Утверждено «22» апреля 2008г. Зарегистрировано 200 г

Вид материала

Документы

Содержание 27. Финансовые инструменты b) Риск изменения процентной ставки Средняя процентная ставка По договору По договору Средняя процентная ставка В долларах США Менее одного года По договору Менее одного года Менее одного года

Подобный материал:

• Методические рекомендации Краснодар 2011, 278.51kb.
• Утверждено 200 г. Зарегистрировано 200, 3096.19kb.
• Утверждено 200 г. Зарегистрировано 200, 2743.11kb.
• Утверждено "12" октября 2006 г. Зарегистрировано " " 200, 3880.74kb.
• Утверждено Советом Факультета Председатель /А. В. Бутуханов/ 200 г. Санкт Петербург, 75.3kb.
• П п. Чистые Боры Буйского муниципального района Костромской области Рассмотрено Утверждено, 51.69kb.
• Утверждено постановлением акимата №13/01, 19.71kb.
• Зарегистрировано в ау во "Центр охраны и медицины труда" 22 апреля 2011, 518.83kb.
• Утверждено Советом Директоров Утверждено Общим Собранием «09» апреля 2010г. Протокол, 176.34kb.
• В г. Вязьме Смоленской области Утверждено на заседании кафедры мэа протокол № от 200, 184.42kb.

^

27. Финансовые инструменты

В процессе своей деятельности Группа подвержена кредитному риску, валютному риску и риску изменения процентной ставки.

(a) Кредитный риск

Группа не требует гарантийного обеспечения финансовых активов. Для всех клиентов, которым необходимо кредитование свыше установленных лимитов, кроме связанных сторон, проводится кредитная оценка.

На дату составления финансовой отчетности не было отмечено значительной концентрации кредитных рисков. Максимальная величина кредитного риска равна отраженной в бухгалтерском балансе балансовой стоимости каждого финансового актива.
^

(b) Риск изменения процентной ставки

Изменение процентных ставок оказывает влияние, главным образом, на займы и кредиты по причине изменения либо их справедливой стоимости (задолженность с фиксированной ставкой), либо денежных потоков в будущем (задолженность с переменной ставкой). У руководства отсутствует официальная процедура определения степени риска, которому Группа подвержена в связи с фиксированными или переменными ставками. Однако, при оформлении новых займов и кредитов руководство оценивает, какая ставка, фиксированная или переменная, будет более благоприятна для Группы в период до ожидаемого срока погашения. В приведенной ниже таблице показаны периоды, в которых происходит изменение процентных ставок по финансовым активам и обязательствам.

2006 г.		^ Средняя процентная ставка
В тыс. руб.		^ По договору		Эффективная		Менее одного года		1-5 лет		Свыше 5 лет		Итого
Активы
Займы выданные – в руб.*		4,07%		4,07%		752 254		100 024		61 509		913 787
Обязательства
Обеспеченные банковские кредиты:
В рублях*		10,0%-12,5%		10,54%		(460 493)		(1 005 475)		-		(1 465 968)
В долл. США*		9,48%		9,48%		-		(789 932)		-		(789 932)
В долларах США		Libor +4,0%-Libor+4,1%		9,46%		(842 596)		-		-		(842 596)
В евро*		5,45%-10,33%		8,41%		(275 837)		(1 054 013)		-		(1 329 850)
В евро		Libor+1,5%		5,70%		(617 869)		-		-		(617 869)
В эстонских кронах*		3,80%-6,00%		4,90%		-		-		(4 435)		(4 435)
Текущая часть обеспеченных банковских кредитов
В евро		Eurolibor+1,6%-Eurolibor+5,1%		7,95%		(176 088)		-		-		(176 088)
В рублях*		10,25%-12,5%		10,33%		(23 011)		-		-		(23 011)
Прочие необеспеченные займы
В рублях*		8%-12,5%		9,26%		(3 418 946)		(140)		(17 320)		(3 436 406)
В долларах США*		9,49%		9,49%		(81 990)		(789 933)		-		(871 923)
В евро		Libor+1,5%-Libor+7,5%		10,33%		(820 753)		-		-		(820 753)
Необеспеченные выпущенные облигации:
В рублях*		10,7%-11,0%		10,79%		(836 638)		(2 000 000)		-		(2 836 638)
Обязательства по финансовой аренде (лизингу) – в руб.*		11%-35%		14,8%		(457 718)		(764 646)		(14 103)		(1 236 467)
						(7 259 685)		(6 304 115)		25 651		(13 538 149)

* фиксированная ставка

2005 г.		Средняя процентная ставка
В тыс. руб.		^ По договору		Эффективная		Менее одного года		1-5 лет		Итого
Активы
Займы выданные – в руб.*		-		-		560 032		6 289		566 321
Обязательства
Обеспеченные банковские кредиты:
В рублях*		10,5%-14%		11,24%		(1 969 242)		(100 598)		(2 069 840)
В долларах США*		11%-14,03%		10,3%		(1 226 690)		(332 234)		(1 558 924)
В евро*		7,5%-8,8%		8,86%		-		(636 118)		(636 118)
Текущая часть обеспеченных долгосрочных кредитов
В евро*		7,5%-8,8%		8,86%		(239 533)		-		(239 533)
В долларах США*		12%-12,5%		10,3%		(252 397)		-		(252 397)
В рублях*		15,75%		11,24%		(270 000)		-		(270 000)
Текущая часть необеспеченных займов
В руб.*		-		-		(15 065)		-		(15 065)
Прочие необеспеченные займы
В рублях*		13%		13%		(160 436)		(6 626)		(167 062)
Необеспеченные выпущенные облигации:
В рублях*		14%		14%		(1 000 000)		-		(1 000 000)
Обязательства по финансовой аренде (лизингу) – в руб.*		11%-35%		14,8%		(505 675)		(424 983)		(930 658)
						(5 079 006)		(1 494 270)		(6 573 276)

* фиксированная ставка

2006 г.		^ Средняя процентная ставка
^ В долларах США		По договору		Эффективная		^ Менее одного года		1-5 лет		Свыше 5 лет		Итого
Активы
Займы выданные – в руб.*		4,07%		4,07%		28 569		3 798		2 336		34 703
Обязательства
Обеспеченные банковские кредиты:
В рублях*		10,0%-12,5%		10,54%		(17 489)		(38 185)		-		(55 674)
В долларах США*		9,48%		9,48%		-		(30 000)		-		(30 000)
В долларах США		Libor +4,0%-Libor+4,1%		9,46%		(32 000)						(32 000)
В евро*		5,45%-10,33%		8,41%		(10 475)		(40 029)		-		(50 504)
В евро		Libor+1,5%		5,70%		(23 466)		-		-		(23 466)
В эстонских кронах*		3,80%-6,00%		4,90%		-		-		(168)		(168)
Текущая часть обеспеченных банковских кредитов
В евро		Eurolibor+1,6%-Eurolibor+5,1%		7,95%		(6 688)		-		-		(6 688)
В рублях*		10,25%-12,5%		10,33%		(873)				-		(873)
Прочие необеспеченные займы:
В рублях*		8%-12,5%		9,26%		(129 845)		(5)		(658)		(130 508)
В долларах США*		9,49%		9,49%		(3 114)		(30 001)		-		(33 115)
В евро		Libor+1,5%-Libor+7,5%		10,33%		(31 170)		-		-		(31 170)
Необеспеченные выпущенные облигации:
В рублях*		10,7%-11,0%		10,79%		(31 774)		(75 956)		-		(107 730)
Обязательства по финансовой аренде (лизингу) – в руб.*		11%-35%		14,8%		(17 383)		(29 039)		(536)		(46 958)
						(275 708)		(239 417)		974		(514 151)

* фиксированная ставка

2005 г.		Средняя процентная ставка
В тыс. долл. США		^ По договору		Эффективная		Менее одного года		1-5 лет		Итого
Активы
Займы выданные – в руб.*		-		-		19 457		219		19 676
Обязательства
Обеспеченные банковские кредиты:
В рублях*		10,5%-14%		11,24%		(68 418)		(3 495)		(71 913)
В долларах США*		11%-14,03%		10,3%		(42 619)		(11 543)		(54 162)
В евро*		7,5%-8,8%		8,86%		-		(22 101)		(22 101)
Текущая часть обеспеченных долгосрочных кредитов
В евро*		7,5%-8,8%		8,86%		(8 322)		-		(8 322)
В долларах США*		12%-12,5%		10,3%		(8 769)		-		(8 769)
В рублях*		15,75%		11,24%		(9 381)		-		(9 381)
Текущая часть необеспеченных займов
В рублях*		-		-		(524)		-		(524)
Прочие необеспеченные займы
В рублях*		13%		13%		(5 574)		(230)		(5 804)
Необеспеченные выпущенные облигации:
В рублях*		14%		14%		(34 743)		-		(34 743)
Обязательства по финансовой аренде (лизингу) – в руб.*		11%-35%		14,8%		(17 569)		(14 765)		(32 334)
						(176 462)		(51 915)		(228 377)

*фиксированная ставка

В следующей таблице представлены сроки погашения финансовых активов и обязательств с переменной процентной ставкой. Для финансовых активов и обязательств с фиксированной процентной ставкой срок погашения активов по договору согласуется с переоценкой, приведенной в таблице выше.

2006 г.
В тыс. руб.		^ Менее одного года		1-5 лет		Свыше 5 лет		Итого
Обязательства
Обеспеченные банковские кредиты:
В долларах США		-		(842 596)		-		(842 596)
В евро		-		(144 042)		(473 827)		(617 869)
Текущая часть обеспеченных банковских кредитов
В евро		(176 088)		-		-		(176 088)
Прочие необеспеченные займы
В евро		-		(820 753)		-		(820 753)
		(176 088)		(1 807 391)		(473 827)		(2 457 306)

2006 г.
В тыс. долл. США		^ Менее одного года		1-5 лет		Свыше 5 лет		Итого
Обязательства
Обеспеченные банковские кредиты:
В долларах США		-		(32 000)		-		(32 000)
В евро		-		(5 471)		(17 995)		(23 466)
Текущая часть обеспеченных банковских кредитов
В евро		(6 688)		-		-		(6 688)
Прочие необеспеченные займы
В евро		-		(31 170)		-		(31 170)
		(6 688)		(68 641)		(17 995)		(93 324)