее 70% се­льс­ко­хо­зяйс­твен­но­го кре­ди­та, а в це­лом  _ 92% от сум­мы бан­ковс­ких кре­ди­тов част­но­му сек­то­ру (для срав­не­ния _ в Ла­тинс­кой Аме­ри­ке его до­ля со­став­ля­ла 52%, в Азии _ 89%)» [55, с. 66].      

КОММЕРЧЕСКИЙ кре­дит _ пре­до­став­ле­ние товаропроизводителями друг дру­гу от­сроч­ки пла­те­жей за куп­лен­ный то­вар. Не­об­хо­ди­мость та­ко­го кре­ди­та вы­те­ка­ет из не­со­впа­де­ния вре­ме­ни про­из­водс­тва и об­ра­ще­ния от­де­ль­ных то­ва­ров. В си­лу это­го од­ни производители пред­ла­га­ют к про­да­же то­ва­ры, в то вре­мя как дру­гие не рас­по­ла­га­ют на­лич­ны­ми де­нь­га­ми для их покупки. В та­ком слу­чае про­да­жа про­ис­хо­дит в кре­дит с вре­мен­ной от­сроч­кой рас­че­та за эти то­ва­ры. В мо­мент ре­али­за­ции то­ва­ра по­ку­па­тель вы­пи­сы­ва­ет век­сель на эту сум­му, а за­тем век­сель опла­чи­ва­ет про­дав­цу или то­му, ко­му он его пе­ре­даст.      

Огра­ни­чен­ность ком­мер­че­ско­го кре­ди­та со­сто­ит в том, что он воз­ни­ка­ет то­ль­ко меж­ду про­из­во­ди­те­ля­ми и по­ку­па­те­ля­ми кон­крет­ных то­ва­ров. Он огра­ни­чен и ко­ли­че­ственно.      

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ кре­дит вы­да­ют ор­га­ны власти.  Часть этого кредита обособляют под названием инвестиционного, когда власти дают отсрочку налоговых платежей   юридическим лицам (элемент экономической санации).

БАНКОВСКИЙ кре­дит, который в настоящее время наиболее широко распространен, со­сто­ит в вы­да­че кре­ди­та бан­ка­ми. Бан­ки пред­став­ля­ют глав­ную фор­му фи­нан­со­вых учреж­де­ний в ры­ноч­ной эко­но­ми­ке. Бан­ковс­кая сис­те­ма воз­ни­кла на осно­ве ин­те­гра­ции функ­ций су­ще­ство­ва­вших с древ­но­сти эко­но­ми­че­ских инс­ти­ту­тов: рос­тов­щи­че­ства, ме­нял, юве­лир­ных пред­при­ятий, мо­нет­ных дво­ров, каз­на­чейств.

Слово «банки» произошло от итальянского названия скамьи-сундучка, которые были одновременно и средством сидения менял, и их хранилищем денег.


Бан­ковс­кие лицевые счета

┌───────┴─────┐

фи­зи­че­ских лиц  юри­ди­че­ских лиц

┌────┴─────┐

не­ком­мер­че­ских ком­мер­ческих организаций

┌─────┴────┐

рас­чет­ныебан­ков (корреспондентские)

┌───┴────┐

внут­рен­них меж­ду­на­родных

┌──┴───┐

Ло­ро  Ностро
Бан­ки ста­ли глав­ной фор­мой фи­нан­со­вых учреж­де­ний в ры­ноч­ной эко­но­ми­ке. Они не ис­клю­ча­ют вне­бан­ковс­ких фи­нан­со­вых учреж­де­ний, на­зы­ва­емых ино­гда «па­ра­бан­ки». Бан­ки обес­пе­чи­ва­ют фи­нан­со­вые опе­ра­ции. Для это­го они ак­ку­му­ли­ру­ют (накапливают) денежные средс­тва. Не­об­хо­ди­мо осо­знать ис­точ­ни­ки бан­ковс­ких средств для кре­ди­та: собс­твен­ные, вкла­ды дру­гих бан­ков, сче­та фи­зи­че­ских и юри­ди­че­ских лиц, эмис­сия цен­ных бумаг.    

В процессе реализации своих функций банки открывают лицевые счета для расчетов с клиентами. Они бывают разными. Де­по­зит­ные сче­та от­кры­ва­ют для фи­зи­че­ских лиц. Они бы­ва­ют мно­го­об­ра­зны­ми: до вос­тре­бо­ва­ния, сроч­ны­ми, за­ре­зер­ви­ро­ван­ны­ми на опре­де­лен­ный срок или с пред­ва­ри­те­ль­ным уве­до­мле­ни­ем об их сня­тии в опре­де­лен­ный срок. Рас­чет­ные сче­та от­кры­ва­ют для юри­ди­че­ских лиц, за­ня­тых ком­мер­че­ской де­яте­ль­но­стью. Для не­ком­мер­че­ских ор­га­ни­за­ций от­кры­ва­ют те­ку­щие сче­та. Их де­ржа­те­ли огра­ни­че­ны в ис­по­ль­зо­ва­нии сво­их средств утвер­жден­ной сме­той. Бы­ва­ют и бюд­жет­ные, ва­лют­ные сче­та. Кор­ре­спон­дентс­кие сче­та от­кры­ва­ют бан­ки друг дру­гу для обес­пе­че­ния по­ру­че­ний сво­их кли­ентов.

 Бан­ки обес­пе­чи­ва­ют об­мен ино­стран­ных де­нег на де­нь­ги дан­ной стра­ны. По­ми­мо это­го они обес­пе­чи­ва­ют кас­со­вый обо­рот де­нег, то есть со­би­ра­ют де­нь­ги у пред­при­ятий, хра­нят их и пре­до­став­ля­ют их пред­при­яти­ям.

Бан­ковс­кие опе­рации

┌──────────────┼───────────────┐

ак­тив­ные _ пас­сив­ные  по­сред­ни­ческие

├ учет­ные ├ вы­пуск Ц.Б. ├ рас­чет­ные
├ ссуд­ные ├ при­ём вкла­дов ├ до­ве­ри­те­ль­ные
└ ин­ве­сти­ци­он­ные └ дру­гие ├ ко­мис­си­онные

└ другие      

Бан­ки вы­пус­ка­ют в об­ра­ще­ние де­нь­ги (что на­зы­ва­ют эмис­си­ей де­нег) и дру­гие ва­лют­ные средс­тва. Они обес­пе­чи­ва­ют кре­ди­то­ва­ние. Су­ще­ству­ют различные форм бан­ков: цен­тра­ль­ные и ком­мер­че­ские, об­щес­твен­ные и част­ные, лич­ные и ак­ци­онер­ные, уни­вер­са­ль­ные и от­рас­ле­вые, кре­дит­ные, ипо­теч­ные и другие.      


Банки

┌────┴────┐

цен­тра­ль­ные  ком­мер­ческие

┌────┴────┐

многофункциональные  спе­ци­альные

Заемное финансирование банков

┌───┴───┐

вкла­ды  по­лу­че­ние кре­дита

┌─────┴─────┐

де­по­зи­ты  сбе­ре­га­те­льные

┌────┴─────┐

до вос­тре­бо­ва­ния  срочные
Цен­тра­ль­ные бан­ки на­зы­ва­ют го­су­дарс­твен­ны­ми, на­цио­на­ль­ны­ми, ре­зерв­ны­ми и т.д. Они опре­де­ля­ют фи­нан­со­вую по­ли­ти­ку в стра­не, вы­пус­ка­ют де­нь­ги в об­ра­ще­ние (обес­пе­чи­ва­ют эмис­сию де­нег), кре­ди­ту­ют пра­ви­те­льс­тва и вы­пол­ня­ют дру­гие функ­ции для фи­нан­со­вой сис­те­мы стра­ны. Эти банки не являются коммерческими учреждениями, т.е. действуют не ради получения прибыли. Многофункциональные бан­ки так­же мно­го­об­ра­зны: де­по­зит­ные, ин­но­ва­ци­он­ные, ли­зин­го­вые и дру­гие. Спе­ци­аль­ные бан­ки обес­пе­чи­ва­ют ин­ве­сти­ци­он­ную де­яте­ль­ность, хра­нят де­нь­ги на­се­ле­ния (сберегательные), обес­пе­чи­ва­ют ипо­теч­ный кре­дит и т.д. Каж­дый из них вы­пол­ня­ет опре­де­лен­ные функ­ции, вза­имо­дейс­тву­ет с дру­ги­ми бан­ка­ми. Спе­ци­аль­ное изу­че­ние бан­ков пред­по­ла­га­ет вы­яв­ле­ние ак­тив­ных и пас­сив­ных их опе­ра­ций.

Бан­ки, об­раз­но говоря, «ма­га­зи­ны по тор­го­вле чу­жи­ми де­нь­га­ми». Они по­ку­па­ют де­нь­ги у од­них лиц и про­да­ют дру­гим ли­цам. Кто про­да­ет де­нь­ги? От­ку­да бе­рут­ся эти де­нь­ги? Для от­ве­та на этот во­прос не­об­хо­ди­мо вы­явить ис­точ­ни­ки вы­сво­бо­жде­ния денег.      

Вы­сво­бо­жде­ние де­нег про­ис­хо­дит по раз­ным при­чи­нам: на­коп­ле­ние для опре­де­лен­ных по­ку­пок пред­по­ла­га­ет со­хра­не­ние де­нег в те­че­ние опре­де­лен­но­го вре­ме­ни. На­коп­ле­ние при­бы­ли, за­ра­бот­ной пла­ты, амор­ти­за­ци­он­ных от­чис­ле­ний так­же ве­дет к вре­мен­но­му хра­не­нию час­ти де­нег. Все эти ти­пы на­коп­ле­ний пред­по­ла­га­ют вре­мен­ное вы­сво­бо­жде­ние де­нег для уве­ли­че­ния их сум­мы до долж­ной ве­ли­чи­ны. И по­ка это­го не про­изой­дет, эти де­нь­ги мо­гут быть ис­по­ль­зо­ва­ны для про­дажи.      

До­пол­ни­те­ль­ные по­треб­но­сти в де­нь­гах воз­ни­ка­ют по раз­ным при­чи­нам: не­об­хо­ди­мость се­зон­ных за­ку­пок сы­рья, вы­пла­ты за­ра­бот­ной пла­ты до по­лу­че­ния де­нег за из­го­то­влен­ные то­ва­ры, мо­дер­ни­за­ция пред­при­ятий и т.п.      

В ре­зу­ль­та­те од­но­вре­мен­но­го вы­сво­бо­жде­ния де­нег у од­них и по­яв­ле­ния вре­мен­ной по­треб­но­сти в де­нь­гах у дру­гих воз­ни­ка­ет их про­да­жа од­ним ли­цом дру­го­му ли­цу. Это и есть кре­дит как осо­бая фор­ма де­неж­ных от­но­шений.      


Кредит      

┌───┴────┐

фи­нан­со­вый  ве­ще­ственный

┌───┴───┐

про­кат  факторный

┌───┴───┐

товарный  средств про­из­водства

┌────┴────┐

земли  тех­ники (движимости)

(аренда) ┌────┴────┐

транс­порт­ной  обо­ру­до­ва­ния

(чар­тер)
Кредит не сводится только к торговле деньгами. В кредит дают и вещественные ценности. В связи с этим по кри­те­рию «что да­ют» вы­де­ля­ют сле­ду­ющие фор­мы кре­дита.  Фи­нан­со­вый кре­дит _ пе­ре­да­ча ва­лют­ных цен­но­стей, де­нег. Ве­ще­ствен­ный кре­дит _ пе­ре­да­ча прав на иму­ще­ство или пе­ре­да­ча са­мо­го иму­ще­ства. Про­кат _ обыч­но пе­ре­да­ча по­тре­би­те­лям пред­ме­тов по­треб­ле­ния, но бы­ва­ет и пе­ре­да­чей не­ко­то­рых фак­то­ров про­из­водс­тва пред­при­яти­ям. Арен­да _ пе­ре­да­ча, как пра­ви­ло, не­дви­жи­мо­сти, зем­ли в по­ль­зо­ва­ние дру­гим. Пе­ре­да­чу транс­порт­ных средств на­зы­ва­ют «чар­тер». Мно­го­об­ра­зна прак­ти­ка пе­ре­да­чи обо­ру­до­ва­ния. Рен­тинг _ крат­ко­сроч­ная арен­да обо­ру­до­ва­ния без пра­ва по­сле­ду­юще­го его при­об­ре­те­ния. Хай­ринг _ сред­не­сроч­ная арен­да обо­ру­до­ва­ния. Ли­зинг _ до­лгос­роч­ная арен­да обо­ру­до­ва­ния, час­то да­ющая пра­во вы­ку­па иму­ще­ства по­сле ис­те­че­ния опре­де­лен­но­го сро­ка его ис­по­ль­зо­вания.   Формой аренды является концессия.  

Принципы кредита. Кре­дит ха­рак­те­ри­зу­ет­ся ря­дом основ­ных свойств. Как и дру­гие фор­мы займа, он ха­рак­те­ри­зу­ет­ся пе­ре­да­чей цен­но­стей во вре­мен­ное по­ль­зо­ва­ние дру­гим ли­цам (воз­врат­но­стью). По­ми­мо это­го, ему при­су­щи та­кие при­знаки:      

• сроч­ность;
  
• плат­ность;
  
• обес­пе­че­ние;
  
• офор­мление;      
  
• диф­фе­рен­ци­ация условий;      
  
• целевой характер.
  

Срочность кредита. Кре­дит вы­да­ют на стро­го уста­но­влен­ный срок вре­ме­ни, и от сро­ка за­ви­сит пла­та за не­го. Кре­дит раз­ли­ча­ют по дли­те­ль­но­сти на крат­ко , сред­не- и до­лгос­рочный.      


Про­цент­ная ставка

┌─────┴─────┐

ссуд­ный про­цент  бан­ковс­кий процент

┌─────┴─────┐

учет­ная став­ка  ком­мер­ческий

цен­тра­ль­но­го бан­ка ┌───┴───┐

кре­ди­торс­кий  де­би­торс­кий

(де­по­зит­ный) (кре­дитный)
Платность кредита. Су­ще­ству­ет ряд на­зва­ний це­ны кре­ди­та. Эта це­на  _ осо­бен­ная, она не вы­ра­жа­ет сто­имо­сти дан­но­го то­ва­ра. Она по­ка­зы­ва­ет пла­ту за по­ль­зо­ва­ние де­нь­га­ми (про­цент, став­ка, тариф).   В це­лом, це­ну кре­ди­та на­зы­ва­ют ссуд­ным про­цен­том. При этом раз­ли­ча­ют де­по­зит­ную став­ку, ко­то­рую пла­тят то­му, кто про­да­ет на вре­мя де­нь­ги, и кре­дит­ную став­ку _ сум­му де­нег, ко­то­рую пла­тит тот, кто по­ку­па­ет на вре­мя де­нь­ги для ис­по­ль­зо­ва­ния. Раз­ни­ца меж­ду дву­мя эти­ми став­ка­ми со­став­ля­ет до­ход (на по­кры­тие из­де­ржек и при­быль) бан­ка, ко­то­рую на­зы­ва­ют маржа.      

МАРЖА = Кре­дит­ная став­ка  Де­по­зит­ная ставка

Обеспечение кредита показывает условия гарантии его возврата:  доверие  поручительство  страховка  заклад  залог  ипотека.

Сло­во «кре­дит» озна­ча­ет до­ве­рие. В опре­де­лен­ных усло­ви­ях кре­дит вы­да­ют под до­ве­рие. Его на­зы­ва­ют блан­ко­вый кре­дит. В усло­ви­ях ры­ноч­ной эко­но­ми­ки та­кой кре­дит до­ро­же. При вы­да­че кре­ди­та обыч­но не до­во­льс­тву­ют­ся до­ве­ри­ем, а обес­пе­чи­ва­ют кре­дит тем или иным об­ра­зом. Про­стей­шей фор­мой обес­пе­че­ния мож­но счи­тать га­ран­тию его воз­вра­та субъ­ек­том. По­ру­чи­те­льс­тво _ фор­ма га­ран­тии воз­ме­ще­ния кре­ди­та ав­то­ри­тет­ным субъ­ек­том, пред­при­яти­ем, бан­ком (банк-га­рант на­зы­ва­ют ава­ли­стом), властью, в т.ч. пра­ви­те­льс­твом. Фор­мой по­ру­чи­те­льс­тва счи­та­ют стра­хо­ва­ние кре­дит­но­го рис­ка. Фор­мой обес­пе­че­ния яв­ля­ет­ся иму­ще­ствен­ный за­клад  _ пе­ре­да­ча цен­но­стей кре­ди­тору.      


Хранение заклада

┌──────────┼─────────┐

собс­твен­ни­ком  кре­ди­то­ром  спе­ци­аль­ной ком­па­нией
Фор­мой за­кла­да мо­жет быть не­за­вер­шен­ное про­из­водс­тво, то­вар на скла­де. За­кла­ды­ва­емое иму­ще­ство остав­ля­ют у его собс­твен­ни­ка в осо­бом скла­де, ко­то­рый кре­ди­тор опе­ча­ты­ва­ет. Но иму­ще­ство мо­жет быть пе­ре­да­но и кре­ди­то­ру. В про­стой фор­ме это име­ет мес­то в лом­ба­рдах. В та­ком слу­чае движимая иму­ще­ствен­ная цен­ность хра­нит­ся в лом­ба­рде в те­че­ние вре­ме­ни ис­по­ль­зо­ва­ния кре­ди­та. При не­воз­вра­ще­нии кре­ди­та иму­ще­ство про­да­ёт­ся. Цен­но­сти, пе­ре­да­ва­емые в за­клад, долж­ны от­ве­чать опре­де­лен­ным тре­бо­ва­ни­ям: воз­мож­ность их дли­те­ль­но­го хра­не­ния, лёг­кая ре­али­зу­емость на рын­ке. В раз­ви­тых ры­ноч­ных стра­нах су­ще­ству­ют спе­ци­аль­ные складс­кие ком­па­нии, ко­то­рые хра­нят для бан­ков эти цен­ности.      

Взя­тое в за­клад иму­ще­ство мо­жет про­сто хра­ни­ть­ся в те­че­ние со­от­ветс­тву­юще­го вре­ме­ни. Оно мо­жет ис­по­ль­зо­ва­ть­ся по на­зна­че­нию. Та­кое раз­ли­чие за­кла­да ста­ло из­ве­ст­но уже в древ­но­сти. На этой осно­ве воз­ни­кла аренда.      

За­лог _ обес­пе­че­ние кре­ди­та за­кла­дом цен­ных бу­маг. При за­ло­ге пе­ре­да­ют­ся пра­ва на цен­но­сти. За­ло­гом мо­гут быть до­ку­мен­ты на зем­лю. Та­кой кре­дит на­зы­ва­ют ипо­те­кой. В ка­че­стве за­ло­га мо­гут пе­ре­да­ва­ть­ся и дру­гие до­ку­мен­ты, например, вар­ран­ты _ сви­де­те­льс­тва то­вар­ных скла­дов о хра­не­нии опре­де­лен­но­го то­ва­ра, ко­но­са­мен­ты _ до­ку­мен­ты о по­груз­ке то­ва­ра на ко­рабль. (В ли­те­ра­ту­ре час­то под­ме­ня­ют тер­ми­ны «за­лог» и «за­клад»).  

Оформление кредита. Офор­мле­ние кре­ди­та про­ис­хо­дит по-раз­­ному. Юри­ди­че­ское офор­мле­ние кре­ди­та по­рож­да­ет цен­ные бу­ма­ги и воз­ни­ка­ет ры­нок цен­ных бумаг.

НЕОФОРМЛЕННЫЙ КРЕДИТ _ пе­ре­да­ча де­нег без офор­мле­ния, на до­верии.      

ДОЛГОВАЯ РАСПИСКА _ пе­ре­да­ча кре­ди­та на осно­ве про­из­во­ль­ной фор­мы за­пи­си по­лу­ча­те­лем денег. Она не имеет юридической силы.     



       Кредит

┌─────┴─────┐

неоформляемый  офор­мляемый

┌────┴───────┐

не юри­ди­че­ски  юри­ди­чески

┌───┴───┐

нотариально  ценные бумаги

┌───┴────┐

просто  за­пи­сями

┌───┴───┐

до­го­во­ра­ми  элек­тронно
НОТАРИАЛЬНО ЗАВЕРЕННЫЙ КРЕДИТ _ пе­ре­да­ча де­нег в при­сутс­твии но­та­ри­уса, сви­де­те­льс­тву­юще­го об этом офор­мле­ни­ем осо­бо­го до­ку­мен­та на бланке за плату.      

ВЕКСЕЛЬ _ до­лго­вая рас­пи­ска на спе­ци­аль­ном блан­ке и при опре­де­лен­ных усло­ви­ях офор­мле­ния. Это пер­вая фор­ма цен­ной бу­ма­ги, ко­то­рая име­ет хож­де­ние, про­да­ет­ся и по­ку­па­ет­ся, ис­по­ль­зу­ет­ся как средс­тво пла­те­жа. Име­ют­ся стро­го опре­де­лен­ные пра­ви­ла пе­ре­да­чи век­се­лей по­средс­твом осо­бых под­пи­сей. Век­се­ля мно­го­об­ра­зны, в том чис­ле трат­ты _ пе­ре­вод­ные век­се­ля. На осно­ве век­се­лей воз­ни­кли иные фор­мы до­лго­вых до­ку­ментов.    

Век­се­ля обыч­но ис­по­ль­зу­ют в оп­то­вой тор­го­вле, их вы­пи­сы­ва­ют на зна­чи­те­ль­ные сум­мы. Про­стей­шие фор­мы век­се­лей близ­ки по сво­им при­зна­кам к че­кам как к пла­теж­ным фор­мам расчетных средств. Че­ки обыч­но ис­по­ль­зу­ют там, где из­ве­ст­на на­деж­ность че­ко­да­те­ля. Та­кую его из­ве­ст­ность мо­гут рас­ши­рять предъ­яв­ле­ни­ем им дру­гих до­ку­мен­тов, например, пас­пор­та. Опре­де­лен­ные элек­трон­ные кар­точ­ки близ­ки по сво­им при­зна­кам к че­кам, но в це­лом они от­ли­ча­ют­ся ря­дом при­зна­ков: их сфе­ра дейс­твия бо­ль­ше, чем че­ков, в та­ком слу­чае сра­зу же бло­ки­ру­ет­ся на сче­те сум­ма пла­те­жа.      

БАНКНОТА _ век­сель бан­ки­ра (беспроцентный кредит). Золото сдавали на хранение в банк. Банкир оформлял это выдачей векселя. Банковскими векселями платили, они стали платежными документами. Для этого их сделали стандартными по величине с тем, чтобы удобнее было платить. В конечном счете, они превратились в бумажные денежные знаки. Правительство выпускало казначейские билеты, а банки _ банкноты. В конце ХХ века банкноты США стали важной формой экспорта. Их выпущено на сумму 400 млрд. долларов (называют и большие величины), и две трети из них имеют хождение за границей США. Тем самым те, кто имеет долларовые банкноты, кредитуют экономику США.

ОБЛИГАЦИИ _ опре­де­лен­ная фор­ма цен­ных бу­маг для ор­га­ни­за­ции кре­ди­то­ва­ния небанковских учреждений (предприятий, власти). По ним вы­пла­чи­ва­ют обыч­но га­ран­ти­ро­ван­ные, фик­си­ро­ван­ные, уме­рен­ные про­цен­ты или про­во­дят вы­иг­ры­ши. Вы­пла­ты по ним обыч­но уста­на­вли­ва­ют в про­цен­тах к на­ри­ца­те­ль­ной их сто­имо­сти. Выплаты могут оформляться отрезными купонами. Дис­конт­ные об­ли­га­ции про­да­ют де­шев­ле но­ми­на­ла, а вы­ку­па­ют по но­ми­налу.    


Об­ли­гации

┌─────┴────┐

кор­по­ра­тив­ные  ор­га­нов власти

┌────┴─────┐

му­ни­ци­па­ль­ные  пра­ви­те­льс­твенные

Способы платежа по об­ли­гациям

┌─────────┼────────┐

вы­иг­рыш­ные  про­цент­ные  дис­контные
Об­ли­га­ции обыч­но вы­пус­ка­ют на стро­го опре­де­лен­ный пе­ри­од вре­ме­ни (в от­ли­чие от ак­ций, дейс­твие ко­то­рых не огра­ни­че­но во вре­ме­ни).

БЕЗНАЛИЧНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ. Сле­ду­ет иметь в ви­ду и со­вре­мен­ные фор­мы до­ку­мен­та­ль­но неофор­мля­емых кре­ди­тов (безбумажных), например, го­су­дарс­твен­ные каз­на­чейс­кие об­ли­га­ции (ГКО), су­ще­ству­ющие в фор­ме за­писей.

СЕРТИФИКАТЫ _ сви­де­те­льс­тва кредитных учреждений о вложениях в них денежных средств юри­ди­че­ски­ми (де­по­зит­ные сер­ти­фи­ка­ты) или фи­зи­че­ски­ми ли­ца­ми (сбе­ре­га­те­ль­ные сер­ти­фи­каты). Их покупают по номиналу, а продают (выкупают) по цене выше номинала в зависимости от установленного процента, который может быть плавающим.    

Со­по­став­ле­ние форм до­лга (смотри схему на след. странице):

че­ки  век­се­ля  об­ли­га­ции  сер­ти­фи­ка­ты  де­по­зи­ты.

При че­ко­вом до­лге величина до­лга не ме­ня­ет­ся, а в оста­ль­ных слу­ча­ях _ ме­ня­ет­ся. Век­се­ля воз­ни­ка­ют на осно­ве дви­же­ния то­ва­ров, а по­сле­ду­ющие формы долга не связаны с движением товаров. Об­ли­га­ции яв­ля­ют­ся од­но­сто­рон­ни­ми обя­за­те­льс­тва­ми небанковских учреждений. Сер­ти­фи­ка­ты выпускают банки. Кре­ди­то­ры бе­рут на се­бя обя­за­те­льс­тва не брать кре­дит ра­нее ого­во­рен­но­го сро­ка. По сертификатам до­ход вы­пла­чи­ва­ет­ся сра­зу _ в кон­це кредита, при его по­га­ше­нии. Депозиты _ вклады в банки на сберегательные и расчетные счета, оформляемые сберегательными книжками и другими банковскими документами. По ним начисляют проценты и т.п.


Сдел­ки (до­го­вора)

┌───┴───┐

про­сто  до­лговые

┌────┴───┐

про­сто  цен­ные бу­маги

┌─────┴────┐

рас­чет­ные че­ки  с упла­той %

без упла­ты % ┌───┴────┐

век­се­ля  не свя­за­ны с

дви­же­ни­ем то­варов

┌───┴───┐

од­но­сто­рон­ние  дву­сто­ронние
МНОГОРАЗОВЫЙ КРЕДИТ (кредитные линии, транши, кредит по открытому счету). Кре­дит­ные сдел­ки офор­мля­ют обо­со­блен­но. В опре­де­лен­ных слу­ча­ях сра­зу офор­мля­ют мно­гие сдел­ки на опре­де­лен­ных усло­ви­ях. В таком случае бан­ки заключают до­го­во­ра с юри­ди­че­ски­ми ли­ца­ми об усло­виях постоянного кре­ди­то­ва­ния. Эти фи­нан­со­вые до­ку­мен­ты не яв­ля­ют­ся цен­ны­ми бу­ма­гами.  

К  такому кредиту от­но­сят и по­тре­би­те­льс­кий кре­дит, ко­то­рый мо­жет ре­али­зо­ва­ть­ся с по­мо­щью средств без­на­лич­но­го рас­че­та.

КРЕДИТНЫЕ КАРТОЧКИ. Пер­во­начально карточки выполняют функцию дис­кон­та, т.е. за­ин­те­ре­со­вы­ва­ют по­ку­па­те­ля в по­стоянной свя­зи льгот­ны­ми це­на­ми. За­тем они на­чи­на­ют вы­пол­нять функ­цию удобс­тва пла­те­жа (транс­порт­ные кар­точ­ки). Кредитные карточки обеспечивают кредитование сделок держателя карточки (покупателя) ее эмитентом до месяца, когда тот предъявляет счет для оплаты банком покупателя. Про­исходит­ ста­но­вле­ние уни­вер­са­ль­ных карточек, как правило, спе­ци­аль­ных бан­ковс­ких учреж­де­ний, ко­то­рые мо­гут быть ло­ка­ль­ны­ми, на­цио­на­ль­ны­ми и меж­ду­на­род­ны­ми. Эти кар­точ­ки обес­пе­чи­ва­ет бо­ль­ше функ­ций, в том чис­ле и выдачу на­лич­ных денег (бан­ко­ма­ты) и т.п.      

Дефолт _ признание невозможности заемщика выполнить свои обязательства по уплате долга. Существуют и прощение долгов и их реструктуризация.