Geum.ru

Оценка экономической эффективности горизонтальной интеграции предприятий (на примере сахарной промышленности республики татарстан)

Вид материалаДиссертация

Содержание


2.5. Особенности интеграции в сахарной промышленности Республики Татарстан
Подобный материал:
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   ...   22
2.4. Специфика интеграционных процессов в сахарной отрасли Российской Федерации


Для изучения условий образования горизонтальной интеграции в сахарной промышленности мы изучили макросостояние отрасли, проанализировали основные проблемы отечественных товаропроизводителей, показатели эффективности производства сахара и интеграционные процессы в данной отрасли.

Сахар - один из наиболее сильно колеблющихся биржевых товаров. Изменения цен могут характеризоваться десятками, а иногда - сотнями процентов в течение сравнительно небольших периодов времени1.

Причины нестабильности сахарного рынка многообразны: это и присущая многим сельскохозяйственным культурам зависимость урожая от погодных условий, и отсутствие согласованности между крупнейшими экспортерами, которая, в свою очередь, может быть отчасти объяснена различными условиями производства в разных странах-производителях.

Мировой рынок сахара - это большой и сложный комплекс взаимосвязанных и взаимовлияющих друг на друга рынков. Во-первых, это сами биржевые рынки белого сахара и сахара-сырца. Во-вторых, рынок фрахта, важность которого обусловлена тем фактом, что основной объем перевозок сахара осуществляется морским транспортом. В-третьих, валютные рынки, колебания которых также отражаются на мировой торговле. Значительное влияние на рынок сахара оказывают цены на другие биржевые товары, в первую очередь на нефть и продукты ее переработки.

Основным фактором, влияющим на цены сырца, является, конечно, объем производства и потребления этого сельскохозяйственного продукта. Производство сырца зависит от многих трудно прогнозируемых факторов, прежде всего – от погодных условий в странах-производителях.

Значительное влияние на рыночное ценообразование информации, поступающей из Бразилии, объясняется большой долей этой страны в мировом производстве сахара. Кроме этой латиноамериканской страны крупными, производителями сахара являются Европейский Союз, США, Куба, Таиланд, Австралия, страны Центральной и Южной Америки, Индия.

Крупнейшими импортерами сахара являются Россия, ближневосточные государства (Иран, Арабские Эмираты), азиатские страны (Япония, Корея, Индонезия, Пакистан), Африка (Египет, Нигерия).

Однако можно предположить, что кризис перепроизводства в Бразилии и других странах-производителях (следует заметить, что он, по-видимому, совершенно не затронул Кубу) в ближайшие годы возобновится, и мировой рынок будет и дальше испытывать сильнейшие колебания.

Россия является крупнейшим импортером сахара-сырца в мире. В последние годы страна импортирует от 4 до 5 - 5,5 млн. т. На фоне общемирового объема торговли в 35 - 37 млн. т. этот объем, конечно, очень значителен. Поэтому все новости из России пристально изучаются биржевыми аналитиками, так же, как и действия российских импортеров на бирже. За последние годы роль России на мировом сахарном рынке значительно возросла. После фактического прекращения межправительственных контрактов по поставке сахара-сырца с Кубы Россия начала закупки на мировом рынке. Куба при этом осталась одним из основных поставщиков сырца на российский рынок, но поставщиками кубинского сырца на рынок выступают сейчас крупные международные торговые дома.

Сырец также поставляется из Бразилии, стран Центральной Америки, Таиланда. После введения квотирования импорта сахара-сырца в Россию влияние российских покупателей на биржевой рынок стало более предсказуемым: более или менее точно определены объемы и сроки поставок, известны основные операторы рынка. Однако непрекращающиеся попытки изменить «правила игры» при помощи введения дополнительных импортных пошлин, а также неопределенность условий импортного режима на следующий год продолжают вносить элемент нестабильности в неспокойный мировой рынок.

Крупнейшие производители сахара даны в приложении 15. Среди крупнейших производителей сахара – 11 стран и одно объединение - Европейский союз, которые производят 76% от объема всего производимого сахара в мире. И около 54% от мирового производства сахара приходится на Бразилию, страны ЕС, Индию, Китай и США1.

Крупнейшими экспортерами сахара в мире являются Бразилия, страны ЕС, Австралия, Таиланд и Куба, поставляющие на мировой рынок 70% от всего мирового экспорта (приложение 16).

Бразилия, Индия и Китай являются и крупнейшими производителями тростникового сахара. Вместе взятые они производят 47% от мирового объема производства (приложение 17).

Европейский Союз производит почти половину всего свекловичного сахара, производимого в мире, при этом Россия занимает 6 место по производству (приложение 18, табл. 2.4.4).

Крупнейшими производителями белого сахара в Европейском Союзе являются Франция, Германия и Италия, доля которых составляет 61% от всего производимого сахара в странах ЕС. Доля производства из тростникового сахара в общем объеме сахара очень незначительна (приложение 18, табл. 2.4.5).

На российском рынке сахара можно выделить следующие проблемы. Конкурентоспособность многих отраслей отечественной промышленности оставляет желать лучшего по сравнению с европейскими странами, а также США и Японией. Эта же проблема затронула и сахарную промышленность Российской Федерации.

Российские сельхозпроизводители не раз заявляли об ущербе, который может им нанести вступление во Всемирную торговую организацию (ВТО)1. Открытие внутреннего рынка, говорят они, больно ударит по большинству предприятий АПК.

Производители сахара готовы поддерживать любые механизмы квотирования, лишь бы они защищали внутренний рынок. Игорь Худокормов, председатель Совета директоров компании «Продимекс» (одного из крупнейших импортеров сырца и производителей сахара), заявил, что любые методы хороши, главное - чтобы внутренний рынок был защищен. Правда, с точки зрения И. Худокормова, преимущество доступа к квотам должны иметь те компании, которые инвестируют в собственное производство.

Однако существует проблема по введению таможенных пошлин на ввозимый сахар-сырец2. Для сахарных торгово-промышленных компаний постоянными затратами (т.е. теми, которые не зависят от объема производства и товарооборота) являются расходы по содержанию офиса и заработной плате персонала, рекламные и представительские расходы. В случае если компании принадлежит сахарный завод, то и стоимость переработки сырца можно разделить на постоянные и переменные затраты, где к первым относятся заработная плата постоянного штата, охрана, эксплуатация зданий и оборудования. В зависимости от того, как в компании организован бюджет, величина постоянных затрат может варьироваться. Если компания тратит на содержание офиса, охрану и public relations большие суммы, соответственно и доля постоянных затрат становится ощутимой. Несложно заметить, что в ситуации, когда рыночная цена сахара вплотную приближается к его себестоимости, даже небольшая разница в себестоимости внеквотного импорта позволяет обладателям квот с прибылью завозить внеквотные объемы, в то время как остальные компании не могут работать только в убыток. Иными словами, обладатели квот имеют некоторые преимущества в себестоимости продукции при импорте внеквотного сырца. Справедливости ради отметим, что в данную схему не включена кредитная нагрузка на средства, затраченные на покупку лотов. Тем не менее, можно утверждать, что фактически ценовым дном при существовании квотирования является себестоимость сахара, завезенного вне квоты обладателями лотов. Интересно, что в случае повышения пошлин (введения сезонной пошлины) ситуация останется аналогичной. Повышение пошлины приведет к повышению цены на рынке, однако норма прибыли останется прежней. При этом вновь внеквотный импорт обладателями квот будет более рентабельным. Сезонные пошлины поверх квоты как мера ограничения импорта больше всего напоминает таблетку аспирина после лоботомии.

Краеугольным камнем регулирования российского рынка считается обеспечение хорошего рынка для свекловичного сахара.

Сейчас мы обеспечиваем себя сахаром лишь на треть1, но при этом переработкой занимаются отечественные производители. Впрочем, приблизительно такие показатели сохраняются в нашей стране на протяжении многих лет. Оказывается, мы не можем выращивать больше сахарной свеклы. Как рассказал NewsInfo аналитик «Института конъюнктуры аграрного рынка» по рынку сахара Андрей Станишевский, Россия потребляет около 5,8 млн. т. сахара ежегодно, а производит из сахарной свеклы около 2 млн. т.

Некоторые аналитики опасаются, что когда будет введен режим свободной торговли с Молдовой, Азербайджаном и особенно с Украиной, нашим производителям придется потесниться. Если это произойдет, то вскоре Россия окажется полностью зависимой от своих соседей.

Выращивать тростник гораздо выгоднее и проще, чем свеклу. Правда, растет он, в основном в Бразилии, Таиланде, Австралии и Кубе, поэтому Россия вынуждена закупать сырье. По словам Андрея Станишевского, в России «очень короткий сезон сахарной свеклы и всегда экстремальные условия. Вы сажаете и не знаете, что получите в конечном итоге. Погодные условия изменились – и половина урожая осталась в земле». Кроме того, не уверенные в завтрашнем дне инвесторы неохотно вкладывают деньги в отрасль.

Отсутствие точной информации о том, какой режим импорта будет в ближайшее время, делает вложения в выращивание свеклы очень рискованными.

Большая часть российских заводов перерабатывает тростниковый сырец, который закупается на мировом рынке. Однако некоторые аналитики опасаются, что в ближайшее время наши компании будут вынуждены уступить конкурентам и переработку сахара.

Поставлять в Россию готовый сахар готовы многие страны, и они уже делают определенные шаги в этом направлении. Практически все страны СНГ – Украина, Белоруссия, Молдова, Азербайджан – хотят поставлять нам не сырье, а непосредственно белый сахар.

Между тем, с 1 января 2005 г. на поставки сахара из Молдавии и Азербайджана будет распространен режим свободной торговли. А с 1 января 2007 г. он будет действовать и в отношении Украины. Некоторые аналитики считают, что отмена пошлин на ввоз сахара может лишить Россию сахарной промышленности уже к 2008 г. Названные страны будут всячески стремиться занять наш рынок, поскольку это позволит им открыть заводы, обеспечить дополнительные рабочие места, поднять экономику. Потребность России – 6 млн. т. сахара ежегодно. Это хороший рынок для наших соседей. Причем, их сахар будет абсолютно конкурентоспособным с нашим по цене.

Впрочем, помимо пошлин, есть другие методы сохранить российское производство. По мнению ведущего эксперта Института конъюнктуры аграрного рынка по рынку сахара Евгения Иванова, сейчас просто необходимо разработать новые, более жесткие стандарты на все виды продукции сахарной промышленности, что даст возможность перенаправить конкуренцию из ценового поля в качественное. Новые стандарты позволят российскому сахару на внутреннем рынке частично вытеснить продукцию из стран СНГ. Сахар, который производят большинство заводов Содружества, не будет удовлетворять более жестким требованиям новых ГОСТов. По словам эксперта, «без принятия новых стандартов говорить о конкурентоспособности сахарной отрасли России в долгосрочной перспективе не приходится».

Кроме того, у нас есть возможность наращивать экспорт. Россия может импортировать сырец для переработки на экспорт, а затем поставлять сахар в другие страны, например, в Казахстан или страны Средней Азии.

В настоящее время в России имеется 93 свеклосахарных завода1 (82 из них оснащены схемами по переработке сахара-сырца и 6 - по выработке рафинированного сахара-песка), 2 завода и 1 цех по выработке кускового сахара-рафинада, 1 завод по переработке сахара-сырца в рафинадный песок и кусковой рафинад. Свеклосахарные заводы расположены в четырех федеральных округах России и в 23 регионах (приложение 19).

Старейшим из всех работающих ныне является Садовский завод (построен в 1837 г.) в Воронежской области мощностью 2,05 тыс. т. свеклы в сутки, а самый молодой, пущенный в эксплуатацию в 1985 г. - Раевский в Башкирии мощностью 3 тыс. т.

За последние 15 лет в России не было построено ни одного нового свеклосахарного завода. Средняя производственная мощность одного российского сахарного завода за период с 1986 г. по 2000 г. возросла с 2790 т. свеклы в сутки до 2953 т./сутки лишь за счет незначительной модернизации.

Основное технологическое оборудование заводов эксплуатируется 25-30 лет, что более чем вдвое превышает нормативные сроки, износ основных активных фондов составляет - 60-70%. Это вызывает необходимость больших затрат на их текущий и капитальный ремонт. Крайне тяжелое финансовое состояние предприятий отрицательно сказывается на подготовке сахарных заводов к сезону переработки свеклы.

На большинстве предприятий в ремонтный период фактически осуществляется только текущий ремонт, что приводит к авариям и сверхнормативным простоям заводов в период производства (в 2000 г. - 159 заводо-суток). Некоторые заводы из-за необеспеченности сырьем, топливом и материалами, из-за невозможности проведения ремонтных работ не смогли в последние годы начать производственный сезон или были вынуждены останавливать производство (в 2000 г. - 278 заводо-суток), что значительно ухудшает технико-экономические показатели. На многих заводах в неудовлетворительном состоянии находятся объекты энергетического и водного хозяйства, склады свеклы и сахара, на низком уровне находятся механизация трудоемких работ и автоматизация процессов, относительно низок уровень отечественной техники. Отстает технология, в результате чего в 2 - 3 раза по сравнению с передовыми странами выше удельные расходы топлива, энергии, материалов, рабочей силы.

Сведения по сахарной промышленности России за 1950, 1990 и 2000 гг. приводятся в приложении 20, табл. 2.4.7. Самообеспечение сахаром снизилось по сравнению с 1990 г. до 30% , а также снизилось количество заводов по сравнению с 1990 г. - до 93.

Площадь посевов свеклы, и урожайность падает в период с1986г. до 2000 г. Данные о площади посевов и о средней урожайности свеклы в России представлены в приложении 20, табл. 2.4.8.

За последние 15 лет урожайность по регионам колебалась в следующих пределах (т./га):

Курская область 13,0 - 24,5;

Воронежская область 12,0 - 23,5;

Белгородская область 16,0 - 27,0

(в лучших хозяйствах до 40);

Краснодарский край 14,0 - 29,0

(в лучших хозяйствах до 30);

Татарстан 11,5 - 19,0

(в лучших хозяйствах до 30);

Башкортостан 12,0 - 19,5;

(в лучших хозяйствах до 25).

Средняя урожайность свеклы за этот же период в европейских странах составила (т./га):

Австрия 49 - 56;

Англия 47 - 53;

Бельгия 57 - 64;

Германия 48 - 54;

Франция 58 - 63;

Финляндия 30 - 34.

Таким образом, средняя урожайность свеклы в России в 2,5 - 3 раза ниже урожайности в европейских странах. Урожайность на российских полях, возделываемых по передовым зарубежным технологиям, достигает 30 - 35 т/га.

Из-за более низкой урожайности объем заготовки и переработки свеклы в России составляет лишь около 7% от европейского, тогда как площади, занятые под свеклу, в России составляют около 15% от европейских площадей.

Основные показатели свеклосахарной промышленности России и стран, входящих в Европейский Союз (ЕС), в 2000 г. приведены в приложении 21, табл. 2.4.9.

На низком уровне по отношению к среднеевропейским находятся и другие основные технико-экономические показатели работы российских свеклосахарных заводов. Так, средний коэффициент извлечения сахара из свеклы в России составляет 65 - 70% (83 - 85% в Европе). Расход условного топлива на переработку свеклы на российских заводах составляет 5,5 - 9%, на европейских - 3-3,5%, затраты труда на переработку 100 тонн свеклы на российских заводах составляют 10-15 человеко-дней, на европейских - 2,5-3.

В результате резкого сокращения заготовок свеклы производственная мощность заводов России по переработке свеклы используется лишь на 50 - 60%, а средняя длительность сезона переработки свеклы сократилась со 115 суток в 1986 - 1990 гг. до 66 суток в 2000 г.

Снижение темпов обновления производственной базы свеклосахарной промышленности России в последние два десятилетия привело к большой изношенности основных фондов отрасли. Сроки эксплуатации ряда сахарных заводов превышают 60 - 100 лет. До революции и в довоенный период построено 37% свеклосахарных заводов. Все это привело к тому, что в результате среднедушевое потребление сахара в России неуклонно сокращалось (приложение 21, табл. 2.4.10).

В последние годы снижается производство сахара из свеклы, и как следствие, увеличивается производство сахара из сырца, что приводит Россию к зависимости от импортного сырья. Данные о поступлении белого сахара на рынок России (производство из свеклы и сырца и импорт) приведены в приложении 22, табл. 2.4.11. Реальная потребность России в сахаре (с учетом резервов) составляет 6-6,5 млн. т. в год. Данные о доле собственного производства в России белого сахара из свеклы и сырца представлены в приложении 22, табл. 2.4.12.

В 2000 г. общее потребление сахара в России составило 5255 тыс. т. Собственно населением закуплено около 2600 тыс. т., на что при среднегодовой розничной цене 12,31 руб./кг было затрачено около 32 млрд. руб. или 221 руб. на 1 человека в год.

Чтобы компенсировать недостаток сахара из собственного сырья, Россия вынуждена осуществлять значительные закупки сахара-сырца и некоторое количество потребительского сахара. В последние годы Россия заняла 1-е место по импорту сахара, оставив позади самых крупных импортеров (США, Канада, Китай).

Интеграционные процессы1, происходящие в отрасли, способствовали формированию ряда крупных сахарных компаний, которым в настоящее время принадлежит основной сегмент как производства сахара, так и его реализации.

В течение последних лет эти компании вкладывают значительные средства в производство свеклы, поставляя свеклосеющим хозяйствам сельскохозяйственную технику, минеральные удобрения, химические средства защиты растений и другие материально-технические ресурсы.

Действия компаний в этом направлении вполне понятны и предсказуемы - частный капитал инвестируется только в рентабельное производство. Повышение рентабельности в сырьевом секторе связано в основном с ростом цен на белый сахар на внутреннем рынке.

Из большого числа компаний, работающих на сахарном рынке России, лидирующее положение занимают – «Продимекс», «Русагро», «Разгуляй», «СДР», «Евросахарсервис», «Объединенная продовольственная компания» и «Русский сахар». Объем производства сахара и удельный вес этих компаний в общем объеме производства сахара по России представлен в приложении 23, табл. 2.4.13.

Достигнутые свеклосеющими хозяйствами производственные показатели отразились на экономике свеклопроизводства. В этом секторе свеклосахарного комплекса в последние годы сохраняется положительная динамика роста, и главный критерий оценки – рентабельность производства - за прошлый год составил 6%. Конечно, темпы роста в целом по России пока не высоки, но свекловоды Южного федерального округа, как видно из данных табл. 2.4.14, (приложение 23), достигли 22% рентабельности, Сибирского - 6% , в то время как Центрального федерального округа – всего лишь 2%.

Центральный федеральный округ, являясь основным регионом по производству свеклы с наиболее благоприятными природно-климатическими условиями, остается проблемным регионом с точки зрения уровня себестоимости производства свеклы, которая здесь выше, чем в среднем по России. Усредненные данные по отрасли, приведенные в приложениях 24,25, характеризуют некоторую стабилизацию в отрасли, однако в региональном разрезе показатели варьируют.

Можно сделать вывод, что в сахарной отрасли сложились вполне объективные предпосылки для горизонтальной интеграции. Это и усиление конкуренции, связанная со вступлением в ВТО, и низкая концентрация отрасли, и необходимость вложения инвестиций.


2.5. Особенности интеграции в сахарной промышленности Республики Татарстан


Происходящие в Российской Федерации интеграционные процессы, рассмотренные в предыдущем параграфе, не обошли стороной и Республику Татарстан. Сахарная промышленность Республики Татарстан представлена тремя заводами: Буинский сахарный завод, Заинский сахар, Нурлатский сахарный завод. После приватизации Нурлатский сахарный завод вошел в состав московской компании «Разгуляй», т.е. оказался в структуре крупной организации.

Что касается Буинского завода, то доля акций данного предприятия была приобретена группой Татфондбанка в 2001 г. В 2003 г. Татфондбанк принял решение расширять сферу сахарного производства и приобрел акции Заинского сахара.

Таким образом, три завода Татарстана работают в рамках двух крупных организаций. На наш взгляд, такая концентрация промышленности довольно высока и может привести к снижению конкурентоспособности производителей, что является недостаточно положительным фактором в условиях вхождения России в ВТО.

По Республике Татарстан в целом идет рост как посевных площадей, так и урожайности данной культуры (приложения 26, 27). Необходимо отметить, что это положительный фактор развития сахарной отрасли в республике, дающий возможность загружать производственные мощности имеющихся заводов и способствующий увеличению производства сахара.

В Республике Татарстан наблюдается рост производства сахара в течение последних лет (приложение 28). Однако в 2002 г. произошло снижение объемов его производства. На наш взгляд, это было вызвано снижением производительности Заинского и Нурлатского сахарных заводов. Заинский завод загрузил свои производственные мощности после 2003 г. вследствие вхождения в холдинг «Татфондбанка», а Нурлатский завод перешел в структуру «Разгуляя» в 2002 г. Как следствие значительное увеличение производства наблюдается в 2003 г. и небольшое снижение темпов в 2004 г.

Структура потребления и производства сахара в Республике Татарстан. В течение нескольких лет сохраняется устойчивая тенденция преобладания вывоза данного товара в регионы Российской Федерации над ввозом (приложения 29 - 38).

Основными импортерами нашей продукции являются: Москва, Московская область, Чувашская Республика, Кировская область, Республика Башкортостан, Удмуртская Республика, Иркутская область, Алтайский край.

Охарактеризуем подробнее деятельность двух крупных холдингов, занимающихся производством сахара.

В октябре 1992 г. Игорь Потапенко, с единомышленниками, создал компанию, которая, начав свою, деятельность как трейдер на сельскохозяйственном рынке, стала активно развиваться, создавать сеть региональных представительств в России и на Украине1.

В 1995 г. группа «Разгуляй» одна из первых пришла в сельскохозяйственное производство и начала смело инвестировать в эту отрасль. Заработав первые деньги, перерабатывая сахарное сырье по давальческой схеме, компания приобрела сахарный завод «Большевик» в Белгородской области. Этот завод стал отправным промышленным активом, на котором компания и основала свой сахарный бизнес.

Далее производственные активы группы увеличивались стремительно:

1998 г.: приобретен Сахарный комбинат «Тихорецкий»;

1999 г.: 6 хлебоприемных предприятий, элеваторов и комбинатов хлебопродуктов;

2000 г.: 1 сахарный комбинат, 1 молочно-консервный комбинат, 2 мясокомбината, 5 зернохранилищ и зерноперерабатывающих предприятий;

2001 г.: 3 сахарных завода, 1 мясокомбинат, 3 птицефабрики, 2 элеватора;

2002 г.: 2 caxapныx завода, 2 мукомольных завода;

2003 г.: компания на собственные средства построила, и приступила к эксплуатации Азовского портового элеватора;

2004 г.: в рамках рисового проекта группы приступила к работе компания «Кубаньрис», учредителями которой на паритетных началах стали «Разгуляй» и администрация Краснодарского края. В состав «Кубаньриса» вошли Ангелинский и Полтавский комбинаты хлебопродуктов;

2004 - 2005 гг.: группа консолидировала контрольные пакеты акций 7 сахарных заводов, 4 перерабатывающих зерновых предприятий, 2 зерновых элеваторов, а также приобрела блокирующие пакеты акций 2 зерновых предприятий, над которыми был установлен управленческий контроль.

Структура:

-ОАО «Группа Разгуляй»;

-Зерновая компания «Разгуляй»;

-Сахарная компания «Разгуляй»;

-Департамент по персоналу и связям с общественностью;

-Центр общественных связей.

В настоящее время группа «Разгуляй» является агропромышленным холдингом, который включает в себя управляющую компанию ОАО «Группа «Разгуляй»» и два отраслевых холдинга - Зерновой и Сахарный.

Компании и предприятия группы активно работают в Северо-Западном и Центрально-Черноземном регионах России, Верхнем и Среднем Поволжье, на Северном Кавказе, Южном Урале и в Западной Сибири.

«Разгуляй» занимает лидирующие позиции в сфере производства, переработки и реализации сельскохозяйственной продукции сырьевой группы.

В настоящее время из более семи десятков агрохолдингов лишь немногие могут причислить себя к крупным. Основные факторы, которые определяют позиции компании – продолжительность работы на рынке, привлекаемые капиталы, уровень прибылей.

«Разгуляй» сегодня:

-зерновой холдинг контролирует 9,3% рынка торговли зерном, 9,1% рынка крупы и 2,0% рынка муки, а его производственные активы включают 24 предприятия (13 линейных элеваторов, 1 портовый элеватор, 6 мукомольных предприятий, 4 крупяных предприятия);

-сахарный холдинг контролирует 11,7% сахарного рынка, его производственные активы включают 13 сахарных заводов и 1 молочно-консервный комбинат;

-компании группы ежемесячно осуществляют поставки около 200 тыс. тонн зерна, около 60 тыс. т. сахара;

-группа ежегодно вкладывает более 10 млн. долл. США в реконструкцию, ремонт и переоснащение перерабатывающих предприятий;

-холдинг хранит и перерабатывает более 50% российского риса;

-имеет годовой оборот за 2004 г. по производственным и торговым операциям более 670 млн. долл. США.

Производственные мощности группы «Разгуляй»

Сахарная компания «Разгуляй», Краснодарский край:

Сахарный комбинат «Тихорецкий»;

Курганинский сахарный завод.

Карачаево-Черкесская республика:

Карачаево-Черкесский сахарный завод.

Белгородская область:

Сахарный комбинат «Большевик»;

Сахарный завод «Алексеевский».

Курская область:

Сахарный комбинат «Льговский»;

Кшенский сахарный комбинат;

Кривецкий сахарный комбинат;

Пристеньский сахарный завод;

Льговский молочно-консервный комбинат.

Орловская область:

Сахарный комбинат «Отрадинский»;

Сахарный завод «Колпнянский».

Республика Татарстан:

Нурлатский сахарный завод.

Республика Башкортостан:

Чишминский сахарный завод.

Суммарные производственные мощности сахарных заводов рассчитаны на переработку более 4,3 млн. т. свеклы и 1,5 млн. т. сырца.

Стратегические цели группы по сахарному направлению:

-модернизация сахарных заводов, повышение эффективности производства свекловичного сахара;

-обеспечение «сырьевой безопасности» и снижение себестоимости сырья путем значительного увеличения доли собственного производства свеклы ( до 40 - 50%).

Основным бизнесом сахарного субхолдинга являются приобретение сырья (свеклы и сахара-сырца), переработка на предприятиях группы, оптовая торговля белым сахаром и продуктами переработки.

В связи со значительным ростом привлекательности производства сахара из свеклы, группа в 2004 - 2005 гг. сместила основной акцент на этот сегмент сахарного рынка и, одновременно, существенно снизила долю низкорентабельного производства сырцового сахара, что вызвало снижение общего объема продаж сахарного направления при увеличении общей рентабельности.

План по переработке свеклы на 2005 г. - около 2,3 млн. т. При этом доля группы в сегменте переработки свеклы должна вырасти с 10,5 до 12%, а доля продаж собственного свекловичного сахара в общем объеме реализации сахарного субхолдинга должна достичь 40%.

В планы группы входит доведение мощностей по переработке свеклы с 4,3 до 5 млн. т. в год.

Таблица 2.5.1

Позиция сахарного холдинга на Российском сахарном рынке

Годы


Показатели
2001
2002
2003
2004
2005

Объем реализации, тыс.т.
669
801
802
697
630

Выручка, млн. долл. США
310
331
422
365
330

Доля рынка, %
11,7
11,4
13,1
12,1
11,8


Как видно из данных табл.2.5.1 деятельность холдинга достаточно стабильна. Он занимает устойчивую позицию по доли рынка (около 11%) на протяжении нескольких лет.

Нурлатский сахарный завод перешел в собственность «Разгуляя» посредством банкротства, инициированного по требованию Минфина Республики Татарстан в июне 2001 г. По окончании внешнего управления 100% акций вновь созданного ОАО «Нурлатсахар» были проданы с торгов малой нефтяной компании «Татнефтепромсюзеев нефть» за 39 - 40 млн рублей, после чего сахарный завод оказался в собственности «Разгуляя».

Между тем ЗАО «Разгуляй-Центр» (управляющая компания группы «Разгуляй-УкрРос») планирует разместить от 5 до 10% своего первого облигационного займа объемом в 1 млрд. руб. на территории Татарстана. Размещение рублевых процентных облигаций запланировано на 5 июня 2005 г. на Московской межбанковской валютной бирже. Организаторами выпуска выступили Внешторгбанк и Банк «Зенит». Номинальная стоимость облигации - 1 тыс. руб., а срок обращения - 3 года. Процентная ставка первого купона определяется на конкурсе при размещении, второго купона - равна ставке первого купона, по третьему и четвертому купону - 16%, по пятому и шестому - 14% годовых. Купонный период - 182 дня.

В стратегии развития «Разгуляй-УкрРос» - продолжение выполнения инвестиционной программы. Совместно с иностранным банком группа собирается выпустить еврооблигации. Также в планах - продажа пакета акций головной компании через частное или публичное размещение. В рамках инвестиционной программы планируется приобретение нескольких элеваторов на Алтае, в Новосибирске, Башкирии, а также сахарных заводов и мукомольных предприятий.

Интерес к облигационному займу уже проявили татарстанские банки - «Ак Барс», «Девон-кредит», «Казанский», «Энергобанк» и ряд инвестиционных компаний.

По словам Игоря Потапенко, средства, полученные от размещения облигаций, планируется инвестировать в реконструкцию мощностей, в том числе и на территории Татарстана. Так, в течение ближайших полутора лет в модернизацию подконтрольных республиканских предприятий будет вложено до 4 млн. долл. США.

Группа Татфондбанк1. В составе данной группы выделяется агропромышленная группа.

Агропромышленная группа АИКБ «Татфондбанка» включает:

Агро-блок (агрофирмы - 18) – производство сельхозпродукции (1 стадия);

Сахарный блок (сахарные заводы – 3);

Зерновой блок (зернохранилища и зерноперерабатывающие предприятия - 6);

Хлебный блок (хлебные заводы - 5);

Мясной блок (мясоперерабатывающие предприятия - 3) – переработка сельхозпродукции (2 и 3 стадии);

Торговые и прочие вспомогательные организации (4) – сбыт продукции и обслуживание предприятий (4 стадия).

Таблица 2.5.2

Оценка рыночного положения направлений группы

Производство
% загрузки мощностей
Доля рынка РФ (%)
Доля рынка РТ (%)
Доля на рынке при максимальной загрузке (%)

Зерна
-
0,4
5
8

Муки
33
1
13
41

Сахара
75
7
150
199

Хлеба
50
-
60
120

Мяса
33
0,2
7,3
22

Колбасных изделий
91
5,9
49
54


Субхолдинг по производству сахара занимает долю рынка по Российской Федерации в 7%. Большинство российских холдингов занимают долю рынка около 10 и более процентов. А поскольку при анализе рынка Российской Федерации мы говорили достаточной емкости рынка, на наш взгляд, есть смысл расширять долю рынка по Российской Федерации.

В 2004 г. снизилась реализация сахара централизованным способом. Это свидетельствует об улучшении конъюнктуры рынка сахара и о деловой активности предприятий, входящих в холдинг. Однако наличие централизованного способа реализации гарантирует стабильный сбыт продукции (табл. 2.5.3).

Таблица 2.5.3

Реализация сахара в холдинге
2003
2004

централизованно
самостоятельно
централизованно
самостоятельно

Всего


45
55
23
77

Буинский сахарный завод
69
31
26
74

Заинский сахарный завод
26
74
-
100


По производительности труда лидирует Заинский сахарный завод, хотя он вошел в холдинг позже, чем Буинский сахарный завод. Реформы, которые коснулись всех заводов холдинга, еще не отразились на Нижегородсахаре., чем и объясняется низкая производительность труда на данном заводе.

Таблица 2.5.4

Производительность труда, т./чел.


Заинский сахар
200

Буинский сахар
92

Нижегородсахар
53


Самый лучший показатель по транспортно-заготовительным расходам у Заинского сахарного завода, по вспомогательным материалам - у Буинского завода. Топливо и электроэнергия более оптимально расходуются Заинским заводом. По статье заработная плата с отчислениями Заинский и Буинский заводы на одном уровне. Содержание и эксплуатация оборудования и налоговые выплаты – лучший показатель по Буинскому заводу. Прочие затраты – лучший показатель по Нижегородсахару. На основании анализа затрат можно сделать вывод о том, что лучшие показатели предприятий должны быть ориентиром для других предприятий, входящих в холдинг. Таким образом, можно добиться эффекта от горизонтальной интеграции - оптимизировать затраты на трех предприятиях (табл.2.5.5).

Таблица 2.5.5

Сравнительный анализ затрат сахарных заводов


Затраты, руб/т. сахарной свеклы
Буинский сахарный завод
Заинский сахар
Нижегородсахар

Транспортно-заготовительные
194,7
156,9
215,9

Вспомогательные материалы
41,2
59,6
67,1

Топливо и электроэнергия
110,2
103,3
144,5

Заработная плата с отчислениями
24,5
25
31,9

Содержание и эксплуатация оборудования
36,9
84,2
34,8

Налоговые выплаты
9,4
21
20

Прочие затраты
164,7
167,9
62



Таблица 2.5.6

Объем производства


Вид деятельности
Текущие показатели
Потенциал

Производство свекловичного сахара
200 тыс. т.
266 тыс. т.

Производство сахара из сырца
-
315 тыс. т.


Поскольку в данном холдинге существует потенциал роста производства, целесообразным будет рекомендовать предприятию ранее сделанный вывод - о том, что необходимо увеличивать долю рынка Российской Федерации.

Татфондбанк в 2005 г. увеличит объем финансирования собственной программы по расширению посевов сахарной свеклы и наращиванию производственных мощностей подконтрольных ему сахарных заводов в 1,8 раза - до 3,2 млрд. руб. - по сравнению с 2004 г1.

Сахарные заводы Татарстана планируют увеличить в 2005 г. переработку сахарной свеклы в 2 раза - до 3 млн. т. Причем на трех подконтрольных Татфондбанку сахарных заводах в Буинском и Заинском районах республики, а также на сахарном заводе в Сергаче Нижегородской области будет перерабатываться основной объем татарстанского сырья.

Наращивание объемов переработки сахарной свеклы станет возможным благодаря увеличению площадей ее посевов в республике с 74,8 тыс. га в 2004 г. - до 100 тыс. га в 2005 г., в том числе в хозяйствах, принадлежащих Татфондбанку, - с 32 тыс. га до 93 тыс. га.

В соответствии с утвержденной программой Татфондбанк намерен провести реконструкцию своих сахарных заводов с увеличением среднесуточной переработки сахарной свеклы с 3,5 до 8 - 10 тыс. тонн.

Заинский сахарный завод1. О Заинском заводе в республике говорят много. Это предприятие прошло через периоды и высокого взлета, и обидного падения. Но сегодня оно впервые за многие годы вошло в полосу стабильности. Говоря о заводе, заслуженно получившем высокую награду на престижном среди сахароваров форуме, нужно в первую очередь вести речь об агрофирме «Заинский сахар», входящей в систему «Татфондбанка», чья инвестиционная деятельность объединила сегодня пятнадцать хозяйств района.

ОАО «Буинский сахарный завод». Завод построен в 1960 г. с проектной мощностью 1500 т. сахарной свеклы в сутки, на данном этапе среднесуточная переработка составляет 3000 т. свеклы в сутки. Производство сахара-песка из сахарной свеклы носит сезонный характер (4 квартал). Производственный период - 100-110 суток. Ежегодная заготовка сахарной свеклы на настоящем этапе составляет 300-320 тыс. т.

В межсезонный период проводится ремонт всего технологического оборудования, осуществляются намеченные и утвержденные организационно-технические мероприятия, направленные на улучшение работы предприятия, все предписания инспектирующих органов. За этот период проводится работа по заготовке к предстоящему сезону топливом (мазут), известковым камнем, тарой (мешками), запасными частями к оборудованию и другими вспомогательными материалами.

В 1967 г. введен в действие цех по производству хлебопекарных дрожжей производительностью 7000 т. в год - единственный в Республике Татарстан. Перспектива освоения нового производства (производство хлебопекарных дрожжей) была основана на том, что основным сырьём для дрожжевого производства является меласса (патока) - побочный продукт сахаропесочного производства. На данный момент дрожжевым заводом выпускаются прессованные хлебопекарные дрожжи расфасовкой до 1 кг. и 100 г.

В 2001 г. возобновлено производство сахара-песка из тростникового сахара-сырца. Производственная мощность по переработке на данном этапе увеличена с 600 до 700 т. в сутки. За последние четыре года среднегодовая переработка составила 24,1 тыс. т. сырца.

С 2002 г. на предприятии начаты работы по программе: «Реконструкция производственных мощностей», с доведением среднесуточной переработки сахарной свеклы до 5000 т. Только в 2003 г. в данную программу инвестировано и освоено 40 млн. руб.: это в первую очередь, строительство и сдача в эксплуатацию новой жомовой галереи, рассчитанной на производительность завода 5 тыс. тонн сахарной свеклы в сутки. Проведена реконструкция части гидротранспортёров кагатного поля. В ремонтный период, при сотрудничестве со специалистами Северо Кавказского института свеклы и сахара и украинской фирмой «Теплоком», смонтирована схема прогрессивной преддефекации с использованием возврата осадка сока 2-ой сатурации и частью осадка сока 1 кристаллической основы полупродукта. монтирована малогабаритная установка для капельной порционной подачи воды под слой туфеля, что позволило снизить перенасыщение межкристаллического раствора туфеля последней кристаллизации.

Внедрение этих схем позволило значительно снизить содержание сахара в мелассе, увеличить выход сахара, снизить расход известкового камня с нормативного показателя в 8,65 % до фактического показателя в 7,82 % .

Предприятие осуществляет сбыт через службу сбыта и торговое предприятие ООО УК «Золотой Колос».

Отдел службы сбыта и торговли исследует рынок сахара, изучает потребности в продукции предприятия у покупателей республики и страны, осуществляет поиски заказчиков и покупателей. Завод имеет собственный магазин, торгующий в розницу.

ООО УК «Золотой Колос» реализует сахарный песок, изготавливаемый из сахара-сырца, который поставляет Буинский сахарный завод. Также ООО УК «Золотой колос» занимается продажами сахара-песка Буинского сахарного завода, изготавливаемого из сахарной свеклы. ООО УК «Золотой Колос», в свою очередь, реализует сахар пищевым предприятиям Республики Татарстан, в том числе ОАО «Казанская кондитерская фабрика «Заря»», ОАО «ТРО «Холод»», а также потребителям из других регионов Российской Федерации.

В связи с ростом производственных мощностей Буинскому заводу необходимо расширять рынки сбыта. Продукцию завода, в первую очередь сахар, планируется реализовать оптово-закупочным предприятиям Урала и Сибири. В настоящее время осуществляется расширение рынка дрожжей в Чувашии и Ульяновской области.

«Нижегородсахар»1. В 2004 г. «Нижегордсахар» также удвоил переработку сахарной свеклы до - 274 тыс. тонн.

Рост производства сахара связан с увеличением поставок сахарной свеклы из Татарстана. «Нижегородсахар» перерабатывает сахарную свеклу, поставляемую из Чувашии и Нижегородской области. Кроме того, в целях увеличения объемов производства сахара, «Татфондбанк» (Казань) проведет реконструкцию «Нижегородсахара». Товарная продукция, произведенная на предприятии, реализуется в основном в Нижегородской области. В 2005 г. в Нижегородской области планировалось увеличить выращивание сахарной свеклы на 14,3% - до 80 тыс. т.

На протяжении 30 лет сахарный комбинат является градообразующим предприятием Сергача. В апреле 2003 г. на ОАО «Нижегородсахар» - пришел новый собственник. Чтобы вывести предприятие из кризиса, в котором оно находилось годы, новое руководство проводило реконструкцию и модернизацию завода, а также планирует производственный процесс - от подготовки сырья до готовой продукции.

Холдинг «ЭкОйл» разочаровался в сельхозбизнесе и продал предприятие «Золотому колосу» из Татарстана. Собственник уже взял в аренду около 20 600 га земли, чтобы загрузить завод местным сырьем. В 2002 г. руководство «ЭкОйла» заявило, что холдинг разработал пятилетнюю программу свеклосеяния в Нижегородской области. К концу 2006 г. поставки сахарной свеклы от областных хозяйств на «Нижегородсахар» должны были достигнуть 200 000-250 000 т. В этом году холдинг планировал создать агрофирму и взять в аренду или выкупить около 3000 га земли. Но эти планы остались только на бумаге.

В результате интеграционных процессов, происходящих в сахарной промышленности Республики Татарстан, отрасль перешла в разряд высококонцентрированных. В связи с чем возрастает монополизация рынка и ослабевает конкуренция. Дальнейшее исследование необходимо направить на изучение влияния концентрации производства сахара на индекс промышленного роста в данной отрасли (табл.2.5.7).


Таблица 2.5.7

Исследование концентрации производства в сахарной промышленности

Годы
1999
2000
2001
2002
2003
2004

Удельный вес производства сахара крупным субхолдингом

«Татфондбанка»1
0,34
0,45
0,48
0,61
0,42
1,37

Индекс промышленного роста сахарной

промышленности,

в % к предыдущему году2
259,25
249,35
264,93
152,11
319,64
228,57


Таблица 2.5.8

Результаты корреляционного анализа

 
Индекс
Удельный вес

Индекс
1



Удельный вес
-0,322369904
1


Анализ показателей индекса промышленного роста производства сахара и удельного веса производства продукции крупным горизонтально-интегрированным производством Буинским и Заинским сахарными заводами в общей массе производства сахара по Республике Татарстан показал, что существует отрицательная корреляция между данными показателями. На наш взгляд, это обусловлено чрезмерной концентрацией производства, поскольку в Республике Татарстан существуют две крупные структуры по производству сахара: группа «Татфондбанка» и группа «Разгуляй». Однако отмечается положительная динамика роста объема производства по республике, что, на наш взгляд обусловлено вхождением данных заводов в крупные структуры. Дальнейшее развитие интегрированных структур должно продолжаться на основе развития нескольких крупных структур, более двух, с развивающейся конкурентной средой между ними и с возможностью противостоять в конкурентной борьбе с зарубежными компаниями.

После изучения механизмов организации горизонтальной интеграции и анализа интеграционных процессов на примере сахарной промышленности необходимо перейти к изложению предлагаемой концепции, в которой будут учтены недостатки разработанных ранее моделей и специфика развития интеграции в отечественной и зарубежных странах.