Развитие комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности

Вид материала

Автореферат

Содержание Общая характеристика работы Основное содержание диссертации

Подобный материал:

• Контрольная работа по дисциплине "теория экономического анализа" на тему "методика, 328.68kb.
• Исследование среды функционирования хозяйств как объективная часть методики комплексной, 1366.74kb.
• Аудит работы аис масштаба предприятия со сложно связанной структурой данных для оценки, 10.6kb.
• Дор 2005 –33 информационное обеспечение науки и инновационного процесса, 54.57kb.
• Учебное пособие Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов, 2866.9kb.
• Концепция целевой программы «Развитие комплексной системы защиты прав потребителей, 127.01kb.
• Методика комплексной оценки эффективности деятельности предприятий малого бизнеса, 413.05kb.
• Методика оценки экономической, бюджетной и социальной эффективности оценка экономической, 140.87kb.
• Создание системы показателей оценки эффективности деятельности утт, 116.97kb.
• Инструкция по заполнению базы индивидуальных данных, 1415.67kb.

На правах рукописи


Федяинов Алексей Игоревич


РАЗВИТИЕ КОМПЛЕКСНОЙ СИСТЕМы

ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ


Специальность: 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством

(экономика предпринимательства)


АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук


Москва - 2011

Работа выполнена на кафедре маркетинга и рекламы ГОУ ВПО

«Омский государственный университет им. Ф.М.Достоевского»

Научный руководитель	доктор экономических наук, профессор Ковалев Александр Иванович
Официальные оппоненты:	доктор экономических наук, профессор Сухарев Олег Сергеевич
	Кандидат экономических наук, доцент Зозуля Антон Валериевич
Ведущая организация:	ГОУ ВПО "Московский государственный областной университет"

Защита состоится « 24 » марта 2011 г. в 15:00 часов на заседании диссертационного совета Д 850.006.01 по защите докторских и кандидатских диссертаций по специальности 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством при Московской академии предпринимательства при Правительстве Москвы по адресу: 125319, г. Москва, ул. Планетная, д. 36, в аудитории 203.


С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московской академии предпринимательства при Правительстве Москвы по адресу: 125319, г. Москва, ул. Планетная, д. 36.


Автореферат разослан « 24 » февраля 2011 г. и размещен на сайте по адресу: www.mosap.ru


Ученый секретарь

диссертационного совета,

к. э.н., доцент Е.В.Киреева

I . ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. В современной экономической системе центральное место в производстве и распределении благ занимают различные предпринимательские структуры, первостепенной целью которых, является получение прибыли. Предприниматели, в силу участия в бизнесе собственного капитала, персональной ответственности и наличия возможности улучшения благосостояния, повышения социального статуса и творческой самореализации, лично заинтересованы в достижении высокой результативности и эффективности предпринимательской деятельности.

Инвесторы, собственники бизнеса и высший менеджмент, доходы которого находятся в прямой зависимости от конечных результатов функционирования компаний, нуждаются в удобных и надежных инструментах оценки результатов собственной предпринимательской деятельности и сравнении полученных результатов с аналогичными данными по компаниям-конкурентам. Такая оценка результатов, как правило, основана на понятии «эффективность», подразумевающим достижение максимального результата при минимальных затратах, что позволяет учитывать не только конечные выходные данные предпринимательской деятельности (объем производства, выручка, прибыль, рыночная доля, величина активов, размер собственного капитала, стоимость акции и др.), но и задействованные и потраченные ресурсы (инвестированный капитал, себестоимость, численность персонала и расходы на заработную плату, затраты сырья и материалов, объем основных фондов и оборотного капитала и др.). На данный момент в большинстве компаний, в зависимости от величины бизнеса, отраслевой принадлежности и уровня управления, применяются собственные различные показатели эффективности, наиболее распространенными из которых являются рентабельность собственного капитала и активов, производительность труда, доходность акций и др.

На практике при проведении анализа эффективности предпринимательской деятельности выявляется нехватка комплексных систем оценки, учитывающих результаты функционирования различных сторон деятельности компании, характеризующих ее финансовое состояние, рыночную позицию, основную производственную деятельность, уровень технологического развития и качество управления персоналом. Задача таких комплексных систем анализа – дать возможность собственнику бизнеса и менеджменту с различных сторон увидеть деятельности компании, оценить ее результативность в разрезе отдельных направлений и помочь выработать дальнейшие эффективные управленческие решения.

Кроме нехватки систем показателей эффективности предприниматели сталкиваются с отсутствием теоретической базы, описывающей порядок проведения таких оценок, необходимый объем исходных данных и требований предъявляемых к нему. Вследствие недостатка материалов в учебной и научной экономической литературе одним из сложнейших моментов анализа эффективности предпринимательской деятельности является анализ группы связанных компаний, которая представляет собой наиболее распространенную организационную форму предпринимательства. В состав группы компаний могут входить экономические субъекты различной организационно-правовой формы (акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, индивидуальные предприниматели, юридические лица-нерезиденты), использующие различные системы налогообложения, что будет сказываться на применении ими различных систем бухгалтерского и налогового учета. Анализ группы компаний подразумевает первоначальное составление аналитических форм отчетности, приводящих в единый вид имеющиеся данные о хозяйственной деятельности отдельных участников группы, и последующее формирование консолидированной отчетности, являющейся основой для дальнейшего анализа эффективности предпринимательской деятельности.

В связи с вышесказанным важное экономическое значение имеет разработка методики комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности, учитывающей специфику ее организации и функционирования в текущих условиях. Наличие и доступность подобных методик позволит точнее понимать особенности предпринимательской деятельности, определять сильные и слабые стороны компании и принимать правильные управленческие решения.

Таким образом, актуальность и практическая значимость данных проблем определили выбор темы, логику и структуру диссертационной работы.

Степень теоретической разработанности темы. Анализу и решению проблем предпринимательства и предпринимательской деятельности посвящены труды А.В. Бусыгина, В.М. Власовой, М.Г. Лапусты, А.И. Муравьева, А.С. Пелиха, Н.К. Сирополис, А.Ю. Чепуренко, Е.Г. Яшина и других ученых.

Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций нашли свое отражение в работах А.И. Алексеевой, М.И. Баканова, Ю.В. Васильева, Г.П. Герасименко, Л.Т. Гиляровской, М.А. Маркарьяна, С.Э. Маркарьяна, М.В. Мельник, Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, К.В. Щиборщ.

Конкретные методы и системы оценки предпринимательской деятельности рассматривались в работах Ю.Н. Быковой, Ю.С. Валеевой, М.Б. Грязнова, М.Н. Забаевой, А.П. Иванова, Н.С. Исаевой, Е.В. Кашинцевой, Н.П. Любушина, И.В. Романовой, Л.Ю. Филобоковой, Н.В. Фроловой, М.А. Шушкина, и других.

Однако в указанных работах недостаточно полно представлен механизм формирования комплексной системы оценки предпринимательской деятельности. Вследствие этого требуется дальнейшая проработка и развитие данной проблемы в теоретическом и методическом аспектах.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методики комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности, позволяющей проводить всесторонний анализ и сравнение результатов хозяйственной деятельности различных компаний.

Для достижения целей исследования были поставлены следующие задачи:

- уточнение содержания категорий «предприниматель», «предпринимательство» и «предпринимательская деятельность»;

- уточнение понятия «эффективность» и классификация видов эффективности в соответствии с различными признаками;

- определение способов группировки показателей предпринимательской деятельности;

- анализ существующих методик оценки предпринимательской деятельности, выделение их достоинств и недостатков;

- разработка собственной методики комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности, последовательное описание этапов проводимого анализа;

- составление рекомендаций по подготовке отчетности к анализу: составление аналитической и консолидированной отчетности;

- отбор и описание ключевых показателей эффективности по различным направлениям предпринимательской деятельности;

- демонстрация практического применения авторской методики комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности.

Область исследования. Работа выполнена в соответствии с паспортом специальности 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (экономика предпринимательства): 8.19. Многокритериальные оценки эффективности предпринимательской деятельности.

Объектом исследования является процесс оценки эффективности предпринимательства во всех его формах и предпринимательских структурах.

Предметом исследования является система комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили работы отечественных и зарубежных экономистов по вопросам предпринимательства и предпринимательской деятельности, анализу хозяйственной деятельности организаций, методам оценки ее результатов и сравнения с аналогичными организациями отрасли, методические рекомендации по оценке финансового состояния организаций, инструкции и руководства по анализу финансово-хозяйственной деятельности различных по величине и организационной правовым формам предпринимательских структур.

Для обоснования выдвинутых в диссертационной работе положений применялись общенаучные методы познания, в том числе анализ, синтез, логический метод, экономико-математические методы, балансовые модели, системный анализ, статистический метод исследования экономических процессов.

Исследование проводилось в несколько этапов. Экспериментальная работа осуществлялась с 2006 по 2009 год на базе более 100 организаций, относящихся к малому, среднему и крупному бизнесу.

Первый этап (2006–2008г.) – изучение проблем создания и использования рейтинговых методик, составления консолидированной отчетности, а также специфики анализа среднего и крупного бизнеса г. Омска.

Второй этап (2008-2009г.) – изучение проблем составления аналитической отчетности, трансформации официальной бухгалтерской отчетности в отчетность, составленную по международным стандартам, приобретение опыта анализа малых и средних предприятий на базе Отдела по работе с малым бизнесом Омского филиала ЗАО «Райффайзенбанк» (г. Омск).

Третий этап (2009-2011г.) – применение ранее полученных знаний при составлении и анализе аналитической и консолидированной отчетности крупного бизнеса в ежедневной работе 4-го Отраслевого отдела Кредитного управления Департамента кредитных операций ОАО АКБ «РОСБАНК» (г. Москва).

Информационную базу исследования составили нормативные и законодательные акты РФ, данные Федерального службы государственной статистики РФ (Росстат), годовые и ежеквартальные отчеты компаний, публикации в средствах массовой информации и специализированных изданиях, внутренние нормативные документы банков, информационные ресурсы Интернета, в том числе официальные сайты компаний, сайты, посвященные предпринимательству и проблемам анализа предпринимательской деятельности.

Научная новизна исследования состоит в разработке авторской методики комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности, предполагающей четкую последовательность этапов, методы отбора показателей финансово-хозяйственной деятельности и их группировку, а также расчет сводных показателей эффективности.

К числу основных результатов, определяющих научную новизну, и составляющих предмет защиты, относятся следующие положения:

- предложена собственная группировка существующих подходов к понятию «предпринимательская деятельность» в зависимости от степени новаторства деятельности и наличия права собственности на средства производства, что дополняет положение теории экономики предпринимательства;

- на основе статистических данных определено влияние малого, среднего и крупного бизнеса на экономику Российской Федерации, что позволяет повысить точность планирования и прогнозирования экономических показателей развития территорий;

- проанализированы действующие методики по анализу предпринимательской деятельности, выделены их сильные и слабые стороны;

- разработана методика комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности, позволяющая проводить всесторонний анализ результатов деятельности различных групп компаний, с учетом отраслевой специфики, объема доступных информационных ресурсов и целей анализа, что позволяет повысить объективность экономического анализа;

- предложены конкретные рекомендации по подготовке аналитической отчетности компаний, подразумевающие корректировку официальной бухгалтерской отчетности с учетом экономического содержания отдельных строк отчетности;

- представлен порядок составления консолидированной отчетности группы компаний и обоснована необходимость ее использования в аналитических целях;

- даны рекомендации по выбору и расчету показателей эффективности различных направлений предпринимательской деятельности.

Теоретическая значимость исследования способствует развитию теории предпринимательства и положений экономического анализа. Конкретно это выразилось в разработке сводного показателя эффективности, построенного на основе набора показателей финансово-хозяйственной деятельности организации, предложении авторской классификации существующих подходов к понятию «предпринимательство» и «предпринимательская деятельность» с учетом критериев степени новаторства деятельности и наличия прав собственности на средства производства; сводного перечня видов эффективности на основе различных классификационных признаков.

Практическая значимость работы заключается в том, что предлагаемая автором методика комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности позволяет объединить существующие подходы к анализу отдельных направлений предпринимательской деятельности (анализ производственной деятельности, финансового состояния, маркетинговой политики, управления персоналом, технологической базы) и предлагает вариант расчета сводного показателя эффективности с учетом отраслевой специфики различных организаций и холдинговой структуры большинства компаний.

Предложенные методические рекомендации также можно использовать при анализе отдельных направлений хозяйственной деятельности предпринимательских структур, оценке их платежеспособности и кредитоспособности.

Выводы и рекомендации, полученные в результате исследования, могут быть использованы различными рейтинговыми агентствами, оценивающими эффективность компаний, инвестиционными фондами, определяющими перспективные направления вложения капитала, коммерческими банками при работе с потенциальными и действующими заемщиками и самостоятельными предпринимательскими структурами (торговыми и производственными предприятиями) при проведении анализа внутренней эффективности деятельности и принятии управленческих решений.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты исследования докладывались и получили одобрение на международной научно-практической конференции «Апрельские экономические чтения» (Омск, 2009, 2010), и всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы экономической науки, учета, анализа, налогообложения и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций» (Омск, 2010).

Практическая апробация разработанной методики проведена на примере предприятий молочной отрасли и представлена в 3-й главе диссертационной работы. Отдельные практические рекомендации методики используются в текущей работе Департамента кредитных операций ОАО АКБ «РОСБАНК».

Публикации. По теме диссертации опубликовано 8 печатных работ, общим объемом 3,2 печ. л.

Структура, содержание и объем диссертации определены поставленной целью, задачами и логикой исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы.


II . ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены объект и предмет диссертационной работы, поставлены цель и задачи исследования, указаны теоретические и методологические основы, определена научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе «Теоретические основы оценки эффективности предпринимательской деятельности» рассматривается существующие подходы к понятиям «предприниматель», «предпринимательство» и «предпринимательская деятельность», предлагается их группировка в зависимости от степени новаторства деятельности и наличия права собственности на средства производства. Также анализируется понятие «эффективность», приводится сводный перечень видов эффективности и их разделение по различным классификационным признакам, дается описание моделей функционирования организации и методов группировки показателей деятельности, проводится анализ существующих методик оценки предпринимательской деятельности, выделяются их достоинства и указываются недостатки.

Понятие «предпринимательская деятельность» находится в тесной связи с такими понятиями как «предпринимательство», «предприниматель» и «предприимчивость». Основным стимулом предпринимательства является прибыль. Предпринимательская прибыль является особым видом дохода, фактически это вознаграждение за риск, творческую предпринимательскую активность, которая проявляется в реализации технических, производственных и организационных нововведениях, дающих экономический эффект и приносящих коммерческий успех.

Содержание многочисленных определений понятий «предприниматель», «предпринимательство» сводятся в единую схему, наглядно отражающую сущность понятия «предпринимательская деятельность» (рис. 1).



Рис. 1. Структура предпринимательской деятельности

Данная схема отражает наиболее широкий подход к понятию «предпринимательская деятельность» и его составные части: условия, процесс и результат. Большинство ученых при определении данного термина концентрируется на процессе и включает отдельные элементы блоков «условия» и «результат», характеризующий цель данной деятельности.

Все существующие определения понятия «предпринимательская деятельность», «предпринимательство» и «предприниматель» разделяются на несколько крупных групп, в зависимости от отношения ученых к таким условиям возникновения предпринимательской деятельности как «право собственности на факторы производства» и к элементу результата «образование новых рынков, создание новых продуктов». Основные подходы отражены в схеме, представленной на рис. 2.

Право собственности/Новаторство	Новаторская деятельность, связанная с появлением новых рынков и новых продуктов	Любая комбинация существующих факторов производства без образования новых рынков и создания новых продуктов
Наличие права собственности на средства производства	I	II
Отсутствие права собственности на средства производства	IV	III

Рис. 2. Подходы к определению понятия «Предпринимательская деятельность»


Согласно данной схеме вся совокупность существующих подходов к понятиям «предприниматель», «предпринимательство» и «предпринимательская деятельность» разбивается на 4 сектора: I – обязательно наличие у предпринимателя права собственности на средства производства и новаторский характер деятельности. В данный сектор попадают подходы Ж.Б. Сэя, А.С. Пелиха.

II – наличие у предпринимателя права собственности на средства производства, возможна любая комбинация существующих факторов производства, образование новых рынков и создание новых продуктов необязательно. Сторонниками данного подхода является большинство ученых и экономистов, например А. Смит, Ж. Бодо, И.В. Липсиц, А.В. Бусыгин. Также в данный сектор попадает определение предпринимательской деятельности, закрепленное Гражданским кодексом Российской Федерации.

III – предприниматель может являться собственником бизнеса, а может быть и только управленцем, и новаторский характер деятельности необязателен. Данный сектор является самым крупным по охвату хозяйствующих единиц. В данный сектор попадают определения, данные Р. Катильоном.

IV – наличие у предпринимателя права собственности на средства производства необязательно, зато необходим результат в виде появления новых рынков или продуктов. Сторонниками данного подхода являются Й. Шумпетер, П. Друкер, В.И. Кушлин.

Анализ имеющихся статистических данных за 2006-2010 гг. о количестве зарегистрированных организаций, численности их работников и объеме выручки в зависимости от масштаба хозяйственных единиц (индивидуальные предприниматели, микропредприятия, малый бизнес, средние и крупные предприятия) свидетельствует о том, что основная часть действующих в Российской Федерации организаций относится к категории малых и микропредприятий, при этом большая часть трудоспособного населения занята на средних и крупных предприятиях, которые производят большую часть ВВП. Однако, вследствие большей гибкости и отраслевой специфики, малые предприятия показывают большую производительность труда, чем крупные, что, учитывая существенно большую долю малых предприятий в развитых странах, свидетельствует о перспективности дальнейшего активного развития малого бизнеса в Российской Федерации и увеличении его вклада в ВВП страны.

Предпринимательская деятельность подразумевает постоянную оценку своего бизнеса и бизнеса конкурентов, контроль достигнутых результатов и определение перспективных направлений развития, что осуществляется посредством анализа эффективности предпринимательской деятельности, который может проводиться как самим собственником бизнеса, так и высшим руководством предприятия, потенциальным инвестором, рейтинговым агентством, государственной структурой и другими заинтересованными сторонами.

Наиболее распространенными являются следующие подходы к понятию «эффективность» как достижение: 1) заданных целей при минимальных затратах (Е.Е. Румянцева); 2) максимально возможного результата при заданных затратах (А.Н. Азрилиян, Г.С. Вечканов); 3) максимально возможного результата при минимальных затратах (Б.А. Райзберг).

В российской научно-экономической литературе наиболее распространенным является подход к определению эффективности как соотношение результатов и затрат.

На основе различных классификационных признаков, можно выделить множество видов эффективности, которые приведены в таблице 1.

Состав и группировка показателей финансово-хозяйственной деятельности базируются на двух основных моделях функционирования организации, построенных с точки зрения движения ее ресурсов (анализ наличия, движения и эффективности использования материалов, трудовых ресурсов, основных средств) или стадий хозяйственной деятельности (анализ показателей эффективности снабжение, складирование, производство, дистрибуция и др.). Однако наиболее популярной является группировка показателей, основанная на одновременном использовании данных моделей функционирования и представляющая собой анализ самостоятельных сфер (направлений) деятельности организации: производство, финансы, маркетинг, управление и др. Распространенность данной синтетической группировки аналитических показателей подтверждается существующими методиками комплексной оценки предпринимательской деятельности.

Таблица 1

Виды эффективности и их классификационные признаки

Признак	Виды эффективности
Вид эффекта	Экономическая
	Социальная
	Техническая
	Экологическая
Субъект	Коммерческая
	Инвестиционная
	Бюджетная
	Народохозяйственная
Уровень	Эффективность национальной экономики
	Эффективность региона
	Эффективность предприятия
	Эффективность индивида
Завершенность	Промежуточная
	Конечная
План	Плановая
	Фактическая
	Прогнозная/проектная
Способ расчета	Приростная
	Абсолютная
Предметная область	Финансовая
	Рыночная
	Операционная
Стратегия	Потребностная
	Целевая/результативная
	Ресурсная

Под понятием «комплексная система оценки эффективности предпринимательской деятельности» мы понимаем систему показателей, отражающих деятельность предпринимательской структуры в целом с точки зрения соотношения ее результатов и затрат. Основная идея комплексного анализа, объединяющего элементы внутреннего и внешнего анализа и являющегося важным инструментом управления организацией, заключается в системности, увязке между собой отдельных блоков анализа предпринимательской деятельности, анализе их взаимосвязи и выводе результатов по обобщающим показателям эффективности функционирования организации.

Среди российских ученых-экономистов распространено несколько методик (моделей) оценки анализа финансово-хозяйственной деятельности организации с выделением отдельных блоков и групп показателей. Наиболее распространенными являются методики В.В. Ковалева, Н.В. Фроловой и Е.В. Кашинцевой, М.И. Баканова, Г.Л. Бакиева и А.Н. Асаул. Кроме того существует множество подходов к комплексной оценке предпринимательской деятельности, ставящих своей целью определить не только ее эффективность (через показатели интенсификации – Э.А. Маркарьян; М.И. Баканов, через использование модели Дюпона, рентабельность чистого денежного потока, коэффициент отдачи капитала и др.), но и оценить потенциал организации (А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев; Ю.С. Валеева, Н.С. Исаева; Н.П. Любушин, И.В. Романова), её конкурентоспособность (Н.В. Фролова, Е.В. Кашинцева; М.А. Шушкин, М.Н. Забаева). Все вышеуказанные методики связаны с определением эффективности предпринимательской деятельности, но требуют доработки используемых наборов показателей. Рассмотренные методики имеют собственные достоинства и недостатки. Широта анализируемых сторон деятельность (комплексность) лучше всего, на наш взгляд, проявляется в методиках оценки «экономического потенциала» и «конкурентоспособности» благодаря выделению отдельных направлений анализа (производство, маркетинг, финансы, трудовые ресурсы, инновации), каждое из которых характеризуется собственным набором коэффициентов. По такому критерию как качество используемых коэффициентов выделяются модель Дюпона и методики оценки интенсификации, что выражается в однозначности толкования и порядка расчета показателей. Возможность сравнения значений показателей с эталонными или нормативными значениями предусмотрена рейтинговыми методиками и методиками оценки экономического потенциала и конкурентоспособности. Такое важное преимущество как учет мнения экспертов относительно набора используемых показателей и их влияния на результат предоставляется отдельными моделями, разработанными А.И. Алексеевой и Ю.В. Васильевым («экономический потенциал»), а также Н.В. Фроловой и Е.В. Кашинцевой («конкурентоспособность»). Наибольшая наглядность результатов анализа достигается при применении методики М.А. Шушкина и М.Н. Забаевой («конкурентоспособность»), предусматривающей создание графических профилей конкурентоспособности, и методиками определения типа развития («интенсификация»), отражающим относительную экономию или перерасход отдельных видов ресурсов.

Однако, большая часть рассмотренных методик не может быть применена на практике из-за специфичных требований к информационной базе, используемой в расчетах, в эту группу подпадают модели Ю.С. Валеевой и Н.С. Исаевой («экономический потенциал»), А.И. Алексеевой и Ю.В. Васильева («экономический потенциал»), Н.В. Фроловой и Е.В. Кашинцевой («конкурентоспособность»), М.А. Шушкина и М.Н. Забаевой («конкурентоспособность»), Л.Ю. Филобоковой (расчет рентабельности чистого денежного потока). Кроме того, все существующие на сегодняшний день методики комплексной оценки хозяйственной деятельности базируются на расчете коэффициентов и показателей по одной организации (одному юридическому лицу), что не соответствует действующей практике ведения предпринимательской деятельности, когда единый бизнес-процесс в целях оптимизации управления и налогообложения ведется несколькими связанными юридическими лицами. Данная особенность предпринимательства требует учета на стадии подготовки информационной базы к анализу и должна представлять собой четкий алгоритм консолидации финансовых, производственных и прочих данных по группе связанных предприятий.

Во второй главе «Комплексная система оценки эффективности предпринимательской деятельности» предлагается авторская методика проведения комплексного анализа эффективности предпринимательских структур, приводится детальное описание ее этапов, даются практические рекомендации по наиболее сложным участкам анализа: подготовка аналитической отчетности и консолидированного Баланса и Отчета о прибылях и убытках, отбор и порядок расчета коэффициентов, характеризующих эффективность отдельных направлений предпринимательской деятельности.

Собственники и менеджмент, использующие существующие методики оценки эффективности предпринимательской деятельности, сталкиваются со следующими проблемами анализа:

1. Анализируются только отдельные направления деятельности. Большинство методик сводится к анализу отдельных направлений хозяйственной деятельности, что не позволяет проводить всестороннюю оценку бизнеса.

2. Несовершенство используемых показателей и их наборов, предлагаемых действующими методиками: дублирование показателей по своей экономической сути, неинформативность и некорректный расчет.

3. Оценка не самого бизнеса, а отдельных его структурных единиц. Отсутствие в действующих методиках этапа определения реальных границ бизнеса, что не позволяет проводить анализ группу предприятий, осуществляющих один вид предпринимательской деятельности, а только отдельного юридического лица – участника группы. Результаты такого анализа не дают достоверного представления о функционировании бизнеса и не позволяют принимать верные управленческие решения. Ни в одной из существующих методик, не предусматривается оценка единой хозяйственной деятельности, осуществляемой несколькими хозяйственными субъектами – отдельными юридическими лицами.

Главной целью предлагаемой методики является построение практичной гибкой системы для комплексной оценки коммерческой эффективности предприятия, пригодной для использования как внутренними, так и внешними заинтересованными лицами. Методика комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности строится на следующих принципах: гибкость, субъективизм (учет мнения аналитика), предварительная подготовка данных, наглядность результатов, простота расчетов, комплексность, практичность.

Авторская методика оценки эффективности предпринимательской деятельности включает в себя следующие этапы:

1. Выбор объектов оценки. На данном этапе формулируется цель анализа (выбор объектов инвестирования, оптимизация управления организацией) и в соответствии с ней определяются и отбираются объекты оценки, представляющие собой предприятия одной отрасли.
   
2. Определение объема и качества доступных информационных ресурсов, данных о деятельности организации. На данном этапе определяется информационная база, которая проверяется на однородность методов учета, а также подготавливаются аналитические формы отчетности (аналитический баланс и аналитический отчет о прибылях и убытках), которые позволяют на их основе проводить дальнейший анализ финансово-хозяйственной деятельности компаний.
   
3. Выбор направлений оценки. В зависимости от целей анализа и имеющейся информационной базы определяется совокупность направлений оценки: производство, финансы, персонал, управление, маркетинг, технологии и др.
   
4. Выбор показателей с учетом отраслевых особенностей, характеризующих каждое направление деятельности с точки зрения эффективности. Конечная система показателей, определяется конкретным аналитиком в каждой отдельной ситуации с учетом доступной информационной базы и целей анализа.
   
5. Расчет значений коэффициентов по направлениям, включая определение среднего (К_сред), максимального (К_макс) и минимального значения коэффициента (К_мин).
   
6. Перевод значений коэффициентов в баллы, с присвоением коэффициентам значений от 0 (минимальное значение по выборке) до 10 (максимальное значение). При расчете промежуточных значений используются следующие формулы. Для интервала от 0 до 5 (расчет пороговых значений коэффициентов для присвоения баллов 1, 2, 3, 4):
   

, (1)

Где К_n – пороговое значение коэффициента, где n меняется от 1 до 4;

N – порядковый номер порогового значения коэффициента, совпадает с присваиваемым баллом.

Для интервала от 6 до 10 (рассчитываем пороговые значение коэффициентов для присвоения баллов 6, 7, 8, 9):

, (2)

где К_n – пороговое значение коэффициента, где n меняется от 6 до 9.

Полученная шкала с обозначением пороговых значений каждого коэффициента, используется для сравнения с фактическим расчетным значением используемого коэффициента. Расчетному коэффициенту будет присваиваться максимальный балл из всех возможных соотношений:

, (3)

где К_n – пороговое значение коэффициента, где N меняется от 0 до 10;

К_расч – фактическое расчетное значение анализируемого коэффициента.

7. Определение веса каждого показателя в группе, которые устанавливаются аналитиком или группой аналитиков с соблюдением единственного требования: сумма весов коэффициентов, характеризующих отдельное направление предпринимательской деятельности, должна составлять единицу. Для упрощения процедуры определения весов коэффициентов предлагается использовать линейное математическое уравнение:
   

, (4)

где К_n – поправочная переменная n-го коэффициента;

Х – вес наименее значимого коэффициента, для которого К_n.=1.

8. Расчет сводного (интегрального) показателя эффективности по направлению деятельности. Интегральный показатель будет рассчитываться путем суммирования произведений весов коэффициентов и присвоенных им баллов:
   

, (5)

где V_n – вес коэффициента;

K_n – оценка коэффициента в баллах;

Э_напр – значение интегрального показателя по отдельному направлению в баллах.

9. Расчет сводного показателя эффективности предпринимательской деятельности на основе рассчитанных интегральных показателей эффективности по отдельным направлениям деятельности. Степень влияния каждого направления на общую эффективность предпринимательской деятельности определяется аналогично влиянию отдельных коэффициентов на интегральный показатель эффективности, т.е. путем экспертного установления весов отдельных интегральных показателей. Сводный показатель эффективности предпринимательской деятельности будет рассчитываться путем суммирования произведений весов интегральных показателей и их значений, выраженных в баллах:
   

, (6)

Где D_i – вес интегрального показателя;

Э_напр – значение интегрального показателя по отдельному направлению в баллах.

В рамках описываемой методики предлагается использовать следующие веса интегральных показателей: вес интегрального показателя по направлению «Производство» - 33,33%; по направлению «Финансы» – 33,33%; по направлению «Маркетинг» - 16,67%; по направлению «Управление» - 16,67%. Изменение весов отдельных интегральных показателей зависит, прежде всего, от субъективной оценки аналитика и целей анализа.

10. Отображение результатов анализа в табличном и графическом виде с использованием профилей эффективности. После завершения всех расчетных этапов в целях повышения удобства использования данных полученные результаты отражаются в табличном виде, где все объекты анализа ранжируются по степени эффективности их функционирования. Целесообразно составление таблицы, содержащей данные о сводных и интегральных показателях эффективности, анализируемых компаний, а также таблиц, отражающих значения отдельных коэффициентов и их влияние на интегральные показатели эффективности.
    

Для повышения наглядности полученных результатов предлагается дополнительно использовать графическое отображение данных в виде профилей эффективности, представляющие собой многоосевые системы координат, в которых на каждой оси отражаются значения интегральных показателей отдельных направлений оценки эффективности.

11. Подготовка выводов и рекомендаций по результатам анализа, которые могут быть отражены в виде Пояснительной записки. Пояснительная записка должна содержать такие блоки информации как цель проводимого анализа, группа анализируемых объектов, направления, показатели эффективности вместе с порядком их расчета и применяемые поправочные коэффициенты, лидеры и аутсайдеры по сводному и интегральным показателям эффективности, причины и факторы высоких и низких показателей лидеров и аутсайдеров, рекомендации по инвестированию в наиболее перспективные направления бизнеса.
    

В процессе подготовки отчетности к анализу осуществляются следующие корректировки Бухгалтерского баланса: а) уточнение реальной стоимости активов клиента (основных средств), т.к. зачастую реальная рыночная стоимость основных средств, принадлежащих клиенту, в разы превышает остаточную стоимость, отражаемую в балансе; б) разделение дебиторской задолженности на дебиторскую задолженность покупателей (используется для анализа оборачиваемости, характеризует действующие условия расчетов с покупателями), авансы поставщикам за товары и услуги (переносится в состав запасов) и прочую дебиторскую задолженность; в) перенос долгосрочной дебиторской задолженности из состава оборотных активов во внеоборотные активы; г) определение реальности взыскания дебиторской задолженности и исключение безнадежной задолженности из состава активов; д) определение реальной стоимости финансовых вложений, как краткосрочных, так и долгосрочных; е) учет отложенных налоговых активов. В аналитических целях данная строка может быть вычеркнута из активов и на соответствующую сумму должен быть уменьшен собственный капитал компании.

Преобразования отчетности касаются также пассивов баланса. Задолженность перед участниками по выплате доходов, отложенные налоговые обязательства, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов переносятся в раздел 3, т.е. данные статьи должны учитываться в составе собственных средств.

Займы и кредиты, отражаемые в составе краткосрочных и долгосрочных обязательств, должны учитывать срок их возврата по действующим договорам. Часть долгосрочных кредитов, подлежащая погашению в течение 12 месяцев с отчетной даты должна быть перенесена в состав краткосрочных кредитов.

Отдельным и крайне важным этапом составления аналитического баланса, используемого при расчете основных показателей финансово-хозяйственной деятельности, является учет забалансовых обязательств. В частности имущество, приобретенное в лизинг, предлагается учитывать в составе активов по текущей рыночной стоимости пропорционально доле выплаченных лизинговых платежей на отчетную дату (в составе пассивов на аналогичную сумму увеличиваются собственные средства).

Корректировки официальной бухгалтерской отчетности также затрагивают Отчет о прибылях и убытках. В аналитических целях проводятся следующие корректировки:

1. Перенос части прочих расходов в состав себестоимости, коммерческих или управленческих расходов.

2. Учет расходов из чистой прибыли в составе прочих или текущих (себестоимость, коммерческие или управленческие) расходов.

3. Учет снижения стоимости активов в составе прочих доходов и расходов (обесценение основных средств, финансовых вложений, списание безнадежной дебиторской задолженности).

4. Учет доли выручки, оплаченной денежными средствами.

5. Выделение амортизации и прочих неденежных расходов (курсовые разницы, сформированные резервы предстоящих расходов, списанные суммы дебиторской задолженности, обесценение финансовых вложений и прочих активов).

В связи с тем, что экономически единые процессы производства или торговли могут быть формально разделены на отдельные составные части (различные функции выполняются самостоятельными юридическими лицами), с целью упрощения процесса руководства и оптимизации налогообложения, необходимо учесть наличие связанных организаций, входящих в единую группу и принадлежащих одним и тем же собственникам. Составление консолидированной отчетности предполагает решение следующих проблем: а) определение критериев связанности предприятий, входящих в состав потенциальной группы; б) выделение подгрупп предприятий по различным направлениям бизнеса; в) устранение внутренней задолженности между предприятиями (корректировка дебиторской, кредиторской задолженности, финансовых вложений, краткосрочных и долгосрочных займов); г) устранение внутренних доходов (выручки) и расходов.

В третьей главе исследования демонстрируется практическое использование комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности, предлагаемой автором, на примере предприятий молочной отрасли: Группы компаний Вимм-Билль-Данн (отчетность – US GAAP), Юнимилк (отчетность – МСФО), ОАО «Останкинский молочный комбинат» (отчетность подготовлена по российским бухгалтерским стандартам) и Группы Омское молоко (использована управленческая отчетность).

Использование авторской методики позволило решить следующие проблемы, возникающие в процессе анализа эффективности предпринимательской деятельности: а) корректно подобрать объекты-аналоги (все предприятия специализируются на производстве молочных продуктов); б) провести сравнение отчетности компаний, использующих различные стандарты отчетности (US GAAP, МСФО, РСБУ, управленческая отчетность) за счет составления аналитических форм отчетности – аналитического Баланса и аналитического Отчета о прибылях и убытках; в) составить консолидированную отчетность Группы Омское молоко, состоящей из десяти организаций, включая шесть организаций, находящихся на упрощенной системе налогообложения, и одного индивидуального предпринимателя; г) определить направления оценки эффективности предпринимательской деятельности (производство, финансы, маркетинг, управление) с учетом объемов доступной информации; д) составить наборы показателей, наиболее полно характеризующих эффективность отдельных направлений предпринимательской деятельности, с учетом отраслевой специфики и объема доступной информации; е) корректно рассчитать выбранные коэффициенты и учесть степень их влияния на интегральные показатели эффективности по отдельным направлениям деятельности за счет присвоения коэффициентам отдельных весов; ж) получить сводный показатель эффективности предпринимательской деятельности по каждой анализируемой компании, учитывающий все интегральные показатели и степень их влияния на итоговый результат; з) отразить результаты в удобном табличном и наглядном – графическом виде; и) сделать выводы и составить рекомендации на основе проведенного анализа.


В заключении кратко излагаются основные научные результаты диссертационной работы.

1. Предложена собственная группировка существующих подходов к понятиям «предпринимательство» и «предпринимательская деятельность» по таким признакам как степень новаторства деятельности и наличие права собственности на средства производства.

2. Рассмотрено понятие «эффективность» и основные подходы к его определению через соотношения достигаемых результатов и затрат, представлен сводный перечень видов эффективности и их разделение по различным классификационным признакам: виду эффекта, субъекту оценки, предметной области, завершенности, способу расчета и др. Также показано влияние отраслевой специфики на расчет показателей эффективности предпринимательской деятельности.

3. Проанализированы действующие подходы к группировке показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предпринимательских структур, предлагаемые ведущими научными деятелями в области экономического анализа, а также существующие методики комплексной оценки предпринимательской деятельности: путем определения «потенциала организации», через расчет показателей интенсификации, с помощью показателя «конкурентоспособность», с расчетом коэффициента отдачи капитала, рентабельности чистого денежного потока, с использованием многофакторных моделей Дюпона и сравнительных рейтинговых методик.

5. Определены недостатки существующих методик комплексных оценок предпринимательской деятельности, к которым относятся: а) недостаток системности (анализируются отдельные направления, а не вся предпринимательская деятельность); б) ошибочность расчета и неинформативность отдельных применяемых коэффициентов; в) отсутствие возможности учета отраслевой специфики, субъективного мнения аналитиков относительно степени влияния отдельных показателей на итоговую оценку результативности предпринимательской деятельности и сравнения полученных значений показателей предпринимательской структуры с показателями компаний-конкурентов. Кроме того, большинство методик предполагает наличие специфических информационных данных о предпринимательской деятельности, что делает невозможным расчет целого ряда коэффициентов. Наиболее существенным недостатком действующих методик является отсутствие этапа подготовки отчетности к анализу, предполагающего определение границ группы связанных компаний, выделение отдельных направлений бизнеса группы, составление аналитических форм отчетности и консолидированного Баланса и Отчета о прибылях и убытках компаний, входящих в состав группы.

6. Представлена авторская методика комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности, детально описаны подготовительный этап (выбор объектов оценки, определение объема и качества доступных информационных ресурсов, выбор направлений оценки и характеризующих их показателей), расчетный этап (расчет коэффициентов по направлениям деятельности, перевод значений коэффициентов в баллы, определение веса каждого показателя в группе, расчет интегральных показателей по каждому направлению деятельности, расчет сводного показателя эффективности предпринимательской деятельности) и заключительный этап (отображение результатов анализа в табличном и графическом виде с использованием профилей эффективности, подготовка выводов и рекомендаций).

7. Даны рекомендации по наиболее сложным этапам методики: подготовке аналитической отчетности и составлению консолидированного Баланса и Отчета о прибылях и убытках, обоснована необходимость учета и указаны варианты включения забалансовых лизинговых обязательств в аналитическую отчетность. Приведены примеры влияния корректировок отчетности на расчет финансовых коэффициентов. При составлении консолидированной отчетности предложены пути решения таких проблем как определение критериев связанности предприятий, входящих в состав потенциальной группы, выделение подгрупп предприятий по различным направлениям бизнеса, устранение внутренней задолженности между предприятиями (корректировка дебиторской, кредиторской задолженности, финансовых вложений, краткосрочных и долгосрочных займов), устранение внутренних доходов (выручки) и расходов (себестоимости).

8. Проведен анализ показателей, характеризующих эффективность предпринимательской деятельности, даны рекомендации по порядку расчета отдельных коэффициентов и комментарии по их смысловому значению. По результатам анализа предложены группы показателей, характеризующие различные направления предпринимательской деятельности (производство, финансы, маркетинг, управление), и их связь с используемой для расчета информационной базой – управленческой и официальной отчетностью.

9. Предложена авторская методика комплексного анализа эффективности предпринимательской деятельности на примере предприятий молочной отрасли: выбраны объекты оценки (лидеры отрасли – ОАО «Вимм-Билль-Данн», ОАО «Компания ЮНИМИЛК», ОАО «Останкинский молочный комбинат» и ОАО «Омское молоко», подготовлены аналитические формы отчетности, проведена консолидация данных по Группе Омское молоко, определены наборы показателей, характеризующие отдельные направления предпринимательской деятельности, осуществлен расчет коэффициентов, присвоение им балльных значений, определены интегральные показатели эффективности отдельных анализируемых направлений, сводный показатель эффективности предпринимательской деятельности, итоги оценки представлены в графическом и табличном виде и, по результатам анализа, даны рекомендации менеджменту и собственникам Группы Омское молоко.


Основные положения диссертации изложены в следующих публикациях

Статьи, опубликованные в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, рекомендованных ВАК России

1. Федяинов А.И. Методика комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности // Аудит и финансовый анализ. – Москва, 2010. – №3. – 0,4 печ. л.

2. Федяинов А.И. Составление аналитического баланса и отчета о прибылях и убытках // Аудит и финансовый анализ. – Москва, 2010. – №4. – 0,4 печ. л.

3. Федяинов А.И. Отраслевая специфика показателей эффективности предпринимательской деятельности // Транспортное дело России. – Москва, 2010. – № 9. - 0,4 печ. л.

Научные статьи и тезисы докладов в других изданиях

4. Ковалев А.И., Федяинов А.И. Понятие предпринимательской деятельности: исторический аспект // Апрельские экономические чтения: сборник трудов Международной научно-практической конференции. – Вып. 14 – Омск: Изд-во Ом. гос. ун-та, 2009. – 0,5/0,3 печ. л.

5. Федяинов А.И. Модели организации и оценка эффективности предпринимательской деятельности // Апрельские экономические чтения (15 выпуск): Межвузовский сборник научных трудов. – Омск, 2010. – 0,4 печ. л.

6. Федяинов А.И. Понятие и виды эффективности предпринимательской деятельности // Вестник Омского университета. – Омск: ОмГУ, 2009. – 0,4 печ. л.

7. Федяинов А.И. Учет лизинговых обязательств при составлении аналитического Баланса // Актуальные проблемы экономической науки, учета, анализа, налогообложения и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций: материалы III Всероссийской научно-практической конференции. Т.2 / под общ.ред.А.И. Барановского. – Омск: Изд-во АНО ВПО «Омский экономический институт», 2010. – 0,5 печ. л.

8. Федяинов А.И. Составление консолидированного Баланса // Современная экономика: проблемы и решения. – Воронеж, 2010. – №7. – С. 0,5 печ. л.