Программа для студентов, обучающихся по специальности 540400 «Социально-экономическое образование»

Вид материала

Программа

Содержание Акинин П.В. Цели и задачи дисциплины Цель курса Требования к уровню освоения содержания курса Тематический план курса Форма контроля Содержание курса 2. Экономическая сущность и значение 3. Финансовые рынки и институты. Финансовые инструменты 4. Финансирование капитальных вложений 5. Оценка инвестиционных качеств и 6. Инвестиционные проекты и методы их финансирования 7. Формирование и управление инвестиционным портфелем 8. Финансирование и кредитование капитальных вложений 9. Новые формы финансирования и кредитования Журнал «Финансы» Журнал «Профиль» Журнал «Финансы и кредит» Журнал «Вопросы экономики»

Подобный материал:

• Программа вступительного экзамена в магистратуру по направлению 540400 Социально-экономическое, 367.11kb.
• Рабочая программа для студентов, обучающихся по направлению 540400 Социально-экономическое, 568.44kb.
• Программа для студентов, обучающихся по направлению 540400 Социально-экономическое, 161.69kb.
• Программа для студентов, обучающихся по специальности (шифр) (название специальности), 179.15kb.
• Программа вступительного экзамена в магистратуру направление подготовки, 173.18kb.
• Программа вступительных испытаний в магистратуру по направлению 050100 «Педагогическое, 212.58kb.
• Программа для студентов VI курса (I образование) и Vкурса (II образование, 173.59kb.
• Программа учебной дисциплины «Новая и новейшая история стран Востока» направление 540400, 816.14kb.
• Институт, 568.82kb.
• Учебно-методический комплекс по дисциплине «Новая история стран Запада» по направлению, 616.85kb.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«СТАВРОПОЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»


«Утверждаю»

Проректор по учебной работе

В.С. Белозеров

__________________

(подпись)

«____»_______________2010 г.


Методология финансово-инвестиционной деятельности


ПРОГРАММА

для студентов, обучающихся по специальности 540400

«Социально-экономическое образование»


Объем занятий: всего 80

Изучается в __ семестре

Разработана:

к.э.н., доцентом Алимовой И.О.

Дата разработки:

«_____» ____________ 2010 г.


Согласована:

Декан экономического факультета

/___________/ Акинин П.В.

(подпись) (Ф.И.О.)

«____» ____________ 2010 г.


Зав. кафедрой «Финансы и кредит»

/_________/ Акинин П.В. Рыбина Г.К. Рассмотрено УМК ЭФ

«_____» _________ 2010 г.

протокол № ___

Председатель УМК ___________ (подпись)


Ставрополь, 2010 г.


Цели и задачи дисциплины


Финансово - инвестиционная деятельность в настоящее время является доминирующей в планетарном масштабе. Для России ее активизация, вкупе с инновациями выступает проблемой номер один. Одновременно она интегрируется с работой на фондовом рынке, финансовым инжинирингом, банковским, страховым и венчурным бизнесами. В этой связи в настоящей программе тематика представлена с разной степенью глубины изложения с учетом материала других смежных дисциплин.

Данный курс знакомит слушателей с сущностью инвестиций, особенностями осуществления финансово-инвестиционной деятельности в условиях неопределенности и рисков, методами оценки эффективности реальных и финансовых инвестиций, основами портфельного инвестирования, организацией финансирования капитальных вложений.

Цель курса - дать студентам теоретические знания в области финансово-инвестиционной деятельности на уровне основных групп инвесторов и механизма инвестирования в различных формах его осуществления как основы для последующего изучения дисциплин специализации.

Студент должен получить твердую и достаточно полную систему знаний:

- понимать экономическую сущность и содержание различных категорий инвестиций и финансово-инвестиционной деятельности в условиях неопределенности и рисков;

- иметь четкое представление о методах оценки эффективности вложений в реальные и финансовые инвестиции, формирования и управления инвестиционным портфелем;

- знать основы финансирования капитальных вложений с момента формирования источников финансирования до их предоставления на разных условиях;

- работать с законодательными и другими нормативными документами, статистическими материалами, экономической литературой, чтобы правильно понимать экономические процессы, происходящие в инвестиционной сфере, уметь оценить тенденции и перспективы ее развития;

- уметь использовать полученные знания в своей практической деятельности.

Преподавание данного курса тесно увязывается с изучением таких дисци­плин, как «Финансы», «Финансы пред­приятий», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Деньги, кредит, банки», «Рынок ценных бумаг».


Требования к уровню освоения содержания курса:

В результате освоения курса слушатели курса должны знать содержа­ние программы и семи­нарских занятий, правильно ответить на вопросы самопроверки и подготовки к зачету.


ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН КУРСА

«Методология финансово-инвестиционной деятельности»

для студентов специальности «Социально-экономическое образование»

№ П/п	Тематика лекций и семинаров	Всего	Лекции	Семинары	СКР
1.	Предмет и задачи курса	4	-	-	4
2.	Экономическая сущность и значение финансово-инвестиционной деятельности	8	2	-	6
3.	Финансовые рынки и институты. Финансовые инструменты	10	-	-	10
4.	Финансирование капитальных вложений	8	-	-	8
5.	Оценка инвестиционных качеств и эффективности финансовых инвестиций	10	2	2	6
6.	Инвестиционные проекты и методы их финансирования	10	2	-	8
7.	Формирование и управление инвестиционным портфелем	10	-	-	10
8.	Финансирование и кредитование капитальных вложений	10	-	2	8
9.	Новые формы финансирования и кредитования	10	2	2	6
Форма контроля		Зачет 2 сем
Всего по курсу		80	8	6	66

Содержание курса


1. Предмет и задачи курса


Предмет курса, его место в учебном плане. Связь со смежными дисциплинами. Задачи и методы изучения.

Инвестиционный процесс. Финансовые институты. Финансовые рынки. Участники инвестиционного процесса. Государство, компании, частные лица. Типы инвесторов (институциональные и индивидуальные).

Инвестирование. Экономическая сущность и значение. Цели инвестирования.


2. Экономическая сущность и значение

финансово-инвестиционной деятельности


Финансово-экономическая деятельность, ее экономическая сущность. Виды инвестиций. Финансовые и реальные, валовые и чистые, краткосрочные и долгосрочные, частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции.

Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений. Роль капитальных вложений в создании и совершенствовании основных фондов производственного и непроизводственного назначения.

Состав и структура капитальных вложений. Виды структуры, их динамика.

Объекты капитальных вложений.

Субъекты инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Права инвесторов. Обязанности субъектов инвестиционной деятельности. Отношения между субъектами инвестиционной деятельности.

Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Регулирование условий инвестиционной деятельности. Общая характеристика используемых при этом экономических рычагов, в т.ч. в Российской Федерации.

Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.

Государственные гарантии нрав субъектов инвестиционной деятельности.

Защита капитальных вложений. Ответственность субъектов инвестиционной деятельности. Прекращение или приостановление инвестиционной деятельности. Формы и методы регулирования инвестиционной деятельности органами местного самоуправления. Муниципальные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности. Инвестиционная политика предприятий.


3. Финансовые рынки и институты. Финансовые инструменты


Сущность и виды финансовых рынков; их функции и задачи. Классификация финансовых рынков. Финансовые институты. Финансовые инструменты: сущность, виды, классификация. Первичные финансовые инструменты. Производные финансовые инструменты. Финансовые инструменты и их роль в оценке инвестиционной привлекательности фирмы.


4. Финансирование капитальных вложений


Сущность и классификация капитальных вложений. Порядок государственного регулирования и защиты капитальных вложений. Недвижимость как объект инвестиций. Финансирование инвестиций в недвижимость: формы и инструменты. Регулирование инвестиционной деятельности на рынке недвижимости. Классификация источников финансирования капитальных вложений. Собственные и привлеченные средства. Бюджетные ассигнования.


5. Оценка инвестиционных качеств и

эффективности финансовых инвестиций


Основные инструменты рынка ценных бумаг. Акции, облигации, производные ценные бумаги. Их общая характеристика.

Инвестиционные качества ценных бумаг. Показатели оценки инвестиционных качеств акций, облигаций и других ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки инвестиционных качеств ценных бумаг.

Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги. Доходность и риск как основные характеристики инвестиций. Их оценка - необходимая предпосылка принятия инвестиционного решения.

Концепция дохода. Составляющие дохода. Текущий доход. Конечная доходность. Прирост капитала.

Оценка акций. Ожидаемая доходность за период владения и приблизительная доходность, внутренняя стоимость акций.

Оценка облигаций. Текущая доходность, заявленная и реализованная доходность. Оценка привилегированных акций.

Инвестиционные стратегии инвесторов.


6. Инвестиционные проекты и методы их финансирования


Понятие инвестиционного проекта и их классификация. Фазы развития инвестиционного проекта. Содержание решений инвестиционного характера. Критерии оценки инвестиционных проектов. Анализ чувствительности. Риски, возникающие при инвестиционном проектировании. Меры снижения риска.


7. Формирование и управление инвестиционным портфелем


Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования инвестиционного портфеля. Типы инвестиционных портфелей: по видам инвестиционной деятельности, целям инвестирования, достигнутому соответствию целям инвестирования. Их характеристика.

Принципы формирования портфеля инвестиций: обеспечение реализаций инвестиционной стратегии, соответствия инвестиционным ресурсам, оптимизации соотношения дохода и риска, доходности и ликвидности.

Этапы формирования и управления инвестиционным портфелем. Факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля. Определение дохода и риски по портфелю инвестиций. Диверсификация портфеля.

Модель оценки капитальных активов (Модель Шарпа). Выбор оптимального портфеля. Стратегия управления портфелем. Мониторинг инвестиционного портфеля.


8. Финансирование и кредитование капитальных вложений


Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование, долговое финансирование, смешанное финансирование, проектное финансирование, лизинг и др. Бюджетное финансирование. Условия предоставления и сфера бюджетного финансирования. Государственная поддержка и государственные гарантии. Субсидирование процентных ставок по кредитам на долгосрочные проекты.

Финансирование строек и объектов, сооружаемых для федеральных государственных нужд. Возвратный и безвозвратный характер финансирования.

Финансирование капитальных вложений, осуществляемых за счет собственных средств строек. Самофинансирование. Сущность. Роль налоговой и амортизационной политики в укреплении принципов самофинансирования инвестиций. Создание ФПГ -важнейшее направление повышения эффективности и расширения возможностей предприятий финансировать капитальные вложения за счет собственных средств.

Акционирование как метод инвестирования. Оценка выпуска акций с позиции предприятия-эмитента. Способы выпуска акций предприятиями. Расщепление и консолидация акций. Определение издержек выпуска и цены акций, дивидендов.

Методы долгового финансирования.

Облигационные займы. Облигации как универсальное средство привлечения финансовых ресурсов. Преимущества выпуска облигаций с позиций предприятия-эмитента. Трудности и способы их реализации. Формирование цены облигации.

Оценка целесообразности эмиссии облигаций исходя из инвестиционной стратегии предприятия.

Выход предприятий на внешние финансовые рынки. АДР и еврооблигации.

Долгосрочное кредитование капитальных вложений. Опыт и современная практика коммерческих банков.


9. Новые формы финансирования и кредитования


Проектное финансирование. Сущность, отличительные особенности. Виды проектного финансирования. Схемы организации проектного финансирования. Перспективы применения проектного финансирования в РФ.

Лизинг. Общая характеристика, преимущества такого метода финансирования капитальных вложений. Виды лизинга. Выбор метода финансирования: лизинг или приобретение имущества. Организация лизинговой сделки. Определение размера и графика лизинговых платежей. Приостановление сделки.

Становление лизинга в РФ.

Венчурное (рисковое) финансирование.

Стадии и механизм рискового финансирования. Источники рисковых капитальных вложений. Роль банковского кредита. Паевой капитал. Возможности выхода молодых фирм на рынок акций. Методы стимулированных инвесторов.

Развитие рискового (инновационного) финансирования в России.

Ипотечное кредитование. Сущность и особенности. Развитие ипотечного кредитования в РФ.


Перечень контрольных вопросов для самостоятельной работы:


1. Масштабы, динамика, темпы капитальных вложений в РФ. Оценка ситуации, проблемы.

2. Рейтинговая оценка ценных бумаг.

3. Перспективы эмиссионного финансирования в России.

4. Проблемы развития в России практики проектного финансирования.

5.Проблемы развития в России практики лизингового финансирования.

6.Проблемы развития в России практики ипотечного кредитования

7. Страхование инвестиций

8. Инвестиционная привлекательность отраслей и регионов

9. Государственное регулирование инвестиционных проектов

10. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов

11. Характеристика и анализ инвестиционного климата России

12. Инновационные инвестиции

13. Инвестиционный потенциал Российской Федерации

14. Инвестиционные проблемы российской экономики

15. Перспективы инвестиций в российскую экономику

16. Роль и значение иностранных инвестиций.

17. Привлечение инвестиций путем выпуска ценных бумаг

18. Инвестиционные операции коммерческих банков

19. Инвестирование в реальный сектор.

20. Государственное регулирование инвестиционной деятельности.

21. Формы финансирования инвестиционных проектов

22. Проблемы оценки инвестиционных рисков.

23. Снижение и управление инвестиционными рисками.

24.Инвестиционная деятельность коммерческих банков

25.Приоритетные направления инвестиционных потоков в регионе

26.Инвестиционно - кредитная деятельность банков

27.Совершенствование инвестиционного механизма в банковской сфере

28.Влияние зарубежных инвестиций на состояние фондового рынка России на современном этапе


Перечень вопросов к зачету:

1. Инвестиции: сущность и виды
   
2. Классификация инвестиций
   
3. Классификация инвестиций в зависимости от объекта вложений
   
4. Инвестиционная деятельность: сущность, субъекты, объекты
   
5. Классификация инвесторов по основным признакам
   
6. Государственное регулирование инвестиционной деятельности
   
7. Госу­дарственное законодательством и система специальных нормативных актов, регулирующих инвестиционную деятельность в России
   
8. Структура инвестиций
   
9. Инвестиционный климат и факторы, воздействующие на него
   
10. Структура инвестиционного рынка
    
11. Инвестиционная привлекательность регионов и отраслей
    

12. Инвестиционная привлекательность регионов и отраслей России

13. Инвестиционная привлекательность Ставропольского края

14. Национальные рейтинговые агентства

15. Российские рейтинговые агентства

16. Финансовые рынки

17. Финансовые институты

18. Понятие инвестиционных проектов и их классификация

19. Инвестиционный цикл

20. Бизнес-план инвестиционного проекта

21. Источники финансирования проекта

22. Формы финансирование инвестиционного проекта

23. Инвестиционный налоговый кредит

24. Подходы в управление инвестиционным проектом

25. Организационные структуры управления

26. Методы управления инвестиционным проектом

27. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов

28. Сущность капитальных вложений

29. Классификация капитальных вложений

30. Классификация капитальных вложений по характеру воспроизводства основных фондов

31. Финансирование инвестиций в недвижимость: формы и инструменты

32. Порядок финансирования государственных централизованных капитальных вложений

33. Порядок финансирования капитальных вложений за счет собственных средств инвесторов

34. Финансирование капитальных вложений при подряд­ном способе ведения работ

35. Финансирование капитальных вложений при хозяйственном способе строительства

36. Сущность и обеспечение ипотечного кредитования

37. Классификация ипотечных кредитов

38. Субъекты системы ипотечного кредитования

39. Основные понятия лизинга

40. Виды лизинга

41. Преимущества и недостатки лизинга

42. Инвестиционная политика предприятия: содержание и виды

43. Формирование инвестиционной политики государства

44.Риск: понятие и виды

45.Методы оценки риска инвестиционного проекта

46. Меры снижения инвестиционного риска
    

47. Роль иностранных инвестиций в экономике

48. Сущность, субъекты и объекты иностранных инвестиций

49.Формы иностранных инвестиций

50.Финансовые инвестиции и финансовые инструменты

51.Сущность и виды ценных бумаг

52.Производные ценные бумаги

53.Роль инвесторов на фондовом рынке

54.Состав инвесторов на рынке ценных бумаг

55.Доходность по акциям и облигациям

56. Понятие и цель формирования инвестиционного портфеля

57. Классификация инвестиционных портфелей

58. Принципы и последовательность формирования инвестиционных портфелей

59. Эффективность инвестиционного проекта и задачи ее оценки

60.Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов

61. Инновационные инвестиции

62. Классификация инноваций

63. Понятие инновационной деятельности

64. Сущность и виды инновационной стратегии

65. Инновационный проект

66. Интеллектуальная собственность о ее оценка

67. Инновационная активность предприятий в России

68. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов

69. Определение простой нормы прибыли

70. Период окупаемости проекта


Рекомендуемая литература

(основная)

1. Конституция Российской Федерации. - М.: 1993.
   

2. Федеральный закон РФ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.1999 г.

3. Федеральный закон РФ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 02.01.2000г.

4. Федеральный закон РФ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" от 9.07.1999 г.

5. Федеральный закон РФ "Об акционерных обществах" (в ред. Федерального закона от 13.06.1996 г.)

6. Федеральный закон РФ "Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий)" от 19.04.1998 г.

7. Федеральный закон РФ "О рынке ценных бумаг" (в ред. Федерального закона от 26.11.1998 г.)

8. Федеральный закон РФ "О лизинге" № 164-ФЗ от 29.10.1998 г.

9. Федеральный закон РФ «О присоединении РФ к конвенции УНИДРУА и международном финансовом лизинге». № 16, от 08.02.1998 г.

10. Федеральный закон РФ «Об ипотеке». № 1027, от 16.07.1998 г.

11. Постановление Правительства РФ от 3.10.1998 г. "Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций".

12. Постановление Правительства РФ «Об утверждении Положения о предотвращении государственных гарантий под инвестиционные проекты социальной и народнохозяйственной значимости». № 1249, от 12.10.1999 г.

13. "Временное положение о финансировании и кредитовании капитального строительства на территории РФ" (в ред. Постановления Правительства РФ от 18.02.98 г. № 216).

14. Госстрой России Минэкономики РФ, Минфин РФ, от 21.06.99 г. "Методические рекомендации по оценки эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования" (вторая редакция).

15. Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии, (в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 11.11.1998 г.).

16. Бланк И. Л. Инвестиционный менеджмент. – Киев, «ИТЕМ лтд», 2007.

17. Брейли P., Maйepc С. Принципы корпоративных финансов – М.: АО «Олимп-Бизнес» 2007.

18. Гитман Л. Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования. – М.: Дело. 2008.

19. Деева А.И. Инвестиции: Учебное пособие для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Экзамен», 2008.- 400 с.

20. Инвестиции: учеб./ С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев под ред. В.В. Ковалева и др.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.- 440 с.

21. Орлова Е.Р. Инвестиции: курс лекций.- М.: Омега-Л, 2008.-207 с.

22. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. – М.: ИНФРА-М, 2006.

23. Янковский К.П. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2008.- 368 с.


Учебно-методическое обеспечение дисциплины

(дополнительная литература)

1. Абрамов С. Н. Инвестирование. – М: Центр экономики и маркетинга, 2006 г.

2. Бочаров В. В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2008 г.

3. Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2007 г.

4. Зимин И. А. Реальные инвестиции. – М.: Изд-во «Экмос», 2009 г.

5. Инвестиции. Сборник заданий для самостоятельной подготовки: учебное пособие/ кол. Авторов; под ред. Н.И. Лахметкиной. – М.: КНОРУС, 2009. – 272 с.

6. Инвестиции. Электронный учебник/ А.Ю. Андианов, С.В. Валдайцев – 2-е изд. перераб. И доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009 г.

7. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: «Финансы и статистика», 2006 г.

8. Липсиц И. В., Косов В. Г. Инвестиционный проект. Методы подготовки и анализа. – М.: БЕК, 2007 г.

9. Понков В. П., Семенов В. П. Организация и финансирование инвестиций. – ИД «Питер», 2006г.

10. Сергеев И. В., Веретенников И. И. Организация и финансирование инвестиций. – М.: Финансы и статистика, 2008 г.

Периодические издания:

1. Журнал «Финансы»

2. Журнал «Профиль»
   
3. Журнал «Финансы и кредит»
   

4. Журнал «Вопросы экономики»;

5. Журнал «Деньги и кредит»;

6. Журнал «Экономист».

Электронные ресурсы:

1. Бесплатная электронная Интернет-библиотека по всем областям знаний. - Режим доступа: tes.ru/
   
2. Интернет-библиотека IQlib. - Режим доступа: ссылка скрыта
   
3. Российский федеральный образовательный портал. - Режим доступа: u/
   
4. Федеральный образовательный портал «Экономика, социология, менеджмент». - Режим доступа: ссылка скрыта
   
5. Финансовая электронная библиотека Миркин.Ру. - Режим доступа: fn.ru/
   
6. Национальная энциклопедическая служба. - Режим доступа: hemport.ru/
   
7. Словари и энциклопедии ON-Line. - Режим доступа: ссылка скрыта
   
8. Тематический словарь Глоссарий.ру. - Режим доступа: ru/
   
9. Актуальные публикации по экономике и финансам ФИНАНСЫ.RU. - Режим доступа: www.finansy.ru
   
10. Аналитика и консалтинг по экономике и финансам. - Режим доступа: u/
    
11. Библиотека экономической и управленческой литературы. - Режим доступа: u/
    
12. Сайт Института экономики переходного периода. - Режим доступа: ссылка скрыта