І нформац І я про третій випуск облігацій
| Вид материала | Документы |
- Інформація про випуск облігацій відкритого акціонерного товариства акціонерний банк, 1401.08kb.
- Проспект емісії облігацій товариства з обмеженою відповідальністю, 1656.13kb.
- Кабінет Міністрів України постановляє : Здійснити випуск облігацій внутрішньої державної, 157.72kb.
- Проспект емісії облігацій внутрішньої місцевої позики харківської міської ради, 871.99kb.
- 1. Реєстрація випуску облігацій, що проводиться Державною комісією з цінних паперів, 1903.3kb.
- Проспект емісії випуску іменних, звичайних, процентних облігацій Публічного акціонерного, 2183.32kb.
- Про викуп цінних паперів (облігацій) серії Свнутрішньої місцевої позики м. Львова 2009, 21.06kb.
- Заява про видачу резиденту індивідуальної ліцензії на переказування іноземної валюти, 17.22kb.
- І нформац ійн е по відомлення про мнпк «с іе т-2011», 80.99kb.
- Проспект емісії облігацій товариства з обмеженою відповідальністю, 4529.91kb.
3. Дані про середню заробітну плату членів виконавчого органу емітента за останній квартал ТА ЗАВЕРШЕНИЙ ФІНАНСОВИЙ РІК, ЩО ПЕРЕДУВАВ ПОДАННЮ ДОКУМЕНТІВ.
| Прізвище, ім'я та по батькові | Посада, яку особа займає на основному місці роботи | Середня заробітна плата за місяць, 2004 рік | Середня заробітна плата за місяць, ІІІ-й квартал 2005 року |
| Заремба Олександр Онуфрійович | Генеральний директор | 2 952,87 грн. | 7 000 грн. |
4. Ліцензії, одержані ЕМІТЕНТОМ
на окремі види діяльності.
| Вид діяльності | Серія та номер ліцензії | Дата видачі (перереєстрації) | Термін закінчення дії |
| Оптова торгівля алкогольними напоями | Серія АА № 126447 | 14.01.2002 р. | 14.01.2007 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 274305 | 01.11.2005 р | 31.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 275378 | 01.12.2005 р | 28.02.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 274784 | 01.11.2005 р | 31.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 274301 | 01.11.2005 р | 31.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 274782 | 01.12.2005 р | 28.02.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 274303 | 01.11.2005 р | 31.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 275410 | 01.12.2005 р | 28.02.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 274785 | 01.11.2005 р | 31.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 274304 | 01.11.2005 р | 31.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 275380 | 01.12.2005 р | 28.02.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 274783 | 01.11.2005 р. | 31.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 274302 | 01.11.2005 р | 31.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 275377 | 01.12.2005 р | 28.02.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 274767 | 01.11.2005 р | 31.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 275379 | 01.12.2005 р | 28.02.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 274763 | 01.11.2005 р | 31.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 274781 | 01.11.2005 р | 31.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 275376 | 01.12.2005 р | 28.02.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 274762 | 01.11.2005 р | 31.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 274780 | 01.11.2005 р | 31.10.2006 р |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 274761 | 20.11.2005 р | 19.11.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 305893 | 09.12.2005 р | 08.03.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 274779 | 20.11.2005 р | 19.11.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 131192 | 16.04.2005 р. | 15.04.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 131589 | 16.04.2005 р. | 15.04.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 131191 | 21.04.2005 р. | 20.04.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 131588 | 21.04.2005 р | 20.04.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 275147 | 26.11.2005 р. | 25.11.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 305595 | 26.11.2005 р. | 25.11.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 168835 | 29.05.2005 р. | 28.05.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 167662 | 29.05.2005 р. | 28.05.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 275148 | 17.11.2005 р. | 16.02.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 168081 | 11.06.2005 р. | 10.06.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 167867 | 11.06.2005 р | 10.06.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 168472 | 16.07.2005 р. | 15.07.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 275430 | 01.12.2005 р. | 28.02.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 195739 | 16.07.2005 р. | 15.07.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 196467 | 04.08.2005 р. | 03.08.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 305894 | 09.12.2005 р. | 08.03.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 196466 | 04.08.2005 р | 03.08.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 305929 | 22.12.2005 р. | 21.12.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 305928 | 22.12.2005 р. | 21.12.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 131193 | 20.04.2005 р. | 19.04.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 131590 | 20.04.2005 р. | 19.04.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 274155 | 25.10.2005 р. | 24.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 305892 | 09.12.2005 р. | 08.03.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 274620 | 25.10.2005 р. | 24.10.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 275381 | 18.12.2005 р. | 17.12.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 305799 | 18.12.2005 р. | 17.12.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 254014 | 24.08.2005 р. | 23.08.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 306002 | 09.12.2005 р. | 08.03.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ №254013 | 24.08.2005 р. | 23.08.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 189722 | 01.08.2005 р. | 01.08.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 189951 | 01.08.2005 р. | 01.08.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 254491 | 01.10.2005 р. | 30.09.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 253983 | 01.10.2005 р. | 30.09.2006 р. |
| Роздрібна торгівля алкогольними напоями | Серія АБ № 275032 | 08.11.2005 р. | 07.11.2006 р. |
| Роздрібна торгівля тютюновими виробами | Серія АБ № 274992 | 08.11.2005 р. | 07.11.2006 р. |
5. Відомості про участь ЕМІТЕНТА в холдингових компаніях, концернах , АСОЦІАЦІЯХ.
Емітент є членом “Національної асоціації розвитку торгівлі та сервісу”, що знаходиться за адресою: м.Київ, вул. Ярославська, 6.
В інших холдингових компаніях, асоціаціях, об’єднаннях Емітент участі не приймає.
6. Відомості про юридичних осіб, у яких Емітент володіє Більше ніж 10% статутного капіталу, у тому числі дочірні підприємства, філії та представництва.
| № п/п | Повне найменування юридичної особи | Пайова участь у статутному капіталі, % | Тип зв’язку з пов’язаними підприємствами |
| 1 | ВАТ «Львівтекстиль» | 24,77 | Спільна діяльність |
| 2 | АТВК АК «Інтерторг» | 17,51 | Спільна діяльність |
| 3 | ТзОВ «Барвінок» | 100 | Спільна діяльність |
| 4 | ТзОВ «Мегамаркет» | 100 | Спільна діяльність |
Дочірнім підприємством Емітента є ТзОВ «Торгова мережа «Барвінок» та ТзОВ «Мегамаркет». Емітент не має філій та представництв.
7. ОПИС ДІЛОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ЕМІТЕНТА СТАНОМ НА 30.09.2005 РОКУ.
Загальні тенденції та особливості розвитку галузі.
Роздрібна торгівля в Україні розвивається прискореними темпами і виглядає на сьогодні найпривабливішим для інвестицій сектором економіки. Починаючи з 1999р., темпи росту роздрібного товарообороту перевищують темпи росту реального ВВП країни, в результаті чого роздрібна торгівля є одним з секторів української економіки, що найшвидше розвиваються. За оцінками експертів, обсяг продовольчого ринку становить 13 – 15 млрд.дол., причому зростання ринку за останні 2 роки дорівнює 15-20% на рік і таке ж зростання прогнозується на ближчі кілька років. За даними Державного комітету статистики України, обсяг роздрібного товарообороту підприємств, які здійснюють діяльність з роздрібної торгівлі та ресторанного господарства, за січень – вересень 2005р. становив 64,1 млрд.грн., що у порівнянних цінах на 23,1% більше обсягу січня – вересня 2004р.
Активний розвиток торгівлі спричиняють наступні фактори:
- перевищення темпів росту роздрібного товарообігу над темпами росту реального ВВП України;
- стабільне зростання доходів та витрат населення, темпи якого оцінюються на рівні 7 – 12% для міського населення України;
- підвищення купівельної спроможності;
- переорієнтація споживачів із цінового на якісні параметри при здійсненні купівлі товарів;
- покращення культури споживання в результаті зростання потреб як до якості та асортименту товарів, так і до якості обслуговування;
- порівняно низький рівень конкуренції загалом та особливо низький – в деяких регіонах;
- низький рівень забезпеченості населення торговими площами;
- розвиток ринкової інфраструктури (транспортні мережі та засоби, енерго- та водо-постачання, т.ін.);
- високий рівень прибутків галузі та зацікавленість у внутрішніх інвестиціях та / або диверсифікації - українських підприємств, де роздрібна торгівля стає одним з пріоритетних напрямків диверсифікації;
- набування досвіду і навиків роботи торгівлі та розвиток торгових форматів та мереж та ін.
Однією з найбільш вагомих тенденцій розвитку галузі є перерозподіл товарообороту на користь цивілізованих форм торгівлі. Згідно з інформацією консалтингової компанії Gfk-USM, у 2004 р.42% покупок в Україні було зроблено в місцях регулярної торгівлі проти 29% у 2000р.
В Україні набувають підвищеного розвитку формати західного зразка, зокрема: гіпермаркети, супермаркети, дисконти, „cash & carry”.
Разом з тим присутні традиційні формати, які успадкувалися з минулих часів: гастрономи, універсами та павільйони. Останні поступово витісняються, але в найближчому майбутньому не будуть витіснені повністю, оскільки мають перевагу у наявності звичних для українського споживача активних комунікаційних процесів “продавець-покупець”.
Сучасний ринок роздрібної торгівлі в Україні характеризується зростанням кількості торгових об’єктів. Це підтверджує і ритейл-сенсус (перепис торгових об’єктів), проведений компанією Target Group LTD в серпні 2004 року у 30 містах України. Результати даного дослідження показали у аналізованих містах збільшення кількості магазинів самообслуговування до 689 у 2004 році порівняно з 613 у 2002 р. Характерним є зменшення кількості універсамів – з 780 об’єктів у 2002 році до 231 у 2004 році та універмагів – з 359 у 2002 році до 116 у 2004 році. Така тенденція до зменшення кількості вказаних підприємств торгівлі пояснюється викупом і перепрофілюванням останніх великими мережевими операторами ритейлу.
У вартісному вираженні 8% покупок припадає на супермаркети, 3% - на магазини формату Cash&Carry, 24% - на невеликі продуктові магазини, що свідчить про певний рівень ненасиченості ринку сучасними форматами торгівлі.
Експерти відзначають перспективу розвитку багатофункціональних комплексів, провідною функцією яких буде торгівля. Прикладом таких об’єктів стануть ТРЦ “Либідь Плаза”, Центр сімейного дозвілля, ТРЦ “Олімпік Плаза” та ін. у м. Києві. У регіонах також розробляють проекти ТРЦ.
Незаповненою є ніша ексклюзив-маркетів. Наприклад, магазини даного типу функціонують в Одесі (мережа “Обжора”), в Запоріжжі (“Кит-Фаворит”). Елітні магазини та гастрономічні бутіки належать до магазинів преміум-пропозиції. Їхньою цільовою аудиторією є люди з високим рівнем доходів, тому перспективи розвитку даного сегменту ринку залежатимуть від зростання рівня добробуту населення. Попит на ексклюзив-маркети залежатиме і від збільшення кількості прихильників високої кухні - гурманів.
Одним з основних напрямків розвитку галузі стає пропозиція комфорту, тобто обслуговування, зручності, зрозумілості та чіткості, а також, перш за все, задоволення при придбанні товару. Тому прогнозується активний розвиток формату самообслуговування – в першу чергу супермаркетів та гіпермаркетів, а також дисконтних магазинів, які працюють у форматі самообслуговування і орієнтуються на споживачів з низькою купівельною спроможністю, що складають основну частку населення країни.
Особливостями сучасного розвитку роздрібної торгівлі є також використання додаткових сервісів (власних пекарень, кулінарних цехів тощо), дисконтних програм, розвиток супутніх напрямів у торгових мережах (наприклад, мережа аптек „Будь здоров!” від корпорації „Fozzy Group”), використання власної торгової марки („private label”). Протягом 2005 року однією з тенденцій розвитку українського ритейлу стало освоєння операторами торгівлі напрямку громадського харчування. Одними з перших даним сегментом почали оволодівати “Fozzy Group”, «Фуршет», «Рорус». Частка власного виробництва в обороті українських супермаркетів досягла 7% протягом 2005 року, а оборот відділів кулінарії зріс у 2 рази порівняно з 2004 роком.
Головними стратегіями розвитку мереж роздрібної торгівлі є:
- регіональна експансія;
- управління асортиментом;
- управління цінністю покупця – вдосконалення стратегії просування, реклами та мерчандайзинга у відповідності до потреб регіонів.
Також зростає інтерес міжнародних ритейлерів до України. За даними консалтингової компанії А.Т.Kearney Україна у 2005 році посіла 3 місце в переліку країн, рекомендованих для експансії міжнародних торгових мереж (у 2003 році Україна займала 20 місце в рейтингу з 30 країн). Дедалі більше іноземних торгових мереж стверджують про свій вихід на український ринок. Зокрема, компанія Hyperestate International оголосила про наміри ввести в Україну близько 40 російських ритейлорів. Бажання ввійти в Україну підтвердили петербурзька мережа гіпермаркетів “О’кей”, “Пятерочка”, “Снежная королева”. Про вихід мережі “Супермаркет “Кировский” на український ринок, зокрема у Дніпропетровськ, оголосив віце-президент єкатеринбурзької мережі Лев Ковпак. Неофіційно про плани виходу на київський ринок в 2006 – 2008 роках повідомили співробітники мереж “Авоська” та ВАТ “Русель”, що розвиває мережу “Карусель”. Експерти AT Kearney стверджують про прихід на український ринок мереж Lidl (Німеччина), Jeronimo Martins (Португалія), Migros Turk (Туреччина).
Однак часто іноземні компанії не враховують специфіки українського ринку, тому їх амбіційні плани із завоювання ринку не завжди можуть реалізуватися в Україні. Прикладом є численні заяви російської мережі “Патерсон” про відкриття 30 своїх об’єктів протягом 2004 – 2006 років, з яких наразі відкрито 1 супермаркет у Києві. Голова спостережної ради компанії “Перекресток” Олександр Панас на початку листопада 2005 р. оголосив про наміри придбання української мережі супермаркетів “Фуршет”, однак через деякий час заперечив подібні наміри. Крім того, через збитковість закрили один з п’яти викуплених “Перехрестком” супермаркетів “Spar Україна”. Крім незнання особливостей українського ринку входженню нових великих іноземних ритейлерів в Україну ускладнює недосконалість нормативно-правової бази та високий рівень оподаткування.
Відповідно, в найближчому майбутньому на українському ринку розвиватимуться ті західні мережі / компанії, які мають нижчі операційні витрати і несуть менший рівень ризику. В даному випадку такими форматами є:
- мережі „Cash & Сarry”, які продовжуватимуть залишатися вигідним для українського ринку форматом з огляду на велику кількість підприємств дрібної роздрібної торгівлі та розвитку ресторанного господарства (наприклад, Metro Cash & Carry);
- супермаркети нижчого цінового сегменту (наприклад, Billa);
- дисконтні магазини м’якого формату;
- об’єкти торгівлі на умовах франчайзингу (наприклад, SPAR).
Спостерігається географічна неоднорідність у розвитку сучасних форматів торгівлі в Україні. За даними Української торгової гільдії в середньому по країні на 1000 покупців припадає лише 12,5 м2 торгових площ. У Києві даний показник дорівнює 103 м2, у той самий час як у Донецьку, наприклад, на кожну 1 тисячу мешканців припадає лише 50 м2 торгових площ. У Києві діють 25 торгових центрів, у решті регіонів України – 60. Найбільшою кількістю супермаркетів характеризується центральний регіон. Згідно з результатами перепису Target Group LTD їхня кількість у центрі України дорівнює 257 (у досліджуваних містах), в аналізованих містах на сході країни налічується 194 супермаркети, на заході – 103, півдні – 94. Найменша їх кількість функціонує на півночі – 41. У північному регіоні розвитку роздрібної торгівлі конкуренцію складає торгівля продукцією домашніх господарств на ринках. Крім цього, близько 60% магазинів сучасних форматів функціонують у Києві, тому подальший їхній розвиток буде зміщений у регіони. На думку учасників І-ї Міжнародної інвестиційної конференції “Time to invest Kiev” у короткотерміновій перспективі найпривабливішими регіонами фахівці вважають Одесу та Дніпропетровськ, у середній перспективі ними стануть Харків та Донецьк, а в довготривалій – Львів, Кривий ріг, Маріуполь.
Експансія світових ритейлерів і посилення конкуренції у сегменті товарів масового споживання стимулюють зростання попиту на сучасні торгові площі. Лідером з точки зору інвестиційної привабливості залишається Київ. Як стверджує керівник відділу торгової нерухомості компанії “Нест” Олександр Лебедєв, з 2001 р. у столиці приріст ринку професійних торгових центрів становить приблизно 100 000 м2 на рік і на даний час їхня загальна площа не перевищує 500 000 – 600 000 м2. Вимальовується наступна тенденція забезпечення населення міста торговими площами: в центральних районах столиці сучасних ТРЦ нараховується більше 10, а у деяких “спальних” районах вони відсутні, хоча потенційних клієнтів там достатньо. Експерти прогнозують посилення інвестиційної зацікавленості саме такими районами у зв’язку з дещо нижчим рівнем конкуренції, нижчими цінами на оренду та кращою можливістю отримати земельну ділянку під будівництво.
Враховуючи недостатній рівень комерційного будівництва спостерігається зростання цін на оренду торгових площ. Згідно з результатами досліджень Української торгової гільдії, орендна плата щороку зростає на 5 – 7%. Зросли терміни окупності торгових приміщень. Вони коливаються від 2,5 до 25 років і мають регіональні відмінності. Так, у Києві середній термін окупності становить 2,5-4 роки, а в Івано-Франківську коливається від 6 до 25 років. Для організації магазинів різного формату характерним є використання існуючих виробничих приміщень. У столиці 1% виробничих приміщень викупляється з метою подальшого перепрофілювання під ТРЦ.
За деякими підрахунками, впродовж найближчих 5 років частка сучасних форматів досягне 20-40%. Максимальний показник, з огляду на існуючі тенденції, прогнозується для Києва, Дніпропетровська, Одеси та Львова. Паралельно, очікується вихід нових граців, як вітчизняних, так і зарубіжних. Серед найбільш імовірних потенційних іноземних операторів визначаються Real (Metro, Німеччина), Патэрсон та Рамсторг (Росія) Carrefour та Auchan (Франція), Tesco (Великобританія), Migros (Туреччина). Посилення конкуренції створюватиме цінність для споживача, який матиме вибір ціни, якості, асортименту, місця придбання та іміджу, що максимально відповідатиме його потребам.
На думку експертів, ринок роздрібної торгівлі України за таких швидких темпів розвитку скоро ввійде в стадію гострої конкуренції, яка визначить близько п’яти – семи лідерів національного масштабу та великих регіональних гравців.
На думку експертів, в Україні існує три можливих варіанти розвитку ритейлу, зокрема:
- польський – коли внутрішні мережі виявилися нездатними конкурувати зі світовими гігантами і, як наслідок, поглинулися останніми;
- китайсько-індійський – національні мережі успішно протистояли іноземним;
- російський – провідні позиції займають як вітчизняні, так і закордонні мережі
Директор Національної асоціації розвитку торгівлі і сервісу Андрій Близнюк передбачає можливість ще одного варіанту – власне українського – якщо потужні іноземні ритейлори не ввійдуть в Україну протягом 1,5 року, то ринок буде розподілений між національними операторами роздрібної торгівлі.
Ринки збуту Емітента.
Ринки збуту послуг ТзОВ „ТК „ІНТЕРМАРКЕТ” є фактично просегментованими адекватно до розвитку Компанією її основних торгових мереж, якими є:
- мережа супермаркетів (СМ) „Арсен”;
- мережа дисконтних магазинів (ДМ) „Барвінок”;
- мережа магазинів-складів „Cash & Carry” „ІНТЕРМАРКЕТ”.
Сегментацію ринку здійснено за географічним та економічним основними критеріями.
Географічно ринок збуту основних видів послуг, які надаються ТзОВ „ТК „ІНТЕРМАРКЕТ”, на даний момент часу сконцентрований в межах Львівської та Волинської областей.
| Назва мережі | Географічне розташування (концентрація) |
| Мережа СМ „Арсен” | м. Львів |
| Мережа ДМ „Барвінок” | м. Львів, м. Борислав, м. Трускавець, м. Червоноград, м.Новояворівськ – міста Львівської області, м. Луцьк Волинської області |
| Мережа магазинів-складів „Cash & Carry” | м. Львів |
Компанія проводить обгрунтовану експансійну політику, реалізація якої забезпечує розширення зазначених географічних меж ринку, зокрема у напрямку Івано-Франківської, Волинської, Рівненської та інших областей України.
Об’єми реалізації основних видів продукції, послуг або робіт що виробляє Емітент.
За 2003 рік виручка від реалізації Емітента склала 286 742,6 тис.грн.
За 2004 рік виручка від реалізації Емітента склала 428 054,4 тис.грн.
За 9 місяців 2005 року виручка від реалізації Емітента склала 386 115,5 тис.грн.
Основні споживачі Емітента.
Основними клієнтами Компанії є особи, які здійснюють купівлю товарів або користуються послугами торгових мереж ТзОВ „ТК „ІНТЕРМАРКЕТ” з метою задоволення потреб цільової аудиторії основних споживачів продукції та послуг кожної із торгових мереж Компанії.
З метою адекватного представлення всіх споживачів продукції та послуг Компанії, наведемо їх поділ на сегменти (за економічним критерієм) залежно від типу торгової мережі.
| Назва мережі | Цільова аудиторія або сегмент споживачів продукції / послуг | Додатковий сегмент споживачів продукції / послуг мережі |
| Мережа СМ „Арсен” | Кінцеві споживачі з середнім та вищим від середнього рівнем доходу незалежно від спеціальності, роду занять, національної приналежності чи релігійних поглядів, які проживають у зоні безпосереднього впливу певного супермаркету. | Населення, яке відповідає визначеним характеристикам цільової аудиторії, але:
А також населення, яке не повністю відповідає характеристикам цільової аудиторії, але проживає в межах зони покриття конкретним підрозділом торгівлі. |
| Мережа ДМ „Барвінок” | Кінцеві споживачі з середнім та нижчим від середнього рівнем доходу незалежно від спеціальності, роду занять, національної приналежності чи релігійних поглядів, які проживають у зоні безпосереднього впливу конкретного магазину „Барвінок”. | |
| Мережа магазинів-складів „Cash & Carry” | “Організації-споживачі” – приватні підприємці, посередники, юридичні суб’єкти підприємницької діяльності тощо – які здійснюють дрібногуртову та гуртову закупівлю товарів не для власного споживання, а з метою перепродажу та / або отримання прибутку (дрібні магазинчики, кафетерії, кіоски, павільйони тощо). | „Організації-споживачі”, які здійснюють закупівлю товарів для власного використання (їдальні, банкети тощо) та кінцеві споживачі з середнім рівнем доходу, які мають картку клієнта, здійснюють періодичні покупки товарів для власного споживання і користуються послугами “Cash & Carry” для заощадження коштів сімейного бюджету. |
Примітка: зони безпосереднього впливу ДМ „Барвінок” та СМ „Арсен” різняться між собою та визначаються згідно обумовлених стандартів та поточної ринкової ситуації.
Діяльність Емітента характеризується сезонністю, що обгрунтовується:
- значно вищим рівнем споживання пропонованої у мережах Компанії продукції у святкові та передсвяткові періоди,
- коливаннями споживання продукції населенням залежно від пори року.
Основні конкуренти Емітента.
Основні конкуренти ТзОВ „ТК „ІНТЕРМАРКЕТ” у розрізі відповідних мереж станом на 2005 рік є:
| Назва мережі | Прямі конкуренти | Непрямі конкуренти |
| Мережа СМ „Арсен” |
|
|
| Мережа ДМ „Барвінок” |
Мережа магазинів „Київ-Захід”. |
|
| Мережа магазинів-складів „Cash & Carry” |
|
та інші. |
Прихід на ринок Західної України „Metro” Cash & Carry відобразиться на рівні конкуренції ринку гуртової торгівлі, але не становитиме високої конкурентної загрози для мережі СМ „Арсен”, що обумовлюється такими основними причинами:
- Metro Cash & Carry працює в ніші гуртової та дрібно гуртової торгівлі і його формат не передбачає залучення роздрібних покупців; даний оператор виступатиме конкурентом для мережі магазинів-складів „Cash & Carry”;
- Наявність суттєвих „бар’єрів входу” на ринок Західної України для іноземних ритейлерів, серед яких вагомими є ментальність галичан та специфіка регіону.
Доцільно також зазначити те, що дніпропетровська корпорація „АТБ” після здійснення грунтовного аналізу ринку м.Львова, відмовилася від планів здійснення експансії та розширення своєї мережі магазинів у м.Львові, наводячи специфіку регіону як один з аргументів такого рішення.
Обсяги та напрями інвестиційної діяльності Емітента.
Основними напрямками інвестиційної діяльності Емітента є розбудова мережі супермаркетів „Арсен” та дисконтних магазинів „Барвінок”.
За період з 2000 по 30.09.2005 роки обсяг інвестиційних вкладень у розбудову Компанії склав 120,02 млн. грн.:
- мережа „ІНТЕРМАРКЕТ” – 6,35 млн. грн.
- мережа дисконтних магазинів „Барвінок” – 19,7 млн. грн.
- мережа супермаркетів „Арсен” – 88,99 млн. грн.
- власний логістичний центр – 3,53 млн. грн.
- головний офіс – 1,45 млн. грн.
Політика щодо досліджень та розробок.
Політика Компанії щодо досліджень та розробок включає такі стратегічні напрямки:
- Визначення можливостей та загроз зовнішнього середовища на ринку регіонів, які виступають пріоритетними при розширенні торгових мереж Компанії;
- Визначення сильних та слабких сторін ТзОВ „ТК „ІНТЕРМАРКЕТ” стосовно основних конкурентів;
- Розвиток основних конкурентних переваг Компанії у розрізі конкретного підрозділу торгівлі на відповідному ринку.
Відповідно, з метою забезпечення ефективного виконання зазначених напрямків політики досліджень та розробок, здійснюється дослідження та аналіз:
- поточної ринкової ситуації та її основних тенденцій розвитку;
- переваг та недоліків основних конкурентів Компанії у конкретній сфері діяльності;
- множини факторів зовнішнього та внутрішнього середовищ, їх впливу на загальну ситуацію та кон’юнктуру ринку;
- нових форматів торгівлі, методів здійснення маркетингової та торгівельної політики, основних практичних здобутків у сфері торгівлі, маркетингу та логістики.
Загалом дослідницька політика Компанії реалізується в процесі здійснення господарської діяльності, носить поточний, періодичний та стратегічний характер та спрямована на досягнення поточних та стратегічних цілей ТзОВ „ТК „ІНТЕРМАРКЕТ”.
8. Можливі фактори ризику в господарській діяльності ЕМІТЕНТА.
Основні можливі фактори ризику в господарській діяльності Компанії „ІНТЕРМАРКЕТ”:
- Агресивна експансійна політика крупних загальнонаціональних або іноземних гравців ринку роздрібної торгівлі з великим капіталом.
- Часовий фактор при налагодженні контактів з місцевою владою при виході на нові ринки.
- Форс-мажорні обставини.
- Інші несприятливі фактори зовнішнього середовища.
9. Перспективи розвитку ЕМІТЕНТА на поточний та наступні роки.
Розвиток Компанії „ІНТЕРМАРКЕТ” (аналогічно до розвитку багатьох інших суб’єктів господарської діяльності) залежить як від внутрішнього, так і від зовнішнього середовища.
Основними перспективами діяльності Компанії „ІНТЕРМАРКЕТ” є:
- Реалізація стратегії інтенсивного розвитку Компанії в плані розширення географічних меж ринку у розрізі основних мереж Компанії.
- Утримування позиції регіонального лідера серед основних гравців ритейлу у Львівській області.
- Досягнення та утримування позиції одного з трьох ргіональних лідерів галузі у Західному регіоні україни.
- Зростання частки ринку Компанії на ринку роздрібної торгівлі порівняно із основними конкурентами.
Реалізації зазначених перспектив розвитку сприяє також ефективне втілення адекватної політики стосовно досліджень та розробок.
Для досягнення стратегічних перспектив діяльності на найближчі три роки заплановано відкриття 60 дисконтних магазинів мережі «Барвінок» та 15 супермаркетів мережі «Арсен» у найбільших міста Львівської та сусідніх областей.
Високі досягнення Емітента змушують тримати високий темп розвитку.
В наступні роки діяльності Емітент планує продовжити стрімкі темпи збільшення обсягів виробництва і реалізації продукції:
| Назва показника | 2004 рік (факт) | 2005 рік | 2006 рік | 2007 рік |
| Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 428 054,4 | 614 470,7 | 1 125 088,4 | 1 861 106,1 |
| EBDA | 10 995,7 | 18 434,1 | 41 628,3 | 81 888,7 |
| Чистий прибуток (збиток) | 4 258,4 | 7 988,1 | 16 876,3 | 27 916,6 |